特雷诺比率和夏普比率的区别，看完你会用了！
在理财活动中，投资者固然希望获得最大化的投资预期收益，但理财预期收益与风险一定是并存的，预期收益高风险也高，因此选择理财产品必须要对预期收益和风险进行综合考量。不过找到预期收益与风险的平衡点并不是件简单的是，投资者通常需要借助一定的工具，例如特雷诺比率和夏普比率，那么特雷诺比率和夏普比率的区别是什么呢？
特雷诺比率和夏普比率的区别
1、计算公式不同
特雷诺指数是对单位风险的超额预期收益的一种衡量方法，一般用Tp表示，计算公式为：T=（Rp—Rf）/βp。
其中T代表特雷诺业绩指数，Rp代表基金平均预期收益率，Rf代表平均无风险利率，βp代表系统风险。
夏普比率以基金预期收益率的标准差作为风险度量指标，计算公式为：[E(Rp)－Rf]/σp。
其中E(Rp)代表投资组合预期报酬率，Rf代表无风险利率，σp代表投资组合的标准差。
2、使用方式不同
投资者通过特雷诺指数来判断基金管理者在基金管理过程中所承担的风险是否有利于投资者。如果特雷诺指数偏高，说明单位风险溢价越高，风险对投资者是有利的。反之，若特雷诺指数偏小，则说明风险对投资者是不利的。
因为特雷诺指数主要考虑的是系统风险，排除了非系统性风险，即便基金经理通过投资组合分散了风险，系统风险也不会因此而发生改变，无法准确反映基金经理的管理能力，因此特雷诺比率一般用于考量被动型基金的投资表现。
夏普比率考虑的则是整体风险，当投资者需要在众多的基金中选择其中一只时，通常会将夏普比率作为参考依据。
以上关于特雷诺比率和夏普比率的区别的内容，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。
请问,贝塔系数什么意思?夏普比率?特雷诺指数?简森指数?分别是什么意 ...
简单说贝塔系数就是证券或组合的收益水平对市场平均收益水平的敏感性,是衡量证券承担系统风险水平的指数.特雷诺指数是证券或基金分额系统风险的超额收益.夏普指数是证券或基金分额标准差的超额收益率.詹森指数是在资本资产定价模型的SML基础上,构建一个与施加积极管理的基金组合的系统风险相等的、由无风险...
风险调整后收益指标的局限性包括
1、夏普比率（Sharpe Ratio）夏普比率是根据投资组合的超额收益和风险水平计算得出的，它衡量每承担一单位风险所产生的超额收益。夏普比率越高，表示该投资组合的收益优势相对于风险的承担越大。2、信息比率（Information Ratio）信息比率是基于组合的超额收益和相对于某个参考基准的跟踪误差计算得出的，它反映...
风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、( )与跟 ...
【答案】：C 风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、信息比率与跟踪误差。
...夏普比率Ⅱ 詹森指数Ⅲ 凯利比例Ⅳ 特雷诺比率
【答案】：B 传统的基金评价主要是评价基金单位净值和基金收益率。现代投资理论则在考虑风险调整的因素后对基金业绩进行评估，常用指标有夏普比率、特雷诺比率和詹森α等。
考虑风险调整的基金业绩评估方法最不可能使用( )。
【答案】：D 考虑风险调整的基金业绩评估方法包括：①夏普比率；②特雷诺比率；③詹森o；④信息比率与跟踪误差。
市场风险管理的主要措施有哪些
1、密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可以给投资带来的系统性风险；2、密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险；3、关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率等指标...
提分必练:基金从业考试《证券投资基金》提分练习
3、 夏普比率、特雷诺比率、詹森a与CAPM模型之间的关系是( )。A 、 三种指数均以CAPM模型为基础 B 、 詹森a不以CAPM为基础 C 、 夏普比率不以CAPM为基础 D 、 特雷诺比率不以CAPM为基础 参考答案： A 4、 关于股票的永久性，下列说法错误的是( )。A 、 股票的有效期与股份公司的存续期间...
投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括( )。
【答案】：B 关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率、信息比率等指标衡量。B项，跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差，用于度量一个股票组合相对于某基准组合的偏离程度。【考点】风险调整后收益
詹森指数和夏普比率的区别?
詹森指数和夏普比率的区别 & 詹森指数特雷诺\\x0d\\x0a\\x0d\\x0a在评价基金绩效时，收益和风险需要综合考虑，业绩好的基金可能是由于其承担的风险较高，并不能说明基金经理具有很强的投资能力，而业绩差的基金可能是风险较小的基金，并不能说明基金经理的投资能力很差。选择基金不能将收益率作为唯一...
詹森指数和夏普比率的区别
詹森指数和夏普比率的区别 & 詹森指数特雷诺\\x0d\\x0a\\x0d\\x0a在评价基金绩效时，收益和风险需要综合考虑，业绩好的基金可能是由于其承担的风险较高，并不能说明基金经理具有很强的投资能力，而业绩差的基金可能是风险较小的基金，并不能说明基金经理的投资能力很差。选择基金不能将收益率作为唯一...
素启安特： 基金的收益属于简单评价指标.可能大家都容易明白;而同时考虑基金风险因素的综合性评价指标:詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数,这些新进投资者就不一定知道了. 夏普指数用Sp表示,是指单位风险获得的风险溢价,使用这一指标有...
天水市15666444107： ＂贝塔系数＂＂夏普比率＂＂特雷诺指数＂＂简森指数＂？
素启安特： ＂贝塔系数＂是一个统计学上的概念,是一个在+1至-1之间的数值,它所反映的是某... 夏普比率越大,说明基金单位风险所获得的风险回报越高. 特雷诺指数用Tp表示,是...
天水市15666444107： 风险系数请问各位:贝塔系数、夏普比率、特雷诺指数、简森指数都是什 ？
素启安特： 这是LAOK先生3月发表的文章,比较直观,我拿来借花献佛了. 《基金统计参数的... 得到的夏普比率是不一样的.采用不同时段的回报和标准差得到的结果也是经常不一...
天水市15666444107： 金融学的题 求股票基金夏普比率... - ？
素启安特： 夏普比率=(18%-7%)÷25%=0.44 特雷诺比率=(18%-7%)÷1.25=0.088
