“某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率”是怎么推导来的?
某项资产的风险收益率=该项资产的β系数×(Rm-Rf)
两边同时除以(Rm-Rf)
该项资产的β系数=该项资产的风险收益率/(Rm-Rf)
市场组合的风险收益率=(Rm-Rf)
因此,某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率。
β系数反映了相对于市场组合风险而言,特定资产或组合系统风险的大小。市场组合的系统风险等于市场组合的风险,因此市场组合的β系数为1。
或者也可以理解,某资产或组合的β系数=该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差,因为某资产与其本身的协方差=该资产的方差,所以市场组合的β系数为1。
或者:某资产组合的β=该资产组合的风险收益率/市场组合风险收益率,因此,市场组合的β系数为1。
β系数,是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。是一种评估证券系统性风险的工具,在股票,基金等投资术语中常见。
某资产的收益率=无风险收益率+该资产β×(市场平均收益率-无风险收益率)
则某资产的贝塔=(该资产的收益率-无风险收益率)/(市场平均收益率-无风险收益率)=该资产的风险收益率/市场组合的风险收益率。
“某项资产的β系数=该项资产的风险收益率\/市场组合的风险收益率”是...
则某资产的贝塔=(该资产的收益率-无风险收益率)\/(市场平均收益率-无风险收益率)=该资产的风险收益率\/市场组合的风险收益率。
为什么某项资产的β系数=该项资产的风险收益率\/市场组合的风险收益率...
该项资产的β系数=该项资产的风险收益率\/(Rm-Rf)市场组合的风险收益率=(Rm-Rf)因此,某项资产的β系数=该项资产的风险收益率\/市场组合的风险收益率。
为什么市场组合的贝塔系数等于1
市场组合是指由市场上所有资产组成的组合,其收益率是市场的平均收益率,由于包含了所有的资产,市场组合中非系统风险已经被消除,所以市场组合的风险就是市场风险或系统风险,市场组合相对于它自己的β系数是1。根据注会教材给出的贝塔系数的公式"某资产的β系数=某资产收益率与市场组合收益率的相关系数×...
贝塔系数有哪三个公式?
某资产的β系数=该资产与市场组合的协方差\/市场组合方差 某资产的β系数=该资产与市场组合的相关系数×该资产的标准差\/市场组合标准差 某资产的β系数=该资产的风险收益率\/市场平均风险收益率
β资产计算公式是什么?
贝塔系数,或称β资产,是衡量投资风险的重要工具,它通过特定公式来揭示证券价格变动与市场整体波动之间的关系。以下是两种情况下β资产的计算公式:1. 在不考虑所得税的情况下,β资产的计算为:β资产 = β权益 \/ (1 + 替代企业负债 \/ 替代企业权益)2. 如果考虑所得税的影响,公式调整为:β...
β系数如何理解
β系数也称为贝塔系数(Betacoefficient),是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数能衡量某项资产或资产组合收益率与市场组合收益率之间的关系。β系数理论上可以为任何数,当β系数为1时,表示该项资产收益率与市场组合收益率同比例变动,而当β大于1时,表示该...
贝塔系数的具体公式.
◆ β<1,说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率,则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。小结:1)β值是衡量系统性风险,2)β系数计算的两种方式。贝塔系数用于证券市场的计算公式 贝塔系数概述 公式为:其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差;是市场收益...
投资组合的风险与各单项资产的关系
按协方差方式计算,β系数=(某项资产的总收益率-无风险收益率)\/(市场组合的总收益率-无风险收益率)。β=1,表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化,其风险情况与市场投资组合的风险情况一致;β>1,说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率,则该单项资产的...
投资组合的β系数怎么求
投资组合的β系数可以通过计算加权平均值来得出。具体步骤如下:一、了解β系数的概念 β系数是一种衡量投资组合风险的指标,表示投资组合对市场整体风险的敏感度。一个投资组合的β系数越高,意味着其风险越高,对市场变动的反应越敏感。二、计算单个资产的β系数 在构建投资组合时,通常需要计算每个单一...
β资产计算公式是什么?
β资产计算公式 (1) 在不考虑所得税的情况下:β资产=β权益\/(1+替代企业负债\/替代企业权益)(2) 在考虑所得税的情况下:β资产=β权益\/[1+(1-所得税率)×替代企业负债\/替代企业权益]β系数也称为贝塔系数(Beta coefficient),是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个...
茹翰正心: 根据资本资产定价模型: 某资产的收益率=无风险收益率+该资产β*(市场平均收益率-无风险收益率) 则某资产的贝塔=(该资产的收益率-无风险收益率)/(市场平均收益率-无风险收益率)=该资产的风险收益率/市场组合的风险收益率.
勉县18810853769: 财务管理中,为什么市场组合的β系数为1? - ?
茹翰正心: β系数反映了相对于市场组合风险而言,特定资产或组合系统风险的大小.市场组合的系统风险等于市场组合的风险,因此市场组合的β系数为1. 或者也可以理解,某资产或组合的β系数=该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差,因为某资产与其本身的协方差=该资产的方差,所以市场组合的β系数为1. 或者:某资产组合的β=该资产组合的风险收益率/市场组合风险收益率,因此,市场组合的β系数为1.β系数,是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况.是一种评估证券系统性风险的工具,在股票,基金等投资术语中常见.
勉县18810853769: 资本资产定价模型的计算方法?
茹翰正心: 当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf...
勉县18810853769: β系数与资本资产定价模型的现代投资组合理论 - ?
茹翰正心: 现代投资组合理论(Modern portfolio theory)指出特殊风险是可以通过分散投资(Diversification)来消除的.即使投资组合中包含了所有市场的股票,系统风险亦不会因分散投资而消除,在计算投资回报率的时候,系统风险是投资者最难以计...
勉县18810853769: .当某资产的贝他系数小于1 ;时,说明该资产的风险小于市场组合的风险 - ?
茹翰正心: 应该是说明该资产的风险系数小于市场组合的风险系数
勉县18810853769: 股票的β系数 - ?
茹翰正心: 目录 ·贝塔系数( β )·β系数计算方式·Beta的含义·Beta的一般用途贝塔系数( β )贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标. β 越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大. β ...
勉县18810853769: 下列系数之间的关系不正确的是(). - 上学吧找答案?
茹翰正心: 资本资产定价模型的主要内容是分析风险收益率的决定因素和度量方法,其核心关系式为: R=Rf+β*(Rm一Rf) 式中,R表示某资产的必要收益率;β表示该资产的系统风险系数;Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代;Rm...