利率互换的问题
没亏呀。互换以后两家公司实际支付的利率是：
A公司：支付13.55％＋2％＝15.55％。如果不互换的话，A要支付16％
B公司：支付Libor＋0.55％。如果不互换的话，B要支付Libor＋1％
双方都便宜了0.45％
利率互换主要要搞清楚谁想要什么，实际做的又是什么。为什么叫互换，就是因为自己手里的不是自己真正想要的，所以跟人家换。
这题里头就是A公司想要用用固定利率借入，这样一来自己可以支付固定的利息。B公司相反。
但实际上，A公司用浮动利率借了钱，需要支付的利息是libor＋2％，互换的目的就是让B公司来负担这个浮动的libor（正好是他想要的浮动利率），然后A公司支付固定利率给B公司作为报酬。这样一来，从A的角度来看，他们只需要负责支付固定利率，浮动的风险由B来负责。
从B的方向看刚好相反。他们借了固定利率的钱，这个固定的利息由A来支付，自己负责支付对方的浮动利率。
1，利率互换中，存在免费蛋糕来源的原因： ①风险较小。因为利率互换不涉及本金，双方仅是互换利率，风险也只限于应付利息这一部分，所以风险相对较小； ②影响性微。这是因为利率互换对双方财务报表没有什么影响，现行的会计规则也未要求把利率互换列在报表的附注中，故可对外保密； ③成本较低。双方通过互换，都实现了自己的愿望，同时也降低了筹资成本； ④手续较简，交易迅速达成。利率互换的缺点就是该互换不像期货交易那样有标准化的合约，有时也可能找不到互换的另一方。 2，利率互换中，存在免费蛋糕来源的实质： 对于一种货币来说，无论是谷底利率还是浮动利率的持有者，都面临着利率变化的影响。 对固定利率的债务人来说，如果利率的走势上升，其债务负担相对较高；对于浮动利率的债务人来说，如果利率的走势上升，则成本会增大。
楼上说的没错，但是实在太绕了...1、利率互换和股票没关系，你确实理解错了。你说的可能是公司借了钱买股票，所以担心利息的问题。
2、利率互换其实就是互换利率（废话），一般是和金融机构做的。
举个例子，公司向银行借了钱，利率是浮动利率Libor+0.5，也就是伦敦银行同业拆借率（也可以是别的基准利率）加上0.5%。由于Libor会变化，所以公司需要支付的利息也是变化的。如果公司担心基准利率会上升导致需要支付的利息上升，可以找金融机构做利率互换，把浮动利率换成固定利率。
具体是这样的。
原本每个付息期，公司要向银行付利息=本金x（Libor+0.5%）。
互换之后，公司仍然要向银行付利息=本金x（Libor+0.5%），另外公司还要向金融机构支付=本金x（固定互换率+0.5%），这个互换率是一开始就定好的，不再改变。同时，金融机构向公司支付=本金x（Libor+0.5%），正好可以抵消给银行的利息。这么一来，公司的净支出就只有支付给金融机构的固定利息，而没有浮动利息了。
金融机构会提供互换率（swap rate）对应浮动的基准利率。例如swap rate是3.0%，意思是该金融机构愿意用3.0%的固定利率换一个基准利率Libor。那么这时候这家公司向金融机构支付的就是本金x（3.0%+0.5%），金融机构给公司本金x（Libor+0.5%）。
反过来也可以，有公司会把固定利率换成浮动利率，看不同公司面对的风险。这么解释应该会容易理解一点吧。
你应该理解错了利率互换，一般来说利率互换是对于两个债务人之间进行的，由于两个不同的债务人向金融机构借贷的固定利率与浮动利率的利率成本各不相同，两者之间是利用固定利率与浮动利率各自借贷的利差的不同，从中利用各某一方固定利率有较多优势(或较少劣势)的借贷成本与另一方浮动利率有较少劣势(或较多优势)之间的利率差进行利率互换，通过某一方较多优势(或较少劣势)向金融机构借固定利率的贷款，而另一方较少劣势(或较多优势)向金融机构借浮动利率贷款，通过利率互换降低各自实际的借贷成本，当然这利率互换合约里是规定了一定的本金金额，而实际的交易时，是双向的履行合约互相交换各自应该合约中的利率乘以本金的利息，也就是说一方收取浮动利率的利息，支付固定利率的利息，而另一方收取固定利率的利息，支付浮动利率的利息。
利率互换的问题?
1，利率互换中，存在免费蛋糕来源的原因： ①风险较小。因为利率互换不涉及本金，双方仅是互换利率，风险也只限于应付利息这一部分，所以风险相对较小； ②影响性微。这是因为利率互换对双方财务报表没有什么影响，现行的会计规则也未要求把利率互换列在报表的附注中，故可对外保密； ③成本较低。双方...
利率互换实例介绍一个??
以利率互换交易价格的报价为例，在标准化的互换市场上，固定利率往往以一定年限的国库券收益率加上一个利差作为报价。例如，一个十年期的国库券收益率为6.2%，利差是68个基本点，那么这个十年期利率互换的价格就是6.88%，如果这是利率互换的卖价，那么按此价格报价人愿意出售一个固定利率为6.88%，而...
利率互换的动机是什么
利率互换的动机主要包括降低资金成本、提高资金收益和风险管理。1. 降低资金成本和提高资金收益。这是进行利率互换的主要动机之一。通过利率互换，参与者可以在不改变现有债务结构的前提下，调整其现金流和利率风险敞口。例如，固定利率的借款方可以通过与另一方交换浮动利率的债务，从而改变其承担的利率类型。...
利率互换发生的前提是()。
【答案】：A 考查利率互换的相关内容。利率互换是指互换双方在约定的时间内根据双方签订的合同，在一笔名义本金数额的基础上互相交换具有不同性质的利息款项的支付。利率互换发生的前提是交易双方在金融市场上有不同的信用等级，进而产生融资时的比较优势。
利率互换的问题
互换与不互换的利率总和差（即利率节省）：LIBOR+0.3%+11.20%-（LIBOR+1%+10%）= 0.50%，省下的利率两者共同分享。在没有中介的情况下各省0.25%。互换后，甲公司希望以浮动利率贷款，借固定利率10%，由乙承担；乙公司希望以固定利率贷款，借浮动利率款LIBOR+1% ；其中LIBOR+0.05%由甲承担（...
金融工程学。涉及利率互换的
当B公司在利率互换中确定其所支付的浮动利率为LIBOR，并以此作为依据计算所支付的利息时，A公司在利率互换中支付的固定利率利息为107万美元到112万美元之间，原因是这里存在利益分配问题，最主要原因是利率互换中存在0.5%的利率收益问题，这可以根据A公司和B公司的协商来确定收益分成如何。
求助 利率互换的问题
n——计算利息的期数。利率（i）通常给出的是年利率、月利率，而日利率应予换算；月利率 = 年利率 \/ 12（月）日利率 = 年利率 \/ 360（天）= 月利率 \/ 30（天）利息 = 本金 * 利率 * 计息期数 I = P * i * n 如：年利率为12 月利率 = 12% \/ 12 = 0.01 = 1 日利率 = ...
关于利率互换的老题?(张义春《金融市场学》关于利率互换的例题,没看懂...
我已经基本明白这个题的意思了，可以用通俗点的方法回答你。选择A贷固定B贷浮动就直接跳过了。也就是说，用A的价格买固定，B的价格买浮动，但是他们两个还是要把各自的货买回去。但是对于B来说，A买固定的价格已经很低了，直接把A买固定的钱给A（10%）就足够B获利了。但是这样不行，因为这样A没...
利率互换的利差是什么意思
利率互换的利差指的是交易双方在进行利率互换时，固定利率部分与浮动利率部分之间的差距。这个差距通常是由市场上的实际利率和预期利率的差距所决定的。在进行利率互换的时候，利差的高低会直接影响到交易各方的实际收益。利率互换的利差是一个重要的金融指标，通常被用作金融衍生品的定价和风险管理。利差的...
利率互换案例分析题
首先，现在两家公司的利率水平是 甲 乙 固定 10% 10.7 浮动 Libor-0.1% Libor+0.3 按题目要求，甲需要浮动利率，乙需要固定利率 那么两家公司总利率水平是 甲（浮动）+乙（固定）=Libor-0.1%+10.7 =Libor+10.6 但是如果换一个借款方式，总利率水平变成 甲（固定）+乙（浮动...
比永唯妙：[答案] 1在利率互换中,根据相对优势,即不互换与互换两种选择可节约的总成本:(LIBOR+0.25%+12%)-(LIBOR+0.75%+11%)=0.5%来确定中介银行的收益,一种是三者平分,二种是互换双方平分后各支付一定的节省额给中介银行,本案中是互换双方...
户县15610819077： 利率互换的问题 - ？
比永唯妙： 楼上说的没错,但是实在太绕了...1、利率互换和股票没关系,你确实理解错了.你说的可能是公司借了钱买股票,所以担心利息的问题. 2、利率互换其实就是互换利率(废话),一般是和金融机构做的.举个例子,公司向银行借了钱,利率...
户县15610819077： 利率互换问题 - ？
比永唯妙： 1在利率互换中,根据相对优势,即不互换与互换两种选择可节约的总成本:(LIBOR+0.25%+12%)-(LIBOR+0.75%+11%)=0.5%来确定中介银行的收益,一种是三者平分,二种是互换双方平分后各支付一定的节省额给中介银行,本案中是互换...
户县15610819077： 有关利率互换的问题？
比永唯妙： 回答错了,做出修改 为什么要交换利率?其实就是一种利率预测亚 交换双方一方为空头一方为多头,一方认为浮动利率回涨,一方认为会跌 比如A公司借1Y利率是1%+shibor(假设1.25%) B公司固定利率是2.25% A认为shibor要涨,他未来归...
户县15610819077： 关于利率互换问题 - ？
比永唯妙： 没亏呀.互换以后两家公司实际支付的利率是: A公司:支付13.55%+2%=15.55%.如果不互换的话,A要支付16% B公司:支付Libor+0.55%.如果不互换的话,B要支付Libor+1% 双方都便宜了0.45%利率互换主要要搞清楚谁想要什么,实际...
户县15610819077： 求解利率互换题目 - ？
比永唯妙： 这是利率互换的题目:首先如果不互换,则双方总成本为:L+1%+12%=L+13%,交换后总成本为:L+2%+10%=L+12%,节省1%成本,银行收0.1%利差,余0.9%,因为要求互换双方具有同等吸引力,所以均分,各0.45%;最后A公司成本为L+1%-0.45%=L+0.55%,B公司成本12%-0.45=11.55%.
户县15610819077： 求救!有关利率互换疑问 - ？
比永唯妙： 利率互换的收益来源是信用级别差. 这里的信用级别差带来的总收益是:(11.2%-10%)-(1%-0.3%)=0.5%利率互换的一般规则是双方平分收益(当然,也有协商决定的),这里就是.A公司的利率目标是:首先由现在的固定利率交换成浮动...
户县15610819077： 关于利率互换的问题,求助! - ？
比永唯妙： 分太少啦,呵呵. 你说的结果是对的,这源自比较优势和无差别性,也就是说看固定成本A比B好1.2%,而看浮动成本B比A好0.7%,所以A的固定成本更具优势,而A认为10%和L+0.3%没有差别,B也认为11.2%和L+1%没有差别. 那么A借入...
