利率互换的问题？
解：P——本金，又称期初金额或现值；
i——利率，指利息与本金之比；
I——利息；
F——本金与利息之和，又称本利和或终值；
n——计算利息的期数。
利率（i）通常给出的是年利率、月利率，而日利率应予换算；
月利率 = 年利率 / 12（月）
日利率 = 年利率 / 360（天）= 月利率 / 30（天）
利息 = 本金 * 利率 * 计息期数
I = P * i * n
如：年利率为12%
月利率 = 12% / 12 = 0.01 = 1%
日利率 = 12% / 360 = 0.0003 = 0.03%
楼上说的没错，但是实在太绕了...
1、利率互换和股票没关系，你确实理解错了。你说的可能是公司借了钱买股票，所以担心利息的问题。
2、利率互换其实就是互换利率（废话），一般是和金融机构做的。
举个例子，公司向银行借了钱，利率是浮动利率Libor+0.5，也就是伦敦银行同业拆借率（也可以是别的基准利率）加上0.5%。由于Libor会变化，所以公司需要支付的利息也是变化的。如果公司担心基准利率会上升导致需要支付的利息上升，可以找金融机构做利率互换，把浮动利率换成固定利率。
具体是这样的。
原本每个付息期，公司要向银行付利息=本金x（Libor+0.5%）。
互换之后，公司仍然要向银行付利息=本金x（Libor+0.5%），另外公司还要向金融机构支付=本金x（固定互换率+0.5%），这个互换率是一开始就定好的，不再改变。同时，金融机构向公司支付=本金x（Libor+0.5%），正好可以抵消给银行的利息。这么一来，公司的净支出就只有支付给金融机构的固定利息，而没有浮动利息了。
金融机构会提供互换率（swap rate）对应浮动的基准利率。例如swap rate是3.0%，意思是该金融机构愿意用3.0%的固定利率换一个基准利率Libor。那么这时候这家公司向金融机构支付的就是本金x（3.0%+0.5%），金融机构给公司本金x（Libor+0.5%）。
反过来也可以，有公司会把固定利率换成浮动利率，看不同公司面对的风险。这么解释应该会容易理解一点吧。
因为长期贷款多为浮动,短期或中期贷款多为固定,因此通过掉期(互换)可以两个企业都得到优惠
因为这是个相对的问题，与B交换，那么A的交换成本为-10%，而浮动利率贷款所得为libor+1%，所得到的减去成本=libor+1%-(-10%)=libor+11%，比单纯以自已的浮动利率libor+0.3%贷出去要得到的多。
利率互换与货币互换的联系与区别
1、概念不同 利率互换是交易双方在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。通过这种互换行为，交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另一方则取得相反结果。利率互换的主要目的是为了降低双方的资金成本，并使之各自得到自己需要的利息...
关于利率掉期(互换)的问题
说白了,就是要你们拿这部分贷到的钱买他们的理财产品.因为目前欧洲利率比你们的企业债利率高,你们有得赚,而他们得到了大量存款.
货币互换协议的风险与优点有哪些?
货币互换协议作为一种金融工具，具有显著的优点。首先，它能够降低筹资成本，通过互换交易，企业可以利用不同货币的利率差异，实现融资成本的优化。这种方式对于寻求多元化金融策略的公司来说，无疑节省了财务支出。其次，货币互换满足了双方的特定需求和意愿。对于跨国企业而言，它允许它们锁定未来的货币兑换价格...
利率互换定价是什么?
互换的浮动利率确定方式一旦确定，互换的定价问题就是计算出互换的固定利率使互换的价值为零。互换的定价可以依据利率的期限结构。
关于利率互换问题
没亏呀。互换以后两家公司实际支付的利率是：A公司：支付13.55％＋2％＝15.55％。如果不互换的话，A要支付16％ B公司：支付Libor＋0.55％。如果不互换的话，B要支付Libor＋1％ 双方都便宜了0.45％ 利率互换主要要搞清楚谁想要什么，实际做的又是什么。为什么叫互换，就是因为自己手里的不是自己...
利率如何互换计算?
AB想分别以浮动和固定利率借入资金，总体成本为（10.00%+ LIBOR+1.00%）= LIBOR+11.00%或者（11.20%+ LIBOR+0.30%）=LIBOR+11.50%，如果双方进行利率互换可以节约成本LIBOR+11.50%-LIBOR+11.00%=0.50 如果双方平均分配节约的成本，则A最终支付LIBOR+0.30%-0.25%=LIBOR+0.05%,B最终...
互换利率是什么意思?
互换利率的确定涉及多个因素，包括两种货币各自的无风险利率、汇率预期、信用风险和流动性等。无风险利率通常基于政府债券的收益率，反映了市场对未来经济状况和通胀的预期。汇率预期则反映了市场对两种货币未来价值变化的看法。信用风险涉及交易对手的可靠性，而流动性则关系到在需要时能够轻松买入或卖出相关...
(2022年7月真题)关于利率互换空头的说法,正确的是( )。
【答案】：D 利率互换卖方：收取固定现金流、支付浮动现金流的一方被定义为卖方， 是利率看跌者。其目的是降低融资成本（有借款需求者）、规避利率下跌风险或赚取利率下跌收益。
互换定价的两种方法
1、利率互换定价：利率互换是两个或多个当事人之间根据名义本金进行的利息交换，其中一方的利息支付基于固定利率，而另一方的利息支付基于浮动利率。这种互换通常用于管理汇率风险和降低筹资成本。在利率互换定价中，固定利率通常由市场上的参考利率（如美国国债收益率）决定，而浮动利率则基于相关国家的短期...
互换有几种形式?他们能给双方带来什么好处?
互换业务主要有两大类，即利率互换和货币互换。利率互换是交易双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换不同形式利率的协议。货币互换是指交易双方将不同的货币进行交换使用，按时向对方支付利息，到期换回本金的业务。对互换的双方来说：(1)利用利率互换转换资产和负债的利率属性，可以...
庄堂丽诺：[答案] 1在利率互换中,根据相对优势,即不互换与互换两种选择可节约的总成本:(LIBOR+0.25%+12%)-(LIBOR+0.75%+11%)=0.5%来确定中介银行的收益,一种是三者平分,二种是互换双方平分后各支付一定的节省额给中介银行,本案中是互换双方...
宁南县15259954499： 利率互换的问题 - ？
庄堂丽诺： 楼上说的没错,但是实在太绕了...1、利率互换和股票没关系,你确实理解错了.你说的可能是公司借了钱买股票,所以担心利息的问题. 2、利率互换其实就是互换利率(废话),一般是和金融机构做的.举个例子,公司向银行借了钱,利率...
宁南县15259954499： 利率互换问题 - ？
庄堂丽诺： 1在利率互换中,根据相对优势,即不互换与互换两种选择可节约的总成本:(LIBOR+0.25%+12%)-(LIBOR+0.75%+11%)=0.5%来确定中介银行的收益,一种是三者平分,二种是互换双方平分后各支付一定的节省额给中介银行,本案中是互换...
宁南县15259954499： 关于利率互换问题 - ？
庄堂丽诺： 没亏呀.互换以后两家公司实际支付的利率是: A公司:支付13.55%+2%=15.55%.如果不互换的话,A要支付16% B公司:支付Libor+0.55%.如果不互换的话,B要支付Libor+1% 双方都便宜了0.45%利率互换主要要搞清楚谁想要什么,实际...
宁南县15259954499： 有关利率互换的问题？
庄堂丽诺： 回答错了,做出修改 为什么要交换利率?其实就是一种利率预测亚 交换双方一方为空头一方为多头,一方认为浮动利率回涨,一方认为会跌 比如A公司借1Y利率是1%+shibor(假设1.25%) B公司固定利率是2.25% A认为shibor要涨,他未来归...
宁南县15259954499： 关于利率互换的问题,求助! - ？
庄堂丽诺： 分太少啦,呵呵. 你说的结果是对的,这源自比较优势和无差别性,也就是说看固定成本A比B好1.2%,而看浮动成本B比A好0.7%,所以A的固定成本更具优势,而A认为10%和L+0.3%没有差别,B也认为11.2%和L+1%没有差别. 那么A借入...
宁南县15259954499： 求救!有关利率互换疑问 - ？
庄堂丽诺： 利率互换的收益来源是信用级别差. 这里的信用级别差带来的总收益是:(11.2%-10%)-(1%-0.3%)=0.5%利率互换的一般规则是双方平分收益(当然,也有协商决定的),这里就是.A公司的利率目标是:首先由现在的固定利率交换成浮动...
宁南县15259954499： 求解利率互换题目 - ？
庄堂丽诺： 这是利率互换的题目:首先如果不互换,则双方总成本为:L+1%+12%=L+13%,交换后总成本为:L+2%+10%=L+12%,节省1%成本,银行收0.1%利差,余0.9%,因为要求互换双方具有同等吸引力,所以均分,各0.45%;最后A公司成本为L+1%-0.45%=L+0.55%,B公司成本12%-0.45=11.55%.
