某零息债券到期期限5年
零息债券不存在利率风险
3、长期债券是发行者为筹集长期资金而发行的债券。各国对债权期限划分的标准不同。一般来说，偿还期限为1年以内的为短期债券，1年以上、10年以下的为中长期债券或称中期债券。偿还期限为10年以上的为长期债券。久期的一个含义就是表示债券的平均偿还期限，考虑零息债券只在债券到期时偿还本金，即只有一...
零息债券一般指什么
详细解释如下：零息债券是一种特殊的金融产品，具有特定的特点和功能。其核心特点是发行时承诺在整个债券期限内不支付任何利息。这种债券的购买者在购买时就已经知晓这一特点，因此购买零息债券的主要目的是为了获取债券到期时的本金回报。由于零息债券在期限内不产生利息支付，其发行成本通常较低，因此适合...
零息债券的到期收益率怎么算 灵犀债券究竟是什么
假设零息债券的期限为一年。发行价为95元，到期一次性还本100元。然后我们按照公式计算，发行价100元减去购买价95元，买这张债券赚5元，可以理解为利息，所以到期收益率在5\/95左右等于5.26%。而正常债券，发行价格是100元，到期后还本100元后再给你额外的利息。假设普通债券期限为一年。发行价格为100...
债券的剩余期与?
存续期可能超过债券的剩余期限，特别是在浮动利率债券中，因为计算方式不同。例如，一个10年期浮动利率债券，尽管名义上存续期为10年，但在存续期内的任何时候，其剩余期限可能小于181天，满足货币基金投资的条件，但其剩余存续期可能超过397天。对于到期前不付息的零息债券，其存续期等于距到期的年数。
零息债券是什么意思
零息债券是指发行人在一定时期内，向投资者支付利息为零的债券。零息债券是一种特殊的债券，其核心特征在于在债券的存续期间，发行方不向投资者支付利息。这种债券通常面值和发行价格之间存在溢价，当债券到期时，投资者可以按照高于面值的发行价格进行兑换，从而获得投资回报。具体的兑换溢价与债券的期限、...
五年期附息债券的久期一般于五年
小于五年。期限为n年的附息票债券久期小于n年。附息债券的Macaulay久期一般小于它的到期时间,而零息债券的Macaulay久期与它的到期时间相等。息票率越高,Macaulay久期越短。息票率越低。
债券的即期收益率,到期收益率,远期收益率有什么区别
1、即期收益率也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。2、到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买债券的内部收益率。3、远期利率是隐含在给定的即期利率中从未来的某...
无票面利息的债券久期为什么等于它的到期年限?
在持有期间不支付利息的金融工具，其久期等于到期期限或偿还期限。那些分期付息的金融工具，其久期总是短于偿还期限，是由于同等数量的现金流量，早兑付的比晚兑付的要高。金融工具的到期期限越长其久期越长；金融工具产生的现金流量越高，其久期越短。
零息利率怎么算第二年的远期利率
您好,远期利率是指在未来某一时刻,以当前利率为基础,约定的利率水平。零息利率是指在未来某一时刻,零息债券的价格与面值之比。因此,计算第二年的远期利率需要先计算出两年期零息债券的价格,然后根据远期利率公式计算得出。 假设当前一年期零息债券的价格为P1,两年期零息债券的价格为P2,则有:...
零息债券如何解释?
上世纪80年代国外出现了一种新的债券，它是“零息”的，即没有息票，也不支付利息。实际上，投资者在购买这种债券时就已经得到了利息。零息债券的期限普遍较长，最多可到20年。它以低于面值的贴水方式发行，投资者在债券到期日可按债券的面值得到偿付。例如：一种20年期限的债券，其面值为20000美元...
广平县泮托回答：[答案] 零息债券,久期即到期年限,为5 利率下降0.5%,则票面价格上涨幅度为0.5%*5=2.5% 降息后的市场价格=750*(1+2.5%)=768.75元
邗航19818937053问： 某债券面值为1000元,票面年利率为10%,期限为5年,该债券年利息多少? - ？
广平县泮托回答： 年利息是100元. 五年总利息是500元.
邗航19818937053问： 一张零息债券的面值为人民币1000元,期限5年,如果将来支付8%的年利率进行折现,求该债券的现值？
广平县泮托回答： 1000/1.08/1.08/1.08/1.08/1.08=6805.83197
邗航19818937053问： 某剪息债券的期限5年,每年末付息10元,到期还本10元,到期还本100元,假定市场利率为8%,求理论价格 - ？
广平县泮托回答： 理论价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+10/(1+8%)^3+10/(1+8%)^4+10/(1+8%)^5+100/(1+8%)^5=107.99元
邗航19818937053问： 期限为5年,票面额为1000元的零息债券,市场价格为750元,如果预计市场利率将由5%下降4.5% - ？
广平县泮托回答： 你好:零息债券,久期即到期年限,为5 利率下降0.5%,则票面价格上涨幅度为0.5%*5=2.5% 降息后的市场价格=750*(1+2.5%)=768.75元 如果满意记得采纳哦!你的好评是我前进的动力.(*^__^*) 嘻嘻…… 我在沙漠中喝着可口可乐,唱着卡拉ok,骑着狮子赶着蚂蚁,手中拿着键盘为你答题!!!
邗航19818937053问： 期限为5年,票面额为1000元的零息债券,市场价格为750元,如果预计市场利率将由5%下降至4.5% - ？
广平县泮托回答： 零息债券,久期即到期年限,为5 利率下降0.5%,则票面价格上涨幅度为0.5%*5=2.5% 降息后的市场价格=750*(1+2.5%)=768.75元
邗航19818937053问： 期限为5年,票面额为1000的零息债券,市场价格为750,如果预计市场的利率将由5%下降至4%,求价格? - ？
广平县泮托回答： 债券的价格由市场决定的.你要求的答案是5年后是1000元,如果年率是5%,其价值是1000/(1+5%)*(1+5%)*(1+5%)*(1+5%)*(1+5%)=783.53元,750元的价格是有折价的,也可以理解为750买进持有到期的利率是6%左右.同理,如果年率是4%,其价值是1000/(1+4%)*(1+4%)*(1+4%)*(1+4%)*(1+4%)=821.93元.
邗航19818937053问： 知道到期收益率5%息票率0%期限5年面值100元求久期 - ？
广平县泮托回答： 这个根本就不需要计算就知道久期是5年,根据久期定理零息债券的久期就是其债券的剩余存续期限.
