您好，想请教你一些理财、投资方面的问题，请问可以吗？ 1.怎样分散投资？2.怎样学金融投资？3.我想转行

我是一个不懂理财的人,想学习投资理财应该从何学起?~

应该从计划开始、比如你理财的目的、给自己找个梦想、假设你想买辆好车、这就是梦想、然后根据这个梦想、根据个人情况来定制自己的理财计划。
然后选择理财产品、本人建议购买银行的价格产品、或者保险公司的投连、就是投资股市的。但是设计根据你的目的来选择产品、比如你打算给孩子存份出国留学的钱、又假设你没选好、钱都去买股票型基金了、刚好那年你儿子要留学要用钱的那年、股市崩盘、你的理财计划就是失败的。
所以先有家庭梦想、然后有计划、一个月存多少、存下来投资哪里、预计收入多少。
最好的办法、买银行或保险公司的投连、专业的事情交给专业的人来做。我们不是投资专家、更不是投机高手、别把自己搞得那么累。学抄股票的十个有九个是痛苦的、你凭什么相信你是那十分之一，最后累的要死、钱还没了。这就是传说中的股市铁率勤劳至贫……

前一阵日子，笔者有幸参加了美国经济学家罗伯特·莫顿教授的一场关于金融投资的演讲。在演讲中，莫顿教授提到一个非常重要的投资概念：多元分散。我感到这个概念对很多读者应该有不少价值，因此决定在这里写出来和大家分享一下。
【笔者注：罗伯特·莫顿（Robert Merton）是美国著名的经济学家和美国麻省理工学院商学院金融学教授。1970年代，莫顿与布莱克（Fischer Black）和斯科尔斯（Myron Scholes）共同发明了金融期权数学模型，并因此与斯科尔斯共同获得了1997年诺贝尔经济学奖。】
多元分散，是金融投资中一个“老生常谈”的话题。即使是一个没有上过大学，或者没有读过任何金融书籍的门外汉，都知道“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的道理。因此当我们提到“多元分散”时，很多读者的第一反应可能是：这个道理谁都懂啊。能不能讲点新鲜的？
但是近年来，对于“多元分散”的投资理念，也开始出现不同的声音。比如有一些观点认为，在自己擅长的领域，投资者应该“把鸡蛋放在一个篮子里，并且把那个篮子看好”。这种“集中投资”的观念，得到不少人的赞同。在笔者和上海交通大学安泰管理学院金融副教授李楠的对话中，我们专门讲到过这个问题（有兴趣的朋友请百度搜索：“伍治坚+李楠”）。
对于拥有特定的行业信息和知识的家族或者管理层，“把鸡蛋放在一个篮子里”的说法有一定道理。
假设某家族企业的创始人和管理层，在某一个行业耕耘多年，对该行业的方方面面都十分了解，比常人有更大的信息优势。那么这些人把自己绝大部分身家都投在该行业或者自己控制的家族企业中，获得比市场平均回报更好的投资回报，的确无可厚非。事实上，有不少美国著名的家族企业（比如经营沃尔玛的沃顿家族），确实就是这么做的。
但在莫顿教授看来，即使是这些有能力在自己行业获得超额回报的投资者，他们也能通过多元分散来提高自己投资组合的回报，降低投资组合的风险。当然，对于广大普通老百姓来说，他们就更需要通过多元分散的方法来管理自己的投资组合了。
下面我来和大家分享一下莫顿教授的分析逻辑。这其中涉及到一些数学和金融知识。考虑到我的很多读者并非来自金融专业，因此我会尽量用通俗易懂的语言帮助大家理解这其中的道理。
首先我们假设某个投资者有能力获得阿尔法，即超过市场平均回报的超额回报。
你可以这么想：假设给定一定的风险（比如每年15%的波动率），市场可以给予我们平均每年10%的回报。但是某投资者自己可以获得平均每年13%的回报。那么这个额外的3%，就是他自己的能力带来的超额回报（阿尔法）。
在大多数人看来，由于自己有“阿尔法”，因此应该最大化的利用自己的“投资优势”，把所有的鸡蛋都放在一个自己最熟悉的篮子里。由于这是一个自己最熟悉的篮子，如果不出大的意外，他们确实能够获得比市场平均回报更好的超额回报。
现在我们来分析一下，如果该投资者把自己的投资标的，和市场投资组合结合起来，会发生怎样的变化。

如上图所示，假设个人的投资组合的风险和预期回报分别为15%和13%。这样的风险和回报组合显示，该投资者有战胜市场的能力。
同时我们假设市场的风险和预期回报分别为7.5%和5%。这是因为市场上有数以千万计的公司，其投资风险要比单个公司/投资项目的风险低很多。
假设我们现在把这两个组合用50/50的比例结合起来。根据计算可以得知，结合后的投资组合的风险和预期回报分别为8.38%（假设两个投资组合之间的相关系数为零）和9%。当然在现实中，和市场投资回报相关系数为零的单个投资几乎不存在，但相关系数一般来说也不会太高。
从上图中我们可以看到，两个投资组合有机的结合以后，投资者总投资的风险调整后收益提高了。结合后的风险调整后收益，比市场更高，比原来的个人投资组合也更高。
用行外话来说，就是投资者通过承担更少的风险，获得更好的回报，没有拒绝的理由。
因此，莫顿教授从数学上给出了证明：即使是掌握一定信息优势，能够创造超额回报的投资者，也应该采取多元分散的策略，提高自己投资组合的”风险调整后收益“。
我知道，有些读者可能看的有些云里雾里。没关系，下面通过一些具体例子来帮助大家更好的理解其中的道理。

上图显示的是过去22年（1993~2015）中国股市（MSCI China）的历史回报和风险，以及同期世界发达国家股市（MSCI World）的历史回报和风险。
【注：MSCI China指数主要包括在海外（含中国香港）上市的中国公司股票，指数中权重最大的成员包括：腾讯、阿里巴巴、建设银行、百度、中国移动、工商银行、平安保险等。】
在过去20多年，中国的经济发展速度世界第一，因此中国的经济总量迅速上升，成为世界上数一数二的经济大国。如果把时钟拨回到1993年，那时候就决定看多中国经济，购买中国股票的话，应该算得上是一个比较有远见的决定。要知道，即使是很多中国人，也对自己国家日新月异的变化感到惊诧。
但事实上，在这20多年里，MSCI China实际的回报仅为每年6%左右。由于中国股市的波动率非常高（每年35%左右），因此从风险/收益角度来看，投资中国股市并不是一个划算的买卖。
同期的世界股票市场，年回报率为8.5%左右，年波动率为16%左右。投资回报比中国市场好，投资风险低于中国股票，因此无论从哪方面看，都是更好的投资选项。
莫顿教授想要说的是，即使对中国国情非常熟悉的资深投资者，也应该考虑多元分散，在中国市场和世界市场上各投资一部分资金。如果把中国市场（MSCI China）和世界市场（MSCI World）两者结合起来，那么投资者就能获得更好的风险调整后收益。
莫顿教授也提到，每个人都应该考虑多元分散，还有一个非常重要的原因，是你永远无法知道接下来会发生什么。换句话说，未来是很难预测的。（有兴趣的朋友，请百度搜索”伍治坚+预测“，可以找到一些相关文章做扩展阅读。）
举个例子来说，假设在2016年11月7日，也就是美国总统大选结果公布的前一天，有人偷偷告诉你说：特朗普将赢得美国大选，成为下一届美国总统。
这应该是一条含金量很高的”内幕消息“。因为绝大多数人，甚至可能包括特朗普自己，都觉得希拉里会赢得大选。你获得了一条和大部分人的期望都不一样的准确的内幕消息，对于很多职业投资家来说简直就是”大金矿“。
在这个时候，你会选择怎么投资？大部分人，会选择卖空美国股票。因为特朗普在大选前宣传的口号就是反对全球贸易，退出自贸协定，和墨西哥大打贸易战等等。

上图显示的是美国S&P 500股票指数在过去一年的变化历史。在特朗普获胜后，美国股市不光没有下跌，反而持续走高。从特朗普当选美国总统，到现在为止（截至2017年10月底），美国股市上涨了20%左右。
也就是说，即使你获得了确切的，没有其他人知道的“内幕消息”，你也未必能够获得投资回报，甚至还可能亏很多钱。这背后的主要原因，就在于未来的不可预测性。
多元分散，是应对未来不确定性的最好的投资策略之一。值得广大读者思考和学习。
希望对大家有所帮助。
参考资料：
伍治坚：《小乌龟投资智慧：如何在投资中以弱胜强》
伍治坚：《小乌龟投资智慧2：投资丛林生存法则》

　　最近很忙，很少回答提问，今天百度信息收到你的提问，感觉你是有理想、能吃苦的年轻人！所以回答所问，希望能对你有点帮助！请仔细体会！

　　好险！好险！你很幸运，在恰当的时机，做出了正确的抉择！

　　1、软件这个行业是最没前途、最辛苦、最没成长性的职业，没有之一！
　　软件与编程语言的不断革新！软件开发者不断的学习！开发的辛苦！国人的喜好贪小便宜！对知识产权的保护不力！（10万的开发软件，或许半年后，被人1百元贱卖）都注定如此。
　　我曾亲眼见过一个软件高手（2000年左右，在深圳某软件比赛中第二名，头发有点卷），当时我们请他来帮我们做个项目，这个项目某大学的教授半年时间没开发出来，后来找的他。
　　然后在接下来的两个月时间，我们见识到了，高级软件从业者的辛苦。
　　A、他要求我们给他单独准备一个办公室、几台电脑、一张床，然后每隔几天送一箱矿泉水、牛奶、面包、方便面进去（期间从来没出来吃过饭，我们送进去的饭也从来没吃）。
　　B、几天后，快递送来了十几本厚厚的书。之后，除了上卫生间，基本上就没见他出来过。然后就是没有白天黑夜的写程序。

　　就这样两个月过去了，项目开发出来了，做的很好！

　　如果软件高手需要如此工作，那么人生还有什么乐趣？
　　辛辛苦苦不断学习，成为高手，又有什么意义！

　　这么努力，换成任何一个其他行业，都可能做好！且不说像他这么努力，就算是只有其1/3努力，到他这个年龄。如果没有更高追求！早都可享受果实，处半退休状态。做点管理、喝喝茶、做点应酬、旅旅游。
　　可他呢？却不知未来路在何方？
　　他说，他也想换，现在年龄大了，很累，三十好几了还没女朋友。尤其是他一个朋友，连续工作十几天后，晕死过去，差点就没抢救过来。但怎么换！到他们这个程度比较少，售后必须他们做，别人做不了...

　　2、现在你换行业，无疑时机很好。
　　如果你再做下去，或许和上面所讲的高手一样！那是多年前的事情，但相信现在的软件开发者，也是如此！
　　进不好进，退也不好退！

　　很多行业都是处于上升曲线，越老越值钱，越老工作越轻松。但软件却恰恰相反！
　　我对软件的评价---这是人生道路上的一条死路，就算你的努力高出别人10倍，但收获到的，或许只有别人的1/2。
　　从事软件行业就是浪费自己的宝贵青春与生命！
　　而且据我所知，上海人，很少有家长让自己的孩子从事软件行业。而真正愿意让小孩从事软件行业的，估计只有农村或普通工人家庭的父母！----说实话这种父母很短视，他们只想小孩有口饭吃，但不想小孩有美好的未来！

　　3、说了这么多，是要坚定你的抉择！
　　你现在换行业很对，以后遇到了挫折，钱不够用等等！都不要想再回到以前，从事软件行业。
　　哪怕接私活！软件我知道一点，这个行业你需要不断的学习！如果你想换行业，就必须完全放开他！

　　请注意：你只有把杯子里的水，倒出去，才能再倒入更好喝的饮料！贪多必然勿得！

　　4、从事软件开发的，一般心思慎密，这对你也是有帮助的！

　　5、下面结合你的情况具体分析
　　你确定了换行业，这很对！
　　现在面临的是，换行业后，怎么规划！
　　然后，你说了想创业，并指出了三个方面！

　　OK，这里就有问题了！你指出了以后创业，换言之，你现在还不会换行业，还是想通过软件获取原始资金！
　　这里就出现了一个非常非常可怕的问题！---前面已经说了，软件开发这个行业，到一定程度，是既没进路，也没退路！即做的时间越长，越不好换行业！
　　一个狭窄的山洞，爬到中途，必然是进不进，想退也退不出，那时，只会告诉自己，算了这辈子就这样了，人生也就完了！
　　所以你现在首先做的就是退出这个山洞！
　　要做的就是，退出这个行业，给自己，再一次选择的机会！

　　你要大声告诉自己，即使以后当清洁工、乞讨、三天没饭吃，也再不会从事软件开发。
　　只有这种决心，你才退的出来！温水煮青蛙的道理你应该懂！

　　我有个朋友早年也做软件开发，但他创业时，需要OA系统，他自己当然会做，而且比别人做的好的多（因为他以前做过，有现成代码，结合自己公司，修改就可以）！但他没有做！要知道这几万，对缺少创业资金的他也是非常重要的。
　　因为这种原则，他才最终跳出了软件开发行业，由一位技术人员，转变为一位有市场洞察力的管理人员。也正因为，他那时的吃泡面，才换来，他现在的进入高级餐厅！也正因为他那时的茫然无助、收入为0情况下的坚持，才换来了现在的悠哉乐哉！再看看他以前的同事，还在为供房愁！还在为油价是否又要上涨愁！

　　请问，你现在是否坚定了，立即退出软件开发行业！即使以后当清洁工、乞讨、三天没饭吃，也再不会从事软件开发。

　　如果你坚定了，可以接着往下看，否则就不用往下看了，因为现在退不出，以后更退不出！
　　前怕狼后怕虎，这种性格，就不要创业了！

　　退出后，做什么？这可能是你们做软件的通病！凡事想的多，什么都讲逻辑！

　　人生的抉择，考虑是粗线条，而不是细线条！

　　如果你现在已经辞职了，并且卖了所有软件相关的书，告诉自己，这辈子都和软件开发，拜拜了！
　　那么恭喜你，你总算，从只有零碎银子的道路上，退了出来！
　　这时，你再看看眼看的各种道路，你会发现“我的天，原来这条路，真的银子最少！浪费了以前宝贵的时间”，原来很多路，比这条路银子多，甚至布满金矿！你要庆幸，自己在优柔寡断中、反反复复中、在身边亲戚朋友的干扰中，总算给了自己勇气完全退了出来！

　　那么你现在有破釜沉舟的勇气了！有客服万难的决心了！有大展宏图的雄心了！
　　好吧，你现在只有10000元，你的房租每月2000。
　　那么，1、离开那些做软件的朋友，人以群分，物以类聚；近朱者赤，近墨者黑！离开那些做软件的朋友（他们就是一批被温水煮的“青蛙”只是自己不知道，久而久之麻木！）。如果你们找到新的朋友前，然自己单独出来。
　　2、找个房租少的房子，为自己的卧薪尝胆，做准备！环境越差，往往动力越强！断绝部分关系！

　　现在，你可以静下心来，想想，我以后做什么！我到底需要什么样的生活！

　　好吧，下面帮你理下方向
　　实话实说，做软件的家里往往都没有权、关系，也没钱，有些进入上层社会的行业，但不适合你或普通人。
　　那么剩下的捷径就是下面要说的
　　1、做金融投资去控制别人的钱，请记住不是个人理财！
　　2、去找相关公司应聘，从业务员做起也行。
　　3、一年里，在行业里，跳槽2-3次（跳槽，严禁给原公司，或原公司同事造成伤害，你可以明确说明，想学习，有一天学成，希望还能回来。请记住一定要感恩！品质的向心力无穷！）。
　　4、一年后，你应该入门了，会看人了，找到一位好的师傅。
　　5、请记住，只有你谦虚、品质好、放在架子，只有你做了，大家不愿意做的事情，你才会碰到一位真正的好师傅，才会有真正好的领导赏识你！--这个水到渠成，只要你付出的多，必然会碰到好的师傅、好的领导！
　　6、五年后，即28岁时，在你师傅的培养下，你的能力已经足以看清社会资金流向，足以独立小“操盘”。那时，你的社会地位、生活档次、品味，将比小老板强的多。
　　7、那时，你如果还想搞什么，动漫、网店、中日衔接，你可以出资，让别人来实现你的想法！
　　那时你会明白，让别人来实现自己的想法，是节约时间、成功率更高！自己来实现某方面创业的想法，实际很费时、很愚蠢！不过那时，你也不屑于搞这种普通老百姓做的创业项目了！
　　...
　　人生最重要的，最痛苦的往往不是吃苦、工作累，而是做出正确的抉择！而很多抉择做起来非常痛苦！有的甚至一夜白头！

　　好了就说这么多，祝你成功！

　　A、你想创业？

1\想法不错。理财确实是追求财务自由，但是首先要实现财务安全，你的财务安全似乎还有问题。另理财概念确实涵盖并大于投资概念，它还包括风险管理、储蓄、消费、纳税、信托、转移和传承等。至于投资中对分散风险的方法，无外乎组合投资和资产配置。举例：你有10万，用1万做高风险投资（如期货），用9万做低风险投资（如国债），就是一种组合。组合很多，贵在灵活。运用之妙存乎一心。
2\自学可以，参加培训班也可以。要真切领悟还是实践，到股市里呛两口水，啥都明白了。至于成不成气候，切莫过早地自我设限，要自信！
3\转行可以，得捞得第一桶金之后！我看好与日语搭界的创意，再下来是实体店，网店其实现在比实体店难开。可以用实体店捞第二桶金，网店开拓第三桶金……不要做专职投资的事，虚业会让人退化，可以兼职做些投资项目。

恭喜，你很有上进心，“靠日语干个搭界的东西”我个人觉得很靠谱
如果你对软件开发不怎么在行，或者说没这样的天赋，最好的是以后开个日语翻译小公司阿，也可以参与日本贸易，留日培训等等
关于分散投资，前提是你要有资本（本钱），在中国你只有先储蓄，在等到有一定规模，在去炒股/基金/债券，你只有玩这些，但是现在中国资本市场体制有问题，对于中小投资者没保护！！保险必须买！！虽然理赔的时候烦，但是安心。
想学金融方面的大小，建议念个夜大/成教，买些基本的书，我不怎么相信排行榜，得慢慢积累，其实金融很好玩，无论最终能否学到什么，知识面宽点点，没坏处。
好好学习日语，一定很有作为的，我相信

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海拉尔区13281436126： 请教如何理财? - ？
松迫阿壳： 1、根据你的支出,应该是单身没有房子年纪也不大吧.那你应该采取一点激进型的理财规划. 2、基金定投,每个月往里面投600到1000.四年后你的收益估计不赖了. 3、准备买房,假设6年后付首付60万,你要从现在开始准备了,最好是通过股票,期货等投资方式来准备这一笔钱.建议你先开一个5万的股票账户.买入一些有价值的股票,6年后一次过卖出,不知道你认可不? 4,给自己上一份万能险,年缴7000,一个月600,挺合适的. 5、你活期账户上应该留有5000元左右就行了.其他的,你继续定期吧.

海拉尔区13281436126： 请教理财经验? - ？
松迫阿壳： 1.生活周转资金:拿出3个月的净工资收入存入银行的活期存款,以备不时之需.2.如果你想用2年的时间实现资产的8到10万,根据货币的时间价值原理,假设只用最初的2万元进行为期2年的投资,则你需要一种收益率为100%到123.7%的理财产品才能实现你的目标,现实不存在这样的理财产品.也不建议你炒股.所以你需要每月或每年拿出收入的一部分进行投资.3.你是个收入稳定的工薪族,有一定的风险承受力,最理想的是基金定投.可以考虑定投指数型基金,该类基金的特点是紧跟市场指数的变动,因目前指数有很大的上升空间,长期投资能分散风险或得平均收益.4.也可拿出1到2万炒股,可做短线.以上仅代表个人观点.

海拉尔区13281436126： 个人如何学会理财? - ？
松迫阿壳： 个人学习理财,一共有三个阶段: 第一阶段,要树立科学的理财观,学习基础的理财知识. 需要多方面,多渠道学习理财知识,自学或者是报名课程,通过学习理财达人的经验来让自己逐渐进步.通过文章,书籍,课程等等来提升. 第二阶段:打造自己的投资策略. 理财就离不开投资,但是投资需要注意风险,收益和风险是成正比的,收益低风险也低要看四大要素:收益性、安全性、流动性和门槛.选择适合自己风险偏好的理财产品,并配置. 第三阶段:后续管理,也就是资产配置再平衡 市场永远在变化,我们一开始所做的资产配置比例也在被动发生变化,要经常去关注并做出相应的对策,才能在瞬息万变的市场中获得收益. 以上是我的一点总结,希望能对你有点帮助.

海拉尔区13281436126： 想学点理财知识,请指教! - ？
松迫阿壳： 您好,根据你的表述,在你的收支分配中,生活项目花费还是较少的,大概也就在20%左右.因此,你可以把储蓄的比重放大点,也就是用剩下40%分做长短期定期存款,接着,用5%-10%左右可以用做股票或基金类的投资,且比例不可超过10%,剩下的20%,可以购买保险,建议选择一些保障兼理财类的,剩下的10%左右,可以用于日常中的人情及请客之类的额外开支,

海拉尔区13281436126： 您好 我有20W存款 我要怎么理财 - ？
松迫阿壳： 你好!一般人理财首选存款,还有是买保险,其次是炒股,买黄金,买白银,买基金,还有买国券等. 一、首先要看你的风险偏好: 1、若是比较稳健的,不在乎收益低以些,需要保本的,可以选择存款,或者保险,买黄金现货,买基金,或者...

海拉尔区13281436126： 请教个人如何理财,投资？
松迫阿壳： 你好,很高兴回答你的问题 针对你的疑惑,我特提出以下几点供你参考: 1.安全可靠:大型保险公司.比如人身保险或分红型保险.让你的工资在保值的基础上增值,以便为你以后开店做流动资金或者进货资金打下坚实的基础. 2.开店方面:我05年从安徽退伍回家,06年年底在淘宝开了一家服饰网店,有4年多了,店里生意不错,一个月也有近万月.但是自己要报考公务员,所以把店出售了,自己也很难受. 3.基金、股票、期货,我建议你不要碰,可以了解,那个不是你能承受的起的. 4.如果你的钱是时不时就要用的,那我建议你还是放银行.如果你是要存钱,那我建议你给自己买份人身以外保险或分红型保险.

海拉尔区13281436126： 求助一些入门级的投资和理财方式 - ？
松迫阿壳： 嗯,从楼主的实际情况出发: 我建议楼主考虑从办理个基金定投开始,每个月款项也不要多,300-500即可,理由有三点: 1,楼主刚毕业不久,收入不是太高,花钱的地方又不少,所以就算其他什么也不为,就为了养成一个储蓄的好习惯,也...

海拉尔区13281436126： 请教理财方法? - ？
松迫阿壳： 理财要养成的六种习惯习惯一:记录财务情况.能够衡量就必然能够了解,能够了解就必然能够改变.如果没有持续的、有条理的、准确的记录,理财计划是不可能实现的.因此,在开始理财计划之初,详细记录自己的收支状况是十分必要的...

海拉尔区13281436126： 请教理财知识 - ？
松迫阿壳： 买一些人身保险,存一些钱应急.其余量入为出买基金定投.基金是专家帮你理财.买基金到银行或者基金公司都行.银行能代理很多基金公司的业务,具体开户找银行理财专柜办理.先做一下自我认识,是要高风险高收益还是稳健保本有收...

海拉尔区13281436126： 请教怎么理财! - ？
松迫阿壳： 你好!理财主要根据资金的大小、投入时限、用途以及自已风险承受能力和收入、固定资产等等综合的理财规划来决定的.一、首先,整理好资金收入以及支出1、把每一个月的钱,分成五份,一份用来做生活费,打理家庭开支;一份用来交朋...