我国中小企业的融资困境与对策 中小企业融资案例

~ 　　中小企业已成为我国经济体制中重要的组成部分，但是发展还存在着一些障碍，尤其在融资方面更是举步维艰。因此，当前解决中小企业融资难的问题尤为重要。本文根据当前复杂多变的经济环境，全面分析了中小企业融资存在的问题以及形成这些问题的原因，同时，就诸问题提出了有利于我国中小企业的融资对策。
　　一、我国中小企业融资现状
　　（一）内源融资低
　　自有资金是中小企业资金的主要来源，特别是企业创立初期，90%以上甚至100%都是动用自有资金。但是，内部的财务资源毕竟有限，这种仅仅依靠内源融资将极大地制约了企业的发展，使企业不能对高新技术进行开发与创新，最终导致中小企业的内部积累少，内源融资方面心有余而力不足。
　　（二）银行贷款难
　　银行贷款是中小企业重要的融资方式，但由于中小企业单笔借款数额小，笔数多，且手续繁琐，对银行的收益贡献又不大。因此，银行都重点支持自然垄断行业和国有大企业，而不愿对中小企业放贷。另外，大多数中小企业固定资产较少，流动资产变化大，可抵押的资产相对比较少，而且资信等级低，给中小企业贷款设置较高门槛和繁琐手续，导致中小企业的贷款条件比大企业要苛刻，而且中小企业不仅无法享受优惠利率，还要支付比国有大中型企业借款更多的浮动利息。
　　（三）直接融资门槛高
　　目前，我国证券与产权交易单一，交易品种过于稀少，这使得我们不得不重视资本市场的发展。在股权融资方面， 虽然2009年开通了创业板，为中小企业融资提供了直接融资渠道，但其连续两年盈利、最近两年净利润累计不少于一千万元且持续增长等较高的准入门槛依然制约了大部分的中小企业通过创业板等资本市场进行直接融资。对于债券融资而言，由于金融风险的存在以及受发行规模的严格控制，中小企业发行债券很难得到政府相关部门的批准，且投资者普遍对中小企业的发展前景存在担忧，缺乏购买信心，导致中小企业仅有的发行额度也很难完成。
　　二、对于中小企业融资困难的应对策略
　　（一）企业的自身发展
　　1、完善企业内部管理，提高企业管理水平
　　中小企业要想赢得银行的信任与支持，就必须提高认识，加强公司的治理，建立健全各项 规章制度 ，提高企业内部的经营管理水平，完善企业内部控制制度，树立良好的法人形象。在经营管理中，市场分析，选好项目，搞好资金运作，规范经营，诚实守信。在财务制度上，要强化内部的财务管理制度，自我约束，确保企业的各项经济活动和财务收支必须在国家的法律、法规及规章允许的范围内进行，提高企业财务状况的透明度，保证会计信息的真实性和合法性，从而获得银行贷款进行融资。
　　2、加强企业自身信用建设
　　良好的信用关系对于改善中小企业融资状况，提升中小企业整体素质和综合竞争力，抵御信用风险，促进中小企业健康发展具有重要意义。中小企业应严格对企业的生产经营进行管理，认真做好企业财务规划和预算，履行好自己的借款责任，使企业有限的资金达到最优自用，保证如期归还贷款。同时，中小企业还必须强化信用意识，培养企业家的信用品质，。在向银行申请贷款时，需要充分考虑自身的风险承受能力和贷款的偿还能力，主动为银行提供各项风险保证，建立良好的银企关系。
　　（二）银行方面的自我完善
　　1、强化银行对中小企业的融资服务体系
　　中小企业生产总值近十年来平均增速30%，日益成为国民经济的重要组成部分，银行要保持业务持续快速增长，必须将小企业纳为重要的服务对象，只要风险控制得当，小企业完全可以成为银行重要的利润增长点。金融机构应积极转变服务态度，根据市场的需求，及时调整对中小企业的金融服务体系，增强对中小企业的支持力度。同时，商业银行应对中小企业融资市场进行必要的细分，制定符合中小企业融资特点的信用评价、业务流程、风险控制制度，建立专门服务中小企业的经营管理机构，加大对有发展潜力，经营状况良好的企业的信贷扶持力度。
　　2、扩展服务领域，加快金融产品开发与利用
　　银行应将小企业金融服务从一般性的对公业务中分离出来，单独进行成本和利润核算，将支持和服务小企业的切入点放在开发既能满足小企业金融需求，又能符合银行风险控制要求的新产品上，适时推出满足不同行业、不同规模中小企业各种需求的融资品种和金融服务项目，提高为中小企业提供相关的信息咨询服务和信贷服务的效率。
　　3、放宽抵押贷款条件，适当扩大贷款抵押率
　　相对于大企业来说，中小企业所能提供用于抵押的实物资产十分匮乏，他们的核心资产是知识产权。对此商业银行在让中小企业提供抵押品时应适当放宽抵押品的范围，不仅土地、建筑物和机器设备等固定资产可作为抵押品，商标专用权、专利权、著作权等知识产权以及存货、应收账款、商业票据等流动性强的资产也可充当抵押品。同时，还应完善抵押拍卖市场和中介机构，降低抵押成本和减少抵押手续。
　　（三）政府方面的有效扶持
　　1、构建中小企业信用担保体系
　　建立有效的信用担保机构，有助于搭建银行与企业之间的担保平台，解决贷款担保问题。目前我国信用担保机构大致有商业性担保、互助性担保、政策性担保和混合型担保四种。发展我国中小企业信用担保体系的基本思路是应该坚持商业化运作为主导和政策性补偿相结合的原则，进一步完善信用担保行业的法制环境，明确加强行业监管，大力发展地方性独立法人的担保公司，并加快国家与省级的再担保制度建设。其实，信用担保体系就是为化解交易双方的不对称信息而产生的一个信用中介机构，以一定的资金为基础约定的保证债务的履行和保障债权人实现其债权，通过信用保证方式，为中小企业贷款难和金融机构解除后顾之忧。
　　2、细化中小企业划分。
　　进一步明确和细化中小企业划分。根据国家《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》规定可以看出，国家对中型企业有了较为明确的划分，而对小型企业和微型企业并没有详细划分，这就有可能导致政府对中小企业的优惠政策都被中型企业所享受，而小型、微型企业并没有得到太多实惠。很多银行为了逃避对中小企业的支持，导致不少小企业难以享受小企业贷款的优惠政策。可见，中、小、微型企业的明确划分十分重要，这关系到各类型的企业能够真实享受国家相关待遇，同样关系到国家相关优惠政策的执行效率。
　　3、加强资本市场融资
　　一个完善的、多层次的资本市场是满足中小企业股权融资需求的最佳选择，建立多层次的资本市场特别是建立与中小企业相对称的中小资本市场体系是解决中小企业资本缺口的关键。这一体系至少应包括三个层面：二板市场、区域性小额资本市场、风险资本市场。二板市场主要解决处于创业中后期阶段的中小企业融资问题；区域性小额资本市场则主要为达不到二板市场资格标准的中小企业提供融资服务；风险资本市场则专门为处于创业初期、中期的中小企业提供私人权益性资本。只有完善了资本市场的融资渠道，才能有利于促进中小企业的融资多元化。
　　参考文献：
　　[1]张朝元,梁雨.中小企业融资渠道[M].机械工业出版社,2009．
　　[2]花爱梅.政府在中小企业融资中的作业探讨[J].财会通讯,2010(6).
　　[3]聂小红,雷静华.中小企业融资现状与对策分析[J].财会通讯,2010(9)．
　　[4]王长伟,李少霞.新形势下我国中小企业融资难的探讨[J].山东工商学院学报,2010.

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安新县19732353139： 目前我国中小企业融资过程中存在哪些问题,有哪些对策 - ？
召晴贝诺： 目前,银行对中小企业的金融服务设有较高的门槛,导致其融资困难.为了解决这个问题,鼓励中小企业发展,2013年7月24日,国务院常务会议通过的《关于促进进出口稳增长、调结构的若干意见》,首次正式提出了外贸综合服务企业(平台)的概念,明确“支持外贸综合服务企业为中小民营企业出口提供融资、通关、退税等服务”.外贸综合服务平台是指基于电子商务,利用大型外贸企业的比较优势,整合外贸服务供应链,为中小企业提供通关、物流、外汇、退税、融资等一系列专业服务的组织,就是易链通这一类的平台.

安新县19732353139： 我国中小企业融资困境有哪些? ？
召晴贝诺： (一)中小企业在资本市场空间狭小 中小企业由于自身发展能力有限,即使效益好,但规模也较小,这使得它们难以挤入证券市场中.就我国而言,股票发行额度和上市公...

安新县19732353139： 我国中小企业发展面临着融资难的困难如何解决?？
召晴贝诺： 中小企业融资难一直是中国资本市场的一块心病.主要原因有三: 1、中小企业资产质量、经营能力信用度不高;2、融资工具、方式少;3、宏观市场多变,资本触角未能深入中下企业. 第一个问题需要中小企业自觉规范公司制度,科学决策经营行为,优化资产结构,争取贷款机会,同时采用多种融资手段多方融资,灵活采用杠杆; 第二个问题需要资本市场开拓投资新方式,在分散风险原则下多为本土中小企业提供资金支持,又或者在获得政府支持下扶持产业发展,适当降低回报率和利息; 第三个问题就需要融资投资双方同心协力解决了.主动促进信息的对称化,建立双方对话甚至是合作机制,在提高资本流动性同时促成双赢

安新县19732353139： 我国中小企业发展面临着融资难的困难如何解决? - ？
召晴贝诺： 中小企业融资难主要有1、融资渠道狭窄 2、融资成本较高 . 解决的途径主要是:1、研究建立中小企业信用担保体系 第一,打造中小企业信用制度.信用是融资的基础,应建立中小企业经营信用、资本信用、质量信用、完税信用及个人行为信...

安新县19732353139： 如何解决中小企业融资难问题 - ？
召晴贝诺： 中小企业是一个富有活力的经济群体,是国民经济的重要组成部分,在促进我国经济繁荣、就业增加、推动创新、催生产业等方面,发挥着越来越重要的作用,然而,融资难的问题一直困扰和制约着中小企业的发展.本文通过对中小企业融资难...

安新县19732353139： 如何改变中小型企业融资难的现状 - ？
召晴贝诺： 据相关报道,目前全国私营企业平均寿命只有7.02岁,其中,约有70%的企业在第一个5年内倒闭,在剩余的企业中,又有70%的企业在第二个5年内倒闭,存活下来的企业又要考虑如何获取新一轮融资.对于中小企业融资难的问题,前瞻产业研...

安新县19732353139： 如何解决 中小企业融资难问题 - ？
召晴贝诺： 解决中小企业融资难的问题,应该是多管齐下,但归结起来,不外乎以下几个方面. (一)加快中小企业融资的法制建设. 我国的中小企业所有制构成比较复杂,而我国的企业立法和有关政策又主要是按照所有制性质来制定的,这就使得不...

安新县19732353139： 如何解决中小民营企业融资难的困境 - ？
召晴贝诺： 中小企业尤其是民营企业现在发展确实困难,困难的重要一点就是融资特别难,但是这其实不难解决,主要可以有以下几点:一、通过自我品牌的提升,形成名牌效应;二、通过股权融资找到天使投资人;三、做好自己内部的组织建设,这样才能吸引投资人.先做好这基础的几点,慢慢去做,稳步发展就好了.

安新县19732353139： 中小企业融资难的原因及对策 - ？
召晴贝诺： 这个问题很大.中小企业融资难的原因也是多方面的.一方面是内容,中小企业内部管理、财务制度等不完善;另一方面也存在融资渠道较窄、信息交流不畅等问题.要解决这两个问题,关键需要一个可以对接中小企业及金融机构的第三方信息服务平台.类似于财富圆桌网,这种网上融资贷款信息服务第三方平台.

安新县19732353139： 如何有效解决中小企业融资难的问题? - ？
召晴贝诺： 一、加大政府对中小企业的扶持力度,为中小企业融资创造良好的环境1、 建立扶持中小企业发展风险投资基金,不断拓宽风险资本的来源,引导民间资本和境外投资基金进入,扩大风险投资规模,为中小企业提供新的资金来源. 推进担保体...