一道债券折现的题，求解第二小问
f(x)=1/5 U(0,5)
e(x)=(b-a)/2=2.5 也就是我们要求的收益率K
d(x)=[(b-a)^2]/12=2.083
债券面额都是1000元的
1000*（1-2.5%）=975
我不知道哪个0.6是哪里来的。。。。。。
当买入价格高于债券的票面本息之和时，债券便是负收益，现在欧元区便有负收益债券。债券的价格与利率呈现负相关，如果市场预期利率会继续下行，则债券价格会不断的上涨，兑付本息的收益也就越来与低。
应答时间：2021-01-13，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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第一题在12%收益率下，该债券的理论价值=100*10%/(1+12%)+100*10%/(1+12%)^2+100*(1+10%)/(1+12%)^3=95.20英镑
对于第二题的解答你必须要知道这一点：当债券票面利率等于债券收益率时，债券理论价值等于债券面值，也就是说这道题的债券在10%收益率下，债券理论价值等于100英镑(这是基本常识，但很多时候没有充分利用)。即当债券在收益率10%上升到12%(收益率变化2%)时，债券价格变化幅度为-4.8%，根据久期理论，收益率单位变化导致的债券价格变化幅度是近似的，也就是说当债券105英镑比债券面值100英镑的债券价格变化幅度为5%，那么收益率变化近似-2%，即债券收益率由10%下降到8%左右。也就是说当债券价格为105英镑时，债券收益率约为8%
如果你要得到比较确切的结果只能通过解方程的方式来求解了，就把要求的收益率设为x%，则有方程100*10%/(1+x%)+100*10%/(1+x%)^2+100*(1+10%)/(1+x%)^3＝105，通过试算测算得结果为x%=8.06%
一道债券折现的题,求解第二小问
第一题在12%收益率下，该债券的理论价值=100*10%\/(1+12%)+100*10%\/(1+12%)^2+100*(1+10%)\/(1+12%)^3=95.20英镑 对于第二题的解答你必须要知道这一点：当债券票面利率等于债券收益率时，债券理论价值等于债券面值，也就是说这道题的债券在10%收益率下，债券理论价值等于100英镑(这...
求解一道债券折现的题
某风险级别中，YTM=12%，即适当贴现率为12%。所购买的债券年息票率10%，即每年末收到利息C=100*10%=10。在一年后开始收入第一笔利息，三年后以面值赎回，即一共产生三笔现金流，将每笔现金流按适当贴现率贴现即得债券价格。P=10\/(1+12%)+10\/(1+12%)^2+100\/(1+12%)^3= 88.0785 ...
有一面值为1000元的债券,期限5年,票面利率为8%,每年支付一次利息,到期...
折现率除以2是因为没半年付息一次，期限为五年，付息次数N为10次，也就是括号里的10与半年付息的利率是相对应的。复利现值系数的计算是根据付息周期排的，而非每年来算。债券价值=1000*10%\/(1+12%)+ 1000*10%\/(1+12%)^2+ 1000*10%\/(1+12%)^3+ 1000*10%\/(1+12%)^4+ (1000+1000*1...
有一张五年期国库券,面值1000元,票面利率12%,单利计息,到期还本利息...
（1000*12%*5+1000）\/(1+10%*5)=1067元。标准债券是分期付息，到期还本，在这种情况下，只要票面利率大于折现率，就会溢价发行。可是，题目中的债券并非标准债券，它是到期一次还本付息，且是单利计息的。到期的本利和就是1600元。利率为10%，期限为5年的现值系数是0.6209，拿1600直接乘0.6209就...
债券的投资价值计算问题。
这题是个简单的计算债券价值，我估计你是没有学过财管，这题解题思路就是债券的价值等于债券未来现金流量现值。债券在第二年末会收到本金1000元，折现到现在需要乘以复利现值系数（P\/F，8%，2），债券在未来二年的每年年末均有100元的利息收入，是等额年金100，需要乘以年金现值系数（P\/A，8%，2）...
某种债券两年后到期,面值100元,票面利率8%,市场利率6%,计算它的市场价...
这道题要把两年内所有收到的现金流全部折现到今天来算出债券的市场价格 第一年收到的现金流为利息，100*8%=8 第二年收到的现金流为本息和，100+100*8%=108 再将两次的现金流贴现 8\/(1+6%)+108\/(1+6%)^2=103.6668 PS:(1+6%)^2就是(1+6%)的平方 ...
...每年付息一次,到期还本,A债券是半年前发行的,现在的市场价格为1050元...
步骤1：先算半年后的价值。半年后，债券还有4年到期，要付4次息票，每次80元，在必要收益率为6%的条件下，半年后价格=80 + 80\/(1+6%) + 80\/(1+6%)^2 + 80\/(1+6%)^3 + 80\/(1+6%)^4 + 1000\/(1+6%)^4=1149.30元步骤2：把半年后的价格按照年利率6%，折现到今天，这半年的有效...
某债券期限5年,面值1000元,年息60元,市场售价1020元,
回到这道题目 按照贴现法则 债券价格=票面利息\/（1+r）^1+票面利息\/（1+r）^2+……+票面利息\/（1+r）^n+票面价格\/（1+r）^n 利息=1000*6%=60 1020=60\/（1+r%）^1+60\/（1+r%）^2+60\/（1+r%）^3+60\/（1+r%）^4+60\/（1+r%）^5+1000\/（1+r%）^5 r=5.531256572 当...
一道关于债券的题,求各位大大教一下
=PV（到期收益率，支付期数，定期支付额，终值），结果正好是D。金融计算器我没用过，不过刚才查了一下，查到了基本一样的题的操作步骤，依葫芦画瓢步骤应该是这样的：赋值：N=26,I\/Y=4.625%,PMT=50,FV=1000;计算：CPT,PV;PV=-1056.05(溢价发行）。你可以操作看看结果对不对。
某债券的息票年利率是10%,面值为$1000,距离到期日还有5年。如果市场...
每年支付一次利息，100元，第一年的支付的100元，按市场利率折现成年初现值，即为100\/（1+8%），第二期的100元按复利折合成现值为100\/（1+8%）^2，……第5年到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为（100+1000）\/（1+8%）^5.市场价格=100\/（1+8%）+100\/（1+8%）^2+100\/（1+8%）...
温曹邦川： 该债券理论价格=100*(11%/2)/(1+10%/2)+100*(11%/2)/(1+10%/2)^2+100*(11%/2)/(1+10%/2)^3+……+100*(11%/2)/(1+10%/2)^28+100*(11%/2)/(1+10%/2)^28+100*(11%/2)/(1+10%/2)^29+100*(1+11%/2)/(1+10%/2)^30=107.69元 由于该债券理论价格大于105元,故此该债券价格被低估.
沙河口区18946213266： 债券价值计算有一张面值为1000元,2年期,票面利率为8%,每半年付息一次的债券.假设折现率为10%,则九个月后债券价值为多少. - ？
温曹邦川：[答案] 将现金流折现到12个月后,每次息票=1000*8%/2=40元,每半年利率=10%/2=5% 12个月后,价格=1040/(1+5%)^2+40/(1+5%)=981.41元 再加上第12个月40元的息票,往前再折现3个月,3个月的利率为2.5% 所以9个月后价值=(981.41+40)/(1+...
沙河口区18946213266： 某债券面值100元,票面利率5%,每年付息,期限2年.如果到期收益率为6%,那么债券的久期为多少? - ？
温曹邦川： 第一题) 这个是债券定价问题:合理发行价=(100*5%)/1.04+5/1.04^2+100/1.04^2;就是把每年的利息和到期时的本金按市场利率4%进行折现,就得债券的合理发行价了; 第二题) 这个是金边债券的问题 价格=100*5%/0.045 ;就是用每年...
沙河口区18946213266： 某债券期限5年,面值1000元,年息60元,市场售价1020元, - ？
温曹邦川： 折现亚 也就是说我的一笔钱 一年后拿到是100块 但是一年利息是2.25% 事实上这笔钱现在只值100/1.0225也就是97.8块 也就是说未来的钱和现在的钱是不一样的,因为金钱有它的时间价值 某东西除以(1+r)就是某个东西向前折现,(1+r)^n...
沙河口区18946213266： 一张零息债券面值100,期限为10年,若以0,10的年利率进行折现,按年复利求现值 - ？
温曹邦川： 若年利率是10%,则现值=100/(1+10%)^10=38.55元若年利率是0,则现值=100/(1+0%)^10=100元,没利息嘛,现值就是面值
沙河口区18946213266： 请教一道债券的计算题一期限为2年,票面价值为1000的债券,年息5%,收益率为8%,请问该债券的价值为多少?(考虑债券的时间价值) - ？
温曹邦川：[答案] 分别写出两年的现金流,拿8%来折现 50/(1+8%)+1050/(1+8%)^2=946.50
沙河口区18946213266： 某一债券以单利计息,复利折现,票面价值为1000,票面利率为8%,五年期.最低收益率为15%. - ？
温曹邦川： 这是一张五年期的利随本清的债券,票面价值为1000,票面利率为8%. 那么,到期支付本利=1000+1000*8%*5=1400元 而债券离到期日是2年,收益率为15%.而这个收益率是以复利计算的. 则,债券价值*(1+15%)^2=1400 即,债券价值=1400/(1+15%)^2 你如果明白我上面所说,就可以理解以下我转换的表订紶斥咳俪纠筹穴船膜达式了. 债券价值=(1000+1000*8%*5)/(1+15%)^2 债券价值=(1000+1000*8%*5)*(P/F,15%,2)
沙河口区18946213266： 某一次还本付息债券的票面额为5000元,票面利率10%,必要收益率为12%,期限 为5年, - ？
温曹邦川： 根据票面利率年复利,到期时可一次性还本付息:5000*(1+10%)^5,再将该价值按必要收益率12%折算成现值,则有现值为:5000*(1+10%)^5/(1+12%)^5=4569.23 说明:^5为5次方
沙河口区18946213266： 某贴现债券面值为1000元,期限为5年,发行价格为650元/张,A投资者期望获取10%的投资 - ？
温曹邦川： 按10%的收益率折现,该债券的价值为1000/(1+10%)^5=620.92元 现在发行价为650元,太贵了,不值得投资.
沙河口区18946213266： 某种债券两年后到期,面值100元,票面利率8%,市场利率6%,计算它的市场价格. - ？
温曹邦川： 这道题要把两年内所有收到的现金流全部折现到今天来算出债券的市场价格 第一年收到的现金流为利息,100*8%=8 第二年收到的现金流为本息和,100+100*8%=108 再将两次的现金流贴现 8/(1+6%)+108/(1+6%)^2=103.6668PS:(1+6%)^2就是(1+6%)的平方
