机器设备的清偿价值评估
由于资产管理公司收购和处置的资产来源于银行的不良贷款,对于这类资产的评估是以变现为目的。因此引入清偿价值的概念及其方法,将有利于实现其评估目的。
一、续用价值与变现价值
1.续用价值
机器设备的续用价值是资产使用者的价值,它取决于资产对所生产产品的贡献。例如,在正常经营的企业中,一台数控加工中心,仅比最新型加工中心落后一代,经过对数控系统改进后,功能与最新型产品完全相同。这时,对于使用者而言,它的价值与最先进的加工中心是完全一样的(如不考虑实体性贬值)。评估师一般以最新型设备的市场价格,并考虑运费、安装费等,即更新重置成本作为该设备在原地继续使用条件下的公平市场价值。
2.变现价值
变现价值是机器设备在一定条件下能够实现的交换价值。上述加工中心如果用于变现,所能够实现的货币价值往往低于它的续用价值,这主要由市场供求关系决定。我国90年代初期,由于加工业的发展对机床的需求旺盛,许多二手机床的价格均高于新设备的价格。
二、清偿价值的基本概念
清偿价值是一种带有强制条件的变现价值,有以下三种概念。
1.快速清偿价值
快速清偿价值也就是拍卖价值,是强制性的快速变现。所有设备的销售是以单台为基础,以当时、当地成交;没有考虑任何未知费用,如安装调试费用、运输费用等;买主负责所购设备的拆迁并承担风险。快速清偿价值通常不包括附加价值,如:可以生产的产品、已有的安装、制造许可证、商标、客户清单、可持续经营等因素。
2.有序清偿价值
有序清偿仍属于强制出售,与快速清偿价值的不同之处在于全部设备必须在今后某一特定时间内变卖出去,使得清偿者有时间进行广告宣传和讨价还价,找到适当的买主,获得更合理的售价。
3.原地复用清偿价值
原地复用清偿价值是指某一企业由于经营失败,其生产设备必须被强制出售。但是导致经营失败的原因是管理造成的,而不是外部的经济形式、市场等因素造成的。更换新的管理班子可以使企业实现赢利。
这种价值概念较多地用于化工、钢铁等类型的企业,这些企业的设备安装费很高,设备通用性差,拆卸困难,在市场变现的可能性极小。在这种情况下,快速清偿和有序清偿方式的清偿所得也是非常少的。但是使用这一价值概念也伴有很高的风险,因为使用这一价值概念的前提:一是导致企业经营失败的确是因为经营管理方面的因素造成的;二是在市场上存在一定数量的以持续经营方式购买该企业的潜在购买者。否则该变现价值是无法实现的。 三、清偿价值和有序清偿价值的评估方法
设备的快速清偿价值以拍卖的设备作为市设备的快速清偿价值和有序清偿价值的评估一般采用市场比较法,所不同的是设场参照物,有序清偿价值以二手设备交易市场的设备作为市场参照物。计算公式为:
快速清偿价值=参照物拍卖价或:快速清偿价值=有序清偿价值=参照物的售价调整系数
或:有序清偿价值=
评估师需要注意以下方面:
第一,相同的设备以拍卖的方式清偿和在二手设备交易市场上出售所获得的清偿价值是不同的,评估师在评估清偿价值和有序清偿价值时要注意参照物市场的不同。
第二,尽可能选择相似的设备作为参照物,作为参照物的设备是同一行业的,或者是非常类似的行业。
第三,如果缺乏市场资料,其他行业的设备交易资料也可以作为参考,只是必须对两个行业之间的关系和异同做出分析。
第四,在使用二手设备市场的资料平谷有序清偿价值时,要注意了解二手设备销售周期。因为,有序清偿一般有清偿时间要求,如果清偿时间与二手设备市场上设备的销售时间有差异,需要做出调整。
第五,旧设备的价格(拍卖价格或二手设备的交易价格)与全新设备的重置成本之比是平谷清偿价值时经常使用的重要参数,称为有序清偿变现系数。
第六,公式中的调整系数主要考虑平谷对象与市场参照物之间的比较因素,包括个别因素、交易因素、地域因素和时间因素四大类。
1.个别因素。设备的个别因素主要包括:⑴设备规格型号。评估人员应选择相同规格型号的市场参照物。⑵设备制造厂家。不同制造厂家所生产设备的制造品质是不同的,市场售价也存在较大差异,评估人员应选择同一厂家生产的设备作为市场参照物。⑶设备的役龄。机器设备的制造年代对售价的影响较大,参照物应尽量选择与评估对象同年代制造的。⑷设备的安装方式。设备的安装方式会对设备的出售价格产生影响。两台相同的机器设备均拟出售移地使用。其中一台已拆卸完毕并运至买方使用的目的地。另一台机器设备未拆卸,设备的拆卸、运输费用由买方支付,两台设备的出售价格是不同的。⑸设备的附件。相同设备的附件可能各不相同,有些设备的附件占整机价值量比例很大。评估人员应对参照物和评估对象的附件情况进行比较。⑹设备的实体状态。设备的实体状态对售价的影响很大,相同制造厂家,相同出厂日期的设备由于使用的环境、负荷、操作人员的水平等因素不同,设备的实体状态差异较大。评估人员应对评估对象和参照物的实体状态进行比较。
2.交易因素包括:⑴市场状况。主要指市场的供求关系。评估人员在使用市场比较法时,首先应了解被评估的设备目前是买方市场还是卖方市场,并确定它可能对设备价值的影响。⑵交易动机及背景。不同的交易动机和交易背景都会对设备的出售产生影响。⑶交易数量。购买设备的交易数量也是影响设备售价的一个重要因素。
3.时间因素。不同交易时间的市场供求关系、物价水平等都会不同,评估人员选择与评估基准日接近的交易案例,并对参照物的时间影响因素做出调整。
4.地域因素。由于不同地区市场供求条件等因素的不同,设备的交易价格也受到影响,评估参照物应进可能与评估对象在同一地区。如评估对象与参照物存在地区差异,则需要做出调整。
四、原地复用清偿价值的评估方法
在满足一定限制条件下,对机器设备的评估应采取原地复用清偿价值的评估方法。这些限制条件包括:企业的经营失败是由于管理不善造成,企业所生产的产品市场前景良好,企业资产的生产能力良好等。原地复用清偿价值的概念与续用价值的概念非常接近,原地复用清偿价值一般以续用价值为基础,考虑一个适当的调整系数确定。公式如下:
原地复用清偿价值=续用价值公式中的调整系数,评估师应该在全面分析以下因素后确定。
1.清偿时间。所有的清偿时间都是带有一定的强制性的,允许的清偿时间是影响清偿价值的主要因素。如果一项资产要求在一个月之内清偿完毕,那么清偿者来做广告、寻找购买者或讨价还价的时间是很有限的,这就意味着这必须以很低的价格清偿。
2.行业的吸引力。原地复用清偿价值受行业经济状况的影响很大,因为这种价值概念多用于一些特定行业,起机器设备也能适应这些特定的产品和工艺,行业处于发展时期,设备的售价较高;行业处于萧条时期设备的售价就低。而通用设备受到行业影响较小。
3.潜在购买者。潜在购买者的多少直接影响到竞争的激烈程度,也是影响原地复用清偿价值的重要因素。
4.地理位置。企业所处的地理位置,所在地区的经济发展水平,交通便利程度,市场大小等因素将对企业的运营产生影响。
机器设备的清偿价值评估是指确定机器设备在清偿(处置)时的价值,即在快速出售或拍卖情况下能够获得的现金价值。这种评估通常是在处置、破产、债务追偿或清算等情况下进行。
以下是一些常见的步骤和因素,可以帮助评估机器设备的清偿价值:
收集设备信息:收集与机器设备相关的信息,包括设备的规格、型号、年份、使用状况、维护记录等。这些信息可以从设备的文档、生产商提供的资料、业主提供的信息或其他来源获取。
实地考察和检查:进行实地考察,直接观察和检查机器设备。评估师需要仔细检查设备的外观、工作状况、磨损程度等,以了解设备的实际情况。
市场调研和比较:研究市场上类似设备的交易和销售情况,了解类似设备的清偿价值水平。这包括查阅类似设备的拍卖、二手市场或在线销售平台的价格数据。
考虑设备的状况和剩余寿命:评估设备的状况、使用年限和剩余寿命对清偿价值的影响。设备的磨损程度、技术先进程度以及市场需求等因素都会影响设备在清偿时的价值。
考虑处置成本和时间:评估师还需要考虑处置设备的成本和时间。例如,拍卖或快速出售可能需要支付手续费或其他相关费用,这些成本需要从清偿价值中扣除。
编制评估报告:根据评估的结果,编制机器设备的清偿价值评估报告。报告应包括清偿价值的估计、数据来源、评估方法和相关假设的说明等。
清偿价值评估需要综合考虑市场因素、设备状况和处置要求等多个因素。由于每个情况和设备都有所不同,建议您寻求专业的资产评估师或机构的帮助,以确保评估结果的准确性和可靠性。
机器设备的清偿价值评估
快速清偿价值通常不包括附加价值,如:可以生产的产品、已有的安装、制造许可证、商标、客户清单、可持续经营等因素。 2.有序清偿价值 有序清偿仍属于强制出售,与快速清偿价值的不同之处在于全部设备必须在今后某一特定时间内变卖出去,使得清偿者有时间进行广告宣传和讨价还价,找到适当的买主,获得更合理的售价。
变现价值与清偿价值的关系是什么
1.快速清偿价值 快速清偿价值也就是拍卖价值,是强制性的快速变现。所有设备的销售是以单台为基础,以当时、当地成交;没有考虑任何未知费用,如安装调试费用、运输费用等;买主负责所购设备的拆迁并承担风险。快速清偿价值通常不包括附加价值,如:可以生产的产品、已有的安装、制造许可证、商标、客户清单...
设备抵押贷款利率是多少
且由于拍卖时强制快速变现的要求,此时对这些机器设备进行破产资产评估时采用的是清算价格法,评估结果反映的是快速清偿价值也就是拍卖价值,评估前提及假设是所有设备的销售以单台为基础,以当时、当地成交,没有考虑任何未知费用,如安装调试费用、运输费用等,买主负责所购设备的并承担风险。快速清偿价值通常不包括附加价值,...
对于合同清偿指什么意思?
快速清偿价值也就是拍卖价值,是强制性的快速变现。所有设备的销售是以单台为基础,以当时、当地成交;没有考虑任何未知费用,如安装调试费用、运输费用等;买主负责所购设备的拆迁并承担风险。快速清偿价值通常不包括附加价值,如:可以生产的产品、已有的安装、制造许可证、商标、客户清单、可持续经营等因素...
债务重组账务处理及涉税
【例2】甲企业与乙企业达成债务重组协议,同意乙企业以一套设备清偿 100000元的债务,该套设备账面原值 100000元,已提折旧 15000元,评估确认的价值为 90000元,假设甲企业为该项应收账款已提坏账准备 3000元,甲、乙两企业在债务重组日按原准则的会计处理以及纳税调整内容如下: 按照《原准则》,债务人乙企业作分录...
如何评估固定资产价值
对这类生产线的评估,可参照报废设备评估部分。七、企业失败、破产清理固定资产的评估 企业失败、破产后,要清理企业资产,并将这些资产估算定价以清偿企业所欠债务,这类资产的评估,主要运用清算价格标准。失败、破产企业的固定资产可分为已无使用价值固定资产和尚有使用价值固定资产两类,对于已无使用价值...
资产清偿意味什么
当公司进行资产清偿时,通常会先评估其资产的价值,包括不动产、设备、知识产权等。评估后的资产会被出售或与其他方进行交换,以获取足够的现金或其他形式的支付能力。这一过程可能是出于财务压力、经营不善等原因导致的,也可能是因为公司发展需要优化资产结构。无论原因如何,资产清偿都是公司经济活动中不...
资产评估中的评估价值类型
清算价值是指在评估对象处于被迫出售、快速变现等非正常市场条件下的价值估计数额。残余价值则是指机器设备、房屋建筑物或其他有形资产等的拆零变现价值估计数额。在实际应用中,不同类型的评估价值有着不同的适用范围和评估方法。市场价值通常采用比较法、收益法等方法进行评估,而非市场价值则可能需要根据...
资产评估的方法
3、收益现值法是用未来收益来衡量资产的价值,将评估对象的预期收益,用适当的折现率折现,累加得出评估基准日的现值,以此估算资产价值的方法。收益现值法通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。其局限性是,大多数设备因为所预测的现金流量是由包括房屋、机器设备在内的固定资产、...
资产评估考试重点(名词解释部分)
1. 清算(清偿)假设:资产所有者在某种压力下被迫整体或拆零出售资产,通过协商或公开市场拍卖的形式进行。2. 资产评估业务约定书:资产评估机构和委托人签订的合同,确定评估目的、资产范围和双方的权利义务等关键事项。3. 成本法:通过计算资产的现时重置成本并扣减损耗价值,确定资产价值的方法。4. ...
赞贡山楂:其次,可移动的机器设备和不可移动的机器设备分别怎么补偿.把机器设备进行区分之后,根据它不同的性质又不一样的补偿标准,要透过现象看本质.可移动的机器设备...
东洲区17079797327: 如何进行机器的资产评估 ?
赞贡山楂: 对设备进行评估,按《资产评估操作规范》的第五十四条规定,一般采用成本法进行. 1成本法原理 成本法评估机器设备是通过估算全新机器设备的更新重置成本,扣减实...
东洲区17079797327: 变现价值与清偿价值的关系是什么 - ?
赞贡山楂: 变现价值影响清偿价值的评估.当变现价值高时,清偿价值也高,但变现价值一般高于清偿价值. 变现价值是机器设备在一定条件下能够实现的交换价值.从理论上看,旧设备的投资成本是企业为获取旧设备而付出的代价.可变现价值是指将旧...
东洲区17079797327: 机器设备报废如何评估?急求答案! - ?
赞贡山楂: 残值.算重量.问废铁价格.要求不严的话就用资产评估常用数据里面的对应的残值弄.如果是司法鉴定之类的那你就悲催了.有条件就称重量算废铁价或者去二手市场询价.
东洲区17079797327: 工厂拆迁机器设备,设备拆迁补偿怎么赔偿 - ?
赞贡山楂: 首先,机器设备区分为可移动的机器设备和不可移动的机器设备,即可以搬走的机器设备和不可以搬走的机器设备.两者之间的区别标准是什么?按照现在设备搬迁的主流观念来讲,主要是看机器设备的使用价值是否因为搬迁而减损,一般情况...
东洲区17079797327: 关于机械设备评估折旧的问题 - ?
赞贡山楂: 资产评估的方法主要有:收益现值法、重置成本法、现行市价法和清算价格法.一般机器设备转让多使用重置成本法.重置成本法是在现时条件下,被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值,估算资...
东洲区17079797327: 下列关于机器设备评估方法说法错误的是() - 上学吧找答案?
赞贡山楂: 工厂拆迁中,机器设备评估是指不可拆除的机器设备.评估文件是国务院《资产评估……》文件.
东洲区17079797327: 使用中机器设备报废价值评估可以给出报告吗??
赞贡山楂: 且不说这两种因果假设有没有必然联系,单说如果直到抵押的设备处于报废状况才要处置抵押设备,是不是有些太晚了?!再有,抵押贷款的额度是以抵押物的未来可实现的变现价值为依据得出的.这个未来可实现的变现价值如果以报废残值来计...
东洲区17079797327: 使用中机器设备报废价值评估可以给出报告吗 - ?
赞贡山楂: 金融部门还想了解一下假设企业无法还贷款,用设备的报废价值来清偿贷款.这样的假设看起来能够成立,但仔细想起来,这个假设中又包含了太多的假设.首先,假设企业无法还贷款,这个假设是假设企业从一开始就无法还贷还是假设企业还了...