又见百亿量化私募触及预警线砍仓曾大举扩容更有百亿私募近期迅速满仓
刚刚过去的12月19日，又有百亿量化私募因为旗下产品触及预警线而砍仓。而这，已非该私募今年第一次因量化产品触及预警线而进行仓位控制。
来自多个私募销售渠道方面的消息显示，该公司为一家位于华东的百亿量化私募，在过去两年进行了较为猛烈地扩容，不少产品成立于阶段性高点，在今年受伤“颇重”。
今年备受业绩困扰的并不只上述公司，冲积资产、石锋资产、赫富投资、东方港湾、敦和资管等在内的多家百亿私募旗下产品净值均曾发出触及预警线通知。不过，值得一提的是，12月初，已有量化私募在旗下产品净值高于预警线后迅速加至满仓，加仓态势较为急切。
时间行进至年底，已有不少明星私募看多市场行情。宁泉资产称，随着股票的不断走低，吸引力正在变得越来越大，目前更多一些的下跌，都是为未来的获利创造更好的机会；仁桥资产夏俊杰相信影响市场的诸多因子都发生了重大转变，面对右侧的市场，他会怀着更积极的心态去面对；星石投资此前也表示，目前市场估值处于低位，前期风险得到了充分的释放，股市性价比较高，底部反转条件正在酝酿。
百亿量化私募旗下产品触及预警线
据财联社记者了解，12月19日，一家百亿量化私募因为旗下产品触及预警线而砍仓。
根据多位银行和券商渠道人士透露，这家位于华东的百亿量化私募今年4月便有量化选股产品触碰预警线。彼时，该公司表示，将对相关产品进行仓位控制。
按照合同约定，上述量化选股产品的预警线为0.7元，止损线为0.6元。若触碰预警线，相关产品会将现金类仓位增至50%以上(含)，直至基金份额净值大于预警线；若触碰止损线，则将对非现金资产进行不可逆变现，并进入清算流程。
另据第三方平台更新的净值数据，12月12日至12月16日当周，知名量化私募旗下沪深300指增产品、中证500指增产品、中证1000指增产品、量化多头产品等几乎“全军覆没”，产品净值鲜有增长。
主观私募方面，除了慎知资产旗下产品当周取得0.13%的正收益外，其余绝大多数知名私募机构旗下产品净值均有不同程度的下滑。其中又以董良泓执掌的誉辉资本和任泽松掌舵的集元资产旗下产品为甚，相关产品上周净值跌幅分别达到了5.08%和7.78%。
年内多家百亿私募产品触及预警线
事实上，今年以来，已有不少百亿私募旗下产品触及预警线。
10月10日，2021年度百亿私募收益冠军——冲积资产旗下冲积成长优选5号2期产品净值已触及0.80元预警线，为0.7995元，距离0.70元的止损线尚有一段距离。冲击资产称，相关产品将按照基金合同约定及市场情况进行产品运作及预警操作。
此前曾夺得2020年度百亿私募冠军的石锋资产，同样逃不开“冠军魔咒”，其在2021年及2022年的业绩较为平庸。数据显示，2021年，石锋资产旗下产品平均收益率仅为-2.38%，在88家有业绩展示的百亿私募中排名第72.2022年以来，该公司旗下产品平均收益率也仅录得-24.23%。
不止如此，今年3月7日，石锋资产旗下笃行18号A/B/C期还触及0.85元的预警线，预估净值低于合同约定的预警线。彼时，该系列产品仓位已降低至2成左右。考虑短期市场持续下行风险，以及目前净值仍处于相对低位的情况，石锋资产表示，公司将力争在不触及止损线的前提下努力修复净值。同时，为方便投资者及时了解产品运作表现，将经托管复核一致的产品净值由周度披露改为日度披露。
8月下旬，但斌执掌的东方港湾旗下3只产品——东方港湾方远1号、东方港湾方远2号、东方港湾方远3号发出了触及0.8元预警线的通知。此次触及预警线的产品，正是6月份因“错过A股的反弹，加仓美股却遭遇了大跌，私募产品净值出现回撤”被代销渠道质疑，进而引发舆论关注的三只私募基金。
3月上旬，百亿私募敦和资管发布《敦和系统化多策略联接6号私募证券投资基金临时公告》，称该基金已经触及预警线0.75元，但尚未触及止损线。敦和资管称，因基金资产净值受持仓标的市场价格影响，基金份额净值近期可能在预警线上下波动，有可能多次触及预警线，公司将继续严格依据《基金合同》约定的预警机制执行风险管理。
2月11日，百亿私募上海赫富投资旗下“赫富灵活对冲九号A期私募证券投资基金”触及预警线。随后，赫富投资向投资者表示了歉意。对于产品近期波动，赫富投资已于2月8日起将相关产品管理费调整至0%，并决定该产品未来在没有回到净值1之前不再收取管理费用。同时，赫富投资已在2月10日以自有资金跟投的方式已跟投该产品母基金500万元。
多家明星私募发声：明年市场或将显著改善
虽然年内不少私募产品面临较大亏损，但在当前时点，已有不少明星私募看多市场行情。
华南一位银行渠道人士称，12月初，已有量化私募在净值高于预警线后迅速加至满仓。与此前净值高过预警线后，继续等产品净值向上恢复再谨慎加仓的态度不同，此次加仓态势较为急切。
知名私募大佬杨东掌舵的宁泉资产旗下某成立于三季度的产品近日披露的11月运作报告显示，截至11月底，该产品权益仓位为4成，9月中旬后加大了买入力度，主要加仓了金融、食品饮料、医药以及出行板块，净值保持稳定。
“国内外的政经形势依然比较复杂，事态的发展最终会如何演变，目前大多都还充满变数，尚难以看清，只能保持密切关注。”前述月报认为，投资决策在绝大多数时候都是要面对未来种种不确定而做出选择，在市场悲观的时候，最终信心的依靠还是个股的长期基本面和发展前景以及估值水平。
宁泉资产称，随着股票的不断走低，吸引力正在变得越来越大，目前更多一些的下跌，都是为未来的获利创造更好的机会。公司的态度在逐渐积极，持续买入长期看好的优质个股，逐步提高产品仓位，为了未来收益的实现，有必要忍受一定幅度的下跌波动。
该公司预计，明年的市场会显著改善。“市场在趋于成熟，恐怕也很难指望市场探底之后就马上转入快速上升行情，磨底的过程也可能会比较艰苦一些，市场会呈现得更加复杂。”
“不知不觉之中，左侧布局的窗口期已经关闭了，市场随即进入右侧演绎的阶段。在这一跌一涨之中，市场完成了一次极限的压力测试，风雨之后终现彩虹。”仁桥资产夏俊杰在月度观点中指出，展望未来，他相信影响市场的诸多因子都发生了重大转变，而这样的转变是趋势性的，因此，面对右侧的市场，他仍会怀着更积极的心态去面对，去筛选。
星石投资此前也表示，目前市场估值处于低位，前期风险得到了充分的释放，股市性价比较高。近日密集出台的防疫、房地产利好政策为未来经济修复增加确定性。整体来看，底部反转条件正在酝酿。
又见百亿量化私募触及预警线砍仓曾大举扩容更有百亿私募近期迅速...
刚刚过去的12月19日，又有百亿量化私募因为旗下产品触及预警线而砍仓。而这，已非该私募今年第一次因量化产品触及预警线而进行仓位控制。来自多个私募销售渠道方面的消息显示，该公司为一家位于华东的百亿量化私募，在过去两年进行了较为猛烈地扩容，不少产品成立于阶段性高点，在今年受伤“颇重”。今年...
百亿私募上演夺权大战 还曝出违规的股权代持协议
百亿量化私募鸣石投资的管理权争夺战持续发酵。袁宇透露，他近期遭受李硕召集的闲散人员以暴力、人身威胁等手段阻止其进入鸣石办公室，并非法占有鸣石公章，干扰其正常经营管理。根据鸣石投资的公开说明，李硕持有53.5%的股份，是公司的实际控制人；袁宇则持有23.37%的股份。然而，如果袁宇揭露的股权代持协议...
又有百亿私募自购!自有资金押注超60亿私募自购潮涌现?年内已有15家自购...
在市场遭遇考验之际，又有百亿私募大手笔自购。11月23日，上海保银投资发布公告称，计划于今年以自有资金及员工资金合计1亿元申购公司旗下基金产品。这也是继10月底百亿量化思勰投资自购后，行业内又一笔亿元级别自购。值得注意的是，由于市场估值持续处于低位，今年以来，私募基金已经掀起了一轮自购潮。...
国内顶尖的量化私募投资公司有哪些?
海德基金：以其深厚的行业经验和卓越的管理团队，海德基金在量化投资领域独树一帜。星阔投资：这家机构凭借精准的数据分析和前沿的科技应用，屡创佳绩，备受市场推崇。念空念觉：这家私募以其独特的哲学理念和量化策略，赢得了市场的广泛认可。宽投投资：以其稳健的策略和稳定的回报，宽投投资在百亿量化...
量化巨头杀入赛道投资?
蒙玺投资则表示，在行业竞争加剧背景下，公司选择了挖掘难度更大、拥挤度更低的另类因子作为超额收益来源之一，从而为客户创造长期稳健的超额收益。“中国量化私募的发展空间广阔，但我们必须更加努力才能不掉队。在这个过程中，不能投机取巧，只能埋头苦干。”某百亿级量化私募创始人表示。抓连续涨停的股票 ...
对话思勰投资
对话思勰投资：创新与稳健并存的百亿之路<\/ 思勰投资，这家在2022年崭露头角的百亿量化私募，自2016年以短周期CTA策略起航，逐步拓展股票领域，规模稳健增长，展现出了独特的发展路径。三位创始人——吴家麒、陈磐颖和李苏苏，凭借各自的专业背景和互补性格，打造了一支高效协同的团队。陈磐颖，以其富有...
站在当下看未来:量化私募何去何从?
一、远去的黄金白银时代 由于工作的关系，笔者与许多量化私募基金打交道，经历过早年私募如雨后春笋般涌现的草莽时代；经历过19年500指数增强的超额动辄有40-50％的宝藏时代；经历过20—21年私募规模飞速扩大，上各大金融机构代销，数月内好几家的规模从10亿狂奔到百亿的“大跃进”时代。也经历过行业...
市场扰动因素不改结构行情
叠加周二晚上，市场传出一家百亿量化私募紧急封盘，暂停申购的消息。这或多或少会使得大家对于后续增量资金的增速有所担忧。因为我们知道量化私募在目前的市场上，贡献了大概20%左右的成交量，而且这个比例正在不断上升。假如量化私募规模短期遇到天花板，或多或少会让投资者担忧市场价值发现的效率会不会打...
明星私募机构都在积极行动百亿私募思勰投资宣布自购亿元产品
10月28日，百亿量化私募思勰投资宣布，将自购不低于1亿元旗下产品。继今年4月后，私募业再次出现亿元级自购。沪指在3000点附近波动，明星私募机构都在积极行动，频频出手加仓和自购。百亿量化大手笔自购 思勰投资在自购公告中表示，资本市场进入底部区域，已具备长期投资价值。基于对中国经济和资本市场的...
国内顶级量化私募都有哪些
在今年晋级成为百亿规模的量化私募还包括展弘投资、洛书投资、白鹭资管等。千象资产业绩领先，在百亿量化中排名第一。思勰投资、上海宽德、白鹭资管、诚奇资产、黑翼资产、展弘投资、衍复投资、金锝资产、上海天演、九章资产等在正收益百亿量化私募中业绩排名第二至第十。【点击查看百亿量化私募最新名单及...
错娜再克： 一般私募基金会设置预警线以及止损线来保障投资人的资金安全,这里的亏损至八成平仓,意思就是这里私募基金的止损线是80%,当基金总仓位打到80%,就会自动触发止损线而全部平仓进行清算
永昌县17595722719： 清水源私募30号,为什么我买了不到2个月就要清盘? - ？
错娜再克： 这次清水源私募产品大规模爆仓,是清水源蔑视投资人利益的结果,是清水源糟蹋投资人血汗的结果,是他们设计好的卑鄙的经营模式的结果.两月能让投资者的资金腰斩,这也是需要具备足够昧心做事的品德的,客户最少投101万两个月就变...
永昌县17595722719： 为什么非结构化产品不设预警线与平仓线? - ？
错娜再克： 只有结构化产品才会设置警戒线、平仓线,目的是为了保证优先级的固定收益.非结构化产品为管理型,一般不设置,有些管理型私募是例外,目的是避免损失扩大.
永昌县17595722719： 新增LP是做重大事项变更? - ？
错娜再克： 根据私募投资基金信息披露管理办法 第十八条 发生以下重大事项的,信息披露义务人应当按照基金合同的约定 及时向投资者披露: (一) 基金名称、注册地址、组织形式发生变更的; (二) 投资范围和投资策略发生重大变化的; (三) 变更...
永昌县17595722719： 如何通俗易懂地解释什么是伞形信托?都有哪些优劣势 - ？
错娜再克： 伞形信托是指在一个信托计划账户下,设置若干子信托单元,信托单元之间相互独立,各自进行投资操作和清算,资金的运用方式、运用期限、预期收益可以完全不同.每一个信托单元实际上就是一个小型信托,信托公司通过交易系统和信息技...
永昌县17595722719： 减持新规对哪些人有影响 - ？
错娜再克： 根据新的减持规定,大股东、持有首次公开发行股票前发行股份的股东每年可以通过集中竞价减持4%股权(每3个月1%),通过大宗交易可以减持8%(每90日不超过2%),全年可以通过两种减持方式减持总股本的12%股份.非公开发行股份...
永昌县17595722719： 购买对冲基金需要注意什么?购买对冲基金需要注意什么? ？
错娜再克： 对冲基金,是在波动市盈利的,如果大盘出现大幅度的上涨或下跌,对于对冲策略来... 会导致需要补仓的时候无法补仓. 3、产品的预警线以及止损线是多少? 4、以往产...
永昌县17595722719： 私募基金清盘线和回撤率的区别,举例说明! - ？
错娜再克： 清盘线指基金离基金成立合约中规定的清盘条件(一般指亏损程度)接近的风险预警线.“清盘线”比例范围与客户的风险承受能力有关,应针对不同风险承受能力的客户设置不同的标准.券商与专户投资者协商设置的“清盘线”资产规模通常在50%至90%不等,即客户能够承受的账面损失通常在50%至10%的范围内. 最大回撤率:在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值.最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况.最大回撤是一个重要的风险指标,对于对冲基金和数量化策略交易,该指标比波动率还重要.比如说某私募从2e变成1.2e那就是说回撤率为40%.
永昌县17595722719： 私募债券持有账户数200人限制是如何控制的? ？
错娜再克： 根据沪深交易所相关规定及实际操作:当私募债券持有账户数达到或超 过180人时,交易所将进行预警并通知会员单位和发行人,要求会员单位对 私募债券转让进行前端监控.当持有账户数达到或超过200人时,交易所将 对私募债券停止提供转让服务,并要求承销商和发行人提交书面解决方案.
