衍生产品交易指的是什么？

衍生产品交易是什么~

衍生产品是指从传统的基础金融工具，如货币、利率、股票等交易过程中，衍生发展出来的新金融产品，其有期货、期权和掉期等。

衍生产品是英文(Derivatives)的中文意译。其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生产品通常是指从原生资产(Underlying Assets)派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为“资产负债表外交易(简称表外交易”。金融衍生产品的共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。国际上金融衍生产品种类繁多，活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品。金融衍生产品主要有以下几种分类方法。

(1)根据产品形态。可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。

远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。

掉期合约是一种为交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确地说，掉期合约是当事人之间签订的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流(Cash Flow)的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；是异种货币，则为货币掉期。

期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同，也有在柜台交易的非标准化合同。

(2)根据原生资产大致可以分为四类，即股票、利率、汇率和商品。如果再加以细分，股票类中又包括具体的股票和由股票组合形成的股票指数；利率类中又可分为以短期存款利率为代表的短期利率和以长期债券利率为代表的长期利率；货币类中包括各种不同币种之间的比值：商品类中包括各类大宗实物商品。

(3)根据交易方法，可分为场内交易和场外文易。

场内交易，又称交易所交易，指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。这种交易方式具有交易所向交易参与者收取保证金、同时负责进行清算和承担履约担保责任的特点。此外，由于每个投资者都有不同的需求，交易所事先设计出标准化的金融合同，由投资者选择与自身需求最接近的合同和数量进行交易。所有的交易者集中在一个场所进行交易，这就增加了交易的密度，一般可以形成流动性较高的市场。期货交易和部分标准化期权合同交易都属于这种交易方式。

场外交易，又称柜台交易，指交易双方直接成为交易对手的交易方式。这种交易方式有许多形态，可以根据每个使用者的不同需求设计出不同内容的产品。同时，为了满足客户的具体要求、出售衍生产品的金融机构需要有高超的金融技术和风险管理能力。场外交易不断产生金融创新。但是，由于每个交易的清算是由交易双方相互负责进行的，交易参与者仅限于信用程度高的客户。掉期交易和远期交易是具有代表性的柜台交易的衍生产品。

据统计，在金融衍生产品的持仓量中，按交易形态分类，远期交易的持仓量最大，占整体持仓量的42％，以下依次是掉期(27％)、期货(18％)和期权(13％)。按交易对象分类，以利率掉期、利率远期交易等为代表的有关利率的金融衍生产品交易占市场份额最大，为62％，以下依次是货币衍生产品(37％)和股票、商品衍生产品(1％)。1989年到1995年的6年间，金融衍生产品市场规模扩大了5．7倍。各种交易形态和各种交易对象之间的差距并不大，整体上呈高速扩大的趋势。
参考资料：http://www.stockstar.com/info2005/darticle.asp?id=SS,20050811,30253339

衍生产品是一种金融工具，一般表现为两个主体之间的一个协议，其价格由其他基础产品的价格决定。并且有相应的现货资产作为标的物，成交时不需立即交割，而可在未来时点交割。典型的衍生品包括远期，期货、期权和互换等。

衍生品交易是指从基础资产如商品、股票、债券、外汇、股票指数等派生而来的一种新的交易合约。
衍生产品交易即金融衍生品交易，是指从基础资产如商品、股票、债券、外汇、股票指数等派生而来的一种新的交易合约。这种合约可以是标准化的，也可以是非标准化的。标准化合约是指其标的物(基础资产)的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的，因此此类合约大多在交易所上市交易，如期货。非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定.因此具有很强的灵活性，比如远期协议。期货交易是衍生品交易的一种重要类型。
衍生产品是指从传统的基础金融工具，如货币、利率、股票等交易过程中，衍生发展出来的新金融产品，其有期货、期权和掉期等。衍生产品是一种金融工具，一般表现为两个主体之间的一个协议，其价格由其他基础产品的价格决定。并且有相应的现货资产作为标的物，成交时不需立即交割，而可在未来时点交割。典型的衍生品包括远期，期货、期权和互换等。
衍生产品是衍生发展出来的新金融产品。金融衍生品又称金融衍生工具，是从原生性金融工具(股票、债券、存单、货币等)派生出来的金融工具，其价值依赖于基础标的资产。金融衍生品在形式上表现为一系列的合约，合约中载明交易品种、价格、数量、交割时间及地点等。目前较为普遍的金融衍生品合约有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。衍生交易是指其价值依赖于基础资产价值变动的合约。这种合约可以是标准化的，也可以是非标准化的。衍生交易可分为场内交易和场外文易。


　　衍生产品是英文(Derivatives)的中文意译。其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生产品通常是指从原生资产(Underlying Assets)派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为“资产负债表外交易(简称表外交易”。金融衍生产品的共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。国际上金融衍生产品种类繁多，活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品。金融衍生产品主要有以下几种分类方法。

　　(1)根据产品形态。可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。

　　远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。

　　掉期合约是一种为交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确地说，掉期合约是当事人之间签订的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流(Cash Flow)的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；是异种货币，则为货币掉期。

　　期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同，也有在柜台交易的非标准化合同。

　　(2)根据原生资产大致可以分为四类，即股票、利率、汇率和商品。如果再加以细分，股票类中又包括具体的股票和由股票组合形成的股票指数；利率类中又可分为以短期存款利率为代表的短期利率和以长期债券利率为代表的长期利率；货币类中包括各种不同币种之间的比值：商品类中包括各类大宗实物商品。

　　(3)根据交易方法，可分为场内交易和场外文易。

　　场内交易，又称交易所交易，指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。这种交易方式具有交易所向交易参与者收取保证金、同时负责进行清算和承担履约担保责任的特点。此外，由于每个投资者都有不同的需求，交易所事先设计出标准化的金融合同，由投资者选择与自身需求最接近的合同和数量进行交易。所有的交易者集中在一个场所进行交易，这就增加了交易的密度，一般可以形成流动性较高的市场。期货交易和部分标准化期权合同交易都属于这种交易方式。

　　场外交易，又称柜台交易，指交易双方直接成为交易对手的交易方式。这种交易方式有许多形态，可以根据每个使用者的不同需求设计出不同内容的产品。同时，为了满足客户的具体要求、出售衍生产品的金融机构需要有高超的金融技术和风险管理能力。场外交易不断产生金融创新。但是，由于每个交易的清算是由交易双方相互负责进行的，交易参与者仅限于信用程度高的客户。掉期交易和远期交易是具有代表性的柜台交易的衍生产品。

　　据统计，在金融衍生产品的持仓量中，按交易形态分类，远期交易的持仓量最大，占整体持仓量的42％，以下依次是掉期(27％)、期货(18％)和期权(13％)。按交易对象分类，以利率掉期、利率远期交易等为代表的有关利率的金融衍生产品交易占市场份额最大，为62％，以下依次是货币衍生产品(37％)和股票、商品衍生产品(1％)。1989年到1995年的6年间，金融衍生产品市场规模扩大了5．7倍。各种交易形态和各种交易对象之间的差距并不大，整体上呈高速扩大的趋势。

衍生产品是指从传统的基础金融工具，如货币、利率、股票等交易过程中，衍生发展出来的新金融产品，其有期货、期权和掉期等。

衍生产品交易是指在金融市场上进行的一种交易活动，其基础是通过购买或出售衍生产品来获得投资回报。衍生产品是一种金融工具，其价值源于某个基础资产，如股票、债券、商品、货币等。衍生产品的价值会随着基础资产价值的变化而波动。
衍生产品交易的目的是为了利用市场波动获得收益或进行风险对冲。交易者可以通过买进或卖出期货、期权、掉期等衍生产品来赚取差价或保护投资组合的价值。衍生产品交易通常是由专业投资者、对冲基金、机构投资者等进行的，这些交易者具有更高的风险承受能力和更复杂的交易策略。
衍生产品交易在金融市场中扮演着重要的角色，它不仅可以提供丰富的投资机会，还可以帮助投资者进行风险管理和资产配置。然而，由于衍生产品交易的复杂性和高风险性，需要投资者具备一定的专业知识和经验，并采取适当的风险控制措施。

---

让胡路区19224464365： 金融衍生品交易是什么 - ？
毛行银杏： 期货、期权和其它结构化票据的交易,金融衍生品很广,包括所有金融创新产品

让胡路区19224464365： 什么是衍生产品？
毛行银杏： 衍生品是指从原生事物中派生出来的事物,如豆浆就可以称为大豆的衍生品.金融衍生品是指过去传统的金融业务中派生出来的交易形态. 按金融界的定义,金融衍生品是有关互换现金流量或旨在为交易者转移风险的一种双边合约,常见的有远期合约、期货、期权、掉期等,国际上属于金融衍生品品种繁多,在我国现阶段金融衍生品交易主要指以期货为中心的金融业务.期货又可分为商品期货和金融期货,后者主要包括货币期货、利率期货和指数期货. 从金融衍生品的种类和定义来看,其最大特征是依托一种投资机制来规避资金运作的风险,同时又具有在金融市场上炒作交易、吸引投资者的功能.

让胡路区19224464365： 什么是金融衍生品,请举例说明 - ？
毛行银杏： 金融衍生产品是指其价值依赖于基础资产(货币、债券、股票等传统金融产品)价值变动的合约.这种合约可以是标准化的,也可以是非标准化的.标准化合约是指其标的物(基础资产)的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的,因此次类合约大多在交易所上市交易,如期货.非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定,因此具有很强的灵活性,比如远期协议. 金融衍生产品的共同特征是保证金交易,即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易,不需实际上的本金转移,合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行,只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款.因此,金融衍生产品交易具有杠杆效应.保证金越低,杠杆效应越大,风险也就越大.

让胡路区19224464365： 什么是衍生产品？
毛行银杏： 通常是指从原生产品(Underlying Asserts)派生出来的工具.包括金融衍生产品、动漫衍生品、影视、图书衍生品等. 通常是指从原生资产(Underlying Asserts)派生出来的金融工具.由于许多金融衍生产 品交易 在资产负债表上没有相应科...

让胡路区19224464365： 金融衍生品是什么意思 - ？
毛行银杏： 金融衍生品通常是指从原生资产(Underlying Assets)派生出来的金融工具.由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目,因而也被称为“资产负债表外交易(简称表外交易)”.金融衍生品的共同特征是保证金交易,即只要支付...

让胡路区19224464365： 金融衍生产品是什么? - ？
毛行银杏： 金融衍生品又称金融衍生工具,是从原生性金融工具(股票、债券、存单、货币等)派生出来的金融工具,其价值依赖于基础标的资产.

让胡路区19224464365： 金融衍生品具体是什么 - ？
毛行银杏： 基本的金融衍生品包括四种:远期(forward)、期货(future)、期权(option)、互换(swap). 金融衍生品存在风险,却有那么多的人投资.主要依据两点:1.做投资用途,提供资金追求收益的渠道.2.规避风险,给投资者多一份选择,多一份保护.例如:上证综合指数突破4000点、5000点甚至6000点的时候,投资者的矛盾心态非常明显,为什么呢?就是因为现在股票现货市场除了能够给投资者提供一个简单的买进或卖出这样一种选择之外,并没有其他更多的选择工具,没有一种避险的工具供投资者选择.因此金融衍生品市场在保护投资者利益方面的优势是非常明显的.

让胡路区19224464365： 衍生品的概念是什么? - ？
毛行银杏： 衍生产品是一种金融工具,一般表现为两个主体之间的一个协议,其价格由其他基础产品的价格决定.并且有相应的现货资产作为标的物,成交时不需立即交割,而可在未来时点交割.典型的衍生品包括远期,期货、期权和互换等.国内目前的衍生品门户是www.yanshengpin.com.

让胡路区19224464365： 金融衍生品指什么? - ？
毛行银杏： 金融衍生工具又称金融衍生产品 是与基础金融产品相对应的一个概念,是指建立在基础货币或基础量之上的.其其价格取决于基础金融产品价格变动的派生金融产品 基础货币是个相当概念,不仅包括现货金融长篇(例如 债券 股票 银行定期存款单等等) 也包括金融衍生工具.作为金融衍生工具基础的变量种类繁多,主要包括各类资产价格 价格指数 利率 汇率 费率 通货膨胀率以及信用等级 例如 以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具主要包括 股票期权 股票期货 股票指数期货等等以各种货币作为基础工具的金融衍生工具主要包括 远期利率协议 利率期货 利率期权

让胡路区19224464365： 金融衍生品什么意思,一定要通俗啊,谢谢 - ？
毛行银杏： 金融衍生产品:就是从股票,债券等基本金融产品的创造出新的金融产品,新的金融产品的价值是依附在基本金融产品之上的.杠杆:说白了,就是以小搏大.比如:你有100元,却可以从事200元的交易.这个就是杠杆的作用.在这个例子中,使用的杠杆率是2倍(200/100=2).也许,你会奇怪,只有100,却从事200元的交易,那还有100元哪里来呢?这个100元是从你的交易经纪商或交易对手那里借来的.(做交易的话,总归是至少有双方.如果算上经纪商,则有3方了) 双向交易:就是既可以买涨,也可以卖跌.在我国,股票交易只可以买涨,而且还有停板的限制.但是,在发达的市场中,不但可以买涨,还可以卖跌,并且,都没有停板的限制.