量化交易策略研发的三个层次
我是个很爱学习的人，为了弄清楚什么事量化交易，特意查百度逛知乎，我是从这个问题开始的：
程序化交易是量化交易吗？
这里我先把几个概念总结一下：
程序化交易
或者自动化交易，是将策略交由计算机执行的交易模式。量化交易中，不少交易是通过计算机自动执行的，但两者不能划等号。
对冲交易
更多说的是一种交易理念，而非具体的策略。
量化交易
更多是基于数据和历史统计基础，制定的一些交易策略。哪怕不用计算机执行，但基于交易因素的数量变化引发的交易，都可以叫做量化交易。
而后，我在知乎上扒到一段文字，介绍了量化交易的策略研发方法，可以比较好的解答不同概念之间的关系，以及量化策略的进阶。作者将量化策略研发分成三个层次：
第一类：传统策略量化
很久以前，交易员们就开始做趋势策略、反转策略、剥头皮策略、做市策略等各种不同风格的策略，只不过那时是手工操作，或者半自动化。随着市场发展技术成熟，量化交易把这些策略的研发和执行自动化了，从而提高了研发效率和水平、降低了交易成本，较大程度的排除了人的不稳定因素。
这类交易，可以说是利用技术来提高原有策略的研发和执行，并且交易频率和规模也有了变化，但本质上并不算崭新的策略类别，以前赚钱的策略也许能赚的多一些，亏钱的策略，量化也不能把他变成赚钱，这就是 【思路错了量化也救不了你】 。
目前国内多数量化交易都属于此类。
第二类：科学技术驱动策略
纯粹或很大程度上基于技术(technologies)差别的策略。这个类别也有一定历史，但真正变成一个庞大且引人注目的策略类别，则是在近10年计算机技术的飞速发展过程中产生的。常见的情形是，某机构因为采用的算法效率更高，计算机硬件更强大（超级计算机），产生了细微的速度和计算优势，从而在交易上抢得先机，并运用自动化交易频繁交易大量产品，用巨大的交易量产生稳定的收益。这类策略中IT技术和科学模型起了很关键的作用。这就是【 技术就是你的思路】 。
举个例子：
较早开始高频交易的Tradebot就是这类策略的典型运用者，在2002年就达到了每天一亿个订单，差不多在那个时候很多传统做市商被Tradebot和Getco这样的新型电子做市商挤出市场，后来Tradebot和Getco同样一路用技术碾压其它电子做市商竞争对手。
在2005年, Tradebot 剥离了BATS Global Markets，也就是现在美国第三大股票市场BATS。而1999年Tradebot刚成立时，工作室地点是美国农村Kansas City的一间小地下室，里面阴暗潮湿，只有5个交易员坐在电脑屏幕前监控交易，那时每台电脑上都配备了一套叫着“Tradebot”的软件。而Getco 对策略的运用更广，野心更大。2012年，也是老牌做市商的 Knight 因技术故障，向纽交所发送大量错误order，导致公司巨亏4.4亿美元，股价两个交易日暴跌七成，被Getco以18亿美元价格收购。
人们常对西蒙斯文艺复兴的大奖章基金长期持续的高回报印象深刻，而实际上不太为媒体所知的是 Tradebot 常年保持每天（而不是每月或每年）盈利，not even one single losing day，原因是文艺复兴有很多新基金要向外部投资者融资（赚钱的大奖章很早停止了外部融资，而实际新基金表现比大奖章差很多），需要做一定程度的IR，而Tradebot不对外部投资者开放，自己低调赚钱，这也是HFT很普遍的特点。如果不是市场几次出现大动荡，HFT被揪出来当替罪羊，媒体口诛笔伐，基本是没有多少人知道这个低调类别的存在。
这一类，国内已经有一小批类似的交易者进入，他们深入研究交易规则和市场结构，制定相应的高频策略，配合高效软件硬件，争取积少成多的盈利。
第三类：新型量化策略
这类策略则是得益于计算机技术的发展，而慢慢发展起来的策略类别。它不完全是基于执行的技术优势，更多是利用技术研发出新策略。例如统计套利，需要较多计算机计算资源进行数据挖掘、模式识别，这在以前仅仅靠人力是难以胜任的。IT技术的发展和成本的降低使得这些策略的研发得以可行。这就是 【技术产生新策略】 。
这一类目前国内还处于萌芽期。
【感谢知乎作者 Leon 】
拓展： 如何设计量化交易策略？
量化交易什么软件
同花顺：同花顺是一款提供财经数据资讯和交易的金融终端软件。它支持多种量化交易策略的开发和回测，同时提供高级图表分析功能和实时数据更新。该软件广泛应用于股票、期货等市场的量化交易。雪球私募排排网：这是一款集合了策略研发、风险控制、自动化交易等多种功能的量化交易平台。该平台为私募机构和个人投资...
杨剑波:量化交易应用的三大领域
13）固定收益：以固定收益的债券和利率产品为交易产品，追求绝对收益。包括固定收益方向性交易和固定收益套利。第三、算法交易。算法交易又称程序化交易，是指通过程序发出的指令运行交易的方法。算法交易的产生和交易者将订单拆成若干小单以减少冲击成本、提高盈利率。同时，算法交易可以达到交易者隐蔽交易、...
引发千亿量化私募对簿公堂?
杨某原为锐天投资的高频策略研发部门的负责人,负责策略代码的研发工作。由于杨某长期、高度接触、掌握公司核心商业秘密——量化交易策略代码,因此其在职期间和离职后,锐天投资与其签订了保密协议和竞业限制协议,杨某负有保密义务和竞业限制义务。 2021年3月5日,杨某从锐天投资离职,解除劳动合同协议书中明确杨某在2022...
关于量化交易,这些入门知识你需要了解
回溯测试:获取数据、分析策略性能、剔除偏差。 交割系统:连接经纪商、使交易自动化、使交易成本最小化。 风险管理:最优资本配置、最优赌注或凯利准则、交易心理学。 我们首先来谈谈如何识别一个交易策略。 策略识别 所有量化交易流程都肇始于一个初期研究。这个研究流程包括搜索一个策略、检验它是否适合你可能正在运作...
x trader是什么意思
x trader指的是一种交易员，专注于使用系统化交易策略进行买卖操作。详细解释如下：X trader的含义 在金融领域，x trader特指那些使用先进交易技术和策略进行市场买卖操作的交易员。这里的“x”并没有特定的含义，它可以代表任何特定的交易策略或方法。重要的是这些交易员依赖于数据和算法来做出决策，而非...
量化EA【金字塔Ai】散户也能用!?
设计的核心理念是利用马丁策略的精髓，但通过止损和盈利加仓，解决本金有限和盈利有限的问题。【金字塔Ai】的动态仓位管理系统，通过择时策略，有效管理高波动和低波动时段的加仓，实现了多品种交易的高效盈利。【金字塔Ai】的独特之处在于融入自主研发的时区系统，提供三套EA模型的复合管理，性价比极高。它在...
量化交易谁在做
其次，金融机构也是量化交易的重要推动者。许多银行、基金公司、证券公司等金融机构都设有专门的量化研究团队，负责研发和优化量化交易策略。这些团队通常由数学、统计学、计算机科学等领域的专家组成，他们利用大数据和先进的算法技术来挖掘市场中的投资机会，为机构客户提供定制化的投资解决方案。此外，随着量化...
炒期权用什么方法好
二、基本面分析法。基本面分析法关注期权所代表资产的基础价值。这包括分析相关资产的市场供需、经济状况、政策变化等因素。通过对这些因素的综合分析，可以预测期权价值的变化趋势。三、量化交易策略。利用计算机算法和数学模型进行量化分析，可以更客观地判断市场走势。对于熟悉量化交易的投资者，可以通过构建...
区块链的机器人有哪些品牌(区块链的机器人有哪些品牌呢)
通过程序化的交易策略可以实现不间断的交易,这是人力无法实现的。 智能协作机器人哪个牌子更好? 协作机器人品牌主要有大象机器人、大族机器人、优傲机器人、ABB机器人这些品牌。想要了解的话,比较推荐的是我们的国货之光:大象机器人。公司自创立之初便奠定了国际化视野与自主研发创新基础,由全球硬件孵化器HAX孵化,先后...
量化交易一定会赚钱吗?
量化交易是可以赚钱的，但并不是一定会赚钱，也是会有亏钱的可能性，因为理财、投资都是有风险的，没有百分百的赚钱，除非是银行的定期存款利息，那才有可能百分百的赚钱。影响量化交易赚钱的因素是有很多的，主要是有三个，分别是：策略模型的适应性、交易员的能力高低、风险的控制。策略模型的适应性...
俟贞滋心： 1、强烈的投资纪律性 量化投资要求投资者充分依赖和相信模型,严格执行数量化投资模型所给出的投资建议,而不是依靠感觉,它能够克服人性贪婪、恐惧、侥幸心理等...
瀍河回族区15246367039： 如何构建量化投资策略 - ？
俟贞滋心： 量化策略有简单也有复杂的,简单到围绕一根均线构建系统,复杂到根据多个因素共同构建系统.方式虽然不同,但本质都是一样的,即策略中涉及的各项要素都需要标准化. 1、要素的标准化 既然是策略,必然要有一些要素,如标的、仓位、...
瀍河回族区15246367039： 量化交易主要有哪些经典的策略 - ？
俟贞滋心： 量化对冲策略即同时利用量化手段和对冲技巧的投资策略.经典的量化对冲策略有市场中性策略、事件驱动套利策略三种.
瀍河回族区15246367039： 如何设计量化交易策略 - ？
俟贞滋心： 对于新手来说开发一个策略最开始一定是模仿.第一步,利用现成指标构建逻辑.TB内置了众多的技术指标,取出一个,写入买卖点,回测下历史行情,这样就可以得到一个简单的策略了.随着策略经验的积累,这里的逻辑选择会越来越多样...
瀍河回族区15246367039： 散户怎么参入到量化投资中? - ？
俟贞滋心： 简单的说,量化投资是利用大量的历史数据帮助投资者作判断,用电脑帮助人脑处理信息,克服了人的情绪和弱点对投资的影响.目前正式定义是投资者利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合.数量化投资的组合构建注重...
瀍河回族区15246367039： 量化交易是什么 - ？
俟贞滋心： 量化投资理论是借助现代统计学和数学的方法,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略,用数量模型验证及固化这些规律和策略,然后严格执行已固化的策略来指导投资,以求获得可持续的、稳定且高于平均的超额回报.
瀍河回族区15246367039： 什么是量化交易,未来前景如何? - ？
俟贞滋心： 量化交易,是现在交易者必须会的基本功,没有量化分析,在这么快速的信息时代大量的数据人工是无法完成分析的.
瀍河回族区15246367039： 量化股票发起式基金是什么意思 - ？
俟贞滋心： 具体而言,数量化基金主要依赖计算机的数量化分析方法进行股票筛选,不需要依靠主观判断及个人意见对每只股票进行单独、深入的分析.面对纷繁复杂的股市,量化基金系统化的组合构建能够极大减轻个人情绪对组合的影响,克服人性的弱点及认知偏差,避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策,使选股过程更趋理性.
瀍河回族区15246367039： 量化交易主要有哪些好的策略 - ？
俟贞滋心： 随着量化交易的发展,单一技术指标的策略会面临失效的问题.所以现在的策略都是复合型的. 经典量化交易策略(包括价值投资、技术指标、配对轮动、机器学习等)、研究型文章等
瀍河回族区15246367039： 量化投资有哪些优势? - ？
俟贞滋心： 量化投资就是借助现代统计学、数学的方法,从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略,并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资,力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报.量化投资属主动投...
