如何更好的理解和使用IRR
IRR是内含报酬率,是用来评价项目投资财务效益的方法。所谓内含报酬率,就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。它要分析的变量有:原始投资额、每年回收的资金、投资回收年限、折现率(IRR)。这四个变量只要知道其中任何三个变量,都可以计算得出另外一个变量。内含报酬率法可以用来评价项目投资在即定的每年收入和收益率下何时收回投资、在即定的年限内需要达到多少的收益率才能收回投资等等,进行多方面的评价。
IRR——保险理财产品真实收益率的照妖镜,我来教你用要理解并学会使用IRR财务计算公式计算保险年金产品的真实利率,我首先需要了解IRR是什么。学会了使用IRR,我们才能知道一款保险年金产品,例如养老产品、教育金产品的实际利率是否真的如保险公司或者保险销售人员宣传的那样高。
IRR是内部收益率的英文简称,内部收益率(Internal Rate of Return (IRR)),就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。简单来说,IRR就是一个计算投资项目年华收益率的财务公式,经常在EXCEL表格中使用。
2.75%的银行五年定期储蓄的IRR计算
举个例子,我们现在有1万元钱去中国建设银行办理整存整取五年期存款业务,目前建行五年期整存整取存款业务的利率是2.75%,也就是五年以后我们将取回11375元。我们利用EXCEL中的IRR公式计算一下内部收益率,
第一步:输入年度、现金流两个字段
第二部:在年度字段所在列下面依次输入1、2、3、4、5(因为我们整个存款期限是五年)
第三步:在现金流字段所在列下面第一年所在行金额处输入-10000,其余输入0,在第五年收益金额处输入11375元。(在整个存款期限内,现金有进出账都需要记录)
第四步:在下面一行输入“=IRR(D2:D7)”回车,即可计算五年的内部收益率为2.61%。
很奇怪,为什么不是2.75%呢?因为IRR计算的是净收益,扣除了成本。
4.025%的瑞享年年教育年金保险的IRR计算
下面我们以一款少儿教育金保险年金产品为例分析其内部收益率。
例如刘女士为0岁孩子购买瑞享年年教育金,三年交,每年交10万,总共交30万,保险期间至被保人25岁,保额333010。
从孩子18岁开始每年固定领取总保费的15%即4.5万,从小孩18-25岁每年领取4.5万,总共8年总计领取36万,同时小孩25岁满期时领取基本保险金额333010元,总计领取69.301万。这款教育年金官方公布的预定利率是4.025%。
现在同样的我们利用IRR公式计算一下内部收益率为3.86%。
4.025%的如意享养老年金保险的IRR计算
例如,张女士今年30岁,给自己配置一款养老年金保险,每年交5万,交10年,总共交50万。
从55岁开始每年固定领取45072元,一直领到75岁,还有985169元(写进合同里的固定金额)一次性取出。
此产品在银保监备案的预定利率是4.025%,现在我们利用IRR计算一下截止到75岁的真实利率是3.95%,当然了,此险种保障终身,活多久领多久是安全的,并且最后一次性领取的就是现金价值,都是确定的。时间越久利率越高。
平安丰盈年年教育年金产品的IRR计算
李先生为0岁孩子购买丰盈年年教育年金,每年交11711元,交10年,总共交11711元。自孩子5-14岁起每年固定领取6000元,15岁一次性领取6万元。保险期间15年。
现在我们用IRR计算一下实际内部收益率0.32%。说实话,这款产品利率真的低的吓人啊,如果对利率有要求的应该不会踩这个坑,除非看重这个产品的其他属性。
所以建议大家有想法购买年金之前用IRR公式计算一下保单的实际利率,以免对利率有过高的预期,导致最后无法达到自身预期而退保,损失惨重。在目前银保监迫切要调整下架预定利率4.025%的年金产品趋势下,最好的4.025%的产品真实利率也能达到3.9%甚至更高的点,确实是一个很好的机会,建议不要错过。
IRR
返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不必为均衡的,但作为年金,它们必须按固定的间隔产生,如按月或按年。内部收益率为的回收利率,其中包含定期支付(负值)和定期收入(正值)。
语法
IRR(values,guess)
Values 为数组或单元格的引用,包含用来计算返回的内部收益率的数字。
Values 必须包含至少一个正值和一个负值,以计算返回的内部收益率。
函数 IRR 根据数值的顺序来解释现金流的顺序。故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值。
如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格,这些数值将被忽略。
Guess 为对函数 IRR 计算结果的估计值。
Microsoft Excel 使用迭代法计算函数 IRR。从 guess 开始,函数 IRR 进行循环计算,直至结果的精度达到 0.00001%。如果函数 IRR 经过 20 次迭代,仍未找到结果,则返回错误值 #NUM!。
在大多数情况下,并不需要为函数 IRR 的计算提供 guess 值。如果省略 guess,假设它为 0.1 (10%)。
如果函数 IRR 返回错误值 #NUM!,或结果没有靠近期望值,可用另一个 guess 值再试一次。
说明
函数 IRR 与函数 NPV(净现值函数)的关系十分密切。函数 IRR 计算出的收益率即净现值为 0 时的利率。下面的公式显示了函数 NPV 和函数 IRR 的相互关系:
NPV(IRR(B1:B6),B1:B6) 等于 3.60E-08(在函数 IRR 计算的精度要求之中,数值 3.60E-08 可以当作 0 的有效值)。
示例
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操作方法
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在工作表中,选中单元格 A1,再按 Ctrl+V。
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A B
1 数据 说明
2 -70,000 某项业务的初期成本费用
3 12,000 第一年的净收入
4 15,000 第二年的净收入
5 18,000 第三年的净收入
6 21,000 第四年的净收入
7 26,000 第五年的净收入
公式 说明(结果)
=IRR(A2:A6) 四年后的内部收益率 (-2%)
=IRR(A2:A7) 五年后的内部收益率 (9%)
=IRR(A2:A4,-10%) 若要计算两年后的内部收益率,需包含一个估计值 (-44%)
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铁锋区18394954148: 如何运用 IRR 运算函数 - ?
彭梅欣坤: Excel函数教程:IRR IRR-内部收益率的函数 IRR函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率.这些现金流不一定必须为均衡的,但作为年金,它们必须按固定的间隔发生,如按月或按年.内部收益率为投资的回收利率,其中包含定期支付(负值)和收入(正值).语法形式为IRR(values,guess)values为数组或单元格的引用,包含用来计算内部收益率的数字 ★values必须包含至少一个正值和一个负值,以计算内部收益率,函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序,故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值. ★如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格,这些数值将被忽略.
铁锋区18394954148: IEXCEL里怎样正确使用IRR?? - ?
彭梅欣坤: IRR 返回由数值代表的一组现金流的内部收益率.这些现金流不必为均衡的,但作为年金,它们必须按固定的间隔产生,如按月或按年.内部收益率为投资的回收利率,其中包含定期支付(负值)和定期收入(正值). 语法 IRR(values,guess) ...
铁锋区18394954148: 请您谈谈您对于IRR内部收益率的使用并结合实际情况 - ?
彭梅欣坤: 您好: IRR这是财务管理的一个指标.叫做内部收益率.我举一个例子,好比银行的利率等于多少的时候,我投资的钱到期等于我赚回来的钱.当然这个利率肯定比银行的利率要高. 我再举一个实用的例子. 你现在有2个方案,1是投资10000元,1年之后收回来500元.另一个存银行,年利率4%.问你选择哪个方案.irr=500/1000=5%.要比银行利率要高,所以选在投资方案. irr的利率求出来之后,我们总是和银行的贷款利率来比的或者多个方案来比的. 希望对你有帮助.
铁锋区18394954148: 什么是股票的内部收益率? - ?
彭梅欣坤: 1.内部收益率(Internal Rate of Return (IRR)),就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率.如果不使用电子计算机,内部收益率要用若干个折现率进行试算,直至找到净现值等于零或接近于零的那个折现率...
铁锋区18394954148: 如果您喜欢财务,如果您愿意而又知道的话,请您谈谈您对IRR内部收益率的理解.我一直都不太清楚这个问题 - ?
彭梅欣坤: 您问的是财务管理上的问题,我谨就个人理解谈一下自己看法. 内部收益率,首先你要知道什么叫做“内部”,这有一个假设,就是依靠自有资金而取得收益,排除外部的融资,是企业自我经济力量发展水平的衡量. 很多理解中说它是贴现率...
铁锋区18394954148: 关于内部收益率的判断 - ?
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彭梅欣坤: 关于项目资本金财务内部收益率与项目投资财务内部收益率到底如何区别,特别是项目资本金财务内部收益率的各时点现金流如何确定,查遍百度也未找到相关现金流及项目资本金财务内部收益率的计算方法,本人参考同事的意见,总结和理解...