基金定投会亏本吗？

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现在基金定投的人越来越多，不少人以为基金定投“稳赚不赔”，只要长期投入，不闻不问都可以坐收效益，这你可就想错了，基金定投亏本可不是稀奇的事，本文为您支招，告诉您基金定投亏损要不要换基金。

基民抱怨3年基金定投1.8万元赔两千多

“本以为指数型的定投基金能降低风险保证一定预期年化预期收益呢，没想到到头来还赔了这么多。”普通公司白领小李提到自己一笔刚刚到期的投资，唏嘘不已。

2007年8月，小李在银行买了易方达上证50指数基金，投资期限三年，每个月定投500元。“当时我买的时候，银行的工作人员告诉我，指数型基金最适合定投了，因为虽然指数有涨有跌，但是因为是定投，也就是所谓指数高的时候买的份额少，指数低的时候买的份额多，形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式，能很好地平抑风险。”小李回忆说。

不过，三年过去，小李的指数型基金预期年化预期收益不佳，不仅没赚钱，反而赔了钱。小李给算了一笔账，他三年总共投资18000元，截至今年9月初定投合同终止之日，期末基金余额市值为15737.71元，也就是说，他这项投资总共亏损2262.29元，亏损比例达12.56%。“现在我的基金还没赎回呢，要是赎回的话，还要再交一些赎回手续费，到时候拿到手上的更少。”小李说，因为之前投资经验不多，所以才选择了基金这种专业机构理财并且相对风险小点的投资方式，本来也没指着能靠基金赚多少钱，但是到了期末赔了这么多，还是出乎他的意料。他感慨道，每个月，他要向基金公司缴纳5.93元的手续费，三年(36个月)就是213.48元，但是这些管理费也没换来更好的预期年化预期收益。小李到现在还没赎回这只基金，他说，准备至少要等到回本再赎回。实际上，若以2007年8月为起点，每月500元进行零存整取的话，3年之后到期本息总额应当为19069.20元，这个数目比易方达上证50定投3年高出了3331.49元。此外，如果考虑通胀的因素，2007、2008、2009年，中国的CPI分别为4.8%、5.9%和-0.7%，小李现在15737.71元的余额缩水程度将更加严重。

现实调查基金定投预期年化预期收益多被画成“大饼”

打开各大基金公司的官方网站，在宣传定投业务时，众多基金公司纷纷向投资者描述了20年、30年的基金定投产生丰厚预期年化预期收益的“大饼”。某基金称，“由于每期投入金额相同，基金定投具有逢低购买更多份额，逢高购买较少份额的特点；长期来看，基金定投能取得平均的市场投资成本，有望分散投资风险。”按照该基金的测算，“投资者从上证综指1990年12月成立开始到2009年12月共19年1个月的时间里，每个月月初投资1000元于以上证综合指数为标的的指数基金，本金共投入22.90万元，期末的总市值可以达到91.21万元。”另一家基金公司也表示，“如果我们乘坐时光机，回到1990年，如果每月定投上证指数1000元，那么到达2008年底时，总共投入本金217000元，而实际市值达到了惊人的499501元。”而某基金则给出了基金定投养老的示例，按照该基金的测算，投资者从30岁开始，每月节省1000元用于基金定投，以恒生指数1979年到2009年这30年实际预期年化预期收益率计算，到60岁退休，这笔钱将达到241万元的庞大规模。有趣的是，尽管这些基金公司在定投业务上都给投资者画下了好大的一张“饼”，但在做出如上测算的同时，基金公司均无一例外地在风险提示中表示，这些测算均为示例，而“不作为未来预期年化预期收益保证或投资建议”。

基金公司宣传基金定投可以保证基金份额

除此之外，关于基金定投实现买房梦、买车梦的宣传也随处可见，似乎基金定投已经成为了投资实现长期预期年化预期收益的不二选择。而在基金销售的过程中，销售人员也不停地向投资者宣传，基金定投能够定期投资，积少成多，而定期定额投资基金也能够平均成本，分散风险。

基金公司为何如此热衷于定投？一位基金业内人士告诉，对于基金公司来说，保证基金的份额是头等大事，而基金定投基本上可以长期锁定基金投资者，保证基金份额实现稳定的增长，而在的情况下，基金业的整体份额停滞不前已经是客观现实，因此基金公司纷纷大力推广基金定投也在情理之中。“对于基金公司来说，基金定投有百利而无一害。”他说。

不过，对于基金公司在宣传定投业务时画出的“大饼”，他笑着对表示，“20年前只有老八股，买股票还要有认购证，有多少投资者能坚持20年、30年，基金公司的宣传作不得数的。”

评价在中国基金定投择时而入很重要

济安基金评价中心主任李骏对表示，基金定投完全放弃了择时，这在国外十分常见。在欧美等成熟市场上，由于其证券市场长期来看属于牛市，因而基金定投在历史上显现出了优势。但他认为，从市场的价值中枢来看，欧美市场的整体波动幅度不大，市盈率长期保持在20倍左右，放弃择时(定投)的做法长期来看可以给投资者带来稳定的预期年化预期收益。

但中国则不同。作为新兴市场，从6100点到1600点，中国市场的波动幅度非常剧烈，其市盈率的波动也非常大。在这样的市场上，主动择时并不是那么的困难，而且也容易为投资者带来超额预期年化预期收益。而如果完全放弃了择时的话，基金甚至不一定能够带来正预期年化预期收益。“基金定投在新兴市场的优势不大。”他表示。

但对于国内的基金公司，却在宣传时集体忽略了这个区别。以海富通为例，该基金公司在宣传定投时举例称，“投资者从美国SP500指数1957年3月成立开始到2009年12月，共52年10个月的时间里，每个月月初投资1000元于以该指数为标的的指数基金，本金共投入63.40万元，期末的总市值可以达到506.99万元。”

基金定投亏损要不要换基金？

通常我们投资基金有两种方式，一种是一次性投资，另一种是定期定额投资，无论采取哪种方式，都需要有足够的耐心，才能获得比较好的预期年化预期收益。很多投资者对现在定投的基金不满意，希望找到一只更好的基金，从而摆脱掉亏损的局面。

但问题并不是换个定投的基金那么简单。我们先要弄清楚一次性投资与定投在选择基金方面有什么不同。如果是一次性投资，我们希望基金的长期回报率要高，业绩波动要相对平稳，长期投资这样的基金才能让我们既安心又舒心。如果是定投，我们就希望基金的波动要大，这样我们才有机会在低点买入更多的份额，从而在高点获得更高的预期年化预期收益。

投资者可以把投资可以分成两个部分，一部分是已经投资的部分，这部分资产现在可以看成是一次性投资的资产，如果这些基金过去几年的表现不是很理想，3年的业绩排名在同类基金中比较靠后，可以考虑将这部分基金进行更换。每年的第一期《理财周刊》，都会选择50只基金来介绍给投资者，这些基金绝大多数适合一次性投资，它们都是长期表现较好的“长跑”型基金。如果有同一家基金公司的同类产品，可以通过基金转换的方式，将原有的基金替换掉；如果没有则需要先赎回老基金，再认购新基金的方式实现基金的更换。当然，这样做需要付出一定的交易费用。如果原先持有的基金表现不是特别差，也可以考虑不更换，以减少交易成本。

另一部分是未来准备投资的资金，这部分资金需要选择更适合定投的基金产品。国内的基金数量已经超过了1000只，哪些基金的业绩波动大，更适合做定投呢？根据国内和国际的经验，指数基金由于始终保持较高的仓位，因此其净值的波动也相对较大，是最适合做定投的基金产品。过去两年，国内的股市出现了比较大的跌幅，的各种指数均处于相对较低的位置，这时候开始定投，有望在股市回暖的过程中获得比较好的结果。在各种指数基金中，可以关注以沪深300和中证500指数为投资标的的指数基金、南方中证500、广发中证500等，这些指数由于包括了一些规模较小的股票，所以波动性更大。如果你的风险承受能力很强，也可以考虑定投以中小板指数或创业板指数为标的的指数基金联接或易方达创业板ETF联接。

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宜川县13158995888： 基金定投会亏么? - ？
敏所镇咳： 只要是投资都少都会存在风险,但是定投是一种长期投资,会经历熊市跟牛市,这样肩高扯矮就可以摊薄成本,不应考虑短暂的波动.就当存定期吧:)我去年6月开始投的,到现在还是亏的,不过没有关系的,只要中国经济大环境不变就没问题的

宜川县13158995888： 基金定投不会亏本吗? - ？
敏所镇咳： 1.基金定投相对于来说,风险比较低,获利和其它的基金一样,都要你看选择的基金净值增长的如何,基金定投,可以平摊成本,相对你你一次花二千元购买和定投每月投200元,风险更低些,当然利润也低.2.一般定投三年以上,专本的很少,现在的定投业务,都可以随时赎回,也就是你所说的抽身,三年内一般赎回费在0.5-1%,三年或三年以上就没有赎回手续费了.3,如果你中途想改变基金公司,买另一个公司的基金产品,只需要赎回你前一个基金产品,然后再在新的基金公司开户再申请新的基金产品,个人认为在网上银行办理比较方便,不需要排队,申购和赎回都比较简单方便

宜川县13158995888： 基金定投会不会血本无归 - ？
敏所镇咳： 正常不会,基金属于一种比较稳妥的理财工具,具体还分有几种类型

宜川县13158995888： 基金定投会不会亏本啊？
敏所镇咳： 是投资就会有风险. 定投基金选择在去年股市单边下跌开始时定投的基金到目前多数都是亏损和被套的. 所以定投也是要有风险意识. 选择在目前相对较低的位置开始定投,可能短期会有震荡下跌,但从长期来看,风险相对是较小一些. 因为长期定投基金,可以有效摊低投资成本,降低投资风险,从而达到获取较好收益的目的的.

宜川县13158995888： 买定投基金会赔钱吗? - ？
敏所镇咳： 也是会有被套或亏损的情况的.如果是股市一直在单边下跌的市场,如08年,你会越投越套的局面.这是系统风险,一般遇这个时候也不建议定投,如果定投了,可以先撤消,等市场系统性风险解除再恢复.至于今年的行情,可以选择定投,亏钱的可能性不大.尤其是你选择了一只表现亮丽的基金进行投资的话.

宜川县13158995888： 定投基金会亏本吗?？
敏所镇咳： 基金不是保本的投资产品. 可以保证100%保本的基金有两种,一种是货币型基金,本身就是无风险,一种是保本基金,但保本基金不能定投,保本基金也有保本周期,必须持有3年以上,一般. 另外,定投基金是否会亏本也需要和时间结合看待,越是短期的定投,亏损的概率就会较大. 越是长远的定投,亏本的概率就会越小.

宜川县13158995888： 定投基金会亏吗 - ？
敏所镇咳： 会.

宜川县13158995888： 基金定投会不会大亏损 - ？
敏所镇咳： 展开全部1、投资基金是有风险的,因为基金的资金是投资于股票、债券、货币等金融产品,这些产品都存在风险,其中股票的风险最大.那么,关于本金,是不可能为0的,这么说,盈利或者亏损都讲收益率,比如盈利30%,就是赚30%,那么...

宜川县13158995888： 基金定投会亏损吗? - ？
敏所镇咳： 国内基金定投也就是最近两三年才推出的业务,现在谁也没有看到长期投资基金的好处,那么对于投资者来说,不论牛市、熊市,坚持长期定投,最终能跑赢通胀么?以国内首只开放式基金华安创新为例,这是一只股票型基金,2001年9月份发...

宜川县13158995888： 买定投基金会亏的吗 - ？
敏所镇咳： “定期定额”的特点是平均投资成本.由于定期买入固定金额的基金,在市场走强的情况下,买进的份额数较少;而市场走弱时,买进的份额增加.通过这种“逢高减仓、遇低加仓”的方法,“定期定额”投资在一定程度上降低了系统性风险对...