债券基金的年收益率会高过20%吗？哪种债券基金收益更高？

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大家好，我是居家理财，一个专注于分享投资理财知识与技巧的银行从业者。债券基金的年收益率是有可能超过20%的。就以2021年的债券基金业绩为例，截至8月14日，2021年收益率已超过20%的债券基金有16只（A类和C类分开计算），其中，华商信用增强A收益率34.71%、华商信用增强C收益率34.42%（这两者其实为同一只基金，只是因收费方式不同而分为A类和C类），前海开源可转债收益率27.14%，民生加银转债优先A收益率26.58%、民生加银转债优先B收益率26.20%。

这或许会让许多人大吃一惊。在大家的印象中，债券基金的年收益率一般是不超过10%的；在一些不好的年份，债券基金的收益率波动很大，年收益率可能不如货币基金，有时候甚至是负收益（即亏损）。但2021年，许多债券基金的收益碾压众多股票型基金和混合型基金，收益率超过20%的债券型基金有16只，收益率已达到10%的债券基金更是比比皆是。

那么债券基金的收益率为什么会达到20%以上呢？就是由于一些类型的债券基金可以拿出小部分（例如不超过20%）资产去购买股票，由此就会产生一些超额收益。要想理解这一问题，就要对债券基金的分类有所了解。债券基金按照资产是否只投资债券，分为纯债型债券基金和混合型债券基金。

纯债型债券基金（简称为纯债基金），顾名思义，就是债券基金的所有资产只能投资债券产品（不包含可转债），不能投资股票等高风险产品。纯债基金包括短债基金和中长期债券基金。这种类型的基金，是传统意义上的债券基金，因只能投资债券产品，所以年收益率很难超过10%。

混合型债券基金（简称为混合债基），就是投资产品不再只限定于债券产品，还可以投资股票，参与打新股，购买可转债。混合债基在名称上较为好识别，常常带有“可转债”“增强”“双利”“强化”“优选”之类字眼的。混合债基的收益率要比纯债基金高，还可能大幅高出纯债基金收益率。

混合债基主要有3类：一是一级债基，允许不超过20%的基金资产，以打新股的方式投资股票；二是二级债基，允许最高不超过20%的资产，以机构的身份购买二级市场的股票；三是可转债基金，专门投资可转债的基金，可转债在一定条件下可以转为股票，因此收益会大幅高于纯债基金。

因此，针对债券基金近年来的表现，我们应当改变对债券基金的固有印象和固有看法。过去，因债券基金既没有股票基金的高额收益，也不具有货币基金的良好流动性和稳定性，所以不太受欢迎。但现在，债券基金创新了品种，改良了收益性，风险不太高，但收益率不一定比股票基金和混合基金差。我们投资基金时不应该忽视债券基金，要把它作为一种重要的投资工具，应从资产配置和分散风险的角度出发，在投资组合当中增加一部分的债券基金。

第一，债券基金的年收益率是有可能超过20%的。第二，可转债基金中，近五年业绩排名前五的基金分别是：兴全可转债混合，鹏华可转债债券A，汇添富可转换债券A，长信可转债债券A，中银转债增强债券A。排名第一的兴全可转债混合年化回报8.81%，最大回撤-13.02%

债券基金的年收益率会高过20%，有很多债券基金的年收益率都高过了20%。华商信用增强A这种债券基金收益更高。

混合债基主要有3类：一是一级债基，允许不超过20%的基金资产，以打新股的方式投资股票；二是二级债基，允许最高不超过20%的资产，以机构的身份购买二级市场的股票；三是可转债基金，专门投资可转债的基金，可转债在一定条件下可以转为股票，因此收益会大幅高于纯债基金。针对债券基金近年来的表现，我们应当改变对债券基金的固有印象和固有看法。过去，因债券基金既没有股票基金的高额收益，也不具有货币基金的良好流动性和稳定性，所以不太受欢迎。但现在，债券基金创新了品种，改良了收益性，风险不太高，但收益率不一定比股票基金和混合基金差。

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昌黎县13091139586： 债券基金收益单笔或定投有20%以上的吗? - ？
村蔡康立： 最近六七年来,债券型基金普遍的年收益率是在8%左右的,已经是一个很不错的收益了.有比较好的,会超过10% 有些债券型基金依靠投资一些股票获得了比较高的收益(债券型基金也可以投资股票,只要不超过这个基金总资产的20%就行.),但有时也亏了.这是相对的. 比如你说的519111,最近一年的收益率就有17.37%,可这个基金从成立至今超过4年总收益率是22.77%,之前三年的收益率就只有5.4%哦.

昌黎县13091139586： 债券基金的一年收益率是多少 - ？
村蔡康立： 债券型基金是较低收益较低风险的基金产品.但也是存在亏损的可能.今年由于股市单边下跌,许多债券型基金也是亏损的.所以投资债券型基金也是有一定风险的.如果行情正常的情况下,债券型基金一般的年收益在2-----8%左右.各个债券型基金由于运作的方式和运作的能力不相同,所以还是有一定的差距的.

昌黎县13091139586： 债券型基金收益率一般为多少? - ？
村蔡康立： 债券基金年收益一般一般略高于银行同期年利息,一般在5%左右.纯债券基金的平均年收益率略高于1年期国债;业绩较好的混合型债券基金的平均年收益超过10% 以银行利息2.79%为基准.上浮50%-200%,大概在4%-9%之间,另外基金的年管理费在1.5%.实际收益为2.5%-7.5%之间.取中间平均数,5%. 债券基金投资方向都是一样的,基本上都是投资国债,所以无论是风险还是收益差别都不大,可以选择一些大型基金公司产品如华夏,博时,嘉实等.

昌黎县13091139586： 为什么 普通债券基金 的收益率远高于 短期债券基金?? - ？
村蔡康立： 1、普通债券基金的收益率远高短期债券基金的原因:投资的一般规律而言就是投资时间越长,风险越大,收益越高;投资时间越短,风险越小,收益越小.无论所选择的的投资方式是什么,投资时间长的投资人的钱一般被投资机构用于一些股票投资.2、债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益.根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债券基金.债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场,另外,投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道.

昌黎县13091139586： 请问债券基金的收益一般比定期存款高吗? - ？
村蔡康立： 不一定!现在都亏.不要抱幻想,基金公司拿着基民宝贵的血汗钱到处乱花,一点都不负责任,赚着很黑心钱.惨不目睹!定期吧!有钱就存定期!安全可靠,千万不要买保险理财产品,比银行活期还低,退保更是损手烂脚!朋友,祝你好运!

昌黎县13091139586： 炒债券年化收益率能达到多少 - ？
村蔡康立： 债券如果不加杠杆的话,一年收益率在4点5到5左右吧,一般的私募都是加杠杆的方式去运作,高的能达到20%左右

昌黎县13091139586： 货币基金和债券基金那个收益高一些,和银行存款比一般高多少? - ？
村蔡康立： 债券基金的收益肯定超过货币基金,和银行存款平均应该高2倍左右,但风险也比较高,因为是平均收益,从20年的耳平均数据看是这样

昌黎县13091139586： 近5年的基金的年收益率大致是多少? - ？
村蔡康立： 基金是一项长期投资项目,通过长期投资,股票型基金的平均年收益率可达18%~20%左右,债券型基金的平均年收益率可达7%~10%,但这些数据仅是理论预期值,真正的投资收益高低受到市场行情及产品表现影响.

昌黎县13091139586： 谁能说一下什么投资方式能够做到每年20%的稳定增值 - ？
村蔡康立： 每年20%的稳定增值是不可能达到的,除非你是巴菲特. 追求较高的安全性下的较高投资回报可以关注以下投资品种 1、债券型基金,年收益率通常比银行储蓄高,风险大于银行储蓄,可以关注五星级债券型基金,合适的时机介入.债券型基金有些品种是不要申购费用的,进出自由. 2、企业债券,属于信用债券,有一点风险,但风险很小,目前发债单位主要为上市公司或者各地国企、城投公司.目前最好的收益品种,年收益率超过6%.不过今年央行会加息,介入的时机要选好,否则会受到短期利润的损失. 3、银行理财产品,收益率普遍高于同期储蓄,收益率4-10%比较多,可以关注一些保本型的理财产品.新浪网和一些投资理财网站会有新产品的介绍.

昌黎县13091139586： 货币型基金一般年收益有多少 - ？
村蔡康立： 股票型基金的年收益率:单年最高的是中国第一牛人王亚伟管理的华夏大盘,高达100%.历年表现优异的华夏回报年均高达40%.基金平均在20%. 遵循的原则是无道理的. 只能说一般是股票型基金在股市的牛市中盈利,熊市中亏损. 同样债券型基金在债市的市中盈利,熊市中亏损. 股票型基金与经济景气密切相关. 债券型基金与利率水平密切相关. 债券型基金的年收益率平均达10%. 由于复利效应的存在20%的收益是远远要高于10%的. 所以在中国从来都是股市比债市更有魅力. 并且在股票熊市中,有部分债券基金也是亏损的.