期权需要缴纳保证金吗

个股期权卖出平仓需要缴纳保证金吗~

卖出开仓，即投资者卖出个股期权。和买入开仓享有权利不同，卖出开仓意味着需要背负相应义务。因此，买入开仓仅需支付期权权利金，而卖出开仓则需要投资者缴纳足额保证金才能开仓。
投资者保证金账户中的保证金可分为两块：交易保证金+结算准备金。交易保证金直接参与仓位头寸的初始建立和维持，结算准备金是除了交易保证金以外的多余资金以备于每日无负债结算。当结算准备金低于0时（即交易保证金不足），投资者将收到保证金催缴电话（margin call），若不能按时补足足额保证金，将会面临现有部分或所有仓位头寸被强行平仓。
投资人衍生品保证金账户当日结算准备金=上一交易日结算准备金+当日入金-当日出金-当日新开合约占用保证金+当日平仓释放的保证金+权利金收入-权利金支出-相关费用。交易所交易系统前端控制将不包括相关费用计算。
认购期权初始保证金（initial margin）＝{前结算价+Max（M×合约标的前收盘价-认购期权虚值，N×合约标的前收盘价）}*合约单位；
认沽期权初始保证金（initial margin）＝Min{前结算价+Max［M×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，N×行权价］，行权价}*合约单位。
其中，认购期权虚值=Max（行权价-合约标的前收盘价，0），认沽期权虚值=max（合约标的前收盘价-行权价，0）。
为了规避期权卖方的违约风险，卖出的头寸在每日收盘后，保证金账户里的资金不得少于维持保证金，维持保证金的计算公式如下：
认购期权维持保证金（maintenance margin）＝{结算价+Max（M×合约标的收盘价-认购期权虚值，N×合约标的收盘价）}*合约单位；
认沽期权维持保证金（maintenance margin）＝Min{结算价 +Max［M×合约标的收盘价-认沽期权虚值，N×行权价］，行权价}*合约单位。
其中，认购期权虚值=Max（行权价-合约标的收盘价，0），认沽期权虚值=max（合约标的收盘价-行权价，0）。
根据上交所规定，M=25%、N=10%是最低保证金收取标准，券商会根据自身情况调整这两个参数，但不能低于交易所的收取标准。

对于投资者来说 是不需要交保证金的，但是要交权利金，不管最后盈亏如何，权利金都是不退还的。做场外个股期权，可以从股票上涨来回本获利。投资有风险，入市需谨慎。
期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说，期权的买方（权利方）通过向卖方（义务方）支付一定的费用（权利金），获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。
个股期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券的标准化合约。买方以支付一定数量的期权费(也称权利金)为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务。卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。
最后说下代理，一旦出现要交保证金，全部是黑盘。且行且珍惜。

期权交易的卖方需要交纳保证金，买方不需要缴纳保证金，只需要交纳权利金。期权的买方向卖方支付了一定数额的权利金后，在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利，当买方选择行权时，卖方必须履约。

由于期权盈亏的非线性特点，期权与期权之间、期权与期货之间可以构造出非常丰富的组合，其中很多组合具有风险对冲功能，应当享受保证金豁免。采用期权保证金传统模式的交易所，通常都设有一些可享有保证金豁免的固定组合。

扩展资料：

收取标准为下列两者中较大者：

1、期权合约结算价*标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金—期权合约虚值额的一半

2、期权合约结算价*标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金的一半

其中：看涨期权合约虚值额=Max(行权价格-标的期货合约结算价，0）*标的期货合约单位；看跌期权虚值额=Max(标的期货合约结算价-行权价格，0）*标的期货合约交易单位。

所以卖方需要向交易所支付保证金，买方不需要缴纳保证金

参考资料来源：百度百科-期权保证金

期权交易的卖方需要交纳保证金，买方不需要缴纳保证金，只需要交纳权利金。期权的买方向卖方支付了一定数额的权利金后，在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利，当买方选择行权时，卖方必须履约。

如果买方选择行权对卖方来说获得了买方的权利金，卖方只有义务没有权利，因此期权交易的卖方需要交纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。如果卖方不履行合约，则损失保证金。

扩展资料

期权保证金的设计原理

1、期权保证金大于权利金

如果买方行使期权，期权交易是全额交易那么卖方次日的保证金如果不足的话，需要支付全额权利金才能进行平仓。因此期权的保证金应大于次日可能出现的最大权利金。

2、期权净保证金=期权保证金-权利金

期权买方行使权力后会损失资金的时间价值，期权卖方被执行后的亏损一定小于其平仓亏损，在设计期权保证金时只要考虑覆盖期权次日平仓时的最大亏损就可以了，不需要考虑期权被执行后的风险。

参考资料来源：百度百科-期权保证金

参考资料来源：百度百科-期权

期权交易的卖方需要交纳保证金，买方不需要缴纳保证金，只需要交纳权利金。期权的买方向卖方支付了一定数额的权利金后，在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利，当买方选择行权时，卖方必须履约。

由于期权盈亏的非线性特点，期权与期权之间、期权与期货之间可以构造出非常丰富的组合，其中很多组合具有风险对冲功能，应当享受保证金豁免。采用期权保证金传统模式的交易所，通常都设有一些可享有保证金豁免的固定组合。

扩展资料：

收取标准为下列两者中较大者：

1、期权合约结算价*标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金—期权合约虚值额的一半

2、期权合约结算价*标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金的一半

其中：看涨期权合约虚值额=Max(行权价格-标的期货合约结算价，0）*标的期货合约单位；看跌期权虚值额=Max(标的期货合约结算价-行权价格，0）*标的期货合约交易单位。

所以卖方需要向交易所支付保证金，买方不需要缴纳保证金

参考资料来源：百度百科-期权保证金

期权买方最大的损失是权利金，所以只需要支付权利金即可，不用缴纳保证金。
期权卖方需要缴纳保证金，以保证其履约能力。
大商所期权交易实行交易保证金制度。单腿期权合约方面，期权卖方交易保证金的收取标准为：期权合约结算价×标的期货合约交易单位+MAX[标的期货合约交易保证金-期权虚值额的一半，标的期货合约交易保证金的一半]。
针对期权交易不同的持仓组合，交易所系统中也将支持组合保证金收取方式。待期权交易施行一段时间后，将根据市场运行情况适时推出。
一、国际交易所情况
(一)单腿期权合约保证金收取方式
理论上，单一期货期权保证金主要有两种：传统模式和Delta模式，保证金标准均考虑单一合约的次日最大损失：一是平仓时需要支付的权利金;二是平仓时可能出现的亏损。具体来看：
一是大商所拟采用的传统保证金收取模式，保证金=期权合约结算价×标的期货合约交易单位+MAX[标的期货合约交易保证金-1/2期权虚值额，1/2标的期货合约交易保证金]。国际上，CBOE长期采用传统保证金模式，在参数设置上有所区别。传统模式风险覆盖程度较高。
二是Delta模式。期权保证金=权利金+|Delta|*期货保证金，期权保证金范围在{权利金，权利金+期货保证金}，保证金水平相对低于传统模式，虚值期权下，由于Delta值范围在0至0.5之间，Delta模式保证金相对更低。每日结算后，Delta的取值是随着合约价格变化不断变动。
(二)期权组合保证金收取方式
对期权交易实施组合保证金优惠是目前国际市场的通行做法。CBOE交易所对期权套利客户共提供了10余种组合保证金标准，较为主流的期权组合保证金系统是CME的SPAN系统和OCC的STANS系统。
二、大商所保证金制度的设计原则
大商所期权保证金的设计分为两个层面：
(一)单腿合约
从单腿合约保证金收取思路而言，采用传统模式主要出于三点考虑：一是国内期权工具属于新兴产品，在发展初期实行传统模式较为合理。二是设置较高的保证金水平，更有利于防范市场风险，确保新工具的安全运行。三是传统模式保证金计算较为简单、结构合理、便于实现，为客户管理风险，稳步参与期权交易提供了便利。
(二)组合保证金
大商所已对期权组合保证金收取方式进行了大量的研究和市场调研。在上市初期保证市场平稳运行的基础上，随着数据的积累，将适时、分步推出组合保证金优惠，以提高资金使用效率，促进期权市场功能的发挥。

期权交易做卖方是需要缴纳保证金的，上交所官网有保证金缴纳公式。

上交所50ETF期权保证金计算公式

认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位

认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格] ×合约单位

维持保证金的计算公式只需要将开仓保证金公式中的前结算价和前收盘价换成结算价和收盘价就可以了。

按照公式计算的保证金是交易所要求的最低保证金，券商一般会上浮10%-20%收取，而且临近行权日或标的波动加大情况下可能提高收取。券商的股票期权交易页面在你下单的时候就会显示卖方保证金的额度了，其实都不用自己手动计算。

如果你是在分仓交易做的卖方的就不一样了，分仓交易的保证金一般都是固定的，一张卖出期权合约的保证金大概在3000到4000元左右，具体的就要看你所在的分仓规定的了。不懂的朋友也可以百度下期权酱了解。

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长叙健朗： .由于期权是多头方具有权力,支付期权费,空头方具有义务,因此在进行期权交易时,交易所或结算公司会向期权卖方收取保证金;而买方无需缴纳保证金.2.保证金分为初始保证金和维持保证金.期权交易者开仓卖出期权时,须按规定交纳保...

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林甸县19162665506： 期权的卖方需要交纳一定比例的保证金吗? ？
长叙健朗： 期权的卖方需要交纳一定比例的保证金,同时可以收到期权费,保证金的作用是防止在期权的买方行权的时候,卖方发生违约的风险,期权和信用合约都是单边合约.

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长叙健朗： 期权的卖方需要缴纳保证金.期权的买方不需要缴纳保证金,只需要支付权利金.

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长叙健朗： 1.在进行期权交易时,交易所或结算公司会向期权卖方收取保证金;而买方无需缴纳保证金.2.客户和会员的保证金分为初始保证金和维持保证金.期权交易者开仓卖出期...

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长叙健朗： 期权交易当然是保证金交易

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长叙健朗： 权证与期权的不同在于:1.发行主体不同.期权没有发行人,每个投资者在有足够保证金的基础下,都可以卖出期权(类似于发行),期权的买卖双方都可以是普通的投资者.而权证的发行主体有严格的要求和实力,一般由上市公司或者券商...

林甸县19162665506： 期权保证金的介绍 - ？
长叙健朗： 期权保证金:在期权交易中,买方向卖方支付一笔权利金,买方获得了权利但没有义务,因此除权利金外,买方不需要交纳保证金.对卖方来说,获得了买方的权利金,只有义务没有权利,因此,需要交纳保证金,保证在买方执行期权的时候,履行期权合约.

林甸县19162665506： 卖出认沽期权需要交纳保证金吗 ？
长叙健朗： 认沽购期权赋予了期权买方卖出标的证券的权利.买方以支付一定数量的权利金为代价而拥有了这种权利.对于认沽期权的卖方,在获得权利金的同时,也相应地承担起义...