余额宝利率一跌再跌说明了哪些问题？

余额宝利息一直在跌，这又能说明什么呢？？？我应该不应该把钱转入银行~

这很正常呀，因为余额宝就是货币基金，货币基金以购买银行大额存单和协议存款为主营业务，目前银行的协议存款利率下调，余额宝利率当然会下调呀；
不过目前再下调也比银行的活期利息及一年定期利率高呀！

余额宝不断下跌可以反映出收益率持续下降了，回报率下降，用户就下降。
余额宝收入不断下跌，说明了市场的真实利率和货币基金的收益率在持续下跌。而利率的持续下跌，说明了经济增长压力持续加大。社会投资活动逐步减少。利率水平，按照资本论的观点，就是“社会平均利润率”，而利率的持续下行，体现的是社会投资活动的持续下降和投资回报率的持续下降。





余额宝作为货币基金来说，收益率的持续下降，主要是货币基金投资的债券和国债收益率的逐步下降。而债券和国债的收益率逐步下降，则说明了市场上债券和国债的价格在逐步走高。一方面说，市场的流动性，也是余额宝等货币基金回报率的负关联指标，即流动性偏紧，则收益率相对高，流动性偏宽松，市场的钱多，则收益率相对下降。



余额宝的收益率持续下降，一来体现了我国货币市场的真实利率水平在持续下降，并且流动性在逐步宽松，其次，体现了我国金融市场的杆杠率在持续下降。从而说明了监管环境在变化，以及经济景气度在持续下降。余额宝收益率虽然相对于银行存款要高得多，但是相当于其他风险资产而言，收益率区间非常窄，缺乏想象空间。

余额宝不断下跌可以反映出收益率持续下降了，所以余额宝不断下跌也是经济体制的体现息息相关。

1、提高了现金的比例。余额宝作为一种货币基金,它主要投资的是货币市场,比如国债、央行票据、定期存款等。但是,由于余额宝的资金规模较大,为了控制风险,因此提高了现金的比例。简单的理解,就是现金多了,用于投资的钱减少了。从而导致了收益的整体下滑。

2、货币市场的影响。货币市场的走势将直接影响货币基金的收益,不只是余额宝一家货币基金收益减少,其它许多货币基金的收益率也是比较低迷。因为目前的货币市场中资金相对比较宽裕,因此导致了收益的下降。这种情况下,货币基金的收益必然会减少。

3、资金出现了分流。在余额宝刚刚推出的时候,许多的用户发现收益率能够达到6%以上。但是,后来逐渐越少,尤其是2018年以来这个现象越来越明显。这主要与资金分流有着很大的关系,因为原来余额宝的主要资金集中在天弘货币基金上,而后来余额宝逐渐的加入新的基金,导致了资金出现了分流。一旦分流之后,由于各种基金的收益不平衡,导致了整体收益的下降。

4、自身收益的压缩。与大多数货币基金不同的是,余额宝不仅可以享受收益,而且还能进行转账或者是付款。正是这些优势,吸引了大量的资金入驻。很显然,这种情况如果出现风险,是非常危险的事情,这是监管层不愿意看到的,同时也不希望资金过于的集中,因此,为了向外分流资金,余额宝自身不得压缩收益。

要说明余额宝的收益率（利率指的是存款及贷款，其余的都称之为收益率）为何一跌再跌，那么我们就要对余额宝有一个深入性的了解才来分析。

余额宝

在2018年5月之前，余额宝代表的就是一款货币基金，即天弘余额宝；2018年5月，余额宝扩容之后，则变为了一个销售平台，目前在余额宝这个平台上一共有13只货币基金可供我们选择投资。所以严格来讲不能说是余额宝的收益率一跌再跌，而是要说，余额宝上的货币基金收益率一跌再跌。当然为了简化，我们仍然以余额宝收益率来称呼。

货币基金之所以给予我们收益回报，主要在于其投资的产品，以天弘余额宝为例，其主要投资的产品为银行存款（目前占比60%以上，高峰时超80%），这也是货币基金称之为：“准储蓄”的原因，因为其资金主要放置在银行存款中。

既然主要放置在银行之中，那么银行给予的利率就是余额宝收益率的关键，虽然说资金达到一定的量可以与银行协商利率，但这个协商并非无底线的拔高，银行会根据自身资金的需求情况，来决定给予利率的高低。

2018年以来，央行分别在1月、4月、6月及10月，四次降低存款准备金率，累计下调法定存款准备金率2.5个百分点,释放了约3万亿资金到市场中，央行降准，银行自身可使用的资金量增多，故而给予余额宝这类货币基金的收益率相应的也就下降了，这是今年以来余额宝收益率一跌再跌的根本原因，这是市场的情况选择，并不能说明什么问题。如果一定要说说明了什么问题，就是银行不缺钱了。

其他可替代选择

余额宝最大的一点好处是投资与消费相结合，余额宝内的资金可以随时用于购物，方便快捷；但是余额宝的收益率目前来说已经是其一个弱势了，市场上比它高的产品，不说活期理财这类略有风险的产品；就是振兴存、富民宝、众邦宝、蓝宝宝这些互联网银行的存款的现金类管理产品都远高于它，不论是安全性、收益性。即使是提前支取也一样（比如振兴存，提前支取的收益率仍然可达3.8%）。

首先要知道，2013年7月份支付宝开通了“余额宝”业务，它的实质就是用支付宝的余额购买天弘货币基金，那它其实是属于货币市场基金，而它背后是银行同业拆借市场，是协议存款，即余额宝的收益是与同业拆借市场与市场资金紧张程度密切相关的。市场资金紧张，各大银行急需资金周转，因此同业拆借利率不断攀升；市场资金宽松了，拆借利率自然会下降。2020年受疫情及全球的经济状况影响，采取了宽松的货币政策，采取多次降准，让银行的存款没有像之前那么紧缺，自然而然存款利率也会跟着下降，而余额宝投资的主要方向也就是银行存款、票据、低风险债券等，其中又以银行存款最多，所以在银行不缺钱的情况下，余额宝的收益自然也会跟着下降，这就是余额宝收益越来越低的主要原因。

其实很简单的理解就是，越来越多的人来使用余额宝了，这样就导致它的规模过于庞大，监管层认为风险性过大，所以为了降低规模，余额宝开始限时限购，最后又多引入了多家基金公司。而由于基金规模过大，基金经理操作的灵活性就降低了很多，再加上为了控制规模，收益率就开始慢慢的下调，所以导致余额宝利率一跌再跌，直至现在的2%左右。未来随着央行的降息或者再次降准，余额宝的收益可能还会突破新低。

其实手里有钱，选择的理财方式也有很多，比如说银行定期、大额存单，理财产品，国债等不同的存款金额，可以对应不同的理财方式，获得的收益自然也不一样，但余额宝胜在了便利性很强，可以适当放点小钱，如果存款够多的话，考虑到未来的货币政策调整，那么就建议选择其他理财方式会比较划算。

1 央行降准。银行不缺钱了，给出的利率下降，余额宝这类的货币基金收益也跟着下降了。

2 买的人多了，资金风险大了，盈利高的项目风险也大，所以不能投资了。而一些相对稳定的项目收益一般，所以利率降了。

3 当前货币宽松的环境让贷款利率一低再低，所以余额宝的收益也是进一步降低

4 世界经济形势低迷，高收益低风险的投资品种相对较少，所以余额宝的收益降低了。

余额宝

余额宝的收益率下降，这反映的是经济生活当中的另外一面。首先是现在钱比较多，不是那么值钱。经过2008年美国金融危机之后，大陆几度放水。市场上缺的不是钱。市场上缺的是没有钱还的债务。合计没有人敢借出去的钱，也没有人愿意借来钱继续投入。

余额宝的利率下降，也是因为央行降准，调低了存款准备金旅，给银行的资金释放了极大的流动性，银行的资金就多了起来，那么就不再需要从余额宝这里拆借资金，所以余额宝在相同的资金情况下得到的收益就小了，而余额宝的规模又很庞大，银行不需要那么多的资金还是有部分的资金闲置无法使用，而这些资金也是需要给出利率的，所以这两个方面就总体拖累了余额宝的收益率，下滑则是一个货币宽松的结果。

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下陆区18526075194： 支付宝余额宝余利宝利率一直在走低说明了什么问题 - ？
播音博洛： 如果深入的调查余额宝的资金流向后就知道,因为余额宝的本质是属于货币基金,而货币基金背后是银行同业拆借市场,是协议存款,即货币基金多是借给了银行,银行支付一定的利息.所以余额宝的收益是与同业拆借市场,与市场资金紧张程...

下陆区18526075194： 余额宝利率为何一路走低 - ？
播音博洛： 余额宝收益减少问题,与货币市场流动性相关. 正常情况下,货币基金都保持在比同期的一年定期存款高出10%左右的水平.2013年到2014年年初货币基金有较高收益表现,比目前的一年期定存,平均表现高出了40%以上.主要是因为市场上流动性紧张,从而将各种固定收益类投资工具的收益率抬高,货币基金规模迅速增长,一旦市场流动性缓解,货币基金会面临收益率下降、吸引力大降的局面.这也是投资货币基金的风险之一.

下陆区18526075194： 余额宝年化收益率为什么会持续下降? - ？
播音博洛： 因为余额宝主要投资银行大额存款,受银行利率水平影响较大,最近银行利率一直在往下走,余额宝收益已经下降.而收益下降后,余额宝吸引力也大不如以前,不少资金转出,资金转出量加大,造成余额宝需要支取之前投资的一些大额存款,这也会减少收益.这样余额宝就进入资金减少局面,收益也跟着减少了.

下陆区18526075194： 余额宝的收益率为什么会越来越少? - ？
播音博洛： 余额宝本质上是货币基金,随着银行对资金的需求放缓,货币基金的利率逐渐下降,从而导致余额宝的收益越来越少.在前一阵子余额宝的利率跌破4%以后,现在年利率仅为3.4%左右,不少用余额宝理财的用户已经选择转向其他平台.目前理财人气相对高一些的是 惠然通,收益要高不少,也比较人性化一些.

下陆区18526075194： 为什么余额宝收益越来越低 听语音 - ？
播音博洛： 余额宝的收益越来越少是因为银行资金宽松导致货币基金利率下降,从而导致余额宝的收益下降.因为余额宝其实本质上就是一只货币基金.余额宝的收益现在确实非常低,年利率已经跌到了3.3%,不少用户都已经转向了其他平台.现在理财比较热门的是惠速通,收益相对高不少,稳定性也比较高.

下陆区18526075194： 为何余额宝近几年利息越来越低? - ？
播音博洛： 因为如今余额宝的用户越来越多,早已过了自己的红利期,所以它的利息也就越来越低.

下陆区18526075194： 支付宝余额宝利息骤降,有哪些原因 - ？
播音博洛： 相信大家也都发现了,近来余额宝利息骤降, 小编分析了一下,这里面主要有几个原因: 第一、银行资金相对宽松 我们都知道余额宝都是货币基金,而货币基金的投向主要是银行协议存款,国债,央行票据等低风险产品,而且银行协议存款占了很大的比例,比如天弘余额宝90%以上的钱是投资与银行协议存款,所以银行协议存款的收益直接关系到余额宝自身的收益. 2、银行存款收益提高,吸储能力增强 进入2018年以来,各大银行纷纷上浮存款利率,很多银行3年期以上的大额存款明显高于余额宝的收益,所以有一些朋友就把余额宝的钱拿出来存到银行中,这样银行对同业存款的依赖进一步降低. 所以余额宝的收益会越来越低.

下陆区18526075194： 余额宝利率几乎一直在下降,有什么原因吗? - ？
播音博洛： 在余额宝的三大投资资产银行存款、买入返售金融资产、债券,它们与市场利率都非常密切.如果市场利率上升,那么银行可以在央行确定的基准利率基础上上浮一定的区间,随着央行对存贷利率的渐渐放开,可浮动的区间也会越来越大.如果...

下陆区18526075194： 为什么支付宝里的余额宝收益率一直在下降呢比去年还要低很多 - ？
播音博洛： 余额宝收益越来越低,原因就是金融大环境造成的,一句话就是金融市场不缺钱

下陆区18526075194： 为什么最近余额宝的利率一直下降 - ？
播音博洛： 因为同期银行协议存款利率一直在下降.余额宝是支付宝跟天弘基金合作的货币基金产品;货币基金以购买银行大额存单及协议存款为主营业务,风险很小,只不过年收益会随着银行协议存款利率变动而变化.