如何对资产负债表、利润表进行财务分析？以及如何选取数据？

如何对资产负债表、利润表进行财务分析，如何选取分析数据？~

　　财务报表分析公式汇总
　　l 主营业务利润 = 主营业务收入 — 主营业务成本 — 主营业务税金及附加
　　营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 — 期间费用
　　利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 补贴收入 + 营业外收入 — 营业外支出
　　净利润 = 利润总额 — 所得税

　　一、偿债能力分析：

　　1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200％，我国150％较好。

　　2、速动比率=速动资产（流动资产－存货）/流动负债*100%。国际标志比率100％我国90％左右。

　　3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50％，国际公认较好60％。

　　4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）*100%

　　二、资本状况分析：
　　1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。
　　2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。

　　三、盈利能力分析：
　　1、主营业务毛利率=毛利（主营收入－主营成本）/主营业务收入*100%，介于20％-50％之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品（时装）毛利率高。

　　2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。

　　3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%

　　4、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

　　5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

　　6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。

　　7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12％

　　8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%
　　9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%
　　10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%
　　11、 流动比率=流动资产/流动负债*100%
　　12、 速动比率=速动资产/流动负债*100%
　　13、 资产负债率=负债总额/资产总额*100%
　　14、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）*100%
　　15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%
　　16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%
　　17、 主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%
　　18、 主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%
　　19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%
　　20、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%
　　21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%
　　22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率
　　23、 净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%
　　24、 管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%
　　25、 财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%
　　26、成本、费用利润率=利润总额/（主营业务成本+期间费用）*100%
　　27、 销售收现比=销售收现/销售额
　　28、 营运指数=经营现金净流量/经营所得现金
　　29、 现金比率=现金余额/流动负债*100%
　　30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%
　　31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%
　　32、 销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%
　　33、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额
　　34、 应收帐款周转天数
　　=天数/应收帐款周转次数
　　=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
　　销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
　　35、 存货周转率=销售成本/平均存货
　　36、 存货周转天数=计算期天数/存货周转率
　　37、流动资产周转次数（率）=销售收入净额/流动资产平均余额
　　38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
　　39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额
　　40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
　　41、已获利息倍数=（税前利润总额+利息支出）/利息支出
　　42、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额

　　四、营运能力分析
　　1、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。
　　2、 应收帐款周转天数
　　=天数/应收帐款周转次数
　　=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
　　销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
　　3、存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。
　　4、存货周转天数=计算期天数(年360天)/存货周转率
　　5、流动资产周转次数（率）=销售收入净额/流动资产平均余额，指标高表明企业流动资产周转速度快，利用效果好。
　　6、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
　　7、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快，企业的营运能力强；指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。
　　8、 总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
　　9、已获利息倍数=（税前利润总额+利息支出）/利息支出
　　10、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额

　　五、综合偿债能力：
　　已获利息倍数＝(税前利润总额＋利息支出)÷利息支出
　　盈利能力： 　
　　主营业务净利率＝（净利润÷主营业务收入）×100%
　　资产净利率 ? ＝（净利润÷平均总资产）×100%=主营业务净利率*总资产周转率
　　净资产收益率＝（净利润÷平均净资产总额）×100%
　　另：总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额
　　营运能力： 　
　　应收帐款周转率＝主营业务收入÷应收帐款平均余额
　　(高表明企业收帐迅速，帐龄期限短，可减少收帐费用和坏帐损失，相对
　　增加企业流动资产的投资收益，说明资产流动性大，变现快短期偿债能力
　　强)
　　存货周转率＝主营业务成本÷平均存货余额
　　(高表明企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性存货转现速度快存货
　　占用水平低，过高 存货不足，产品脱销)
　　(慢：必然占用在量的资金，造成资金浪费，营运困难)
　　流动资产周转率＝主营业务收入÷平均资产总额
　　总资产周转率＝主营业务收入÷平均资产总额　　
　　(过低：收入不足，资产闲置,浪费)
　　发展能力：
　　销售增长率＝（本年主营业务收入－上年主营业务收入）÷上年主营业务收入
　　资本积累率＝[（年末所有者权益－年初所有者权益）÷年初所有者权益]×100%


　　六、财务报表分析的应用

　　（一）杜帮财务分析体系
　　1、权益乘数
　　权益乘数＝1÷（1-资产负债率）
　　2、权益净利率
　　权益净利率＝资产净利率×权益乘数
　　＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

　　（二）上市公司财务比率
　　1、每股收益
　　每股收益＝净利润÷年末普通股份总数
　　＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）
　　2、市盈率
　　市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益
　　3、每股股利
　　每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数
　　4、股票获利率
　　股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%
　　5、股利支付率
　　股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%
　　6、股利保障倍数
　　股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利
　　＝1÷股利支付率
　　7、每股净资产
　　每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数
　　8、市净率
　　市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产

　　（三）现金流量分析
　　1、流动性分析
　　（1）现金到期债务比
　　现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务
　　（2）现金流动负债比
　　现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债
　　（3）现金债务总额比
　　现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额
　　2、获取现金能力分析
　　（1）销售现金比率
　　销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额
　　（2）每股经营现金流量净额
　　每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数
　　（3）全部资产现金回收率
　　全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%
　　3、财务弹性分析
　　（1）现金满足投资比率
　　现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
　　（2）现金股利保障倍数
　　现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利

会计核算设置的资金来源科目有：“基建拨款”、“项目资本”、“资本公积”、“企业债券资金”、“基建投资借款”、“上级拨人投资借款”、“上级拨入资金借款”、“其他借款”、“待冲基建支出”、“留成收人”以及结算资金中的应付款项等。分析的话一两句话说不清楚。你可以把财管第二章关于财务报表分析的讲义看一下。资产负债表（theBalanceSheet）亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。一：资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益等交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转账、分类账、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。二：资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末、季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现，根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡公式，依照一定的分类标准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债、所有者权益的具体项目予以适当的排列编制而成。三：它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。它是一张揭示企业在一定时点财务状况的静态报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块。四：在经过分录、转账、分类账、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。

通过资产负债表，可以做的财务分析
（一）游览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金实力有了相对的提高；反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降。（二）对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债（如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等）、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如，企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。此外，还应对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析，应收帐款的帐龄越长，其收回的可能性就越小。又如，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。再如，在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。另外，在对一些项目进行分析评价时，还要结合行业的特点进行。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工，将会给企业带来很高的经济效益。
（三）对一些基本财务指标进行计算，计算财务指标的数据来源主要有以下几个方面：直接从资产负债表中取得，如净资产比率；直接从利润及利润分配表中取得，如销售利润率；同时来源于资产负债表利润及利润分配表，如应收帐款周转率；部分来源于企业的帐簿记录，如利息支付能力。
在此主要介绍第一种情况中几项主要财务指标的计算及其意义。
1、反映企业财务结构是否合理的指标有:
(1)净资产比率=股东权益总额/总资产该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业资金实力成正比，但该比率过高，则说明企业财务结构不尽合理。该指标一般应在50%左右，但对于一些特大型企业而言，该指标的参照标准应有所降低。
(2) 固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力，一般该指标应超过75%为好。该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。
(3)资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益) 该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高，一般应在20%以下。
2、反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有: 流动比率=流动资产/流动负债该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。一般而言，该指标应保持在2:1的水平。过高的流动比率是反映企业财务结构不尽合理的一种信息，它有可能是：
(1)企业某些环节的管理较为薄弱，从而导致企业在应收账款或存货等方面有较高的水平；
(2)企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模；
(3)股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方式筹得的资金后尚未充分投入营运；等等。但就总体而言，过高的流动比率主要反映了企业的资金没有得到充分利用，而该比率过低，则说明企业偿债的安全性较弱。速动比率＝（流动资产－存货－预付费用－待摊费用）／流动负债由于在企业流动资产中包含了一部分变现能力（流动性）很弱的存货及待摊或预付费用，为了进一步反映企业偿还短期债务的能力，通常，人们都用这个比率来予以测试，因此该比率又称为"酸性试验"。在通常情况下，该比率应以1:1为好，但在实际工作中，该比率（包括流动比率）的评价标准还须根据行业特点来判定，不能一概而论。
3、反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标主要有：每股净资产＝股东权益总额／（股本总额×股票面额) 该指标说明股东所持的每一份股票在企业中所具有的价值，即所代表的净资产价值。该指标可以用来判断股票市价的合理与否。一般来说，该指标越高，每一股股票所代表的价值就越高，但是这应该与企业的经营业绩相区分，因为，每股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。
（四）在以上这些工作的基础上，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。
值得注意的是，由于上述这些指标是单一的、片面的，因此，就需要你能够以综合、联系的眼光进行分析和评价，因为反映企业财务结构指标的高低往往与企业的偿债能力相矛盾。如企业净资产比率很高，说明其偿还期债务的安全性较好，但同时就反映出其财务结构不尽合理。你的目的不同，对这些信息的评价亦会有所不同，如作为一个长期投资者，所关心的就是企业的财力结构是否健全合理；相反，如你以债权人的身份出现，他就会非常关心该企业的债务偿还能力。最后还须说明的是，由于资产负债表仅仅反映的是企业某一方面的财务信息，因此你要对企业有一个全面的认识，还必须结合财务报告中的其它内容进行分析，以得出正确的结论.利润表依据“收入-费用＝利润”来编制，主要反映一定时期内公司的营业收入减去营业支出之后的净收益。通过利润表，我们一般可以对上市公司的经营业绩、管理的成功程度作出评估，从而评价投资者的投资价值和报酬。
利润表包括两个方面：一是反映公司的收入及费用，说明公司在一定时期内的利润或亏损数额，据以分析公司的经济效益及盈利能力，评价公司的管理业绩；另一部分反映公司财务成果的来源，说明公司的各种利润来源在利润总额中占的比例，以及这些来源之间的相互关系。
对利润表进行分析，主要从两方面入手：
1、收入项目分析。公司通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金与利息等营业外收入。收入的增加，则意味着公司资产的增加或负债的减少。
记入收入账的包括当期收讫的现金收入，应收票据或应收账款，以实际收到的金额或账面价值入账。 2、费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。所以分析费用项目时，应首先注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定公司的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。 看利润表时要与上市公司会计报表的附注结合起来。会计报表附注是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等，是对会计报表的补充说明，也是财务会计报告的重要组成部分。它能够提供上市公司会计报表真实程度的依据或线索。因此对会计报表附注考察得越详细，获得判断上市公司会计报表反映其财务状况、经营成果和现金流量情况真实程度的依据或线索就越多。</p>

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弋江区13759519058： 用资产负债表和损益表怎样做财务分析 - ？
称冒咪唑： 财务报表应从以下几方面进行分析: 一、偿债能力分析:流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率等,注意,以上几种比率都是以今年和上年度的作比较.所以你要算出两个会计年度的数据. 二、营运能力:应收账款周转率及...

弋江区13759519058： 给你资产负债表、利润表、现金流量表如何写财务分析报告 - ？
称冒咪唑： 先介绍一下单位的业务范围,资产总额、结构,然后介绍收入支出及实现的利润啊.现金流量表则表明你所实现利润的质量.所有实现的利润是否都收到现金了?现金流量总数是增加还是减少?为什么增加或减少?现金流充裕吗?能否保证公司正常经营或是能否保证公司对资金的需要.

弋江区13759519058： 如何对资产负债表、利润表进行财务分析?以及如何选取数据? - ？
称冒咪唑： 通过资产负债表,可以做的财务分析 (一)游览一下资产负债表主要内容,由此,你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识.由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模,而它的...

弋江区13759519058： 如何分析财务报表(资产负债表) - ？
称冒咪唑： 财务分析分为好几个层面; 一是会计报表余额分析 二是财务指标分析 三是综合分析 一的做法,主要是看资产负债表上各个主要科目的的余额变化及利润表累计发生数的变化进行同比,环比分析,最终判断经营情况:记住一点各个科目不是越极...

弋江区13759519058： 根据公司资产负债表及利润表,如何分析财务状况,作出财务分析报告???？
称冒咪唑： 最基本的一点要分析企业的利润的真实性.或者是企业的盈力能力.资产使用情况.投入产出情况.等.给你一个QQ号,你们互相讨论:1654456595

弋江区13759519058： 如何对资产负债表、利润表进行分析? - ？
称冒咪唑： 运用财务管理的有关知识,通过对资产负债表、利润表进行分析,可以了解该公司的盈利能力、偿债能力、营运能力等生产经营状况.

弋江区13759519058： 如何对资产负债表和利润表结合进行分析 - ？
称冒咪唑： 可从三张报表的四个方面来分析企业的各项经济指标与经营状况: 从四个方面进行分析:一.短期偿债能力,主要有一下指标:1.营运资本配置能力=营运资本/流动资产2.流动比率=流动资产/流动负债(人们一般认为生产型企业合理的最低...

弋江区13759519058： 如何对资产负债表,利润表、现金流量表进行分析 - ？
称冒咪唑： 财务指标分析方法经常使用的有:水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法等.利用会计报表观察: 财务结构及负债经营合理程度 资产负债表 拥有或控制资源情况及资金实力观察企业偿债能力和筹资能力预见未来财务状况 经营业绩 利润表 利用现有资源、提高盈利能力未来获利能力 以现金偿债和支付投资者利润获取利润和经营现金之间发生差异原因 现金流量表 筹资、投资影响和不影响现金收支情况未来形成现金流量能力估计企业风险具体指标比较多,网上也可以查到.这里提供个分析思路,供参考.(上述均为原创笔记)

弋江区13759519058： 如何利用现金流量表、资产负债表及利润表的对应关系进行财务分析 - ？
称冒咪唑： 这三张报表所反映的内容各有所不同:资产负债表是反映企业一定时点财务状况的报表;利润表是反映企业一定时期经营成果的报表;现金流量表是反映企业一定时期现金流入、流出的报表.对企业进行财务分析主要是对财务报表进行分析,其...

弋江区13759519058： 利润表如何进行垂直分?利润表如何进行垂直分析 ？
称冒咪唑： 损益表反映了公司在一定时期内的经营成果,解释了公司财务状况发生变动的主要原因.根据会计法规定的财务表中的利润分析通常都会采用水平分析和垂直分析方法....