当债券价值大于债券购买价格，则债券内部收益率大于市场利率是什么意思？特别是后半句话不理解

购买价格高于债券价值，则债券收益率低于市场利率？为什么对？之所以溢价买不就是收益率高于市场利率吗？~

投资收益率等于将未来债券的本金利息折现等于购买价格的折现率。债券价值等于按市场利率折现的未来债券的本金利息。当购买价格等于债券价值时，投资收益率等于市场利率。当购买价格高于债券价值，投资收益率就低于市场利率。美国10年期通胀保值国债与10年期美债息差为什么可以反映通胀预期发行国债的利率的多少受当时该国通货膨胀程度的影响以及政府对未来的预期。版美联储购买国债等于向市权场上释放了资金，市场上资金多了，获得的成本降低，市场利率自然下降，银行利率也会下调，一般来说，国债的利率是既定的，不会变的，但国债的价格会变，进而引起国债收益的变化。黄金是货币，虽然持有人不能获得利息；国债是纸或者数字，发行人为了安抚持有人的焦虑，会支付所谓的“国债收益”。每一年国债全部收益占投资总金额的比率就是每年的“国债收益率”。美国10年期国债收益率，该收益率数十年的走低。美国国债（U.S.TreasurySecurities），是指美国财政部代表联邦政府发行的国家公债。根据发行方式不同，美国国债可分为凭证式国债、实物券式国债（又称无记名式国债或国库券）和记账式国债3种。根据债券的偿还期限不同，美国国债大致可分为短期国库券（T-Bills）、中期国库票据（T-Notes）和长期国库债券（T-Bonds）3类。美国国债除了本土投资者外还面向全球各个国家，其往年的国债发行量平均一年是5、6千亿美元。关于通货膨胀与债券价格的问题债券价格抄低于票面价格越袭多，其收益率越高。比如100面值的债券你50元买和100元买、200元买（50、90、200为不同时期的价格)，假设票面利率为10%，则50元价格买的时候你的实际收益率为20%，100元买的时候收益率为10%，200元买的时候收益率为5%⑤ 通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌 这句话什么意思 怎么理解债券的必要收益率，指的是债券必须具备的收益率程度，这样人们才会购买。通胀让钱不值钱，所以，人们会提高债券必要收益率的期望假如市场上必要收益率提高，那么现存的这些债券，已经固定了收益率的债券，就难以满足人们的需要，从而价格会下跌。

投资收益率等于将未来债券的本金利息折现等于购买价格的折现率。债券价值等于按市场利率折现的未来债券的本金利息。当购买价格等于债券价值时，投资收益率等于市场利率。当购买价格高于债券价值，投资收益率就低于市场利率。扩展资料：影响债券投资收益的因素：1、债券的票面利率债券票面利率越高，债券利息收入就越高，债券收益也就越高。债券的票面利率取决于债券发行时的市场利率、债券期限、发行者信用水平、债券的流动性水平等因素。发行时市场利率越高，票面利率就越高;债券期限越长，票面利率就越高;发行者信用水平越高，票面利率就越低;债券的流动性越高，票面利率就越低。2、市场利率与债券价格由债券收益率的计算公式(债券收益率=(到期本息和-发行价格)/(发行价格×偿还期)×100%)可知，市场利率的变动与债券价格的变动呈反向关系，即当市场利率升高时债券价格下降，市场利率降低时债券价格上升。市场利率的变动引起债券价格的变动，从而给债券的买卖带来差价。市场利率升高，债券买卖差价为正数，债券的投资收益增加;市场利率降低，债券买卖差价为负数，债券的投资收益减少。随着市场利率的升降，投资者如果能适时地买进卖出债券，就可获取更大的债券投资收益。当然，如果投资者债券买卖的时机不当，也会使得债券的投资收益减少。与债券面值和票面利率相联系，当债券价格高于其面值时，债券收益率低于票面利率。反之，则高于票面利率。3、债券的投资成本债券投资的成本大致有购买成本、交易成本和税收成本三部分。购买成本是投资人买入债券所支付的金额(购买债券的数量与债券价格的乘积，即本金);交易成本包括经纪人佣金、成交手续费和过户手续费等。国债的利息收入是免税的，但企业债的利息收入还需要缴税，机构投资人还需要缴纳营业税，税收也是影响债券实际投资收益的重要因素。债券的投资成本越高，其投资收益也就越低。因此债券投资成本是投资者在比较选择债券时所必须考虑的因素，也是在计算债券的实际收益率时必须扣除的。4、市场供求、货币政策和财政政策市场供求、货币政策和财政政策会对债券价格产生影响，从而影响到投资者购买债券的成本，因此市场供求、货币政策和财政政策也是我们考虑投资收益时所不可忽略的因素。债券的投资收益虽然受到诸多因素的影响，但是债券本质上是一种固定收益工具，其价格变动不会像股票一样出现太大的波动，因此其收益是相对固定的，投资风险也较小，适合于想获取固定收入的投资者。

用内部收益率折现得到的是债券价格，用市场利率折现得到的是债券价值。根据折现率与价值的反向变动关系，当债券价格大于债券价值时，内部收益率小于市场利率。
假设市场利率为i，那么债券未来的现金流按照i折现，得到债券的价值V，如果V大于债券的价格P，说明债券的价格被低估了，应该值更多的钱。那么债券的内部收益率r是怎么定义的呢？就是未来现金流按照r折现，得到的结果就是V。因为价值/价格跟利率呈反向变化，所以当V大于P的时候，r大于i。
换句话说，当债券价格被低估的时候，债券是很有吸引力的资产，所以债券的内部收益率相对于其他市场上的产品，更有吸引力、更高，也就是说，债券的内部收益率大于市场利率（即市场收益率）。
当市场利率下跌的时候，那么你已经购买的债券利率是固定的，所以你购买的债券就变得更值钱了，也就是说价值大于你购买时的价格了，换句话说你的债券收益率是高于目前市场利率的
对于一个均衡市场下的债券，市场利率和到期收益率是相等的。这其中需要引入的重要概念就是债券当期的价格，通过这个价格的调节，维持了到期收益率和市场利率间的均衡。
债券价格与市场利率是呈反比。因为市场利率上升，则债券潜在购买者就要求与市场利率相一致的到期收益率，那么就需债券价格下降，即到期收益率向市场利率看齐。
债券的内部收益率是令债券价格=未来现金流量现值，计算得出的折现率。市场利率，是令债券价值=未来现金流量现值，计算得出的折现率。两者的关系是平行存在的，并列的。当市场处于均衡状态时，债券价格=债券价值，此时市场利率=内部收益率。票面利率是债券计算利息时用到的利率。当票面利率高于市场利率时，债券价值高于债券面值，此时债券是溢价发行，反之，债券折价发行，两者相等时，债券平价发行。

假设市场利率为i，那么债券未来的现金流按照i折现，得到债券的价值V
如果V大于债券的价格P，说明债券的价格被低估了，应该值更多的钱。
那么债券的内部收益率r是怎么定义的呢？就是未来现金流按照r折现，
得到的结果就是V。因为价值/价格跟利率呈反向变化，所以当V大于P的
时候，r大于i

换句话说，当债券价格被低估的时候，债券是很有吸引力的资产，所以
债券的内部收益率相对于其他市场上的产品，更有吸引力、更高，也就
是说，债券的内部收益率大于市场利率（即市场收益率）。

当市场利率下跌的时候，那么你已经购买的债券利率是固定的，所以你购买的债券就变得更值钱了，也就是说价值大于你购买时的价格了，换句话说你的债券收益率是高于目前市场利率的

就是说低价可以买到更值钱的东西，当然会赚钱

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昌黎县18472072988： 为什么债券的价值大于债券的价格时,债券才值得投资者购买 - ？
杨牵氨肽： 价值小于价格 亲 你会买么..买这个东西的价钱高于这个东西值的钱 你会不会买

昌黎县18472072988： 怎样计算所投资的债券价值? ？
杨牵氨肽： 债券作为一种投资,其现金流出是投资者的购买价格,现金流 入则包括利息和到期归还的本金,或者债券出售时获得的现金.债 券价值是债券投资未来现金流入的现值,包括债券的到期价值与各期按票面利率计算的利息和所折算的现值总和.只有债券价值大于购买价格时,才值得投资购买.一次还本付息的债券价值计算.债券到期一次还本付息,并且不计复利,我国较多债券都是这种计息方式.其债券价值计算为:债券价倌-本息额.

昌黎县18472072988： 财务管理:这两题的区别是什么? - ？
杨牵氨肽： 区别可能就是数字不一样,用的原理都是一样的.具体如下:债券作为一种投资,现金流出是其购买价格,现金流入是利息和归还的本金,或者出售时得到的现金.债券未来现金流入的现值,称为债券的价值或债券的内在价值.只有债券的价值大于购买价格时,才值得购买.以第二个为例哈.该债券未来现金流入的现值PV=8*(P/A,10%,5)+100*(P/F,10%,5)=8*3.791+100*0.621=92.428(元) 由于债券的价值大于市价,如不考虑风险问题,购买此债券是合算的.它可获得大于10%的收益. 供参考!

昌黎县18472072988： 可转债 当期利率 - ？
杨牵氨肽： 债券投资有四种收益率:票面收益率、直接收益率、到期收益率和持有期收益率. 一、票面收益率 票面收益率,又被称为面值收益率,它是指利息收入与票面额的比率,在数值上等同于票面利率.显然,票面收益率假设债券的购买价值等同...

昌黎县18472072988： 投资者购买债券时可以接受的最高价格 - ？
杨牵氨肽： 投资者在购买债券时,可以接受的最高价格是债券的内在价值. 债券的价值亦称债券的内在价值,是债券投资者决策时的主要指标之一,只有债券的价值大于购买价格,才值得购买. 债券(Bonds / debenture)是一种金融契约,是政府、金融...