利率平价论中的远期汇率是不是间接汇率啊？不是的话该怎么理解？
根据利率平价理论，即期利率高的货币远期贬值。以下举例说明：
假如A货币利率为10%,B货币利率20%(虽然这里利率差较为夸张,但事实上每种货币的利率都不一样,有利率差的存在)
即期汇率A=2B(这里不考虑买入与卖出价,为简便起见)
就有一种可能:借1A货币(借期一年,存与贷利率一样),即期兑换成2B货币,存款(存期一样,利率20%),一年以后连本带利取出,再兑换成A货币,以偿还借1A的本利,如果一年取出的汇率不变,不计交易费用,在这过程中,就可赚取:
2*(1+20%)/2-1*(1+10%)=1*10%=0.1A(如果是1亿,赚取1000万A) (公式一)
由于货币利差的事实存在,但都没有这么做,因为当一年后(远期)B本利取出时,兑换成A的汇率改变了,市场处于均衡,理论上可以计算出均衡汇率R
2*(1+20%)/R=1*(1+10%) ,R=2.1818
显然R增大了,也就是说B货币贬值(经济学家凯恩斯的利率平价理论主要意思就是即期利率高的货币远期贬值)
理论上,当远期(在这里是一年)汇率小于2.1818时,低息货币兑换成高息货币存款有利可图(套取了利差)
赚取:2*(1+20%)/R-1*(1+10%)＞0
当远期(在这里是一年)汇率小于2.1818时,则是高利率货币兑换成低利率货币有利可图
赚取:1*(1+10%)-2*(1+20%)/R＞0
A 利率平价理论是利率高的货币远期贬值.国际上汇率标价有直接与间接两种,没有说明即为直接标价法.就本题来说,直接标价法下,汇率上升,本币贬值,根据利率平价理论,本国利率高于国外利率.
远期汇率又称期汇汇率，是买卖双方预先签订合约，约定在未来某一日期按照协议交割所使用的汇率。如果国内利率高于国外利率，远期外汇就会升水，反之则贴水。
利率高的国家货币在远期外汇市场上贴水,利率低的国家货币在远期外汇市场...
【正确】根据利率平价理论，利率高的国家，其货币近期升水，远期贴水，利率低的国家其货币近期贴水，远期升水。所以说法正确。
一个月远期汇水49\/44怎么来的
1、利率平价法：根据利率平价定理，远期汇率等于两个国家货币的利率之差。2、购买力平价法：根据购买力平价定理，远期汇率等于两个国家货币购买力之比。
利率高的国家为什么远期汇率升水
说反了，根据利率平价理论，利率高的货币对利率低的货币汇率远期贴水。如澳元\/美元，澳元利率高于美元，澳元\/美元的远期汇率出现贴水。利率平价的原理是按目前比价金额相同的两种货币，到期以后对应的本息和也应该等价，这样就可以求出远期汇率。根据利率评价原理，货币对A\/B对应的远期掉期点应该为：spot*(...
利率平价理论是什么
利率平价理论是认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。该理论认为两国之间的即期汇率与远期汇率的关系与两国的利率有密切的联系。理论的主要出发点，是投资者投资于国内所得到的短期利率收益应该与按即期汇率折成外汇在国外投资并按远期汇率买回该国货币所得到的短期投资收益相等...
即期汇率和远期汇率是什么意思
即期外汇交易业务是指交易双方按照交易日当天交易时点外汇市场的即期汇率成交，并在交割日进行交割的外汇交易。远期外汇买卖业务是指买卖双方按外汇合同约定的汇率，在约定的期限进行交割的外汇交易。以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服。诚邀您下载使用中国银行手机银行...
什么是现代利率平价理论
因此远期汇率不仅由套利决定，而且与套利者对即期汇率的预期有关。关于现代利率平价理论的基本假设包括：投资者只能选择在国内存款或在国外存款；投资者拥有足够的套利资本；资本可以自由地在国际间流动；存在信息有效流动的即期和远期外汇市场；交易成本和税收很低，基本可以忽略不计。
思考:根据利率平价理论,本币利率上升,远期会贬值,那么即期汇率又会如...
本币利率上升，原来的均衡被破坏，会引起套利活动，即期引起对利率上升的货币的需求，即期该货币币值上升，即直接标价法下的汇率下降。
什么是利率平价原理?
投资者将根据收益高低选择货币。如果本币投资的收益较高，投资者将会在即期市场买入本币进行投资，本币升值，外币贬值；而在远期市场上，投资者需要将本币换成原有货币，则本币贬值，外币升值；反之，则相反。结论，若本币利率高，则远期汇率相对于即期汇率的贴水率（贬值幅度），约等于两种货币的利率差。
...美元利率8%,瑞郎6%,求正常情况下三月远期汇率。
货币对即期汇率：USD\/CHF=1.78 根据利率平价理论，远期汇率=即期汇率+掉期点 掉期点=spot * ( R1-R2 ) \/ (1+ R2)其中spot为美元瑞郎即期汇率。R1为瑞郎利率，R2为美元利率。由于期限为三个月，需要根据期限调整利率。掉期点=1.78 * ( 6%\/4 - 8%\/4 ) \/(1 + 8%\/4 ) = -0.00873 ...
一般情况下,利率较高的货币其远期汇率___,利率较低的货币其远期汇率会...
【答案】：C 根据抛补利率平价理论，远期差价是由各国利率差异决定的，并且高利率货币在外汇市场上表现为远期贴水，低利率货币在外汇市场上表现为远期升水。
陈骅阿昔： 远期汇率又称期汇汇率,是买卖双方预先签订合约,约定在未来某一日期按照协议交割所使用的汇率.如果国内利率高于国外利率,远期外汇就会升水,反之则贴水.
遂川县17855344189： 未来即期汇率和远期汇率的关系? - ？
陈骅阿昔： 根据利率平价理论可以知道,两国利率之差约等于两国汇率之间的变动率.远期汇率减少(我理解为间接标价法),也就是远期汇率贬值,即期汇率相对是升值的. 举个例子吧,美国的利率是每年5%,英国是每年8%,美元兑英镑的即期汇率是1.5美元/英镑,求半年的远期汇率? 5%/2-8%/2=(E-1.5)/1.5 E=1.4775 (E是半年的远期汇率)
遂川县17855344189： 假设某时点,英镑的年利率为9.5%,美元的年利率为7%,伦敦外汇市场上美元的即期汇率为1英镑=2. - ？
陈骅阿昔： 根据利率平价理论,资金从低利率美国流入高利率英国,但两国收益率趋向于一致.1英镑存3个月得到本息=1*(1+9.5%/4)=1.02375英镑,2.08美元存3个月得到本息=2.08*(1+7%/4)=2.1164美元,也就是三个月后1.02375英镑和2.1164美元等价,1美元=0.48377英镑,即期汇率1美元=0.480769英镑,美元升水=0.48377英镑-0.480769英镑=0.003英镑,美元远期升水30个点,以上属于个人观点,未考虑交易成本. 但实际上远期汇率受到众多因素影响,银行利率变化、汇率操控、套利资金不足等众多因素均会对远期汇率造成影响,远期汇率会在利率平价附件波动.
遂川县17855344189： 利率平价理论反映的是即期汇率,远期汇率与短期利率之间的关系? - ？
陈骅阿昔： 远期汇率与短期利率关系: 汇率是外币与人民币之间转换的价格 . 1、远期汇率也称期汇汇率,是交易双方达成外汇买卖协议,约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率. 远期汇率到了交割日期,由协议双方按预订的汇率、金额进行交割. 2、短期利率,Short-term interest rate,Short-Term Interest Rate.短期利率是指融资期限在一年以内的各种金融资产的利率.也指货币市场上的利率.
遂川县17855344189： 汇率升贴水 及 货币升贴水 - ？
陈骅阿昔： “高利率货币即期升水,2113远期贴水,即是高利率货币即期升值,远期贬值”,这没有错,如果高利率货币为基准货币,高利率货币即期升水即为汇率5261升水,如果高利率货币为报价货币,则高利率货币升水即不汇率贴水了.本案与本币...
遂川县17855344189： 已知利率,求远期汇率 - ？
陈骅阿昔： 根据利率平价理论,利率高的货币远期贬值,贬值率为利差.两者利差为4%,这是年利差,半年期利差为2%,即半年期人民币升水2%.(7%-3%)/2=2%
遂川县17855344189： 远期汇率、即期汇率和利息率三者之间的关系是什么? - ？
陈骅阿昔： 远期汇率、即期汇率和利率三者之间的关系是: (1)其他条件不变,两种货币之间利率水平较低的货币,其远期汇率为升水,利率较高的货币为贴水. (2)远期汇率和即期汇率的差异,决定于两种货币的利率差异,并大致和利率的差异保持平衡...
遂川县17855344189： 汇率是由什么决定的?？
陈骅阿昔： 汇率主要由两大因素决定,一是货币的供给和需求,二是各国货币的价格,这种价格是以各国自己的单位标定的.尽管外汇市场上有如此种种不同的交易,但汇率决定的基...
遂川县17855344189： 根据利率平价理论,当远期外汇汇率位升水是,说明本国利率:？
陈骅阿昔： A 利率平价理论是利率高的货币远期贬值.国际上汇率标价有直接与间接两种,没有说明即为直接标价法.就本题来说,直接标价法下,汇率上升,本币贬值,根据利率平价理论,本国利率高于国外利率.
