借壳上市需要什么条件
1、股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行;
2、公司股本总额不少于人民币5000万元;
3、开业时间在三年以上,三年连续盈利;原国有企业依法改建而设立的,其主要发起人为国有大中型企业的,可连续计算;
4、持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人,向社会公开发行的股份达公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的,其向社会公开发行股份的比例为15%以上;
5、公司在三年内无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载;
6、国务院规定的其他条件。
(1)上市报告书;
(2)申请上市的股东大会决议;
(3)公司章程;
(4)公司营业执照;
(5)经法定验证机构验证的公司最近3年的或者公司成立以来的财务会计报告;
(6)法律意见书和证券公司的推荐书;
(7)最近一次的招股说明书。
股票上市交易申请经国务院证券监督管理机构核准后,其发行人应当向证券交易所提交核准文件和上述规定的有关文件。
扩展资料:
借壳上市的注意事项
1、识别有价值的壳资源
如何识别有价值的壳资源,是买壳企业应慎重考虑的问题。买壳企业要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划,选择规模适宜的壳公司。壳公司要具备一定的质量,具备一定的盈利能力和重组的可塑性,不能具有太多的债务和不良债权。买壳者不仅要获得这个“壳”,而且要设法使壳公司经营实现扭转,从而保住这个“壳”。
2、作好成本分析
在购买壳资源时,作好充分的成本分析非常关键。
购买壳资源成本包括三大块:取得壳公司控股权的成本、对壳公司注入优质资本的成本、对“壳”公司进行重新运作的成本。其中重新运作的成本又包括以下内容:
(1)对“壳”的不良资产的处理成本。大多数通过买“壳”上市的公司要对壳公司的经营不善进行整顿,要处理原来的劣质资产;
(2)对壳公司的经营管理作重大调整,包括一些制度、人事的变动需要大量的管理费用和财务费用;
(3)改变壳公司的不良形象,取得公众和投资者的信任,需要投入资本进行大力地宣传和策划;
(4)维持壳公司持续经营的成本;
(5)控股后保持壳公司业绩的成本。为了实现壳公司业绩的稳定增长,取得控股的公司,必须对壳公司进行一定的扶植所花的资金。
3、其他需要注意的事项
除了考虑上述成本外,由于我国普遍存在上市公司财务报表的粉饰现象,还存在信息不对称,壳公司隐瞒对自己不利的信息,存在相当的不明事项等问题,因此在买壳时,还应充分考虑壳资源的风险。企业决策层在决定买壳上市之前,应根据自身的具体情况和条件,全面考虑,权衡利弊,从战略制定到实施都应有周密的计划与充分的准备。
(1)要充分调查,准确判断目标企业的真实价值,在收购前一定要从多方面、多角度了解壳公司;
(2)要充分重视传统体制造成的国有公司特殊的债务及表面事项,考虑在收购后企业进行重组的难度,充分重视上市公司原有的内部管理制度和管理架构,评估收购后拟采取什么样的方式整合管理制度,以及管理架构可能遇到的阻力和推行成本;
(3)还要充分考虑买壳方与壳公司的企业文化冲突及其影响程度,考虑选壳、买壳及买壳上市后存在的风险,包括壳公司对债务的有意隐瞒、政府的干预、中介机构选择失误、壳公司设置障碍、融资的高成本及资产重组中的风险等。
参考资料:中国证券监督管理委员会-修改〈上市公司重大资产重组管 理
1.公司股本总额不少于人民币5000万元。
2.申请上市公司,公司经营必须是3年以上。
3.上市公司的注册资金无虚假出资,没有抽逃资金的现象。
“上市”一般是指“首次公开募股(股份制企业首次向公众出售股票)”首次公开募股(英文名:InitialPublicOffering),简称IPO,是指一家企业或公司(股份有限公司)第一次将它的股份向公众出售。
扩展资料
借壳上市是指一家私人公司(PrivateCompany)通过把资产注入一家市值较低的已上市公司(壳,Shell),得到该公司一定程度的控股权,利用其上市公司地位,使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。
借壳上市和买壳上市的共同之处在于,它们都是一种对上市公司壳资源进行重新配置的活动,都是为了实现间接上市,它们的不同点在于,买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权,而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。
从具体操作的角度看,当非上市公司准备进行买壳或借壳上市时,首先碰到的问题便是如何挑选理想的壳公司,一般来说,壳公司具有这样一些特征:即所处行业大多为夕阳行业,具体主营业务增长缓慢,盈利水平微薄甚至亏损;此外,公司的股权结构较为单一、以利于对其进行收购控股。
美国自1934年已开始实行借壳上市,由于成本较低及成功率甚高,所以越来越受欢迎。在经济衰退时期,有不少上市公司的收入减少,市值大幅下跌,这造就了机会让其他私人公司利用这个“壳”得以上市。
公司借壳上市,壳公司有什么要求?
整个过程有很多繁琐的事宜,可以找一个有实力的中介公司比如新东家壳公司交易平台协助做下分析调查。1.市值小 2.价格低 3.股权关系清晰 4.负债小 5.无重大财务或法律问题 6.地方政府支持 7.如果借壳过程中涉及到收购原上市公司资产,选择净资产较小的上市公司,借壳方支付的成本相对较小 8.原大股东...
借壳上市和买壳上市如何操作
两者操作的关键在于挑选合适的壳公司,通常选择经营不佳、股权单一的公司。借壳上市的过程包括剥离优质资产上市、配股注入项目、进一步注入非重点项目。买壳上市则先收购壳公司,再注入自身资产。无论是借壳还是买壳,都需遵循信息公开和保护中小投资者的原则。国美香港上市案例展示了借壳策略的运用,黄光裕通过...
公司如何借壳上市
公司如何借壳上市 为了公开募集资金许多公司选择上市,但并不是所有符合上市条件的公司都可以直接上市。不能直接上市也无妨,这家想上市的公司可以把资产注入一个市值较低的已上市公司,利用其上市公司地位,使自家公司的资产得以上市。这是一种间接上市的方式,但到底是借壳上市还是买壳上市要根据对“壳”公司是否有控股权...
借壳上市的原因及注意事项
3、其他需要注意的事项 除了考虑上述成本外,由于我国普遍存在上市公司财务报表的粉饰现象,还存在信息不对称,壳公司隐瞒对自己不利的信息,存在相当的不明事项等问题,因此在买壳时,还应充分考虑壳资源的风险。企业决策层在决定买壳上市之前,应根据自身的具体情况和条件,全面考虑,权衡利弊,从战略制定...
买壳上市中理想“壳”资源是应该具备什么条件?必备条件有哪些?_百度...
B 完全通过资产或股权置换,实现“壳”的清理和重组合并,容易使壳公司的资产、质量和业绩迅速发生变化,很快实现效果。C 两种方式结合使用,实际上大部分借“壳”或买“壳”上市都采取这种方法。以下是最新的政策导向,供你参考:见稿从三个方面明确规定了借壳上市的监管条件.其中包括:拟借壳对应的经营...
公司上市的主要优缺点有哪些
借壳上市是指一家母公司(集团公司)通过把资产注入一家市值较低的已上市公司(壳,Shell),得到该公司一定程度的控股权,利用其上市公司地位,使母公司的资产得以上市。借壳上市的坏处:前期借壳的资金投入大且不能及时的回笼,融资也要上市后一段时间才行;受二级市场的影响较大,一般以董事会决议前...
买壳上市是什么意思?
从优点来看,买壳上市可以减少上市时间和成本,以及降低上市过程中的机构审批难度。另外,这种方法能够让公司更加专注于业务发展,使公司更灵活地调整自身的战略方向。不过,买壳上市也存在着一些缺陷,例如可能会带来并购后的业务整合难度较大、质量好的壳公司价格高昂等问题。首先,公司要考虑壳公司的“品质...
什么叫借壳上市,通常需要多少时间就上市呢
借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权,这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资,从而实现上市的目的。具体时间要看操作情况。借壳上市所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底,不善于经营管理,其业绩表现不尽如人意,丧失了在证...
买壳上市什么意思
"买壳上市"是一个金融术语,指的是一家非上市公司通过收购一家已经上市的公司(通常规模较小、市值较低),从而迅速获得上市公司的地位。这个过程通常比传统的首次公开募股(IPO)更快、更简便。买壳上市的具体操作步骤如下:1.寻找合适的壳公司:非上市公司需要寻找一家在证券市场上市的、规模较小的公...
借壳上市步骤是什么
如何借壳上市? 为了公开募集资金,很多公司选择上市,但并不是所有符合条件的公司都可以直接上市。不能直接上市也没关系。这个想上市的公司,可以把自己的资产注入一个市值不高的上市公司,利用上市公司的地位,把自己公司的资产上市。这是一种间接上市方式,但究竟是借壳上市还是壳上市,要看是否存在对“...
骆骨美百: 一、借壳上市对借壳方的条件要实现借壳上市,或买壳上市,必须首先要选择壳*司,要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划.选择规模适宜的壳*司,壳*...
龙川县15556258581: 公司借壳上市,壳公司有什么要求? - ?
骆骨美百: 整个过程有很多繁琐的事宜,可以找一个有实力的中介公司比如新东家壳公司交易平台协助做下分析调查. 1.市值小 2.价格低 3.股权关系清晰 4.负债小 5.无重大财务或法律问题 6.地方政府支持 7.如果借壳过程中涉及到收购原上市公司资产,选择净资产较小的上市公司,借壳方支付的成本相对较小 8.原大股东和主要债权方的意愿.
龙川县15556258581: 借壳上市 条件 - ?
骆骨美百: 不需要什么条件.也就是说,任何一个公司只要出的起钱,都可以.关键是壳资源是不是干净(有没有法律诉讼),有没有重大债务.通常情况借壳比自己直接IPO时间大大节省,但是成本也会高不少.还有,借壳并不一定能容到资.借壳后要通过省版、私募或申请增发去融资,这又要花一大笔费用.因此,真正有实力的公司还是自己IPO更合适.
龙川县15556258581: 上市对公司有什么要求?什么是借壳上市 - ?
骆骨美百: 上市首先必须是股份有限公司,上市一般指股票上市,非债券上市. 所以申请股票上市,应当符合下列条件: (一)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行; (二)公司股本总额不少于人民币三千万元; (三)公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上;公司股本总额超过人民币四亿元的,公开发行股份的比例为百分之十以上; (四)公司最近三年无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载. 证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件,并报国务院证券监督管理机构批准. 所谓买壳上市,就是间接上市,通常是指一些拟上市公司或集团公司(母公司)通过购买股份或收购某些资产较弱的上市公司,剥离被购公司资产,注入自己的资产,来实现自己经营.
龙川县15556258581: 企业如何借壳上市?有什么利弊吗? - ?
骆骨美百: 对于借壳上市的公司,用借壳上市这种方法比自己上市少了很多的审批手续,只要先收购一家上市公司,然后合并重组,再更改原来上市公司的名称,以自己公司的名义增发股票,实现上市.借壳就是借原来那家上市公司的名义,从而实现自己发行股票的目的.合并后上市的公司即重组后的公司,以收购者为主上市公司由于种种原因而陷于低迷,甚至有退市的危险.另外一个公司却因为种种原因不能上市,后者就把资产投入前者,所谓重组,也被称为借壳上市.被借壳的公司一般股价极低,在酝酿期间,知情者一般大肆吸筹,而原股民因为不能忍受折磨而割肉离场.借壳时机都由大股东掌握,一旦筹码吸足,重组也就宣告成功,大幅上扬也就水到渠成.
龙川县15556258581: 资产重组、借壳 - ?
骆骨美百: 一、借壳上市或借壳重组是指《重组办法》)第十二条规定的重大资产重组,即:自控制权发生变更之日起,上市公司向收购人购买的资产总额,占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到...
龙川县15556258581: 券商借壳上市的条件? - ?
骆骨美百: 1.公司净资本不低于8亿元; 2.最近2年累计盈利不低于1亿元; 3.至少一项主营业务指标进入行业前20名等. 4.良好的外部关系!
龙川县15556258581: 的情况下可以在A股借壳上市么 - ?
骆骨美百: 根据中国证监会《上市公司重大资产重组管理办法》(证监会令第73号,以下简称“《重组办法》”)等有关规定,借壳重组标准与IPO趋同.由于借壳上市的相关规定分散在多个规则中,现将有关规定归纳如下.一、借壳上市的标准和条件 ...
龙川县15556258581: 借壳或买壳条件要求是什么? ?
骆骨美百: 买壳上市和借壳上市,是目前充分利用上市资源的两种资产重组形式. 买壳上市,是非上市公司作为收购方通过协议方式或二级市场收购方式,获得壳公司的控股权,然后...
龙川县15556258581: 借壳上市要不要求符合公司上市的条件? - ?
骆骨美百: 借壳上市是一种通俗的说法,在投行业叫 通过重大资产重组上市.根据法规重大资产重组是要经过证监会的重大重组委员会审核批准后才能实施,也就是你说的限制吧.要求和IPO类似.