什么是新华富时A50指数期货
一、A50 合约简介
新加坡交易所为了顺应中国国内投资者以及合格境外机构投资者 (QFII) 需求,推出了可通过电子交易平台进行交易的 A50 股指期货。从新华 A50 指数的特点来看,其具备许多国内市场所欠缺的优势。首先,新华富时 A50 以美元标价进行结算,合约较小,方便投资;其次独特的 T+1 交易时段,能有效地将中国 A 股市场收盘后发生的重大事件直接反映到A50股指期货的走势当中, 因此能够直接反应市场对于突发政策的反应。投资者通过在 T+1 交易时段对于风险事件的操作,可以有效的规避次日 A股市场开盘后暴涨暴跌对于客户持仓的风险;最后,A50 指数与中国上证指数、 沪深300指数走势具有一定的相关性, 可以大大增加投资者选择的余地,并且丰富投资者的交易手段, 利用套期保值、 跨市套利等多种方式进行投资。从国外的实践经验来看,新加坡交易所“早开晚休”的模式对投资者也非常有利。早开市可以消化市场信息、充分发挥价格发现机制;晚休市有利于降低现货市场收盘时的波幅,同时在现货市场的非交易时段为投资者提供有效的避险工具。
A50指数是根据新华富时A股指数编制规则,从A股市场选择合格的最大50家公司组成的指数。其各项指标,包括业绩表现、流动性、波动性、行业分布和市场代表性均处于市场领先水平。该指数是以沪深两市按流通比例调整后市值最大的50家A股公司为样本,以2003年7月21日为基期,以5000点为基点,每年1月、4月、7月和10月对样本股进行定期调整。目前A50指数占有合格A股市场流通市值的33.2%,包括了中国联通(600050)、招商银行(600036)、中石化、宝钢、深圳发展银行、长江电力(600900)、上海汽车等大盘股。
二、产品特色
以美元计价;
合约规模小,保证金低,杠杆比例大,投资门槛低;
交易时间长,分为 T+0(9:00-15:25(当日))和 T+1 交易时段16:10-2:00( 次日 ));
是与中国 A 股市场相关的唯一离岸指数期货;
A50 与沪深 300 指数期货及在新交所与港交所上市的中国 A 股 ETF 具有高相关性;
三、影响 A50 指数价格的因素概览
因为新华富时 A50 指数与沪深 300 指数存在着高度相关性,所以影响沪深 300 指数的因素亦会影响 A50 指数,从而影响期指的价格。
(一) 宏观经济因素
经济运行周期是影响 A50 指数价格的最重要因素。在经济繁荣和发展的阶段,因为投资和消费增加,需求增加,股指期货价格呈现不断攀升的趋势;相反在经济萧条和衰退的周期,投资和消费减少,社会总需求下降,股指期货价格往往呈现下滑的态势。同时政府的财政货币政策以及产业政策也对相关板块产生了影响,从而通过权重比例来影响指数走势,进而影响期指走势。
(二) 成份股企业因素
新华富时 A50 指数的成份股尤其是其中权重较大的股票如中石化、中国银行等集中分红派息或者送股时会对股指有较大的影响。其中,现金分红会降低股价和流通市值;股票分红会降低股价,但不会影响流通市值;送股会增加流通市值;增发和新股发行都会增加流通市值,进而推高股票指数。
(三) 权重个股的走势
对新华富时 A50 指数样本股需特别关注,这些样本股可能存在一定的投资机会。 当权重样本价格发生剧烈波动时, 会导致股指流通市值发生波动,从而影响股指走势。因此,关注权重股的走势可以提前预见指数的走势。同时也要关注其他相关指数的走势,如上证综合指数以及深证指数等。
四、富时A50指数期货与沪深300指数期货的关系
一,成交量对比
如图可以看出在富时A50期指推出的初期,合约交易并不活跃,根据彭博公布的连续合约数据,在2010年9月之前,富时A50期指合约月成交量不及万手。但是随着中国境内股指期货品种的推出以及活跃,富时A50期指也开始受到海外投资者的关注和参与。从2012年7月开始,富时A50期指与沪深300期指的月成交量均呈现出稳步上升的趋势。自2014年下半年至今,两大期指成交量虽然有所反复,但是整体上都呈现出爆发式的增长。
二,走势相关性
从两者的现货指数编制方面来看,富时A50期指与沪深300指数均按照派许加权综合价格指数公式进行计算,并且都采用自由流通市值分级靠档方法进行加权。在成分股构成方面,富时A50指数样本选择A股市场市值最大的50家公司,而沪深300指数的成分股由沪深两市前300规模大、流动性好的股票组成,两者的成分股有很高的重合度。我们从上图中可以直观地发现,沪深300指数与富时A50指数的走势具有明显的同向性。现货指数的趋同使两者的期货走势也呈现类似的特点。
另外,从指数收益率的相关系数来看,两者具有较高的相关性。根据统计数据显示(2010年5月—2015年6月),沪深300指数与富时A50指数日收益率、周收益率以及3周收益率的相关系数分别为0.959、0.951、0.956。高度相关的两个指数在运行过程中为不能直接投资中国A股市场的投资者提供了良好的机会。
期货方面,沪深300期指与富时A50期指的合约设计有较大的不同。一是沪深300期指对资金量的要求更高:目前中金所临时调整股指期货的保证金水平到40%,交易一手IF合约的保证金在35万以上,而目前交易一手A50期货合约的保证金为2400美元左右。二是两者最明显的一个不同在于交易时间的差异,沪深300期指交易分为上午和下午两个交易时段,均在交易所进行交易。富时A50期指分为交易所交易和电子盘交易两个时间段,交易所交易时间与沪深300期指相比,早15分钟开,晚40分钟收盘(9:00-15:55),且中间连续;而电子盘交易时段从当日下午4:40至次日凌晨2:00,沪深300期指在这个交易时段不进行任何交易。三是两者的投资者结构也有较大不同,沪深300期指在中金所上市交易,主要以境内散户投资者参与,富时A50期指的参与者主要是海外机构的投资者。
由于富时A50期指具有夜间电子盘交易的时间,而中国境内的重大消息或者事项大多会选择在这个时间段内公布,因此,富时A50期指可以对消息即时做出反应,其电子盘的收盘价包含了最新消息,这在某种程度上为次日的股市定下了大概方向。我们通过观测两者在2010年5月至2015年6月的日数据发现,如果富时A50期指电子盘收盘价相对白天交易所时间的收盘价上涨,次日富时A50期指开盘上涨的概率为67.16%,而沪深300期指次日开盘上涨概率为61.59%。数据反映出富时A50期指的电子盘收盘价对沪深300期指的开盘具有一定的领先预测作用。
你好,对国内投资者而言,新华富时A50是外盘指数期货。可以通过期货公司的国际业务部进行交易投资。
新华富时中国A50指数由新华富时指数公司编制,以2003年7月21日为基期,于2004年1月正式对外公开发布。A50指数是根据新华富时A股指数编制规则,从A股市场选择合格的最大50家公司组成的指数。新华富时中国A50指数于2010年更名为富时中国A50指数,是为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求所推出的实时可交易指数。
其各项指标包括业绩表现、流动性、波动性、行业分布和市场代表性均处於市场领先水平。A50指数占有A股市场流通市值的33.2%,新华富时中国A50指数与上证50指数高度相关,属于竞争性指数。包括了中国联通、招商银行、中石化、宝钢、深圳发展银行、长江电力、上海汽车等大盘股。花旗集团以此指数建立了首个涵盖中国A股、针对个人投资者的结构性产品,并即将向海外投资者公开发售。
新华富时指数有限公司是根据境外合格投资者(QFII)的需求编制的。以方便QFII全面参与中国A股市场的投资。
新华富时A50指数期货是以前的说法,现在的标准说法是富时中国A50指数期货,是以富时中国A50指数为标的的一种股指期货。
富时中国 A50 指数是一支实时的可交易指数,由著名的富时罗素(FTSE Russell)推出。由总市值最高的50家A股公司组成。从中国A股市场的代表性和可交易性而言,这个指数达到了平衡;指数成分股在上海和深圳证券交易所上市。
富时中国A50指数期货在新加坡证券交易所(新交所)交易。新交所交易的富时中国A50指数期货交易时间为北京时间早上9点到下午4点30分,并且还有晚间交易,时间为下午5点至次日早上4点45分。所以其走势经常被用来预判A股走势。
查看富时A50指数期货实时行情,一般使用英为财情网站/APP。
参考:
富时中国A50指数
富时中国A50指数期货
新华富时中国A50指数于2010年更名为富时中国A50指数,是由全球四大指数公司之一的富时指数有限公司(现名为富时罗素指数),为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求所推出的实时可交易指数。富时中国A50指数包含了中国A股市场市值最大的50家公司,其总市值占A股总市值的33%,是最能代表中国A股市场的指数,许多国际投资者把这一指数看作是衡量中国市场的精确指标。富时中国A50指数于1999年由富时指数编制。
你好,对国内投资者而言,新华富时A50是外盘指数期货。可以通过期货公司的国际业务部进行交易投资。
新华富时中国A50指数由新华富时指数公司编制,以2003年7月21日为基期,于2004年1月正式对外公开发布。A50指数是根据新华富时A股指数编制规则,从A股市场选择合格的最大50家公司组成的指数。新华富时中国A50指数于2010年更名为富时中国A50指数,是为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求所推出的实时可交易指数。
其各项指标包括业绩表现、流动性、波动性、行业分布和市场代表性均处於市场领先水平。A50指数占有A股市场流通市值的33.2%,新华富时中国A50指数与上证50指数高度相关,属于竞争性指数。包括了中国联通、招商银行、中石化、宝钢、深圳发展银行、长江电力、上海汽车等大盘股。花旗集团以此指数建立了首个涵盖中国A股、针对个人投资者的结构性产品,并即将向海外投资者公开发售。
新华富时指数有限公司是根据境外合格投资者(QFII)的需求编制的。以方便QFII全面参与中国A股市场的投资。
新华富时中国A50指数成份股前10名及权重分别为:招商银行(9.0627%)、中国银行(5.6025%)、大秦铁路(5.4295%)、中国石化(5.1959%)、宝钢股份(5.1884%)、长江电力(5.0562%)、民生银行(5.0302%)、深万科A(4.8303%)、中国联通(3.5077%)、贵州茅台(3.0063%)。
这是外盘期货
新华富时a50指数是什么
新华富时A50于2010年更名为富时中国A50指数,是富时罗素指数公司将中国沪深两市中市值最大的50只股票绘制在一起,编制而成的指数。由于成份股的比重大,所以该指数能更好的反应中国股市的走势。被纳入富时A50指数,那么这50只股票可能会得到外资的关注,而外资关注可能会带来增量资金,因此推动股价上涨。但...
新华富时a50是国企还是央企
新华富时A50不是国企也不是央企。新华富时A50是一个金融指数,而非国企或央企。以下是详细的解释:新华富时A50的定义 新华富时A50是中国台湾富时指数有限公司推出的一个金融期货指数。这个指数涵盖了在新加坡交易所上市的部分中国A股大盘股票。由于它涵盖了多个重要的中国公司的股票,因此被许多投资者视为观察...
a50是什么
新华富时中国A50指数,简称A50,是由新华富时指数企业编制,以2003年7月21日为基期,于2004年1月正式对外公开发布。A50指数是根据新华富时A股指数编制规则,从A股市场选择合格的最大50家企业组成的指数。A50指数占有A股市场流通市值的33.2%,新华富时中国A50指数与上证50指数高度相关,属于竞争性指数。包含...
A50富时中国期货指数是什么意思
1、A50指数是根据新华富时A股指数编制规则。从A股市场选择合格的最大50家公司组成的指数。A50指数在新加坡国立交易所上市,同时也有以A50指数为标的的股指期货供投资者交易。2、A50指数占有A股市场流通市值的30%以上。对整个A股市场有很大的代表性。在上海交易所内也有一只上证50指数,这两只指数是高度相似...
新华富时A50交易所指数
新华富时A50交易所指数为反映在新加坡交易所上市的中国A股主要股票指数。该指数由新华富时公司编制并发布,旨在反映中国A股市场整体表现。以下是关于新华富时A50交易所指数的 一、新华富时A50交易所指数简介 新华富时A50交易所指数是一个重要的股票指数,它以新加坡交易所为发布平台,涵盖了在中国市场上表现优秀...
富时a50指数什么意思?
A50指数是根据新华富时A股指数编制规则,从A股市场中挑选的中国A股总市值最高的50家公司组成的,这50家公司的总市值占A股总市值的近33%,其各项目标,包含成绩表现、波动性、流动性、商业代表性等都处于商场领先水平。目前,富时中国A50指数期货在新加坡交易所上市,富时中国A50时全球唯一一家跟踪中国A股...
A50是什么?
富时中国A50指数是投资中国内地A股市场的一个基准,是富时中国指数系列的旗舰指数。A股是指在上海或深圳证券交易所上市的企业的股票,供中华人民共和国(中国)公民以及合格境外机构投资者(QFII)买卖。它是一支包含了在这两个交易所中市值最大的50家A股公司的实时可交易指数。富时中国A50指数是一支包含自由...
新华富时A50 成分股
新华富时A50成分股 新华富时A50成分股是指在新加坡交易所上市的,基于富时中国A股指数体系的成分股票。这些成分股代表了中国的股票市场中的核心企业,涵盖了多个行业和领域的主要上市公司。以下是关于新华富时A50成分股的 一、新华富时A50成分股概述 新华富时A50指数是一个重要的中国股票市场的基准指数,其成分股的...
富时a50什么意思
A50期货指数和一般的交易规则是一样的,但是也是双向交易,可以当你买的时候卖出。但不同的是,A50期指没有开仓数量的限制,涨跌幅度也没有限制,可以让投资者获得更多的收益。这也是全球投资者青睐新华富时A50期货指数的重要原因。扩展信息:一、买股票的流程:1开户我带着身份证,90块钱,在任一证券营业...
富时中国a50是什么指数?
新华富时中国A50指数于2010年更名为富时中国A50指数,是由全球四大指数公司之一的富时指数有限公司(现名为富时罗素指数),为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求所推出的实时可交易指数。富时中国A50指数包含了中国A股市场市值最大的50家公司,其总市值占A股总市值的33%,是最能代表中国A股...
施风益气: 富时AIM英国50指数(FTSE AIM UK 50 Index)于2005年5月16日设立,指数成份股组成是在另类投资市场首50间最大市值公司.富时AIM英国50指数于每年2月,5月,8月及11月尾,作季度检讨,改变成份股组合. 富时主要经营富时100指数...
精河县13668448748: 富时a50是什么意思啊?大家有知道的吗? - ?
施风益气: 新华富时a50指数期货是在一年中的3、6、9、12月以及这些月份其后的两个延展月的倒数第二个工作日为交割日期,也就是说2009年的3、5、8、9、11、12月,每个月份的倒数第二个工作日是其交割日.也就是期货进行交割,对手方相互平仓结算
精河县13668448748: 富时A50股指期货是什么? - ?
施风益气: 新加波A50股指期货是以中国A股上证50指数为基础的 是每个月最后一个交易日交割
精河县13668448748: 新华富时a50和股票是什么关系?是怎么投资的? - ?
施风益气: 新华富时A50指数在新加坡交易所上市,从A股市场选择市值最大50家公司组成的指数,同时满足全球投资者通过电子交易平台的实时可交易指数.在国内已经上线的沪深300指数后,A50指数作为一个比沪深300更有投资优势的产品,推出后...
精河县13668448748: 富时a50指数什么意思??
施风益气: 新华富时中国A50指数于2010年更名为富时中国A50指数,是由全球四大指数公司之一的富时指数有限公司(现名为富时罗素指数),为满足中国国内投资者以及合格境外...
精河县13668448748: A50是什么? - ?
施风益气: 这是新加坡股市的一个股指期货指数.股指期货的标的物,是我国A股的50只绩优蓝筹股.国际资本可以作多、做空这个A50指数,以控制我国A股股市涨跌的目的.
精河县13668448748: 富时中国50指数usd和富时中国a50指数的区别 - ?
施风益气: 1、指数值不同 两者是完全不同的指数体系,所以指数值完全不同 2、新华富时A50指数期货:是一种股指期货.其买卖标的是富时中国A50指数. 3、两个指数的公司不同 新华富时中国A50指数是由全球四大指数公司之一的富时指数有限公司...
精河县13668448748: 什么是新华富时A50指数? - ?
施风益气: 新华富时A50指数是新华富时指数有限公司编制的由中国A股市场市值最大的50家龙头股构成的股票指数,在新加坡交易所上市交易,是国际投资机构唯一可以在海外直接投资以中国股票为标的的指数.更多详情可以去义隆金融官网:www.99elon.com了解下!
精河县13668448748: 叉车上a50代表啥 - ?
施风益气: 是指新华富时A50指数期货:A50于9月5日在新加坡交易所(SGX)上市.新华富时中国A50指数由全球四大指数公司之一的富时指数有限公司,为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求所推出的实时可交易指数,将通过电子交易平台“SGXQUEST”进行,以美元标价进行交易结算.新华富时中国A50指数包含了中国A股市场市值最大的50家公司,其总市值占A股总市值的33%,是最能代表中国A股市场的指数,许多国际投资者把这一指数看作是衡量中国市场的精确指标.新华富时A50指数于9月由新华富时指数有限公司编制,该公司为新华财经公司与英国富时公司合资设立,而富时公司是全球四大指数公司之一.
精河县13668448748: a50指数怎样操作程序 - ?
施风益气: a50 全称 新华富时中国A50指数期货.最小变动单位 2.5个指数点 2.5美金 可以直接 走国内渠道 开户, 这边 渠道户基本上一天以内就开好. 对标的是国内市值最大50家A股公司的实时客买卖指数. 目前 快涨上天了.