财务比率分析的主要指标是什么?
财务比率分析的主要指标如下:一、盈利分析(一)盈利能力分析1.销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100%3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%4.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%5.营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100%6.成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%注:以上的比率越大,企业的经营效益越高。(二)盈利质量分析1.全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100%与行业平均水平相比进行分析。2.盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100%该比率越大,企业盈利质量越强,其值一般应大于1。3.销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100%数值越大表明销售收现能力越强,销售质量越高。二、偿债能力分析1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值,进行比较分析。2.流动比率=流动资产÷流动负债3.速动比率=速动资产÷流动负债4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债注:以上的2-5点应与行业平均水平相比进行分析。6.资产负债率=(总负债÷总资产)×100%该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全。7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益,权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全。8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用利息保障倍数越大,利息支付越有保障。9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大,利息支付越有保障。10.经营现金流量债务比=(经营活动现金流量÷债务总额)×100%比率越高,偿还债务总额的能力越强。三、营运能力分析1.应收账款周转率2.存货周转率3.流动资产周转率4.净营运资本周转率5.非流动资产周转率6.总资产周转率注:以上6点应与行业平均水平相比进行分析。四、发展能力分析1.股东权益增长率=(本期股东权益增加额÷股东权益期初余额)×100%2.资产增长率=(本期资产增加额÷资产期初余额)×100%3.销售增长率=(本期营业收入增加额÷上期营业收入)×100%4.净利润增长率=(本期净利润增加额÷上期净利润)×100%5.营业利润增长率=(本期营业利润增加额÷上期营业利润)×100%注:以上5点应对比企业连续多期的值,分析发展趋势。
财务报表分析主要的包括四方面内容分析
1、盈利能力分析
比较常用的指标有:
净资产收益率=净利润/平均净资产
总资产收益率=净利润/平均总资产
营业收入利润率=利润总额/营业收入净额
以上三个指标值越大,盈利能力越强。
2、偿债能力分析
流动比率=流动资产/流动负债,该指标应大于1,否则企业短期偿债能力有问题,最佳值为2以上。
速动比率=速动资产/流动负债,其中速动资产=流动资产-存货-待摊费用,该指标大于1较好。
资产负债率=负债总额/资产总额,可与行业平均值比较。
3、资产营运能力分析
总资产周转率=营业收入/平均总资产,相似可以计算流动资产周转率、固定资产周转率、净资产周转率等。
存货周转率=销货成本/存货平均余额
应收账款周转率=赊销净额/应收账款平均余额,其中赊销净额常用主营业务收入代替。
周转率指标越大,说明资产周转越快,利用效率越高,营运能力越强。
4、成长能力分析
总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额
营业收入增长率=本期营业收入增长额/上期营业收入
注:以上指标公式中,有“平均”二字的,都是用期初数与期末数平均计算而来的。
财务指标分析是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标,包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。
财务指标分析的主观局限性 财务指标体系是为了帮助财务报表的使用者能更好地了解、掌握一个企业的生产经营情况。但由于财务报表是由企业的财务人员根据有关的法规、制度、准则等编制,不可避免地会出现一些人为的差错和失误,甚至恶意隐瞒,直接影响着分析的结果。
(1)分析者分析能力的局限性
对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。然而,不同的财务分析人员对财务报表的认识度、解读力与判断力、以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异,理解财务分析计算指标的结果就有所不同。如果缺乏实践经验,就很可能出现理解偏差,这样必定会影响财务指标的分析结果。
(2)分析者有意操纵财务指标的行为
财务报表数据的信息质量受制于企业管理当局的职业道德。众所周知,企业就是为了盈利。然而,盈利的方法和途径却是多种多样的。有的人通过正当的经营来谋取利润,也有人通过其他的操作来谋取利益。
财务指标分析的客观局限性 在实际的经营过程中,我们常用的指标主要是评价企业的短期偿债能力和企业收益能力。
(1)短期偿债能力指标的局限性
企业短期偿债能力是指企业在短期债务到期前资产可以变现用于偿还流动负债的能力。短期偿债能力指标分为流动比率和速动比率指标。由于流动资产一般在短期内能够转化为现金,所以用流动比率和速动比率反映企业短期偿债能力具有一定的合理性。然而,若单纯根据这两个比率指标对企业短期偿债能力做出判断,难免有失偏颇,这也是短期偿债能力固有缺陷之所在。
(2)收益能力重要财务指标的局限性
对于上市公司来说,最重要的财务指标是每股收益、每股净资产和净资产收益率。但人们在使用这几个财务指标时也应注意其存在的局限性。
1、每股收益的局限性
每股收益= 本年度净利润/ 年末普通股份总数,它表明普通股在本年度所获的利润,是衡量公司盈利能力的一个重要的比率指标。在计算这个比率时,分子是本年度的净利润,分母是年末普通股份总数,一个是时期指标,一个是时点指标,那么分子、分母的计算口径不完全一致。每股收益不能反映公司经营风险的大小,在收益增加的同时风险往往是随之增加的。
2、每股净资产的局限性
每股净资产= 年度末股东权益(或期末净资产)/年度末普通股数,表示发行在外的普通股每一股份所代表的股东权益或账面权益。在进行投资分析时, 只能有限地使用这个指标,因其是用历史成本计量的,既不反映净资产的变现价值,也不反映净资产的产出能力。
3、净资产收益率的局限性
该指标是用来反映所有者权益的收益水平的,其计算公式有两种形式:一种是净资产收益率= 净利润/ 年末股东权益,另一种是净资产收益率= 净利润/平均净资产。为了提高计算结果的准确性,应以净资产的加权平均数作为计算依据,但这样又过于复杂,从简化计算角度考虑,分母用年初和年末净资产的平均值, 同分子的当年净利润相比较似乎更为合理。
从传统杜邦体系来看,最重要的财务指标是权益净利率,其余的比如比较企业盈利能力的指标:销售净利润、资产利润率等等,反映企业偿债能力的指标:流动比率、速动比率、现金比率、利息保障倍数、各类资产的周转率等等。现在改进的财务体系下,关键指标仍是权益净利率,但是根据改进后的财务报表来计算
财务比率分析的指标包括:流动性比率,财务杠杆比率,营运效率比率,盈利能力比率
有变现能力指标,资产管理比率指标,负债比率指标,盈利能力比率指标。
公司财务比率分析论文
而且,比率分析是针对单个指标进行分析,综合程度较低。在某些情况下无法得出令人满意的结论。 2.趋势分析的局限性。 趋势分析法是指与本企业不同时期指标相比,给分析者提供企业财务状况变动趋势方面的信息,为财务预测、决策提供依据。但是趋势分析法所依据的资M etallureical FinanciaZ Accountin料,主要是财务报表的...
财务分析需要哪些数据
问题一:财务报表主要看哪些数据? 财务报表主要看哪些数据:(一) 偿债能力分析指标: 1、 营运资本:(1) 公式:营运资本=流动资产-流动负债(2) 分析:当流动资产大于流动负债时,营运资本为正数,表明长期资本的数额大于长期资产,超出部分被用于流动资产。营运资本的数额越大,财务状况越稳定。2、 流动比率:(1) 公式:流...
财务报表的水平分析!急求!!
为了能够正确揭示各种会计数据之间存在着的重要关系,全面反映企业经营业绩和财务状况,可将财务报表分析技巧概括为以下四类:横向分析;纵向分析;趋势百分率分析;财务比率分析。一、财务报表分析技巧之一:横向分析横向分析的前提,就是采用前后期对比的方式编制比较会计报表,即将企业连续几年的会计报表数据并行排列在一起,设置“...
财务分析考什么
财务分析主要考核的内容包括:财务报表分析、财务指标分析、财务比率分析以及财务分析中的其他相关技能和知识。一、财务报表分析 财务报表分析是财务分析的核心内容之一。这主要包括对资产负债表、利润表、现金流量表以及所有者权益变动表的分析。考生需要掌握如何分析这些报表的结构、内容及其变动情况,以了解公司...
针对不同行业,如何分析财务报表科目的持有质量?
分析不同行业的财务报表科目的持有质量,需要从以下几个方面进行:1. 行业特点:了解行业的特点和发展趋势,以便更好地理解财务报表中的数据。例如,周期性行业可能会出现收入和利润波动较大的情况,而高科技行业可能会有较高的研发投入和不确定性。2. 财务比率分析:通过计算和比较财务比率,可以评估企业...
1. 在财务比例分析中, 用什么来衡量风险和收益的关系
它可以评价某项投资在各年之间收益的变化,也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。由于不同的决策者信息需求不同,所以使用的分析技术也不同。一般来说,用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系:1、偿债能力:短期偿债能力:短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足,不仅会影响...
报表附注对分析财务质量有什么意义?
基本的财务比率分析主要包括:偿债能力分析比率、营运能力分析比率和赢利能力分析比率。下面我们主要从基本财务比率的三个方面分析会计报表附注对于财务分析的影响。 二、对偿债能力分析的影响 企业的偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析,短期偿债能力分析主要有流动比率和速动比率,它建立在对企业流动资产和...
施工企业财务分析从哪几方面入手
因此,财务分析需要综合应用上述比率。 2. 主要财务比率的计算与理解: 1) 反映偿债能力的财务比率: 短期偿债能力: 短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足,不仅会影响企业的资信,增加今后筹集资金的成本与难度,还可能使企业陷入财务危机,甚至破产。一般来说,企业应该以流动资产偿还流动负债,而不应...
常用的财务分析指标有哪些
一、短期偿债能力分析:1、流动比率,计算公式: 流动资产 \/ 流动负债 2、速动比率,计算公式: (流动资产-存货) \/ 流动负债 3、现金比率,计算公式: (现金+现金等价物) \/ 流动负债 4、现金流量比率,计算公式: 经营活动现金流量 \/ 流动负债 5、到期债务本息偿付比率,计算公式: 经营活动现金...
如何从企业财务报表分析中发现问题
财务报表主要有资产负债表(反映企业一定日期所拥有的资产、需偿还的债务,以及投 资者所拥有的净资产的情况);利润表(反映企业一定时期内的经营成果,及利润或亏损的情况,表明企业财务报表分析运用所拥有的资产的获利能力);现金流量表(反映企业一定期间内现金的流入或流出,表明企业财务获得现金和现金等价物的能力)及其他...
费紫赛克: 所谓财务比率分析是将同一报表中的某些项目之间的关系以一定的比率表现出来,并据以分析企业的财务状况、经营成果、获力能力、偿债能力等.比率分析的结果是得到...
安达市19467799971: 偿债能力分析常用的财务比率有哪些,应如何应用? - ?
费紫赛克: 偿债能力是指企业偿还到期债务的能力.能否及时偿还到期债务,是反映企业财务状况好坏的重要标志.企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面.短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力,反映企业偿付日常到期债务...
安达市19467799971: 财务比率的指标体系 - ?
费紫赛克: 财务评价指标体系可分为收益比率、资本结构比率、流动比率、周转比率和社会贡献积累比率等五类.1收益比率评价指标收益比率评价指标包括销售利润率、总资产报酬率、资本收益率和资本保值增值率等具体指标.(1)销售利润率是企业...
安达市19467799971: 常用的财务分析指标有哪些? - ?
费紫赛克: 不知道你具体是指哪一方面的财务分析偿债能力指标,包括资产负债率、流动比率、速动比率;营运能力指标,包括应收帐款周转率、存货周转率;盈利能力指标,包括资本金利润率、销售利税率(营业收入利税率)、成本费用利润率等呵呵....
安达市19467799971: 如何从财务比率分析看清公司财务情况 - ?
费紫赛克: 一、财务比率可以评价某项投资在各年之间收益的变化,也可以在某一时点比较某一行业的不同企业.财务比率分析可以消除规模的影响,用来比较不同企业的收益与风险,从而帮助投资者和债权人作出理智的决策.二、财务报表比率分析框架 ...
安达市19467799971: 财务分析主要指标有哪些,怎么计算? - ?
费紫赛克: 财务报表分析主要的包括四方面内容分析 1、盈利能力分析 比较常用的指标有: 净资产收益率=净利润/平均净资产 总资产收益率=净利润/平均总资产 营业收入利润率=利润总额/营业收入净额 以上三个指标值越大,盈利能力越强. 2、偿债能力...
安达市19467799971: 财务分析中常用的指标有哪些啊? - ?
费紫赛克: 财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点,采用专门方法,系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动,目的是了解过去、评价现在、预测未来,帮助利益关系集团改善决策.财务分析常用指标 1、变现能力比...
安达市19467799971: 经济主体的获利能力分析要用到的财务比率有哪些 - ?
费紫赛克: 经济主体的获利能力分析要用到的财务比率有销售利润率、资产收益率、市盈率销售利润率被广泛采用评估企业营运效益的比率,是企业利润总额与净销售收入的比率.销售利润率是衡量企业销售收入的收益水平的指标.属于盈利能力类指标...
安达市19467799971: 财务管理中比率指标有哪些分类 - ?
费紫赛克: 一般企业可选择常用的净资产收益率、总资产报酬率、主营业务利润率、成本费用利润率、总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、速动比率、资本积累率等10项具有代表性的指标.