银行账户利率风险管理之一
工作中我带着自己的好奇心 不断的挖掘业务背后的东西，才勉强有了一点宏观的全局观。一直对银行账户的利率风险管理认知有些模糊，希望借此加深认识，也对自己的工作学习有个回望总结。
小型银行不论从人力、制度、系统上对市场风险的管理基本都是缺失的。一方面在于绝大多数机构的业务重心仍在传统信贷业务上。另一方面，对市场风险认知不够。
1、利率风险的概念及分类
市场风险是指由于市场利率、汇率、证券或商品价格的不利波动而导致金融工具价值下跌给银行带来损益的可能性。它可以分为利率风险、汇率风险和市场价格风险。
市场风险作为商业银行在实际经营中的基本风险之一，它的来源于整个经济体系，而非交易对手或是自身。作为中小银行机构，实际工作中面临最多的就是 利率风险 。而利率风险又分为重定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险四类。（巴塞尔协会2016年出台的银行账簿利率风险管理的技术性文件中将四类利率风险改为三类， 去掉了收益率曲线风险 ）
重定价风险（缺口风险）： 将所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段，在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，可以得到该时间段内的重新定价“缺口”。只要重新定价的缺口不为0，利率变动时，银行就会面临利率风险。
基差风险（Basis Risk）： 当一般利率水平的变化引起不同种类金融工具利率发生程度不同的变动，银行就会面临基差风险。举个栗子：如果存款和贷款的利率变动幅度不一致，那么银行就会面临该风险。
收益率曲线风险： 将各期限债券的收益率连接起来得到的一条曲线。收益率曲线的变化会影响银行的收入和资产内在价值。虽然在新的准则里被去除，但是含在了缺口风险中，利率变动也包括收益率曲线的平行上下移或形状变化。
期权风险： 分为自动利率期权风险和客户行为性期权风险。银行持有期权衍生工具，或其银行业务存在嵌入式期权条款或隐含选择权，使得银行或交易对手可以改变金融工具的未来现金流水平和期限，从而形成的风险。
2、利率风险的度量
缺口分析：通过缺口来衡量利率变动对银行当期损益的影响。 以重新定价的缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入的变动。而这种办法通常用来衡量重新定价风险。
久期分析：是衡量利率变动对银行经济价值影响的方法。 久期最初用来衡量固定收益债券实际偿还期的概念，可以用来计算市场利率变化是债券价格的变化程度。
压力测试：巴塞尔协议中通过6种利率冲击的情景来度量银行面对的利率风险。 六种利率冲击情景分别为：平行上移（利率上升）、平行下移（利率下降）、变陡峭（短端下降，长端上升）、变平缓（短端上，长端下）、短期利率向上移动、短期利率向下移动。
原巴塞尔协议中规定为200bp冲击，现修订为短端300BP，长端150bp（人民币）。通过对利率走势的判断，银行可以预测不同情况下的利率敏感性缺口、净利息收入、经济价值和久期缺口的变化情况。
3、利率风险的管理
利率敏感性缺口管理： 利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债。（同一时期内）
缺口为正：资产敏感性银行，若利率上升，则资产利息收入增长>负债利息支出增长，利差收入增加。
缺口为负：负债敏感性银行，若利率下降，则资产利息收入减少<负债利息支出减少，利差收入增加
缺口为0：敏感平衡性银行，利率变动，则带来的资产负债的收入增加与减少相同，利差收入不变。
只有看到10楼的风景 才能做好5楼的事情
银行账户利率风险管理方法包括( )。
【答案】：A,B,D,E 银行账户利率风险管理方法主要有：①完善银行账户利率风险治理结构；②加强资产负债匹配管理；③完善商业银行的定价机制；④实施业务多元化的发展战略。
银行账户利率风险管理流程包括( )。
【答案】：A,B,C 银行账户利率风险管理流程包括：①银行账户利率风险的测算。适用于计量利率风险的方法同样适用于计量银行账户利率风险，具体包括：敏感性缺口分析法、持续期缺口和凸度缺口分析法、VaR分析法和动态模拟分析法。②利率预测。利率预测并非银行账户利率风险管理的必经程序，但却是银行账户利率风...
商业银行银行账户利率风险管理指引第五章 附则
商业银行在管理银行账户利率风险时，需要遵循第五章的详细规定。对于农村合作银行、外国银行在中国的分行，以及城市信用社和农村信用社等非传统银行业金融机构，它们同样需要参照这一指引来进行操作，但若有法律法规的特殊条款，应优先适用这些规定，以确保业务合规性。对于指引的具体解释权和实施细节，银监会...
银行账户利率风险管理常用的方法不包括( )。
【答案】：C 银行账户利率风险管理常用方法包括但不限于缺口分析、久期分析、敏感性分析、情景模拟及压力测试等。
银行账户利率风险管理的基础是什么
完善银行账户利率风险治理结构。一是要组建专门负责银行账户利率风险管理的委员会，如利率政策管理委员会，委员会由商业银行的高管人员和专门研究人员组成，定期就影响利率变化的重大问题进行研讨，制定应对银行账户利率风险的政策措施，同时对银行账户利率政策的执行情况进行检查和分析。二是组建专职人员队伍，负责...
关于商业银行利率风险管理的表述,正确的有( )。
：A、C、E 当某一时段内的资产（包括表外业务头寸）大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口，此时，市场利率下降会导致银行的净利息收入下降。相反，当某一时段内的负债大于资产（包括表外业务头寸）时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。
银行账户利率风险控制实现的方法不包括( )
【答案】：D 将银行账户利率风险控制在设定水平界限内，是商业银行银行账户利率风险管理的目的。为此，实现的方法主要有表内方法、表外方法以及风险资本限额三种。
商业银行银行账户利率风险管理指引的介绍
银监会发布发布的商业银行银行账户利率风险管理指引，主要是为了促进商业银行提升银行账户利率风险管理意识，进一步提升银行账户利率风险管理水平，推动商业银行全面风险管理体系的建立和新资本协议在我国的实施。
利率风险管理的主要工具是( )。
缺口管理又称利率敏感性缺口管理法，是利率风险管理的重要工具，B项当选；经济资本又称为风险资本。经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额，是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本，A项排除；内部资金转移定价是指商业银行内部资金中心与业务经营...
商业银行银行账户利率风险管理指引的第四章 银行账户利率风险管理的监督...
第三十二条 银监会及其派出机构有权要求商业银行提供以下信息：（一）有关商业银行银行账户利率风险管理政策、制度和流程等规范性文件。（二）反映商业银行识别、计量、监测、评估、控制和报告银行账户利率风险的相关文件。（三）向董事会以及高级管理层递交的关于银行账户利率风险管理情况的报告。（四）与银行...
肥种黛卫： 管理利率风险的方法有两大类: 一、传统的表内管理方法,通过增加(或减少)资产或负债的头寸,或者改变资产或负债的内部结构(例如构造免疫资产组合),达到控制利率风险的目的; 二、表外管理方法,主要是为现有资产负债头寸的暂时保值以及针对个别风险较大,或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某一项(类)资产或负债业务,通过金融衍生工具等表外科目的安排来对其进行＂套期保值＂.
吴桥县18315124298： 商业银行可采用哪些方式进行利率风险管理? - ？
肥种黛卫： 商业银行是以信用为基础、以经营货币借贷和结算业务为主的高负债高风险行业.商业银行的经营特点和其在一国国民经济中所处的关键地位和作用,导致了银行经营风险具有隐蔽性和扩散性的特点,一旦银行经营风险转化成现实损失,不仅可...
吴桥县18315124298： 我国商业银行为什么要进行利率风险管理 - ？
肥种黛卫： 这个很正常,利率的变化直接影响银行切身的利益,而且商业银行还是以营利为主的金融机构,而且在中国人民银行的各种制度下,要保证是银行的现有资金量等等必要的保障因素,所以也就自然产生的风险管理控制.
吴桥县18315124298： 什么是利率敏感性差额管理 - ？
肥种黛卫： 差额管理法不同于其它的管理方法,它认为决定资产负债内在联系的关键因素是利率,主张把管理的重点放在根据不同利率特点确定的差额上,并根据利率周期的变化,及时地调整各种利率类型的资产和负债的规模组合,从而使差额管理具有更...
吴桥县18315124298： 银行进行利率敏感性缺口管理的基本做法是什么?不同利率变动趋势下,利率敏感性缺口对银行盈利有何影 - ？
肥种黛卫： 1基本做法.随着利率的变动,调整利率敏感性资产与负债和固定利率资产与负债的组和结构,从而改变利率敏感性缺口的方向与大小,以达到利差,扩大利润的目的.2利率敏感性缺口对银行盈利的影响.正缺口时,利率上升带来银行利差扩大,利润增大;利率下降时利差缩小,利润减少.负缺口时,利率上升带来银行利率缩小,利润减少;利率下降时利差扩大,利润增加.零缺口时,利率处于免疫状态,利率变化对银行利润无影响.3缺点.(1)对利率的预测有很大的难度(2)即使能准确预测利率变化趋势,商业银行在调整利率敏感性缺口方面也缺乏灵活性(3)只重视净利息收入的变化,忽略了利率变动对银行的影响.
吴桥县18315124298： 什么是利率风险头寸? - ？
肥种黛卫： 先将资产和负债中能生息的部分挑出,再将生息资产和生息负债按自报告日起到最近可重定价日(可重新确定利率日)或到期日(合同到期日)的期限区分开,如自报告日至可重新定价日剩余期限分为1个月、1-3个月、3-6个月等.各期限内的生息资产与生息负债的差额就是利率风险头寸.假设生息资产有100万元,生息负债有90万元,按期限分配后1个月内到期生息资产10万,生息负债20万,利率风险头寸就是-10万;1-3个月内到期生息资产60万,生息负债40万,利率风险头寸就是20万;3-6个月内到期生息资产30万,生息负债30万,利率风险头寸就是0.
吴桥县18315124298： 商业银行如何规避利率变化带来的市场风险 - ？
肥种黛卫： 商业银行要加强利率风险管理 我国的利率市场化改革起步于1993年,基本思路形成于1995年,至今取得了一定的成果,银行间同业拆借市场利率由市场供求状况决定,货币市场的利率基本放开,国债发行利率市场招标、银行间债券市场回购和...
