资产证券化到底是什么意思?能不能举个简单的例子说明一下
问题一:这里所说的低成本是相对的,企业要用钱,要么你就借钱,比如找银行要,那你的负债就增加,而且你还要付利息给银行。要么你就发行股票,那你还要经过申请,审批等各种手续,同时也要交各种费用,而你将100万的应收账款,进行资产证券化处理,比如,银行贷款给某个企业100万三年,企业每年都要付息给银行,假设三年30万。而银行急需用钱,更恰当的是说,银行要让这100万元的资产更具流动性,就将100万证券化,他可筹到的资金并不是80万,而是更多。比如110万。而130-110=20万用来给投资者。
将资产证券化对B的好处是提高了基础资产的流动性
问题二:投资者的好处在问题一已经说明。
问题三:A不是B嫌弃的资产。而是资产不灵活。你想,应收帐款,那钱不是没到手吗?又用不了。所以将他证券化,就可以获得现金,拿来继续生钱多好。还有,那现金流准确的说不一定是优质资产。他还要进行评级。
问题四:发起人将特定资产组合交给C时,C以其为基础发行证券,中间还会有一些环节,比如信用增级,信用评级,然后在给承销人,比如证券公司,然后投资者,就会去买,因为有利可图。
资产证券化,就是把一个有稳定现金流的资产包装成有价证券的过程,比如,可以把银行贷款还本的收益现金流,包装成一个债券。
比如,建设银行有一大批房贷,这批房贷占用了建设银行的资金,因为贷款的人拿走了银行的钱。建设银行可以委托证券公司,把每个月都有收益的房贷包装成债券,卖到证券市场上去。这样一来,建设银行卖出这些债券,就有了一大笔现金,又可以发贷款了。
扩展资料
种类范围
1、根据基础资产分类。根据证券化的基础资产不同,可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等类别。
2、根据资产证券化的地域分类。根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同,可将资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。
国内融资方通过在国外的特殊目的机构(Special Purpose Vehicles,SPV)或结构化投资机构(Structured Investment Vehicles,SIVs)在国际市场上以资产证券化的方式向国外投资者融资称为离岸资产证券化;融资方通过境内SPV在境内市场融资则称为境内资产证券化。
举例简单通俗地了解一下资产证券化:
A:在未来能够产生现金流的资产
B:上述资产的原始所有者;信用等级太低,没有更好的融资途径
C:枢纽(受托机构)SPV
D:投资者
资产证券化——B把A转移给C,C以证券的方式销售给D。
B低成本地(不用付息)拿到了现金;D在购买以后可能会获得投资回报;C获得了能产生可见现金流的优质资产。
投资者D之所以可能获得收益,是因为A不是垃圾,而是被认定为在将来的日子里能够稳妥地变成钱的好东西。
SPV是个中枢,主要是负责持有A并实现A与破产等麻烦隔离开来,并为投资者的利益说话做事。
SPV进行资产组合,不同的A在信用评级或增级的基础上进行改良、组合、调整。目的是吸引投资者,为发行证券。
过去有很多资产成功进行了证券化,例如应收账款,汽车贷款等,现在出现了更多类型的资产,例如电影特许权使用费,电费应收款单,健康会所会员资格等。但核心是一样的:这些资产必须能产生可预见的现金流。
资产证券化是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持,通过结构化设计进行信用增级,在此基础上发行资产支持证券(Asset-backed Securities, ABS)的过程。它是以特定资产组合或特定现金流为支持,发行可交易证券的一种融资形式。资产证券化仅指狭义的资产证券化。自1970年美国的政府国民抵押协会首次发行以抵押贷款组合为基础资产的抵押支持证券-房贷转付证券,完成首笔资产证券化交易以来,资产证券化逐渐成为一种被广泛采用的金融创新工具而得到了迅猛发展,在此基础上,又衍生出如风险证券化产品。
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什么是资产证券化?
资产证券化(Asset-BackedSecuritization,ABS)是一种金融工具,指的是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产,通过结构化设计,转变为可以在金融市场上出售和交易的证券的过程。这种证券被称为资产支持证券(Asset-BackedSecurities,ABS)。资产证券化的基本原理主要包括以下步骤:1.资产池(AssetPool)的...
什么是资产证券化?资产证券化的过程是怎么样的
而信贷资产证券化就是资产证券化的一种,它在本质上是一种转移资产的过程。具体来说,是是指银行将旗下的个人消费信贷资产,转移给有资质的投资机构,此后由投资机构再将这部分资产,以债券或股票的形式卖给投资者,最后投资者凭借于此而获得自己应该得到的利益。但是,归根到底,还是投资机构首先获得利润...
什么是资产证券化?
资产证券化是一种金融工具,它将缺乏流动性但能够产生可预见稳定现金流的资产,通过一定的结构安排,对资产中风险与收益要素进行分离与重组,进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。资产证券化的核心原理是将缺乏流动性的资产转换为具有流动性的证券。这个过程涉及到多个参与方,包括发起人、...
什么是资产证券化?
资产证券化,是现今流行的融资性金融工具,英文是Asset-backed Securities(ABS),指的是把不容易流动和交易的资产,转变成在金融市场上可以方便买卖的证券的行为,让这个资产可以自由交易,增加流动性。资产证券化,分为狭义和广义两大类,狭义的资产证券化仅仅指信贷的资产证券化,而广义的资产证券化包含...
资产证券化通俗解释是什么
资产证券化通俗解释是指:以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持,通过结构化设计进行信用增级,在此基础上发行资产支持证券的过程。它是以特定资产组合或特定现金流为支持,发行可交易证券的一种融资形式。资产证券化仅指狭义的资产证券化。资产证券化逐渐成为一种被广泛采用的金融创新工具而得到了迅猛...
资产证券化是将什么证券化
资产证券化是一种金融工具,将一种商品或资产转换成流动性更强的证券,以便卖给投资者。通俗来说,就是通过资产证券化将一些单位价格高、交易困难的资产转化为具有流动性和可交易性的证券。这种工具在现代金融市场中得到广泛应用,其主要优势是可以降低金融机构的风险和促进资金流动。首先,资产证券化可以...
什么是资产证券化?
资产证券化是一种金融创新,它涉及将大型、复杂的资产组合转化为可以在金融市场上出售和流通的证券的过程。具体来说,资产证券化通常涉及以下步骤:首先,发起人将一组资产(通常是贷款或其他类型的债务)打包到一个资产池中。这些资产通常来自公司、政府或个人,并已形成一定的债务关系。其次,这个资产池被...
资产证券化是什么意思?
银行或企业的一种金融资产行为。
资产证券化是什么意思
在金融领域有一个名词叫作资产证券化,没有学过金融知识的小伙伴可能不太了解这个名词,接下来我就来介绍一下资产证券化。什么是资产证券化?资产证券化是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持,通过结构化设计进行信用增级,在此基础上发行资产支持证券的过程。广义的资产证券化是指某一资产或资产...
什么是资产证券化?资产证券化的过程是怎么样的?
资产证券化:解锁资产价值的秘密 想象一家名为A的公司,拥有一个盈利稳定的游乐园。为了释放资产价值,A决定将乐园的稳定门票收入剥离,通过创立一个特殊目的实体(SPV),并引入投行等中介机构,共同进行一项名为资产证券化的交易。在这个过程中,资产被转化为证券形式,吸引投资者C参与其中。A公司获得的...
郁希杰列: 资产证券化通俗而言是指将缺乏流动性、但具有可预期收入的资产,通过在资本市场上发行证券的方式予以出售,以获取融资,以最大化提高资产的流动性.资产证券化在一些国家运用非常普遍.目前美国一半以上的住房抵押贷款、四分之三以...
连山壮族瑶族自治县13619094572: 资产证券化到底是什么意思?能不能举个简单的例子说明一下 - ?
郁希杰列: 资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持,发行可交易证券的一种融资形式. 举例简单通俗地了解一下资产证券化: A:在未来能够产生现金流的资产 B:上述资产的原始所有者;信用等级太低,没有更好的融资途径 C:枢纽(受托机...
连山壮族瑶族自治县13619094572: 什么是资产证券化 - ?
郁希杰列: 就是把一个资产换算成资金量,然后以证券的形式分成若干等分,然后就可以用来交易了.这里举个例子,比如一套房子.一般情况下,一套500万的房子我们只能整套的买卖,你不能说100万只买一个厨房或者客厅,那是不行的.但是证券化之后,这套500万的房子,换算成500张的证券(这里假设为股票),那一股就是1万了,当你用100万买了100张股票之后,这间房子有20%是属于你的,然后如果房子出租,每个月房租是1万的话,你就能拿到2000块.上面这个过程就是资产证券化,当然了这是最简单的资产证券化,还有更复杂的.如果答案满意的话,麻烦你采纳一下!你的采纳是我继续答题的动力.也可在雪球搜“股市中的凡人”
连山壮族瑶族自治县13619094572: 资产证券化什么意思 - ?
郁希杰列:[答案] 资产证券化仅指狭义的资产证券化.自1970年美国的政府国民抵押协会,首次发行以抵押贷款组合为基础资产的抵押支持证券-房贷转付证券,完成首笔资产证券化交易以来,资产证券化逐渐成为一种被广泛采用的金融创新工具而得到了迅猛发展,在...
连山壮族瑶族自治县13619094572: 证券化是什么意思啊? ?
郁希杰列: 证券化通常指资产证券化.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流量为支持,发行可交易证券的一种融资形式.传统的证券发行是以企业为基础,而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券.在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为证券化产品.
连山壮族瑶族自治县13619094572: 股票中资产证券化指的是什么意思? ?
郁希杰列: 资产证券化(Asset-backed Securitization,简称ABS)是指将资产经由过程构造性重组转化为证券的金融运动.20世纪70年月,资产证券化作为一种新的金融技巧在美国...
连山壮族瑶族自治县13619094572: 资产证券化简单来说到底是什么,不要官方复制定义,容易把问题复杂化. - ?
郁希杰列: 简单的说 就是把资产股份化,形成一种有价的可交易的证券(可以理解成股权).上市公司里很多公司的市值只是把上市公司申报的项目进行估值,还有很多其他资产没有估值,未进行估值的资产也可以证券化,进行交易,增加上市公司的融资来源.
连山壮族瑶族自治县13619094572: 什么是资产证券化?资产证券化的过程是怎么样的 - ?
郁希杰列: 举个典型的例子吧.企业上市就是最典型的资产证券化.资产证券化的过程就是IPO的过程.证券化以后资产的流动性提高,价值也可以提高
连山壮族瑶族自治县13619094572: 普金证券里面说的资产证券化是什么意思? - ?
郁希杰列: 普 金 中 赢 系 统 为 您 解 答 : 资 产 证 券 化 是 指 资 产 方 把 有 价 资 产 ( 未 来 预 期 收 益 ) 通 过 专 业 的 证 券 公 司 把 ( 未 来 可 预 期 收 益 ) 进 行 资 产 打 包 切 割 发 行 有 价 证 券 , 投 资 者 通 过 购 买 有 价 证 券 以 及 给 到 相 应 的 扛 扞 倍 数 获 得 利 益 ! 资 产 方 可 以 迅 速 回 笼 资 金 , 资 产 证 券 化 在 所 有 国 家 都 是 合 法 的 , 属 于 正 规 的 金 融 项 目 !
连山壮族瑶族自治县13619094572: 资产证券化是什么意思? - ?
郁希杰列: 如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等,通过商业银行或投资银行的集中和重新组合,以这些资产作为抵押来发行证券,个人自己 就是在“今日英才理财网校”听了他们的课程, 现在介绍 给你.嘿嘿