食品饮料医药军工三大行业业绩确定性较高
A
食品饮料
优质公司受追捧
从白酒行业来看，天风证券分析师刘畅指出，高端白酒价格坚挺，批价呈逐步走高趋势。目前，全国各地高端白酒市场价格坚挺，一方面茅台、五粮液8月尚未发货，渠道货源紧俏。五粮液、泸州老窖渠道管理改善明显，通过严控窜货、处罚低价销售等方式保证价格稳定。白酒未来六个季度逐季环比改善的趋势较为明显，回调不改投资逻辑，持续坚定推荐白酒板块，重点推荐泸州老窖，五粮液，茅台，口子窖，今世缘。
潜力股精选
泸州老窖（000568）双品牌模式促增长
公司短期可以看下半年动销恢复，量价齐升，长期看高端品牌及中档品牌共同构筑稳定成长空间，持续坚定推荐。公司能够充分利用下半年有利时机实现动销加速恢复，全年实现稳定增长。东北证券指出，市场担忧五粮液价盘提升后对国窖渠道造成压制，实际上国窖通过品牌专营公司绑定核心经销商，城市级运营公司再次引入核心终端分利，渠道利润依然充足。在股东大会上，公司表示中档酒特曲将坚定品牌复兴战略，首先是提价，其次是放量，未来特曲将成为腰部增长支撑，打造次高端增长极，双品牌模式有利于公司的长期成长。
口子窖（603589）布局消费升级风口
公司2019年在产品策略、渠道操作等方面进行改革，效果初显。公司是省内市占率第二的品牌，品牌高度仍存、厂商关系稳定、消费者基本盘稳固，仍具有相当的竞争实力，看好公司改革后的发展潜力。开源证券指出，安徽省200-300元价位段白酒市场快速扩容，该价格带已成为省内消费主流市场，公司价位段产品线布局留有空档。因此2019年7月公司针对性的推出了两款新品，丰满产品线。新品作为战术性产品，积极参与200-300元价位段竞争。口子窖10年、口子窖20年仍为公司战略性产品， 健康 增长，布局下一个消费升级风口。
新乳业（002946）产能进一步释放
公司着重发展低温乳制品，通过重点布局、辐射周边的发展方式，通过优势区域布局开拓市场业务，作为区域型城市乳企的领导者，公司坚持“聚低温、讲新鲜、向高端”的产品策略，以低温鲜奶、低温酸奶产品为主导，积极培育低温奶市场，不断提升低温奶产品在公司销售产品中的比重，符合乳制品行业未来的发展方向和消费升级趋势。川财证券指出，疫情对公司业务短期将产生一定影响，但并不会影响公司优秀的成长性，公司“鲜战略”执行力强，并购管理能力优秀，未来也有望向其他区域拓展。随着产能的释放以及并购企业效益改善，业绩有望持续增长。
天味食品（603317）业绩稳定增长
公司火锅底料和川菜调料合计收入占比超过90%，近年来公司业绩加速增长。公司营收从2015年的8.69亿元增加到2019年的17.27亿元，期间复合增长率为18.73%；归母净利润从2015年的1.42亿元增加到2019年的2.97亿元，期间复合增长率为20.26%。川财证券指出，公司通过多年品牌建设，当前通过“大红袍”、“好人家”双品牌驱动，并稳步推进产品创新从而保持市场领先地位。整体来看，近年来火锅、川菜等餐饮业态消费热度提升带动复合调味料持续高速发展。公司产品、渠道齐发力，当前产能释放有望助力业绩高增长。
B
医药
需求加速回补
虽然在疫情影响下医药板块在一季度整体业绩有所下滑，但随着二季度国内复工情况良好，疫情导致的行业需求滞后将加速回补，业绩反弹趋势明显。有分析指出，医保控费大环境下，行业结构持续分化，部分细分领域符合产业发展趋势，景气度持续。整体来看，医药上市公司业绩表现继续好于行业整体。当前医药板块的走强主要源于长期逻辑好、企业自由现金流优秀、利率降低长期趋势下确定性成长高景气领域估值具有提升空间。
潜力股精选
安图生物（603658）化学发光领跑者
公司成中国第一家推出单个随机检测能达到200T/H 的磁微粒化学发光技术平台的企业，免疫类诊断试剂的核心原材料的自给率超过70%。化学发光是当前免疫诊断的主流技术，市场持续高速增长。国内化学发光80%以上的市场被进口厂商垄断，国产品牌正加速进口替代中。公司凭借优质的产品、完善的销售网络，有望进一步提升市占率。长江证券指出，公司凭借高质量的产品和完善的营销体系，流水线业务有望快速放量，成为公司未来业绩持续增长的主要推动力。作为国内化学发光的领跑者之一，流水线的推出将进一步打开公司长期增长空间。
泰格医药（300347）业绩持续高增长
公司是一家专注于为新药研发提供临床试验全过程专业服务的合同研究组织，为全球医药和医疗器械创新企业提供综合全面的临床研究服务与解决方案，降低研发风险、缩短研发周期、节约研发经费。东莞证券指出，2019年新增订单金额42.31亿元，同比增长28.17%。2019年在手订单金额合计50.11亿元，同比增长36.06%。公司持续增加人员数量有望提高订单消化速度，转而增加业绩弹性。一致性评价带来大量临床试验需求，公司在手订单充足，产能扩增有序进行。借助中国医药市场特别是临床CRO市场的快速增长，公司未来有望继续维持高增长率。
恒瑞医药（600276）进入快速放量期
公司以卡瑞利珠单抗、吡咯替尼、19K为代表的6款重磅创新药已上市，并开展了丰富的临床试验增强产品竞争力。以卡瑞利珠单抗为例，目前在国内开展的II/III期临床试验数量遥遥领先其他PD-1/L1，肺癌、肝癌、食管鳞癌等大适应症进度领先，公司重磅创新药将进入快速放量期。海通证券(港股06837)指出，公司研发投入大，2019年研发费用合计39亿元，共获得18款NMPA的创新药临床试验批件，遥遥领先包括外企在内的其他企业。公司是国内创新药龙头，管线进入爆发期，多个重磅新药已上市，5年内有望每1-2年都有创新药持续获批，有望进军全球市场。
欧普康视（300595）竞争优势显著
公司作为国内首家获得角膜塑形镜产品注册证的企业，竞争优势显著。公司目前已有115家子公司，新设6家医院，自有视光服务终端160多家，产品成功进入900多家视光服务终端。分地区来看，华东主战场持续扩张，销售额达3.94亿元，占比达61%，其他地区加速扩充。兴业证券指出，公司快速扩充产品线，形成了核心产品、核心配套、视光其他产品三大品类。近三年司营业收入复合增长率达40%，归母净利润复合增长率39%，公司所处细分行业赛道优质，行业内竞争优势显著，且核心主业高增长的同时扩容视光全产业链，看好公司的短中长期发展。
C
国防军工
具有长期增长价值
伴随复工以后的加班赶工，自二季度起绝大部分军工企业营收及业绩将恢复增长。整体来看，军工行业全年业绩确定性较高，当前尤显难能可贵。有行业分析师指出，军工板块逐步迈入价值成长阶段，基本面研究的重要性将越来越重要，标的股价走势与基本面关联度越来越高，自下而上选股将成为获得超额收益的关键。横向比较其它制造业，军工行业的优势在于长期成长确定性。
开源证券分析师段小虎预计本轮军工行情有较强的持续性。段小虎表示，首先是“十三五”末、“十四五”期间各型武器装备补缺补强逻辑刚性持续，而在国际政治遭遇 历史 性变局的条件下，为保障国家政经、领土安全，先进武器装备列装存在拐点加速放量的必要性；其次是持续激化国际政经关系，从而刺激板块投资情绪。两大逻辑短期不会改变，故持续看好军工板块行情。持续推荐军工板块，同时依循选择高景气度子行业的逻辑，继续看好精确制导武器板块，受益标的为新劲刚、精准信息、长城军工、航天电器等；看好升级化航空发动机板块，受益标的航发动力、航发控制、航发 科技 、应流股份；看好新型战机板块，受益标的中航机电、中航电子、中直股份、中航飞机、中航沈飞等；看好泛在信息化装备板块，受益标的国睿 科技 、四创电子等。
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新劲刚（300629）布局军工信息化
公司是一家专业从事高性能金属基复合材料及制品的研究、开发、生产和销售的国家火炬计划重点高新技术企业，并成长为国内领先的高性能金属基复合材料及制品供应商。公司还拥有丰富的高性能金属基复合材料的技术储备，并成立了博士后科研工作站。中泰证券指出，2019年公司收购宽普 科技 100%股权，进军军工电子领域。根据公司公告，宽普 科技 2019年至2021年业绩承诺为4千万元、5千万元和6千万元，其中2019年度宽普 科技 实现扣非净利润4354万元，顺利达成第一年业绩承诺，在未来两年有望继续为公司贡献业绩增量。
航发动力（600893）核心主业稳增长
公司是国内航空发动机产业的龙头，具备涡喷、涡扇等全种类航空发动机研制能力，是三代战机国内唯一发动机供应商。公司业务逐渐向航空发动机主业聚焦，核心主业贡献85%的营收和近90%的毛利，核心主业有望保持稳健增长。东北证券指出，自主研制的WS-10系列发动机在多个系列战斗机实现对进口发动机的替代。我国战机在数量与质量与发达国家差距较大，未来先进战机有望规模化换装列装，释放大量大推力涡扇发动机配套、维修需求。中小功率涡轴、涡桨发动机产品谱系完整，国内通用航空产业快速发展、军用直升机快速列装，将催生大量中小型航空发动机的采购需求。
中航机电（002013）市场空间逐步打开
公司是中航工业旗下航空机电系统业务的专业化整合和产业化发展平台，是我国军用和民用航空机电系统领域国家队，在我国航空机电产业中具有绝对龙头地位。公司的发展历经三次重大资产重组，实现从“小、散、弱”到“大机电”转变，形成了以军用航空业务为核心，兼顾民用领域协同发展，涵盖机电系统全产业链的格局。安信证券指出，公司航空主业突出，内生增长稳健，将核心受益我国军机尤其是战机新机型换装列装加速、新机型机电系统价值量占比逐渐提升以及维修市场空间的逐渐打开；同时民机机电系统在以国产大飞机等为代表的民机中市场占有率逐渐提升，国产替代空间巨大。
中直股份（600038）直升机行业唯一上市公司
本文源自金融投资报
28行业董秘众生相:国防军工均薪上涨近四成 家用电器女性占比最高_百度...
另外，国防军工、房地产、通信、采掘、交通运输、医药生物等硕士以上学历董秘占比也超过半数，分别68.06%、60.47%、57.69%、56.92%、53.85%、53.71%。相比之下，商业贸易、建筑材料、食品饮料硕士以上学历董秘的比例较低，分别为36.46%、36.76%、38.38%。此外，本科以下董秘占比较多的行业...
争光股份是军工股吗
争光股份不是军工股，争光股份全称浙江争光实业股份有限公司，股票代码301092，公司专业研发、生产、销售离子交换树脂，产品的应用领域主要涉及电厂、核能、石油、化工、轻工、医药、食品、饮料、冶金、环保、生物等领域，是国内离子交换树脂行业的重点骨干企业 ...
化工硕士就业前景如何?
化学工程与技术硕士拥有广阔的就业前景。如：化学工程师：化学工程与技术硕士毕业生可以在各种化学工程领域找到就业机会。他们可以从事石油和天然气工业、医药和生物技术、食品和饮料制造激顷、环境保护等行业中的工艺设计、生产优化、安全控制等方面的工作。研发科学家：硕士毕业生也可以在科研和开发领域找到...
半导体类基金最近上涨了吗?
医药、消费、军工,这三类行业本身体量比较大,同时行业下细分的种类也较多;医药有创新药、CRO、中成药等分类,消费包括食品饮料、家用电器这类高成长分支,甚至仅仅一个超牛的白酒行业,都能供基金经理去深度钻研多年;而军工细分下来有主战装备、弹药、航天信息化、军用零件等等,每一个都有不同的研究方向。 因此这三类...
军工下面的医药研发属于保密吗
属于。军工指有关军事方面的工业；军火工业是一个实力强大的产业部门。并且该部门下面的医药研发属于保密的。并且部门的福利待遇是非常好的。
十大券商策略:行情步入关键窗口!中报分化引领配置
重点关注行业:新能源、食品饮料、农林牧渔、化工、军工、医疗等。 国泰君安证券:A股有望走出相对独立行情,回调上车选成长 经济预期好转但经济恢复缓慢,因此...扶持的高景气板块,如“新能源(光伏、特高压、储能)、新能源整车及上下游”;2)涨价受益相关,如“养殖”;3)估值回到相对合理范围的消费品,如“医药、食...
化工厂是做什么的?
化工行业包含化工、炼油、冶金、能源、轻工、石化、环境、医药、环保和军工等部门从事工程设计、精细与日用化工、能源及动力、技术开发、生产技术管理和科学研究等方面的行业。化工行业划分为三大类：石油化工、基础化工以及化学化纤三大类。其中基础化工分为九小类：化肥、有机品、无机品、氯碱、精细与专用...
战争哪些行业会涨?
在战争的发生过程中，会投入大量的军工用品、医药以及能源，同时会导致大量的工厂被破坏，导致这些产品的供需不平衡，间接上，会导致军工行业、医疗行业以及能源行业的上涨。除此之外，一些消费品，服装甚至是纺织产业也有可能因军需而获取大额订单，从而推动个股上涨。
美国制造业竞争优势及原因?
长期以来,美国制造业在历经升级换代、淘汰夕阳工业的同时,一直在朝着知识技术密集型的方向大步发展,在包括生物、化学、医药医疗、机械制造、精密仪器、航天航空、交通、绿色工业、视频、军工、能源、基础材料、软件设计等众多领域,始终保持着世界领先的优越地位,不仅产值规模一直在稳定增长,并且企业大都集中于产业链的高端...
2021年基金投资策略和方向
I. 2020年市场回顾 2020年市场风格延续了2019年的特点，即结构性牛市，长期确定性高的食品饮料、医药生物、新能源，光伏和互联网等行业涨幅领先，而传统的银行、地产、航空等行业则排名垫底。1. 经济复苏及货币宽松政策 2020年初以来新冠疫情冲击着全球经济，因疫情的黑天鹅事件股市也暴跌回应。随着我国政府...
劳毛欣然： 周期性行业(Cyclical Industry)是指和国内或国际经济波动相关性较强的行业.周期性行业的特征就是产品价格呈周期性波动的,汽车、钢铁、房地产、有色金属、石油化工等是典型的周期性行业,其他周期性行业还包括电力、煤炭、机械、造...
金平区17399429612： 营销策划什么叫激励规模 - ？
劳毛欣然： 营销策划激励规模即营销激励,是指激发营销员积极性,使其聪明才智得以充分发挥的一种管理活动.营销激励能强化个人行为,提高工作和展业效率,培养团队精神,增强群体凝聚力.充分调动营销员的积极性和创造性,发现他们最大潜力,...
金平区17399429612： 哪些行业的股票是周期性股票?为什么? - ？
劳毛欣然： 严格意义上讲所有股票都是周期性行业,因为当经济不景气时几乎所有的行业都会受到影响. 股票上讲的周期性行业实际上是指强周期性行业,这些行业的股票特点就是波动性极大,例如中国远洋,07年三季报还有2块多,08年业绩便成了负几毛.主要包括: 1 有色金属 2 化工 3 钢铁 4 石化 5 焦炭 6 汽车 7 家电 8 航空 9 航运 10 房地产
金平区17399429612： 银行的6倍市盈率是高估了还是低估了 - ？
劳毛欣然： 长期来看应该是低估.但是短期风险较大 不好说.
金平区17399429612： 服务型行业的种类 - ？
劳毛欣然： 物流企业类型 1 运输型物流企业 运输型物流企业应同时符合以下要求: a) 以从事货物运输业务为主,包括货物快递服务或运输代理服务,具备一定规模; b) 可以提供门到门运输、门到站运输、站到门运输、站到站运输服务和其他物流...
金平区17399429612： 601616股票期权激励计划是利会好还是利空 - ？
劳毛欣然： 应属利好
金平区17399429612： 购买基金应该参考多少年期的业绩? - ？
劳毛欣然： 晨星观点:今年股票市场涨幅居前的行业包括食品饮料、医药生物、房地产等,因此很多业绩排名靠前的股票基金在上述行业都有着较大配置,但也要看到行业内个股表现分化很大,因此选股是不可忽略的一个重点.债券基金分化相对大一点,...
金平区17399429612： 怎样确定股票各个板块的龙头股呢? - ？
劳毛欣然： 看这只股票在某一时期的股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票是否具有影响和号召力,它的涨跌是否对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用. 但要注意龙头股并不是一成不变的,它的地位往往只能维持一段时间.成为龙头股的依...
金平区17399429612： 大摩消费领航这基金怎样?？
劳毛欣然： 您好,该基金目前已暂停申购与赎回. 该基金投资理念 本基金通过把握中国消费数量增长和结构变革带来的投资机会,积极挖掘投资标的的升值潜力,选择投资于受消费带动的,业绩优良、成长性明确的优势企业,以分享消费增长和变革过程...
