基金份额折算是什么意思,是在折算前赎回好,还是后好
每到年底年初分级基金就会集中定期折算。分级基金的本质是分级A把钱借给分级B去炒股,分级B向分级A支付“利息”,也就是合同中写明的约定收益率。平时这个约定收益率按365天切分,一天分一点到分级A的净值里。定期折算的时候一次性把分级B之前每天付给分级A类的“利息”以母基金的形式派发给投资者,分级A净值归1。
比如,假设医药A到了定期折算日,净值为1.06元,投资者拥有10000份的医药A。那么折算后投资者可以得到10000份净值为1元的新的医药A和资产净值为600元的母基金。等式的左右两边并不发生改变,即1.06X10000=1X10000+0.06X10000。
定期折算前基金公司会发出公告通知定期折算基准日(T日),这一天母基金是不能申购赎回和分拆合并的,但母基金和分级A还可以正常交易。基准日后的第一个交易日(T+1日)是折算日,这一天母基金依然不能申购赎回和分拆合并,并且母基金和分级A也暂停交易一天。基准日后的第二个交易日(T+2日)是折算完成日,分级A上午停牌一个小时后复牌交易,母基金之前暂停的业务均恢复正常。
分级A定期折算过程对分级B没有本质的影响。因为分级A的定期折算只将净值高于1的部分折算为母基金份额,并不改变分级A原有的份额数,因此分级B的份额数也不需要改变,所以分级B的净值也不需要发生折算。所以分级B在分级A定期折算期间都是正常交易的。
有部分投资者认为折价分级A定期折算前有明显的套利机会,以折价的价格买进,却可以分到一年的利息,好像可以白捡一个大便宜。事实上,这是对分级A认识不足而产生的误区。首先,分级A的价格围绕净值上下波动,折算前买入的净值已经包含了要折算出来的“利息”,价格在此基础上按照一定的折价率买入,也已包含了分级A的“利息”,羊毛终究是要出在羊身上的。折算前买入的分级A折算分出来的“利息”已经包含在买入价中,并不存在显著套利机会。
另外很多投资者不能理解分级A定期折算后为什么会大跌。定期折算后大跌的分级A主要是折价的分级A。长期折价交易的分级A是因为约定收益率低于市场平均水平,因此折价交易。折算后,虽然约定收益率部分折算为不折价的母基金,但是持有分级A的本金部分净值虽然为1,但是因为它的约定收益率仍然低于市场平均水平,因此交易价格还要回落。所以本金部分和原来的总市值的差额大约就是被折算成母基金的那部分资产。
基金份额是什么意思
折算就是份额的变化,前后赎回没有影响。
每到年底年初分级基金就会集中定期折算。分级基金的本质是分级a把钱借给分级b去炒股,分级b向分级a支付“利息”,也就是合同中写明的约定收益率。
验资结束日为基金份额折算日,基金管理人将通过基金份额折算,使得验资结束当日基金份额净值为1.0000元,再根据当日基金份额净值计算投资者集中申购应获得的基金份额,并由注册登记机构进行投资者集中申购份额的登记确认。
扩展资料:
在基金资产净值不变的前提下,按照一定比例调整基金份额总额,使得基金单位净值相应降低。份额折算后,基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整。
但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。份额折算对持有人的权益无实质性影响,具体内容详见各基金份额折算有关公告。
每到年底年初分级基金就会集中定期折算。分级基金的本质是分级a把钱借给分级b去炒股,分级b向分级a支付“利息”,也就是合同中写明的约定收益率。平时这个约定收益率按365天切分,一天分一点到分级a的净值里。定期折算的时候一次性把分级b之前每天付给分级a类的“利息”以母基金的形式派发给投资者,分级a净值归1。
比如,假设医药a到了定期折算日,净值为1.06元,投资者拥有10000份的医药a。那么折算后投资者可以得到10000份净值为1元的新的医药a和资产净值为600元的母基金。等式的左右两边并不发生改变,即1.06x10000=1x10000+0.06x10000。
定期折算前基金公司会发出公告通知定期折算基准日(t日),这一天母基金是不能申购赎回和分拆合并的,但母基金和分级a还可以正常交易。基准日后的第一个交易日(t+1日)是折算日,这一天母基金依然不能申购赎回和分拆合并,并且母基金和分级a也暂停交易一天。基准日后的第二个交易日(t+2日)是折算完成日,分级a上午停牌一个小时后复牌交易,母基金之前暂停的业务均恢复正常。
分级a定期折算过程对分级b没有本质的影响。因为分级a的定期折算只将净值高于1的部分折算为母基金份额,并不改变分级a原有的份额数,因此分级b的份额数也不需要改变,所以分级b的净值也不需要发生折算。所以分级b在分级a定期折算期间都是正常交易的。
有部分投资者认为折价分级a定期折算前有明显的套利机会,以折价的价格买进,却可以分到一年的利息,好像可以白捡一个大便宜。事实上,这是对分级a认识不足而产生的误区。首先,分级a的价格围绕净值上下波动,折算前买入的净值已经包含了要折算出来的“利息”,价格在此基础上按照一定的折价率买入,也已包含了分级a的“利息”,羊毛终究是要出在羊身上的。折算前买入的分级a折算分出来的“利息”已经包含在买入价中,并不存在显著套利机会。
另外很多投资者不能理解分级a定期折算后为什么会大跌。定期折算后大跌的分级a主要是折价的分级a。长期折价交易的分级a是因为约定收益率低于市场平均水平,因此折价交易。折算后,虽然约定收益率部分折算为不折价的母基金,但是持有分级a的本金部分净值虽然为1,但是因为它的约定收益率仍然低于市场平均水平,因此交易价格还要回落。所以本金部分和原来的总市值的差额大约就是被折算成母基金的那部分资产。
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折算就是份额的变化,前后赎回没有影响。
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基金折算是什么样意思?
基金折算一般指基金份额折算,是指在基金资产净值不变的前提下,按照一定比例调整基金份额总额,使得基金单位净值相应降低。份额折算后,基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整,但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。份额折算对持有人的权益无实质性影响,具体内容详见各...
分级基金的份额折算什么意思
1、分级基金份额折算主要分为两种:分别是定期折算与不定期折算,其中定期折算相当于分红,而不定期折算是调整分级基金杠杆的行为。2、定期折算:定期折算一年一次,相当于分红,一般情况下,折算后将A份额期末份额净值超出本金(1元)部分折算为场内对应母基金份额,分配给A份额持有人,折算后的单位净值为1元...
分级基金份额折算什么意思
分级基金份额折算什么意思?基金份额折算是指在基金资产净值不变的前提下,按照一定比例调整基金份额总额,使得基金单位净值相应降低。分级基金有下折和上折两种折算。众所周知分级金分为A、B两个份额,B使用A的资金来扩大杠杆,行情发生亏损的时候是先亏损B的资金,如果B的净值降低,杠杆就变大了,这对于A...
基金份额折算的目的是什么
3. 促进基金的持续发展:对于即将合并或转型的基金来说,份额折算是一个重要的过渡环节。通过合理的折算,可以确保合并或转型后的新基金能够在一个公平、合理的基础上开始运作,为投资者提供稳定、可靠的回报。同时,折算也有助于基金管理公司更有效地管理基金资产,提高基金的运作效率。总之,基金份额折算...
基金份额折算是亏了吗?基金折算是这个意思!
基金份额折算是对基金净值的一种处理方式,在基金经营的过程中,基金会发生定期或不定期的折算,那么基金份额折算是亏了吗?为什么会出现上基金折算呢?今天就一起和讨论一下吧。为什么会出现基金折算呢? 未上市交易的基金只有定期折算,上市交易可以定期和不定期折算。 1、定期折算 此时B份额...
基金不定期份额折算业务 是什么意思
基金不定期份额折算业务是指在基金资产净值不变的前提下,按照一定比例调整基金份额总额,使得基金单位净值相应降低。基金不定期份额折算后,基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整,但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。份额折算对持有人的权益无实质性影响,具体内容...
基金定期份额折算是什么意思
基金定期份额折算的意思是指根据基金管理人在《招募说明书》及《基金合同》中的约定,指定每个会计年度某一个工作日作为定期份额折算基准日,将规定份额的期末约定应得收益折算为场内母份额的操作,这一操作称为基金定期份额折算。我们通过以上关于基金定期份额折算是什么意思内容介绍后,相信大家会对基金定期...
基金折算是什么意思?是好还是坏?
基金折算是指向投资者公开发行的,表示持有人按其所持份额对基金财产享有收益分配权、清算后剩余财产取得权和其他相关权利,并承担相应义务的凭证,没有好坏之分。验资结束日为基金份额折算日,基金管理人将通过基金份额折算,使得验资结束当日基金份额净值为1.0000元,再根据当日基金份额净值计算投资者集中...
份额折算是什么意思?
问题一:分级基金定期份额折算是什么意思 你说的是这几天的分级基金们的份额折算吧。是这样的,这些分级基金们的A款,比如啊银华稳进,双禧A什么的,他们是固定息的,他们在每年的第一个交易日,一般是1月3号这样进行利润分配,他们分配的方式跟别的基金分红不一样,不是直接分现金,而是把净值应该分红俯部分折算为母基...
基金折算什么意思
基金折算是指对基金份额净值和基金总资产进行重新计算和调整的过程。基金折算通常发生在基金进行分红、拆分或合并等操作时。基金分红是指基金将部分收益以现金或再投资的方式分配给投资者,这时需要对基金份额净值进行折算,以反映分红后的净值变化。基金拆分是指将原有的基金份额按照一定的比例拆分成更多的...
黎斧韦尔: 基金份额折算是指在基金资产净值不变的前提下,按照一定比例调整基金份额总额,使得基金单位净值相应降低.份额折算后,基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整,但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不...
马尾区19879189023: 基金折算什么意思 - ?
黎斧韦尔: 基金折算简单说就是为了让净值下降而做的一种净值折算,把净值降低,按照同样比例把份额升高,因为市值=净值X份额,达到折算前后相等.所以折算本身不会产生收益和损失.只是为了降低交易净值而降低罢了.
马尾区19879189023: 基金折算是什么样意思? - ?
黎斧韦尔: 基金折算一般指基金份额折算,是指在基金资产净值不变的前提下,按照一定比例调整基金份额总额,使得基金单位净值相应降低.份额折算后,基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整,但调整后的持有人持有的基金份额占基金...
马尾区19879189023: 基金不定期份额折算业务 是什么意思 - ?
黎斧韦尔: 基金不定期份额折算业务是一种保证分级基金A份额持有人利益的手段,如果是向上折算(一般设定母基金净值达到2元),对B份额没有影响,如果是发生向下折算(一般设定是净值跌到0.2-0.4元),则会损害B份额的利益.
马尾区19879189023: 分级基金定期份额折算是什么意思 - ?
黎斧韦尔: 分级基金的份额定期折算:定期折算每年进行一次,根据基金管理人在《基金合同》、《招募说明书》中约定的规定进行.一般情况下,折算后将A份额期末份额净值超出本金(1元)部分折算为场内对应母基金份额,分配给A份额持有人(相当...
马尾区19879189023: 招商银行指数基金份额折算是什么意思 - ?
黎斧韦尔: 就是基金公司强制减少你的基金份额,而不是因为你赎回减少份额 为什么会强制调减份额,因为分级基金发生了下折, 为保护A份额持有人的利益,同时并且避免B份额净值杠杆太大(证监会规定不得超过6倍);大部分分级基金设计了向下不定期折算机制.其处理方式是,当进取净值跌至一个阈值(不同产品该阀值设定在0.2~0.3元之间,大部分为0.25元),触发向下不定期折算(简称为“下折”).A份额、B份额和母基金份额的基金份额净值将均被调整为1元.调整后的稳健份额和进取份额按初始配比保留,A份额与B份额配对后的剩余部分将会转换为母基金场内份额,分配给A份额投资者.
马尾区19879189023: “161026基金年底份额折算”是什么意思? - ?
黎斧韦尔: 每到年底年初分级基金就会集中定期折算.分级基金的本质是分级A把钱借给分级B去炒股,分级B向分级A支付“利息”,也就是合同中写明的约定收益率.平时这个约定收益率按365天切分,一天分一点到分级A的净值里.定期折算的时候一次...
马尾区19879189023: 分级基金A类定期折算到底是怎么回事 - ?
黎斧韦尔: 1、每到一定时候(定期或不定期),基金公司会把基金的份额按照一定比例调整,使基金的净值等于1或接近1,从而使投资者的份额以相应比例增加或减少,但是每个人持有的比例是不变的,对每个人的持有权益也是没有影响的.2、分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种.它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配.分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值.3、折算,指折合,换算.见《宋史·食货志下四》“ 崇宁曾定盐价,买钞折算,酌以中价.”
马尾区19879189023: 为什么要进行基金份额的折算?请详细通俗解释一下 - ?
黎斧韦尔: 为了是净值跟指数最大化的统一起来,比如指数是2000点,净值原来是1,那么就要折算,净值变成2,份额少一半. 基金份额上市交易,涉及众多投资者的利益,与证券及其他金融领域关系密切,应当按照法律规定的条件和程序进行核准. 从...
马尾区19879189023: 什么是基金的不定期折算? - ?
黎斧韦尔: 基金份额不定期折算是指在不固定时间基金资产净值不变的前提下,按照一定比例调整基金份额总额,使得基金单位净值相应降低.份额折算后,基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整,但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化.分级基金不定期折算一共分为两种:不定期折算上折和不定期折算下折.