法定准备金率的问题

解释为什么法定准备金的变化的后果很强烈~

　　在实行中央银行制国家,法定准备率往往被视作中央银行重要的货币政策手段之一。中央银行调整法定准备率对金融机构以及社会信用总量的影响较大。从直观上看，中央银行规定的法定准备率越高，商业银行等上缴的存款准备金就越多,其可运用的资金就越少,从而导致社会信贷总量减少；反之，如果中央银行规定的法定准备率低，商业银行等上缴的存款准备金就少，其可运用的资金来源就多，从而导致社会信贷量增大。进一步分析，法定准备率与派生存款的关系为：
　　D=E\frac{1}{r}
　　式中D为派生存款；E为原始存款；r为法定准备率；1/r为存款货币的扩张乘数,它与法定准备率呈反比变化法定准备率越低，存款货币扩张乘数越大；反之，则越小。
　　法定存款准备金率是法律规定的商业银行准备金与商业银行吸收存款的比率。商业银行吸收的存款不能全部放贷出去，必须按照法定比率留存一部分作为随时应付存款人提款的准备金。

法定存款准备金率是
指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率。根据当时经济进行适时调整的。
在谈下准备金率的调整希望对你有帮助

浅析存款准备金率上调的影响和意义
存款储备金率, 影响
中国人民银行在2007年一年内连续10次上调人民币存款准备金率，普通存款类金融机构的存款准备金率达到14.5％，创20余年历史新高。上述动作的指向何在，有说是针对股市，有说是针对房地产，有说是针对国际热钱笔者就此作一分析。

一、存款准备金率上调的原因

存款准备金，就是中央银行（中国人民银行）根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，对商业银行利用存款发放贷款的行为进行控制。商业银行缴存准备金的比例，就是准备金率。
历史回顾：
·1985年：为克服法定存款准备金率过高带来的不利影响，统一为10%。
·1987年：为紧缩银根，抑制通货膨胀，从10%上调为12%。
·1988年：为紧缩银根，抑制通货膨胀，进一步上调为13%。
·1998年3月21日：对存款准备金制度进行了改革，从13%下调到8%。
·1999年11月21日：由8%下调到6%。
·2003年9月21日：由6%调高至7%。
·2004年4月25日：实行差别存款准备金率制度，将资本充足率低于一定水平的金融机构存款准备金率提高0.5个百分点，执行7.5%的存款准备金率，其他金融机构仍执行现行存款准备金率。
对于为什么上调存款准备金率，央行明确表示，意在“加强流动性管理，抑制货币信贷总量过快增长”。从国家统计局的数据看，中国经济增长及投资贷款增长速度均高于调控目标，宏观政策面临紧缩压力。初步核算，2006年上半年国内生产总值91443亿元人民币，同比增长10.9%，增速比去年同期快0.9个百分点。上半年全社会固定资产投资42371亿元，同比增长29.8%，增速比去年同期加快4.4个百分点。4月、5月、6月中国CPI同比增长情况分别是1.2%、1.4%、1.5%，工业品出厂价格的上涨幅度是1.9%、2.4%、3.5%，原材料、燃料、动力的购进价格是4.9%、5.5%、6.6%，都在逐步上涨。这些数据表明，信贷增长确实过快，但经济数据仍在正常范围，目前只存在潜在过热风险。上调存款准备金，似乎是针对上述数据表达加强调控的态度，相对于实际回收货币的程度来说，具有更为强烈的信号意义。

二、存款准备金率上调的影响

（一）对房地产的影响
在市场上加息的呼声很高的情况下，央行选择了连续两次上调存款准备金率的紧缩方式，这种方式直接作用于商业银行，效果更直接也更有效。受准备金率变化影响较大的行业为房地产行业。由于国内信托等其它融资渠道尚在完善及发展中，目前国内房地产行业对银行贷款的依存度仍然较高。据统计，2005年全年中国房地产开发投资15 759亿元，比上年增长19.8%。房地产企业要想获得银行的房地产开发贷款，其所投入的自有资金不能低于开发项目总投资的30%，按这一比例计算，房地产开发企业所需的资金中70%左右由银行贷款构成，因此，存款准备金率的提升将增加房地产企业的资金成本。此次央行再次提高存款准备金率表达了央行继续收缩银根的政策导向，在心理上对房地产业投资将起到一定的制约作用。 （二）对股市的影响
调高存款准备金率使货币流动性降低将对股票债券在内的资本市场产生较大的影响，存款准备金、公开市场业务和再贴现是央行三大货币政策操作工具，其中存款准备金政策曾被喻为最具“杀伤力”的武器。2007年一年内连续10次上调人民币存款准备金率，这充分表明了央行加大力度回收市场上过于充分的流动性的决心。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军教授认为，上调存款准备金率对于我国股市的影响是间接的。他说：“目前我国银行资金和证券市场之间没有直接通道，银行资金无法直接进入股市，但从逻辑上分析，这一措施将减少银行可贷资金数额，在这种情况下，企业、机构投资进入股市的钱也会相应减少。”在债券市场方面，央行上调存款准备金率将直接收缩银行信贷扩张的速度，对债券市场的影响较为直接，也较大。存款准备金率上调后，从银行整体的资金运用情况出发，部分商业银行还是会抛售流动性较好的债券，这将对债券市场造成较大影响。此外，银行投向债券市场的规模必将减少，这将影响债券市场的后期资金供给。而在准备金率调整的过程中，也不排除一些流动性欠佳的中、小型银行为了筹措资金，抛售债券，加速债券市场的下跌。

（三）对银行的影响
提高存款准备金率是央行调控货币供应量的主要工具，这一工具不但可以减少基础货币供应，同时还具备降低货币乘数的作用。在股份制改革之后，商业银行追求利润的动机增强，贷款发放的增加必然带来货币创造的增加，中央银行通过发行定向票据和提高存款准备金率进行调控，体现的正是央行对商业银行货币创造功能的重视。
应该说央行的对冲操作对银行的财务影响是中性的。因为，法定存款准备金是付息的，是覆盖了银行存款成本的，从这一点说，提高准备金不像国外一样是一种征税行为，而且央票利率也是市场化的。央行发行票据、提高准备金率，只是使银行没有过大的利润，但已经保证了商业银行的基本利益，不会出现亏损，这是一个中性财务操作。

三、存款准备金率上调的意义

央行上调金融机构存款准备金率表明了央行进一步收紧货币及投资增速的政策导向和巩固调控目标的决心。存款准备金率调高以后，直接导致投放到社会信贷总量减少，可以防止投资过热。对于企业来说，资金投放到社会上的总量减少以后，直接导致他的贷款、利率、预期上升，贷款成本升高，企业的直接经济行为受到影响。上调存款准备金率，可以使央行更加注重企业的内部经营管理，减少部分信贷规模过度膨胀。对证券市场来说，调整准备金率会直接导致进入股市的资金减少，从而使股市朝着健康、良性的方向发展

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永福县13383875606： 中国目前法定准备金率是多少? ？
里斧山姆： 中国目前法定准备金率(即法定存款准备金率)是:大型金融机构为18.50%;中小金融机构为14.50%. 法定存款准备金,也称为法定存款准备金或存储准备金(Deposit reserve),是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款.中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率.

永福县13383875606： 存款准备金率计算某银行全部存款为5000亿元,法定准备金350亿元,超额存款准备金150亿元,则:1.法定存款准备金率为多少?该银行的超额准备金率为... - ？
里斧山姆：[答案] 1.法定存款准备金率:350亿/5000亿*100%=7% 超额存款准备金率:150亿/5000亿*100%=3% 2.法定存款准备金率变为9%,法定存款准备金为9%*5000亿=450亿,超额存款准备金为50亿(总准备金为350亿+150亿=500亿).超额存款准备金率为3%...

永福县13383875606： 现在我国的法定存款准备金率是多少啊? - ？
里斧山姆：[答案] 存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金.法定存款准备金是金融机构按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款,这个比例通常是由中央银行决定的,被称为法定存款准备金率. 1985年:为克服法定存款准备率过高带来的不利影响,统一...

永福县13383875606： 法定存款准备金率对商业银行的影响 - ？
里斧山姆： 1)当中央银行提高法定准备金率时,商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降.因为准备金率提高,货币乘数就变小,从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力,其结果是社会的银根偏紧,货币供应量减少,利息率提...

永福县13383875606： 有谁帮忙解答下下边这个关于法定存款准备金的问题?假设美联储购买了你的1000美元政府债券.如果你把这1000美元全部存入银行,且法定准备金率是... - ？
里斧山姆：[答案] 1000÷20%=5000 选C 1000美元存款增加了 基础货币里的准备金,基础货币除以法定存款准备金率20% 就是这题的货币供给量得增加.

永福县13383875606： 有关货币政策的案例分析 最好时关于法定准备金率的 - ？
里斧山姆： 法定准备金率确切表达应为法定银行存款准备金率,简称存款准备金率 案例:如果存款准备金率上调至为10%,就意味着金融机构每吸收100万元存款,要向央行缴存10万元的存款准备金,而其本银行用于发放贷款的资金为90万元.如果存款准...

永福县13383875606： 法定存款准备率,求教 - ？
里斧山姆： 你问的问题,我觉得有点不对,法定存款准备金率既然是法定那么就是国家人行规定的一个标准比率,不存在上交的问题.你问的应该是上交的法定准备金吧?法定准备金就是你的存款数乘以法定准备金率就是了,比如你有1000W的存款那么假定准备金率是10%那么就是上交100W准备金,900W用于发放贷款.你说的就是5000W存款那么乘以准备金率就可以了.法定准备金每年都不一样,你看是哪年的.法定准备金率还分大型和中小型金融机构,还分调整前和调整后.你查一下拿5000W乘以就是你要的准备金了.

永福县13383875606： 央行法定存款准备金率具体是指什么?谢谢 - ？
里斧山姆： 法定存款准备金是指法律规定金融机构必须存在中央银行里的,这部分资金叫做法定存款准备金.中国人民银行金的比例通常是由中央银行决定的,被称为法定存款准备金率.超额存款准备金是金融机构自身决定的并且存放在中央银行、超出法...

永福县13383875606： 经济学问题如果存款乘数k=4,法定存款准备金r=10%,不考虑其他因素,则超额准备金e为多少?快帮帮我吧,会的同学. - ？
里斧山姆：[答案] 存款乘数=1/(法定准备金率+超额准备金率+现金漏损率),这道题应该不考虑现金漏损,那么e=15%