有关期货从业考试中的一个计算，谢谢

期货从业考试中的客户权益怎么计算~

　　客户权益=上日结存+平仓盈亏+浮动盈亏+出入金-手续费。

　　上日结存的意思是上个交易日客户的账户总额。


　　平仓盈亏是指在实际平仓时所发生的损益。

　　浮动盈亏，又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价计算的潜在盈亏。

期货从业资格考试考过“期货基础知识”和“期货法律法规”两个科目才算通过，单科成绩有效期为当年及以后两个年度。以上两个科目考试成绩均合格后，可获得期货从业人员资格考试合格证。
如果“期货投资分析”考试成绩合格后，可获得期货投资分析考试合格证。以上两个合格证长期有效，可登录中国期货业协会网站查询或打印。取得合格证后，可通过期货经营机构申请期货从业资格或期货投资咨询资格。

“期货投资分析”科目为期货从业人员申请“期货投资咨询资格”的专业考试，报名参加考试的人员，应当符合下列条件：
1、年满18周岁;
2、具有完全民事行为能力;
3、已取得期货从业人员资格考试合格证；
4、具有大学本科及以上学历或者本科在读；
5、中国证监会规定的其他条件。

这个是个欧式期权定价模型吧，那个是正态分布树，因为上升和下降都是百分之10，那么计算期权的价格其实就是用无风险的资产和股票复制一个同样回报的组合就可以了（希望你可以明白），三个月的价格有2种，下跌的为36，上升的为44，由于执行价格为42，那么你在36的时候是不会执行期权的，唯一有可能执行的是44，那么你在44执行的时候回报为2,36的时候回报为0，那么你只要用股票和无风险的资产复制一个一样回报的资产，那个资产的价格就等于期权的价格（因为股票的分析和期权的风险是一样的，所以期权可以看做是某种股票的比重，很拗口，但是确实是事实），那么怎么样复制这个和期权一样回报的组合呢，就要计算hedeg ratio了，在这里是0.25，这个是由于要2块钱的回报，你只需要买百分之25的股票就可以了，股票回报的变动从36-44，是8，而期权回报的变动是2，那么百分之25股票的变动不恰恰是2吗，那么你买了百分之25的股票，是多少钱？40x0.25=10.就是你买10块钱的股票就有和期权一样的回报，但是注意了你要复制另外一个0的回报，这个就要你的股票价格为36，如果你借钱买的股票刚好等于36x0,25那么你的2个回报就完全等同期权的回报（2，0），在这种情况下因为利息的存在，你要还的钱的现值就等于36x0.25x(1/1.02 ），这个数字三个月后就变成36x0.25，刚好你股票的最低价格可以偿还，你的最坏的回报为0.在借入这么多钱后，你买入10块钱的股票还差多少钱？1.18.这个就是你要付得期权费，因为你用1,18加上借来的存款可以刚好复制到期权一样的回报，在最高的时候，股票44,你四分只一个的股票可以获得0.25(44-36)=2的回报，在最差的时候，可以刚刚弥补你借钱的成本36xo.25.那么不是和42块钱执行价格的期权一样吗，那么你付得1,18和买一个期权有区别吗，这个就是期权的价格了，好累，其实蛮难解释的

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天台县15114611083： 期货从业资格的套期保值的计算题,请写出答案的计算过程和解释吧 - ？
危亚唐信： A.通过套期保值操作,豆粕的售价相当于3230元/吨1.期货市场由卖出期货的上涨,每吨亏损3540-3220=320元2.实际实物交收价格以3600元/吨的期货价格为基准价,＂以基于期货价格10元/吨的价格＂是否应该是＂以低于期货价格10元/吨的价格＂,这样实物交易价格为3550元/吨,减去期货亏损的320元,通过套期保值操作豆粕的售价相当于3230元/吨

天台县15114611083： 期货从业考试计算题 - ？
危亚唐信： 选C:2800万 因为根据上海期货交易所关于仓单、有价证券冲抵交易保证金的规定,注册仓单、有价证券冲抵保证金按照如下规则计算:1、不超过注册仓单、有价证券总价值(按照质押前一日的结算价计算)的80%2、最多不超过会员实有货币保证金的4倍 所以4000万的国债按照80%质押金额计算就是3200万,但因为其实有货币保证金只有700万,4倍就是2800万,所以4000万元的国债只能质押出2800万保证金来,因此选答案C.至于期货计算题目,掌握的关键就是要深刻了解相关的交易、结算规则,像上述题目,对了解交易所规则的人来说是非常简单的.

天台县15114611083： 期货从业资格考试基础知识计算题如下 - ？
危亚唐信： 1.430-400=302. 价格为150 执行看涨期权 放弃执行看跌期权(即只损失权利金) 权利金支出20+10美元 总收益=盈利-权利金支出=(150-140)-30= -20

天台县15114611083： 关于期货从业资格证考试的几道计算题 请各位高手指教(麻烦写一下计算过程)？
危亚唐信： 1.区分正反向市场;再确定买入或卖出套利;A:正向,买入套利,价差扩大盈利,价差100;B:反向,卖出套利,价差缩小盈利,价差50;C:正,买入套利,价差200;D:正,买入,价差150;求解释为什么要B?(我也不明白为什么选B,我也在问) 2.分为买入套利与卖出套利;假设11月>7月,卖出套利(缩小盈利),盈利10美分,即前期价差为15+10=25,所以11月合约905;假设7月>11月,买入套利(扩大盈利),盈利10美分,即前期价差为15-10=5,所以11月合约875; 期指、期权我还没看,不知道自己做得对不对,就不解释了;

天台县15114611083： 请高手来解决两道期货从业考试计算题 - ？
危亚唐信： 第二题:10000个指数点,利息为10000*6%*3/12=150点,红利10000相当于100指数点,剩余的2个月的利息为100*6%*2/12=1点,本利共计101点,净持有成本150-101=49点,所以理论点数为10049点 第三题:指数点为10000点,已算得理...

天台县15114611083： 期货从业资格证考试,第九章股指期货计算问题？
危亚唐信： 解: 当日盈亏具体计算如下: 当日盈亏=(1510-1515)*5+(1515-1505)*8+(1500-1515)*(0-10)=205点 如果该合约的合约乘数为300元/点,则该投资者的当日盈亏为205点*300元/点=61500元. 分析:如何计算股指期货当日的盈亏? 期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据.具体计算公式如下: 当日盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)*卖出量]+∑[(当日结算价-买入成交价)*买入量]+(上一交易日结算价-当日结算价)*(上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量) 当日盈亏在当日结算时进行划转,盈利划入结算准备金,亏损从结算准备金中划出.

天台县15114611083： 期货从业资格考试计算题一般有几题,出现在综合题中大概会有几题 - ？
危亚唐信： 一般计算在综合题比较集中,有几题到是不一定的:1、结算部分一般连着三道之间是有联系的;2、套期保值、期现套利等算盈亏额;3、合约份数,合约价值4、无套利区间,合理价格5、跨期套利 等等,十五题中,起码一半吧

天台县15114611083： 期货从业资格考试,一道关于客户权益的计算题? - ？
危亚唐信： 4亿五千万. 期货从业人员资格考试是为了使国内相关人员通过对期货基础知识的学习,更好的掌握期货市场的基本概念、基本原理和基础知识,熟悉期货市场发展的一般规律、期货市场原理及其运作过程,了解期货市场的基本业务、参与期货...

天台县15114611083： 请问期货从业资格考试中的基础部分,包含了多少计算公式?? - ？
危亚唐信： 1. 计算公式会出在选择题里;2. 大都是实例,给具体数字让你计算,主要考结算,会算就可以了;比较容易混淆的,判多少年,罚多少款;3. 计算量比较大,不熟练可能来不及

天台县15114611083： 期货从业齐全权利金计算问题 - ？
危亚唐信： 设现价为PP<15000时看涨期权不会被行权 盈亏为 权利金盈利500点看跌期权会被行权 盈亏为 权利金盈利300点 平仓亏 15000-P点总盈亏为两者相加 500+300+15000-P=15800-PP>15000时看跌期权不会被行权 盈亏为 权利金盈利300点看涨期权会被行权 盈亏为 权利金盈利300点 平仓亏 P-15000点总盈亏为两者相加 300+500-15000+P=P-14200盈利区间应该同时满足15800-P>0和P-14200 既 15800>P>14200