公允价值计价与金融风险的关系 会计

公允价值计价与金融风险的关系~

　　金融危机前，普遍采用公允价值计量的方法，使得一些资产的账面价值虚高，这样为泡沫埋下了伏笔！ 金融危机来临时，由于恐慌心理，造成资产账面价值大幅缩水，而这又反过来进一步加剧了金融危机！
　　公允价值以市价作为计量的基础，最关键的问题是市价是否是资产或负债的真实价值的反映。如果金融市场是有效的，市场价格反映了资产未来真实的盈利能力，以市值计价是最优的；但是，如果金融市场是有效的或者低效，尤其当金融系统出现不稳定因素时，以市值计价可能会产生一些负面的结果。
　　在美国次贷危机中，公允价值会计对金融市场的影响主要表现为 ：
　　（一）增加了金融市场的系统性风险
　　目前，现代银行的经营模式经历了重大的转型，传统的银行经营模式让位于“发起和销售”的银行经营模式。在传统模式中，发放贷款的银行持有贷款直至贷款被收回；而在“发起和销售”模式中，银行将贷款集中在一起，并分出不同的档次，经过证券化以后将它们销售出去。在这种经营模式下，资产的风险主要是由其融资的期限和被证券化资产的质量来决定。
　　在市场流动性差时，金融机构的长期资产仍依赖短期融资来为其持有资产而融资，是本次金融危机中不稳定的主要来源。由于房地产市场价格的下降，以此为抵押物的资产风险增加，房贷违约率不断上升，由房屋贷款衍生出来的资产抵押类证券如MBS 、CDO 的价格持续下跌，导致金融机构不得不按公允价值对其计提减值，致使净资产账面价值大幅度缩水；由于这些损失会侵蚀银行的资本，进而拉低了资本充足率，引发了追加保证金或增加抵押资产的要求，在资本紧张的情况下，金融机构不能获得短期融资，被迫在短时间内变卖手中的次贷资产；引发新一轮由于更低市价引起的资产减值。由此，形成一个“死亡螺旋”：价格下跌—资产减计—核减资本—恐慌抛卖—价格进一步下跌。特别是在目前的银行监管中，资本充足率是管制的重要指标，金融体系中一个银行通过贱卖调整其资本结构，以满足最低资本的监管要求，会导致其他机构的连锁反应，很多银行如果都被迫采取同样的行动，资本市场就会崩溃。Adrian and Shin (2009) 的证据表明，投资银行同样具有这种周期性行为。而在银行中，低价贱卖、信用紧缩具有极强的外部性，会造成整个经济的运转困难。其中，资产计量采用市值计价，加速或放大了金融系统的这种顺周期效应。
　　次贷危机中涉及的主要产品为场外产品，既缺乏活跃的市场价格，也缺乏相关产品价格。根据公允价值会计规定，如果不具有第一层次与第二层次的信息，就可以根据模型来定价。在这种情况下，价格受外界影响很小，众多金融机构可以相安无事。然而，当某一金融机构出现危机，需要卖出相关资产时，由于缺乏相应的活跃市场，通常只能采用拍卖的方式，而一旦拍卖价出来，就为同类资产提供了参考价。在谨慎的会计师和审计师坚持下，金融机构不得不根据市场上这种“挥泪甩卖价”作为手中持有次贷资产的价值，计提巨额的资产减值。
　　在这种制度下，只要有一家金融机构因为财务问题折价出售了某类流动性不佳的资产，市场上的所有机构就都必须按这一低价调整所持这类资产的公允价值，从而引发连锁反应和恶性循环，使市场陷入恐慌性抛售持有次贷产品的金融机构股票的狂潮，引发金融市场的系统性风险。

　　（二）加剧经济的周期性波动
　　公允价值计量会形成明显的顺周期效应。即市场上涨时，公允价值计量会将价格上涨计入收益，进一步推高资产价格，造成相关金融产品价值的高估；而当市场低落时，公允价值计量将快速降低收益，进一步压低市场价格，形成交易价格持续下跌的恶性循环。
　　对于金融企业而言，由资产价格的上升或资产信用等级的提高而产生的未实现收益，增加了金融企业的利润和资金来源，为银行贷款的进一步扩张奠定基础。同时，过于宽松的信用条件和高比例的抵押贷款又加速资产泡沫的产生，美国次贷危机的始作俑者即是信贷市场泡沫，这与资产价格的顺周期特性是分不开的。
　　通常情况下，银行贷款的发放随实体经济状况的变化而变化，即在经济增长时，扩张信用贷款规模，在经济衰退时，收缩贷款规模。因而，从本质上说，银行贷款的发放是周期性的，而公允价值会计又可能提前确认收益或损失，进而，会增强发放贷款的周期性，并导致经济周期更加明显。因为，在经济增长时，公允价值会计提前确认收益，不可行的项目可能获得贷款；而在经济衰退时，公允价值会计提前确认损失，即使是前景非常好的项目也可能得不到融资，这将导致资源的无效配置以及投资行为的次优化。（三）加剧市场的趋势化
　　尽管从理论上说，在一个信息对称且市场有效的环境中，会计信息不会对市场产生任何影响。但是，在现实的金融市场中，存在严重的信息不对称，投资者也不是完全理性，市场常常受心理、情绪等因素影响。在金融危机中，会计信息完全可能引发市场恐慌气氛，短期内引发市场大幅波动，对金融市场造成致命的冲击。
　　在这一过程中，公允价值会计已成为一个市场趋势的追随者，它试图反映出市场最新的价格。然而，在这种价格追随过程中，会计信息可能会加剧市场的趋势化。
　　美国60名国会议员联名写信给美国证监会（SEC），要求暂停使用公允价值计量。他们认为，失灵的市场常常意味着没有什么价格可以让银行作为基准来“盯住”，如果银行不必按市值给其资产定价的话，金融危机就会消退。这种观点虽然有主观性，但它引申出一个严肃的学术问题，也就是在有限理性的市场中，某些会计信息可能存在很大的负面作用，而减少这种会计信息数量对市场健康发展是有好处的。
　　（四）改变金融机构的行为模式
　　欧洲中央银行（ECB）2004年从金融稳定性视角 ，在设定四种情景下，包括信用质量的严重恶化、难以预期的利率变动、房地产危机以及权益价格的大幅度调整等，深入分析了公允价值会计对欧洲银行业的影响。研究结果表明，公允价值会计应用范围越广，就越可能导致银行损益账户的波动性的增加，因为经济条件的变化将更快地反映于财务报表之中。会计规范的确会对公司的行为产生影响。
　　在历史成本会计模式下，会计对市场变化过程的反映是不对称的，由于会计“谨慎性原则”的应用，经济上升周期中所引起的价值上升，会计通常不予反映，银行通常以权益或准备金的形式建立大量财务储备。这一方法一方面帮助银行应对经济下行的周期风险，另一方面，也使银行的经营与投资者不过度乐观。而公允价值会计广泛应用后，资产负债表项目波动性大幅增加，传统银行经营中所依赖的特定财务比率的临界值可能被打破，导致银行经营方式的改变。例如，影响他们的经营决策或风险管理实务。并且，从更一般的层面上看，这种波动性的增加将影响银行提供流动性的作用和对不同时期投资和储蓄进行平滑的功能的发挥。
　　在次贷危机中，大量金融机构进行去杠杆化交易 ，这是对会计制度的一种适应。并且，去杠杆化形成了一个恶性循环，即资产价格的下跌触发了金融机构的去杠杆化过程，而去杠杆化过程导致资产价格的进一步下跌，

我国财政部于2006年2月15日发布了新的企业会计准则体系，并已于2007年1月1日在境内上市公司首先实行。新会计准则体系的建立，顺应我国经济快速市场化和国际化的需要。首次构建了与我国社会主义市场经济相适应、与国际准则趋同、涵盖企业各项经济业务、可独立实施的企业会计准则体系，实现了我国企业会计准则建设新的跨越和历史性的突破。新准则体系的一大亮点是在投资性房地产、金融工具、非货币性资产交换、债务重组和非共同控制下的企业合并等交易或事项谨慎地采用了公允价值。

　　一、公允价值的概念

　　公允价值一词，美国财务会计准则委员会的定义是：“在当前的非强迫或非清算的交易中，双方自愿进行资产(或负债)的买卖(或发生与清偿)的金额。”国际会计准则委员会的定义是：“在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额。”我国会计准则的定义与后者相同。目前，国内外会计理论界均认为公允价值是公平交易中的交易价格(金额)。公允价值是一种具有明显可观察性和决策相关性的会计信息。在计量属性上，公允价值与历史成本、现行成本、现行市价、可实现净值、未来现金流量的现值之间存在着交叉重合。

　　公允价值作为一种新的计量属性。具有公平性和复合性两个特点。

　　(一)公允价值之公平性特点

　　公允价值计量的公平性特点建立在自愿、熟悉情况、不关联等因素基础之上，因此具有明显可观察性和决策相关性的特点。会计学偏重于实务，注重可操作性，从会计学的角度来看，公允价值的公平性特点是会计学适应市场经济要求的体现。公允价值首先是来自于对公平交易市场的确认。是一种具有明显可观察性和决策相关性的会计信息。

　　(二)公允价值之复合性特点

　　公允价值的复合性特点即公允价值本身不能作为一个单独的计量属性与历史成本、重置成本、可变现净值并列，公允价值本身不能直接用于具体的会计计量。换言之，公允价值计量的具体表现形式可以是历史成本计量、重置成本计量、可变现净值计量。类似的表述如：“公允价值作为一种复合型的计量属性。可以涵盖其他几个计量属性。即公允价值可以表现为历史成本、可变现净值、重置成本、现行市价和未来现金流量的现值等多种计量属性。”

　　二、公允价值在新会计准则中的应用

　　上世纪90年代以来。随着衍生金融工具的大量产生，人们日益关注对企业商誉、衍生金融工具等资产和负债的确认与计量。由于历史成本计量的会计信息缺乏相关性和及时性，使得现行财务报告过度关注历史、成本和利润，忽视未来、现金流和价值。公允价值会计因其潜在的高度相关性受到了人们的高度重视。但是，由于公允价值计量在一定情况下存在难点，并且当前还存在世界性的会计信息失真难题，因此。公允价值在会计中的应用受到了一定的限制。如何解决公允价值应用所带来的新的会计理论和方法问题、实现传统会计理论和实务的创新成为国内外会计研究中最重要的课题之一。从国际上看，无论是国际会计委员会还是美国财务会计准则委员会，从来都没有放松过对公允价值的研究。公允价值计量已经广泛地应用于金融工具、长期资产和负债的计量之中。而我国在2006年颁布的新会计准则体系中，大量引入公允价值计量属性，这既符合国际会计计量的发展趋势。也适应了我国经济发展的客观要求。

　　考虑到中国市场发展的现状，新准则体系主要在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性资产交换等方面采用了公允价值。对于公允价值在新准则的具体应用这一事实。本文不再赘述。我们所关心的是公允价值的应用到底会对企业的财务信息和纳税义务产生何种影响。它会不会成为企业经营管理的手段之一。等等。针对这些问题。本文就公允价值引入所产生的影响展开剖析。

　　三、公允价值引入所带来的影响

　　(一)公允价值计量对企业财务信息的影响

　　在新准则中采用公允价值这一计量属性。一方面会对房地产类企业产生深远的影响，短期内会对企业的账面利润产生重大影响，从长远来看，还会影响企业的经营决策和投资决策。在目前房地产价格处于持续上涨的市场环境中。投资性房地产都是以历史成本计价，所以一般情况下。投资性房地产的公允价值都远大于成本价，拥有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用权的商业、房地产类企业。会受到利好的影响。如果改用公允价值计量。公允价值大于账面价值的数倍溢价将在财务报表中得到确认。巨大的利润将显现出来。这将极大地改变企业的财务信息，可能导致房地产类上市公司的利润在短期内发生剧烈变化。另一方面。公允价值的应用对金融工具产生的影响也是不可小觑的。以股票市场为例，以前，企业按照“成本与市价孰低法”确认股票的短期投资收益，账面上只能用成本确认投资价值，无法显示出市值的实际变化。这样尽管符合谨慎性原则。却并不能充分反映证券投资的实际价值，也抑制了企业投资证券的积极性。而按照新准则规定，交易性证券的投资必须在期末按交易所公布的市价计算证券价值，变动部分计入损益。这就意味着，如果企业能够较好地把握市场行情和动向，其业绩即会随“公允价值变动损益”增加而提升；相反，如果企业的投资策略与市场行情相左，其当期利润就会因此受损。

　　(二)公允价值计量对企业纳税的影响

　　采用公允价值计量不会影响公司的实际运营。但会在较多方面影响公司的财务信息。进而对企业的纳税义务产生影响。一直以来，“投资性房地产”以历史成本入账。每年提取折旧。随着我国房地产业的日渐景气，“投资性房地产”的账面价值往往低于公允价值，而《企业会计准则第3号——投资性房地产》因采用公允价值对房地产计价将引起利润上升，可能增加企业的所得税。对于这部分利润的所得税纳税义务，税务主管部门还未明确具体的处理方法。因此。对某些公司来说。仍有可能选用历史成本计价模式进行纳税筹划。在金融工具市场。交易性金融资产采用公允价值计价会产生利得或损失。同时也将影响当期损益。上市公司进行短期证券投资，期末按公允价值入账，账面盈利或亏损就要直接计入当期损益。对于公允价值计量条件下金融工具产生损益的纳税义务，目前的税法体系还未进行明确的规定。对于因公允价值的变动产生的这部分利得或损失，不是生产经营产生的利润。根据我国税法一贯的立法原则应该不会确认这部分损益。而是要求企业在年终汇算清缴中作为应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异进行纳税调整。在递延税款中进行列示。

　　(三)公允价值计量对企业经营管理的影响新会计准则实施后，公允价值极有可能成为调节利润的工具。以投资性房地产为例。引用公允价值计价模式取代历史成本模式记账的行为属于会计政策的变更，在采用公允价值计价的第一年，地产公司将会采取追溯调整的方式对公司财务进行调整。从而使企业的上年度净资产值得到较大幅度的提升。有利于提高相关公司的规模。同时对于投资性地产上市公司来说。运用公允价值进行计量意味着要每年重估地产价值，并以市值反映其账面价值，这为企业将投资性房地产转换为其他资产的时机选择提供决策依据。当企业选择以成本计价模式对投资性房地产进行计价时，无论何时将投资性房地产转为其他资产均不会产生转换损益。但是。当企业选择以公允计价模式对投资性房地产进行计价时，不同的时机选择会产生不同的结果。如果企业所持有的投资性房地产在市场上的交易价格处于一个比较好的上升通道时，则企业应继续将其作为投资性房地产；反之，当市场价格处于一个下降通道时应选择尽快将其转换为其他资产，从而避免转换损失。另外，采用公允价值计量。房地产市场价格的波动就会带来公司净利润和净资产的波动。这其实是对此类公司的管理者提出了一个相当大的挑战，若经营没有发生任何变化，作为衡量经营业绩的净利润和净资产的大幅波动意味着风险的加大。因此，公司管理者为了稳定经营业绩。必然会作出相应的投资决策来管理风险，由此可能导致对其他金融产品的需求剧增。

　　四、新准则引入公允价值之启示

　　新准则中引用公允价值能更好地反映当前经济环境对企业财务状况的影响，更符合会计发展的要求，更有利于提高财务信息的相关性，但是就目前而言，公允价值尤其是在不活跃市场的公允价值的计量仍然存在一定的困难。这就要求国家加强对公允价值模式的管理，企业也应选择适合自己的计价模式，使之更好地为本企业服务。

　　(一)公允价值的采用首先要有完善的理论为基础

　　公允价值计量属性在我国现阶段还是一个正待深入研究的领域。我国理论界对公允价值计量属性的研究仍然十分有限。对理论研究的缺失将极大地阻碍公允价值的应用与发展，从而可能导致会计信息失去对经济决策的作用。会计职业的存在和市场经济的发展都将受到威胁。也就不可能真正实现国际化。加强公允价值的理论研究，建立公允价值计量准则已经成为当务之急。

　　(二)公允价值是一把“双刃剑”，企业应谨慎采用这一计价模式

　　以交易性金融资产为例，公司采用公允价值计价。随着市场行情上涨，数亿元的投资收益将会落在报表上；然而若行情下跌，将会给公司带来不可估计的亏损。同时，公允价值计价模式的谨慎使用。将会给国家打击滥用公允价值操纵公司利润的非法行为带来契机。

　　综上，会计学应该始终坚持务实的特点。在原有计量方法的科学指导下，坚持操作性强的特点，改进计量方法，切实提高会计计量水平；要认识到对公允价值的计量是一个长期而艰巨的任务，应该持之以恒、与时俱进。

金融危机前，普遍采用公允价值计量的方法，使得一些资产的账面价值虚高，这样为泡沫埋下了伏笔！ 金融危机来临时，由于恐慌心理，造成资产账面价值大幅缩水，而这又反过来进一步加剧了金融危机！
公允价值以市价作为计量的基础，最关键的问题是市价是否是资产或负债的真实价值的反映。如果金融市场是有效的，市场价格反映了资产未来真实的盈利能力，以市值计价是最优的；但是，如果金融市场是有效的或者低效，尤其当金融系统出现不稳定因素时，以市值计价可能会产生一些负面的结果。
在美国次贷危机中，公允价值会计对金融市场的影响主要表现为 ：
（一）增加了金融市场的系统性风险
目前，现代银行的经营模式经历了重大的转型，传统的银行经营模式让位于“发起和销售”的银行经营模式。在传统模式中，发放贷款的银行持有贷款直至贷款被收回；而在“发起和销售”模式中，银行将贷款集中在一起，并分出不同的档次，经过证券化以后将它们销售出去。在这种经营模式下，资产的风险主要是由其融资的期限和被证券化资产的质量来决定。
在市场流动性差时，金融机构的长期资产仍依赖短期融资来为其持有资产而融资，是本次金融危机中不稳定的主要来源。由于房地产市场价格的下降，以此为抵押物的资产风险增加，房贷违约率不断上升，由房屋贷款衍生出来的资产抵押类证券如MBS 、CDO 的价格持续下跌，导致金融机构不得不按公允价值对其计提减值，致使净资产账面价值大幅度缩水；由于这些损失会侵蚀银行的资本，进而拉低了资本充足率，引发了追加保证金或增加抵押资产的要求，在资本紧张的情况下，金融机构不能获得短期融资，被迫在短时间内变卖手中的次贷资产；引发新一轮由于更低市价引起的资产减值。由此，形成一个“死亡螺旋”：价格下跌—资产减计—核减资本—恐慌抛卖—价格进一步下跌。特别是在目前的银行监管中，资本充足率是管制的重要指标，金融体系中一个银行通过贱卖调整其资本结构，以满足最低资本的监管要求，会导致其他机构的连锁反应，很多银行如果都被迫采取同样的行动，资本市场就会崩溃。Adrian and Shin (2009) 的证据表明，投资银行同样具有这种周期性行为。而在银行中，低价贱卖、信用紧缩具有极强的外部性，会造成整个经济的运转困难。其中，资产计量采用市值计价，加速或放大了金融系统的这种顺周期效应。
次贷危机中涉及的主要产品为场外产品，既缺乏活跃的市场价格，也缺乏相关产品价格。根据公允价值会计规定，如果不具有第一层次与第二层次的信息，就可以根据模型来定价。在这种情况下，价格受外界影响很小，众多金融机构可以相安无事。然而，当某一金融机构出现危机，需要卖出相关资产时，由于缺乏相应的活跃市场，通常只能采用拍卖的方式，而一旦拍卖价出来，就为同类资产提供了参考价。在谨慎的会计师和审计师坚持下，金融机构不得不根据市场上这种“挥泪甩卖价”作为手中持有次贷资产的价值，计提巨额的资产减值。
在这种制度下，只要有一家金融机构因为财务问题折价出售了某类流动性不佳的资产，市场上的所有机构就都必须按这一低价调整所持这类资产的公允价值，从而引发连锁反应和恶性循环，使市场陷入恐慌性抛售持有次贷产品的金融机构股票的狂潮，引发金融市场的系统性风险。

（二）加剧经济的周期性波动
公允价值计量会形成明显的顺周期效应。即市场上涨时，公允价值计量会将价格上涨计入收益，进一步推高资产价格，造成相关金融产品价值的高估；而当市场低落时，公允价值计量将快速降低收益，进一步压低市场价格，形成交易价格持续下跌的恶性循环。
对于金融企业而言，由资产价格的上升或资产信用等级的提高而产生的未实现收益，增加了金融企业的利润和资金来源，为银行贷款的进一步扩张奠定基础。同时，过于宽松的信用条件和高比例的抵押贷款又加速资产泡沫的产生，美国次贷危机的始作俑者即是信贷市场泡沫，这与资产价格的顺周期特性是分不开的。
通常情况下，银行贷款的发放随实体经济状况的变化而变化，即在经济增长时，扩张信用贷款规模，在经济衰退时，收缩贷款规模。因而，从本质上说，银行贷款的发放是周期性的，而公允价值会计又可能提前确认收益或损失，进而，会增强发放贷款的周期性，并导致经济周期更加明显。因为，在经济增长时，公允价值会计提前确认收益，不可行的项目可能获得贷款；而在经济衰退时，公允价值会计提前确认损失，即使是前景非常好的项目也可能得不到融资，这将导致资源的无效配置以及投资行为的次优化。（三）加剧市场的趋势化
尽管从理论上说，在一个信息对称且市场有效的环境中，会计信息不会对市场产生任何影响。但是，在现实的金融市场中，存在严重的信息不对称，投资者也不是完全理性，市场常常受心理、情绪等因素影响。在金融危机中，会计信息完全可能引发市场恐慌气氛，短期内引发市场大幅波动，对金融市场造成致命的冲击。
在这一过程中，公允价值会计已成为一个市场趋势的追随者，它试图反映出市场最新的价格。然而，在这种价格追随过程中，会计信息可能会加剧市场的趋势化。
美国60名国会议员联名写信给美国证监会（SEC），要求暂停使用公允价值计量。他们认为，失灵的市场常常意味着没有什么价格可以让银行作为基准来“盯住”，如果银行不必按市值给其资产定价的话，金融危机就会消退。这种观点虽然有主观性，但它引申出一个严肃的学术问题，也就是在有限理性的市场中，某些会计信息可能存在很大的负面作用，而减少这种会计信息数量对市场健康发展是有好处的。
（四）改变金融机构的行为模式
欧洲中央银行（ECB）2004年从金融稳定性视角 ，在设定四种情景下，包括信用质量的严重恶化、难以预期的利率变动、房地产危机以及权益价格的大幅度调整等，深入分析了公允价值会计对欧洲银行业的影响。研究结果表明，公允价值会计应用范围越广，就越可能导致银行损益账户的波动性的增加，因为经济条件的变化将更快地反映于财务报表之中。会计规范的确会对公司的行为产生影响。
在历史成本会计模式下，会计对市场变化过程的反映是不对称的，由于会计“谨慎性原则”的应用，经济上升周期中所引起的价值上升，会计通常不予反映，银行通常以权益或准备金的形式建立大量财务储备。这一方法一方面帮助银行应对经济下行的周期风险，另一方面，也使银行的经营与投资者不过度乐观。而公允价值会计广泛应用后，资产负债表项目波动性大幅增加，传统银行经营中所依赖的特定财务比率的临界值可能被打破，导致银行经营方式的改变。例如，影响他们的经营决策或风险管理实务。并且，从更一般的层面上看，这种波动性的增加将影响银行提供流动性的作用和对不同时期投资和储蓄进行平滑的功能的发挥。
在次贷危机中，大量金融机构进行去杠杆化交易 ，这是对会计制度的一种适应。并且，去杠杆化形成了一个恶性循环，即资产价格的下跌触发了金融机构的去杠杆化过程，而去杠杆化过程导致资产价格的进一步下跌.

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辰溪县18888353255： 简答公允价值对金融危机的影响. - ？
巢索醋酸： 公允价值以市价作为计量的基础,最关键的问题是市价是否是资产或负债的真实价值的反映.如果金融市场是有效的,市场价格反映了资产未来真实的盈利能力,以市值计价是最优的;但是,如果金融市场是有效的或者低效,尤其当金融系统出...

辰溪县18888353255： 请教高人,这次的金融危机和公允价值之间有什么联系呢? - ？
巢索醋酸： 有很大的联系,公允价值的会计准则,直接导致了很多金融机构面临破产,当次贷危机爆发后,很多资产价格暴跌,而没有买家,按照公允价值计算的,那么亏损的是一塌糊涂,账面价值急剧缩水了,要平衡资产负债表就必须用自有资本和好的资产去填补这些亏损,这样就导致银行等金融机构大量亏损,资本充足率降低,这其实也是次贷危机导致金融危机的一个重要因素

辰溪县18888353255： 公允价值计量对金融危机有什么样的影响?？
巢索醋酸： 公允价值是一把双刃剑‚在市场向好时‚以公允价值计量的金融资产在利润表上显示... 一旦经济下行‚市场看空的时候‚相关金融资产价值被低估‚按会计准则要求‚金融...

辰溪县18888353255： 公允价值计量在金融危机与经济管理中扮演什么角色？
巢索醋酸： 1 公允价值是金融危机的“助推器”.自从2007年下半年美国金融危机露出端倪以来,随着房贷违约率的不断上升,由房屋贷款衍生出来的资产抵押类证券,导致金融机构不得不对其计提减值,而资产账面值的大幅缩水,又间接地拉低了资本充...

辰溪县18888353255： 求会计论文,公允价值计量对金融业上市公司财务报告的影响研究？
巢索醋酸：围绕公允价值会计计量模式的争论由来已久,2008年爆发的金融危机更是引发了关于公允价值计量会计制度的激烈辩论:批评者认为,公允价值会计会造成恶性循环,导致价格下跌、增加金融系统的总体风险、放大次贷危机并最终造成大范围...

辰溪县18888353255： 公允价值对金融工具确认和计量的影响有哪些呢? ？
巢索醋酸： 公允价值对金融工具确认和计量的影响: 根据新会计准则规定,以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债,对于交易性金融资产,取得时以成本计量,期末按照公允价值对金融资产进行后续计量,公允价值变动计入当期损益.按照这一规定,上市公司进行短期股票投资的,将不再采用原先的成本与市价孰低法计量,而将纯粹采用公允价值法.根据以前的会计准则,上市公司的证券投资如市价比成本低,必须计提减值准备,但是,如果市价比成本高,公司并没有抛出实现收益,账面盈利并不能计入当期损益.但按新会计准则,账面盈利就能直接计入当期损益.从而使得这一因为市价升高而形成的账面盈利也能成为净利润.

辰溪县18888353255： 请说说公允价值在现实企业财务工作运用的实际情况,并提出自己的看法 - ？
巢索醋酸： 什么是公允价值?公允价值亦称公允市价、公允价格.熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格,或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格.在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交易中,熟悉情...

辰溪县18888353255： 公允价值在会计中的应用 - ？
巢索醋酸： 如对公允价值还有什么疑问请在百度留言里M我!希望能帮到你.2006年2月财政部颁发了新的 会计 准则,要求2007年1月1日起在上市公司执行.其最大的变化就是全面引入了公允价值计量属性,新准则体系在 金融 工具、投资性房地产、非...

辰溪县18888353255： 交易性金融资产期末为何采用公允价值计量 - ？
巢索醋酸： 您好,会计学堂林老师为您解答 交易性金融资产期末采用公允价值计量体现了会计信息质量要求中的相关性.相关性要求,企业提供的会计信息应当与使用者的经济决策需要相关,并有助于使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评价或者预测,交易性金融资产按公允价值计量,目的是向使用提供更相关的信息.交易性金融资产是为交易目的所持有,近期随时准备出售.其特点是持有时间短,利用公允价值的变化赚取差价,获取收益.欢迎点我的昵称-向会计学堂全体老师提问

辰溪县18888353255： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的会计处理 - ？
巢索醋酸： 1.初始计量 企业初始确认交易性金融负债,应当按照公允价值计量.相关交易费用应当直接计入当期损益(投资收益). 借:银行存款等 投资收益(交易费用) 贷:交易性金融负债——成本 2.后续计量 (1)资产负债表日,按交易性金融负债...