首批四只养老理财来了，你会考虑买吗？

首批养老理财产品完成申报，这4款产品各有哪些优劣？~

首批养老理财产品完成申报，这四款产品分别是工银理财，光大理财，招银理财，和建信理财。这四种产品，各有各的优势，各有各的特点，可以为不同的人们提供不同的选择方案，所以还是非常值得人们选购的，也为我们的养老提供了足够的保障。目前这几家银行都在极力的宣传这些产品，那么这几款产品的优势和劣势分别在哪里呢？

一、风险等级不同。这几款养老理财产品都有一个共同的特点，都是理财产品，只要是理财产品，我们都需要考虑到一个风险等级。风险等级是关乎到我们以后的一个收益的。所以不管购买任何类型的理财，我们的偶需要考虑到风险等级，现在出台的四款产品中，只有工银理财的风险等级是三级，剩下三种产品的风险等级都是二级。

二、募集期限不同。除了风险等级之外，这四种产品的募集时间长短也不同。虽然说是在同一时间开售，但是募集结束时间不同。根据了解，这四种产品都是在十二月六日开始发售，但是光大理财产品在十二月十四日就截止了，而招银理财在十二月二十日节日，工银理财在十二月二十一日截止，建信理财在十二月十五日截止。

三、业绩比较基准不同。业绩比较基准，可能会影响我们未来的一个预期收益。工银理财的产品基准下限是5%而其他的三种都是5.8%。上线也有所不同，招银理财和建信理财为8&，工银理财为7&，光大理财为5.8%，还是有很大的区别的。就目前的情况而言，消费者可以根据自己的实际情况选择这些产品，在保证自己成本的前提下获得收益。
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首批共4只养老理财产品均为5年封闭期的净值型产品，其中3只为固收类产品，1只为混合类产品（光大理财“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”），风险等级相对较低。投资门槛仅为1元，单一投资者购买所有养老理财产品的上限为300万元。
为什么现在有这样的产品？
众所周知，老龄化、少子化是目前社会面临的一大问题。养老金替代率也在逐渐降低，所以国家也在不断的鼓励居民除了国家养老金之外，自己补充养老金。即“基于个人意愿和完全积累制的个人养老储蓄计划”的养老第三支柱。

而这批产品的发售，就来自于这样大环境下的政策试点：中国银保监会9月10日发布《关于开展养老理财产品试点的通知》（下称《通知》）称，结合国家养老或金融领域改革试点区域，选择“四地四家机构”开展养老理财产品试点。试点期限暂定一年，其间单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元以内。

对于一款理财产品，投资者最看重的是产品安全性和收益，从已公布的四款养老理财产品看，也纷纷强调“稳健”和“普惠”。从业绩比较基准来看，四只产品的业绩比较基准区间略有差异。工银理财的产品业绩比较区间为5%-7%，招银理财和建信理财均为5.8%-8%，光大理财的产品业绩比较基准为5.8%。
需要注意的是，业绩比较基准是管理人基于产品性质、投资策略、过往经验等因素对产品设定的投资目标，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺。之所以业绩基准比较高，主要是由于期限结构，产品的封闭期比较长。在资管新规下，封闭期长就意味着可以去投一些期限更长、收益更高的产品，资产可能带来更高的回报，这是养老理财产品最大的优势。

除工银理财的产品外，其他3只产品的业绩基准下限均为5.8%。以光大理财2020年发布的五年期养老产品阳光金颐享1号为例，其业绩比较基准的下限只给到了4.7%；而59只“招睿颐养”产品中，业绩比较基准下限最高也只有4.6%。更高的业绩比较基准下限，也意味着养老理财产品有着更高的收益可能。

随着我国人口老龄化，养老变成了每一个人都需要关心和牵挂的一大问题，就在近日有招商银行、建信理财、工商理财和光大理财等4家试点理财机构的首批养老理财产品，将在12月6日正式向公众售卖。我还是非常看好此类产品的，因为这类养老理财产品具有稳健性和普惠性的特点。并且门槛很低，只需要一元就可以购买，这对于老年人传统的以房养老和子女养老以外又多了一个新的养老选择。

12月6日工商银行家将发行名称为：工银理财.颐享安泰的养老理财产品，颐享安泰的销售区域只在武汉和成都试点，并且期限为5年的理财产品。而建行和招行也在深圳试点了各自的养老理财产品，期限都是5年，并且购买门槛也都是一元起购，最高300万。光大银行则是在山东青岛进行试点养老理财产品名称为光大理财.颐养阳光期限5年，同样是一元起购。

这几款养老理财产品和其他产品最大的区别就是封闭期要长一些，可以满足老年人的投资需求，如果是老年人有特殊需求的话，也可以申请提前赎回。虽然这几款产品都是养老理财产品，但是并非是只能老年人购买，只要在试点的地区符合条件的当地人都可以在手机银行或者是银行网点购买的。

当前的老年人主要是依赖以房养老和子女养老，推出的这几款理财产品，更好满足了老年人的需求，为他们的以后养老生活能提供一个保障，这几款产品都属于投资于固定收益类资产，是属于一种保守稳健型的理财产品，基本上损失的可能性非常小，获取收益的可能性比较大，但是具体收益要看这几家基金公司的理财能力了。

买与不买需根据个人喜好跟情况。12月3日，工银理财、建信理财、招银理财和光大理财四家试点机构首批养老理财产品已成功于全国银行业理财信息登记系统中完成产品申报，且可公开查询，产品介绍页面均有“养老”标识。

9月10日，银保监会宣布，自2021年9月15日起，工银理财在武汉市和成都市，建信理财和招银理财在深圳市，光大理财在青岛市开展养老理财产品试点。试点期限暂定一年。试点阶段，单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元人民币以内。

据了解，首批养老理财产品具有稳健性、长期性、普惠性等特点，12月6日起，试点地区投资者即可购买养老理财产品。养老理财产品销售对象为持试点地区当地身份证的符合条件的个人投资者，且单一个人投资者购买的全部养老理财产品合计金额不超过300万元人民币。

同样是养老理财产品，四家试点机构的4只养老理财产品设计理念有何差异，如何吸引投资者购买，如何做好风险管理，未来养老理财产品设计还有哪些规划?12月3日，工银理财副总裁王海峰、建信理财副总裁李丽杰、招银理财投资总监范华、光大理财总经理潘东进行了详细的介绍。

工银理财:六个主要特色、亮点，特别设定分红条款

产品信息显示，工银理财养老理财产品是4只首批养老理财中唯一一只风险等级为三级的产品。王海峰介绍称，此次推出的工银理财·颐享安泰养老理财产品具有六个主要特色和亮点:

一是名称专属，试点发行，本次试点产品由指定试点机构在特定区域内发行，只有符合相关条件的产品才可以冠名“养老理财产品”字样，名称上的显著差异有助于客户快速区分养老理财产品和普通理财产品。

二是长期投资，契合养老规划。此次推出的养老理财产品期限为5年，跨周期投资安排更匹配客户中长期养老需求。此外产品也特别设定了分红条款，可满足持有期间客户的部分流动性需求。

三是风控完备，设置专门的风险管理机制。此次试点的养老理财产品设置了专门的风险管理机制，包括平滑基金、风险准备金、减值准备、附加风险资本等。其中平滑基金方面，针对每个产品均单独设置平滑基金，当一定期限内投资收益超过业绩比较基准时，将超出部分的部分比例提取出来，遇到极端市场收益不理想时再回补至本产品，若到期时仍有剩余则全部回补给对应的产品，实现“削峰填谷”降低净值波动的目标。风险准备金，将按照产品固定管理费的20%计提，这比一般理财产品的计提比例要高。同时我们按照最新会计准则要求，结合预期信用损失方法计提减值准备。上述机制有助于增强风险抵御能力，促进业务稳健运行，提升客户持有体验。

四是注重均衡，兼顾安全性和收益性。在产品投资策略上，我们坚持大类资产配置为引领，采用类CPPI投资策略，即以产品投资的固定收益类资产未来的票息收益作为权益资产的投资上限。在战术资产配置层面，打底的固收资产不管是债券还是非标，我们都会更加注重把控信用风险，提升安全边际。权益方面，注重精选符合国家重大战略，受益于长期增长逻辑的行业，分享优质企业长期成长红利。

五是普惠属性，让投资者有获得感。首先是购买起点，我们设置为1元起购，低门槛有助于覆盖最广泛投资人群，其次是费率结构上，此次试点发行的养老理财产品费用低于我司其他理财产品，且不收取超额管理费，充分让利客户，让投资者享有更多的投资收益。同时产品还设定了人文关怀条款，体现工银理财的大行担当。

六是更加注重消费者权益保护和投资者教育。养老理财产品属于养老金融的重要创新，在部分条款上与普通理财产品有差异性，为此本次试点工作制定了投资者教育和消费者权益保护方案，充分做好信息披露工作，利用多种形式积极提升社会公众对养老理财产品的认知度，引导投资者合理规划，树立长期投资合理回报的投资理念。

另据21世纪经济报道记者从工银理财获悉，工银理财首只养老理财产品将在工商银行零售渠道发售，根据监管试点工作最新指导，后续择机增加第三方代销等销售渠道;除此次发行的封闭式产品外，工银理财后续将布局开放式产品，以满足投资者对于不同形态养老产品的需求;同时，在前期工作基础上，将结合试点期情况，不断优化产品方案，向广大投资者提供最为适合的养老金融产品。

建信理财:真正凸显养老属性，支持按月分红

据建信理财介绍，自参与养老理财产品试点工作以来，建信理财高度重视，联合深圳分行共同成立了养老专项工作组，积极探索养老理财产品设计与投资模式，让理财产品真正凸显养老属性。

建信理财“安享”首只产品为固定收益类、中低风险R2级、五年封闭式产品。产品设计践行普惠原则，1元起购，充分让利，不提超额报酬，运行一年后每月分红，单一个人投资者购买的所有养老理财总金额不超过300万元。

据建信理财总裁谢国旺介绍，建信理财养老理财产品致力于补充投资者养老需求，强化资金的风控保障，打造系列产品“真养老”的特征属性，具体体现在三个方面:

一是运作机制层面，养老理财产品设置更人性化，建信理财“安享”首只养老理财产品为固定收益类、中低风险、五年封闭式，1元起购，充分让利，不提超额报酬，支持按月分红。

二是风险保障层面，养老理财产品建立有强有力的风险抵御机制。本次“安享”系列产品建立了风险准备金、平滑基金、减值准备“三合一”的保障机制，按照产品管理费收入的20%比例计提风险准备金并进行单独管理，将超额收益部分按照一定比例纳入平滑基金，专项用于合理平滑养老理财产品收益，充分计提减值准备和风险资本，多重风控保障，力求更稳健的投资收益。

三是底层资产层面，五年起步的投资期限意味着养老理财产品拥有跨周期、长期限投资的空间，有机会支持新兴高技等符合国家战略导向的产业发展，并享受红利;择优配置建行集团严筛项目，重点配置先进制造业、清洁能源、科技创新等领域的市场化优质资产。

在前期充分调研了客户需求的基础上，试点工作以“审慎、专业、合规、稳健”为前提，在实质风险可控的前提下做稳产品收益，优先选择符合国家战略和产业政策的领域、优势明显和资源丰沛的区域;积极探索跨周期的、符合养老理财定位的优质资产;加大绿色债券和ESG优质资产配置。以建行新金融理念为轴，紧扣母行三大战略，产品设计落实普惠理念，科技力量提升客户体验，健康金融引导房住不炒。用新金融的力量解决中国社会经济发展的短板与痛点。

建信理财表示，将根据试点情况，从多角度持续提升养老金融服务质量:一是对投资者进行客户画像，充分利用金融科技优势进行大数据的采集加工，为养老金融发展探索提供数据支撑;二是优化产品结构和适用场景，提升建行养老理财品牌的感知力和社会影响力，对青、中、老年客群充分覆盖。三是针对高代发、大型企事业单位等开展定制服务，探索与企业、社区、政府机构联合开展养老投教工作。四是发挥银行理财的特色与优势，助力人民群众长期资金或养老资金转化成养老产品，将建信安享系列养老理财产品打造成为提升广大老年人的获得感、幸福感、安全感的特色产品。

在众多的理财产品中，侧重于养老的理财产品，我会考虑购买，因为年轻时给自己购买这样的产品，就是为老年多一份保障。

目前我并不会买。因为我还是年轻人，养老离我还比较远。再说了，养老理财这种东西一不小心就会变成智商税。

会考虑买，因为退休以后就没有了很多经济收入，现在买养老理财，也可以使自己的养老生活更好

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南郊区19754403184： 选择货币基金理财产品划算,还是买养老金划算?哪个收益更好些? - ？
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南郊区19754403184： 28买什么保险好 - ？
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南郊区19754403184： 买什么养老保险最划算 - ？
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南郊区19754403184： 本人23男未婚,月入4000左右,现在想买保险或者找个理财,求方案. - ？
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南郊区19754403184： 中国人寿保险哪种险种好 男性、目前36周岁,想考虑购买保险,请相关的专业人士给予建议 - ？
裴郊威地： 1.从事投资业,无单位社保,收入占家庭收入的80%.------家庭经济支柱,需要优先投保. 2.希望建议意外、疾病、养老方面的保险---考虑商业保险的科学顺序分别为:意外,疾病,养老,理财如果保费有限,按先后顺序投保.疾病方面的保险大多数推荐是康宁终身.-----很适合你老公的情况.在养老方面的险种选择上有好朋友推荐瑞鑫和福满一生、国寿福禄满堂养老年金保险(分红型),请问以上三种的区别?-----康终险和瑞鑫保险都有重疾的保障.有康终就可以放弃瑞鑫.考虑养老的话建议福禄满堂.或者是否还有更适合我这样的情况的险种?----此外意外险和定期寿险也是需要投保的.最后建议先完善社保,不行的话新农合也要有.

南郊区19754403184： 退休以后还想理财可以考虑怎样进行? - ？
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南郊区19754403184： 如何养老理财? - ？
裴郊威地： 手上有点小钱的时候,我的建议是买短期定期保本理财. 首先,买任何理财之前,先买1000试水. 放上一个月,看收益.年利率超12%的不买,定期超一年的不买. 原因有下, 你这手头的钱,没事的时候,是活的,有事儿的时候,是死的. ...

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