美元资产美元资产的风险
外汇储备作为金融资产持有，意味着面临特定的机会成本和风险。机会成本是指将资金用于其他投资可能获得的最高收益。通过比较持有外汇储备资产的收益与其机会成本，可以评估其效率。尽管中国未披露外汇储备的详细结构，普遍估计中，发达国家国债，尤其是美国国债，是中国外汇储备资产中的主要形式。当前，美国10年期国债收益率约为5%，而外资在华FDI的平均年收益率约为22%，美国资本在华FDI的平均年收益率高达33%。这意味着中国持有外汇储备的机会成本非常高昂。实际上，中国输出收益率仅为5%的债权，同时输入收益率高达20%以上的股权，这种“以债权换股权”的格局持续时间越长，对中国整体福利的损害越大。
美国外债增量和GDP增长之间的剪刀差，导致中国美元资产不安全。美国有超过50万亿美元的外债，而GDP总量约为14万亿美元。美国经济年增长3%，导致CDP年增量只有4000亿到6000亿美元。美国外债按3%的利率计算，每年需支付超过15000亿美元的利息。美国付息债券规模为12万亿美元，按3.5%的利率计算，每年需支付4400亿美元的利息，且未来国债发行规模会急剧增长。从长远看，每年需要支付的债券利息足以吞噬美国的GDP增量，导致美国CDP增量和需要支付的利息之间出现剪刀差。在此情况下，美国可能通过让美元大幅贬值或降低债券利率来缓解这一问题，但短期内大幅降低利率存在困难。
美国金融危机进程进一步加剧全球美元资产不安全。为维持经济正常运转，美国需要发行更多新债以偿还旧债，并拯救国内金融机构和其他行业的特大型公司，导致美国国债发行量暴增。2009-2010年，美国国债发行量将达到2.5万亿美元以上。由于欧洲和日本面临国内金融机构的拯救问题，没有多余的钱购买美国国债。美债供大于求，导致美债中长期必然下跌，中国投资美债的中长期风险随之而来。美债价格下跌，会提高利率，加剧旧债下跌。
国际金融资本和投机资金的攻击，进一步威胁全球美元资产安全。在世界各大市场上流动的庞大国际金融资本和投机资金，会选择攻击美元和美国国债以获取收益。抛售美国债券，导致美联储购入更多美国债，增加美国基础货币投放量，引发美元中长期贬值和商品市场的中长期动荡。
美联储收购长期美国国债的决定，也影响全球美元资产安全。短期内，这一政策可降低美国政府的发债成本并稳定美国国债市场价值，但从中长期看，美联储购买国债的过程会释放基础货币，增加未来通胀风险，加大美元贬值风险和美国国债价格的贬值。这将对中国持有的7396亿美元美国国债产生直接影响。
美国通过印美钞回购国债形式向市场注入流动性，旨在快速促进经济复苏，间接赖掉巨额债务，降低国债收益率，减少美国付息负担，吸引各国继续购买美国国债，促进美元贬值以刺激出口，拉动国内经济增长。然而，这同时也导致了全球美元资产的安全性问题，增加了中国持有的美元资产的风险。
扩展资料
美元资产[1]
美元资产美元资产在国际储备中的地位
第一，美国经济虽面临衰退，但相较于其他西方国家，依然存在潜在的增长潜力。一旦经济复苏，其影响将被全球范围内的金融动荡所“分散”，减轻美国国内的危机压力。因此，投资者倾向于选择美元资产来规避风险，随着“泡沫”破裂，美元资产风险降低，逐步回归合理水平。第二，西方国家普遍希望保持美元汇率强势，...
什么叫美元资产
美元资产是指任何以美元计价的资产。以下是详细解释：美元资产通常指的是以美元为计量单位的资产，这些资产可以是实物资产，如美国的房地产、土地等，也可以是金融资产，如美国股票、债券、银行存款等。这些资产的价值通常受到美国经济状况、政策变动等因素的影响。这些资产不仅可以直接持有或交易，也是投资者...
美元资产都有什么
美元资产主要包括以下内容：一、现金和现金等价物。这是最直接、最基础的一种美元资产形式，包括手中的美元纸币、银行账户中的美元存款等。这些资产具有高度的流动性和安全性，可以随时兑换成其他资产或用于支付各种费用。二、美国国债和其他债券。购买美国国债是许多投资者选择的一种投资方式，这些债券被视...
美元资产到底是什么?
美元资产：资产世界的美元符号在世界经济的舞台上，美元资产扮演着举足轻重的角色。它不仅仅是账面上的数字，更是一种全球性的资产象征，标识着价值和权力的交换。简单来说，美元资产就是一切以美元为计价单位和定价基准的金融和实物资产，让我们一起探索这背后的深度内涵（美元计价的广阔领域）。首先，美国...
国内投什么美元资产
REITs为投资者提供了投资美国房地产市场的机会。通过REITs，投资者可以间接投资于商业地产、住宅地产等，分享美国房地产市场的发展红利。详细解释：在配置美元资产时，投资者应根据自身的风险承受能力、投资目标和时间规划来选择合适的投资方式。除了以上几种常见的投资方式，还有其他投资方式如投资美元计价的结构...
美元套利交易美元套利交易风险及其影响
风险因素触发套利交易，包括美联储加息提高融资成本、非美元资产风险上升和美国国债价格下跌等。这些因素促使美元套利交易者平仓，美元回流可能导致新兴市场流动性枯竭，资产泡沫破裂，金融市场动荡。美国的金融实力使其能操纵全球“风险供给”，通过操纵关键国家的经济风险，引导资本回流，实现美元避险功能。美元...
人民币如何走向国际化5000字论文
正文：中国改革开放四十年来，汇率的决定机制发生了巨大变化。最初，人民币属于非自由兑换的货币，其汇率由央行中国人民银行决定，仅作为调控进出口贸易和改善国际收支平衡的政策手段。例如，在1979年，当中国人民银行将汇率定为1美元:1.55元人民币时，尽管政府严厉打击，黑市还是自然而然地出现了。赚取外汇...
金融危机后投资机构为什么要以美元资产作为避风港
主要原因是美元是国际通用货币，任何一个国家的资本想要在国际上流通，必须通过美元才行。国际上的投资资本来自于不同的国家，各国的资本在输出或进入到到国际市场上之前，都是以其本国货币或资产表示的，而各国的政治状况、经济状况、科技水平以及区域的突发事件等等各种状况可能会导致其本国以及相关地区...
存款特种兵”奔赴香港,利率超5%的美元存款还值得“上车”吗?_百度知 ...
尽管如此，市场上有利率高达5.5%的美元存款产品，似乎让人难以抗拒。然而，高收益背后隐藏着汇率风险。以5万美元存入1年期5.5%的美元产品为例，虽然理论上利息可观，但美元升值可能带来兑换损失。一旦美元贬值，储户的美元资产价值可能缩水。金融衍生品投资专家王红英建议，美元汇率波动大，特别是在美联储...
中国外汇储备的构成
1、币种构成 中国外汇储备的结构没有对外明确公布过，目前属于国家金融机密。据估计，美元资产占70%左右，日元约为10%，欧元和英镑约为20%，依据来自于国际清算银行的报告、路透社报道以及中国外贸收支中各币种的比例。2、具体形式 政府在国外的短期存款或其他可以在国外兑现的支付手段，如外国有价证券，...
夔虏可尔： 首先,我们认为市场对QE3的热衷将低于上半年,但不会就此消失.不久前美联储决... 以美联储副主席耶伦为首的联储官员更倾向展开新一轮资产购买计划.另一方面,美...
枞阳县19186199525： 美股,美债,美元,商品这四者之间是怎么样的相互影响关系 - ？
夔虏可尔： 简单的总结,美债和美联储的利率,是美元实际价值的标价物.是对持有美元所存在风险的货币计量.大多数时候,这个风险溢价是负的,因为传统意义上持有货币是零风险的.然后,你要知道,美元是这个目前这个世界体系的计价结算货币...
枞阳县19186199525： 中长期如何配置美元资产 - ？
夔虏可尔： 1、美元 未来的一年里,人民币跌势的预期依旧很强烈,趁低兑换成美元现金来持有是风险最低的一种投资手段,但因为国内银行存储美元的利息远低于人民币,单纯持有美元并不是一个有效升值的投资方式,如果能拿来购买美国银行的CD(...
枞阳县19186199525： 美元贬值对中国持有美元资产有什么影响? ？
夔虏可尔： 美元贬值不仅仅是影响了美国的通货膨胀的压力,对于中国持有美国的资产来说,如果美元贬值就说明美元折合成为的人民币就会减少,以美元结算的东西也就贬值了,原本1美元可能可以兑换人民币大概是6.6868,美元贬值后1美元可以兑换的人民币就会相应下降可能只可以换取6.5或者是6块钱的人民币.
枞阳县19186199525： 高风险的美元资产配置要注意什么? ？
夔虏可尔： 近两年发行的一些公募QDII基金也已经打开了美元认购通道,成为投资者打理美元资产的一个出口,购买用美元计价的QDII基金,可以间接投资美国股市、债市等,分享美元升值带来的投资机会,获得比美元存款或美元理财更高的收益. 追求稳健的投资者可以关注债券类QDII基金,这类产品主要配置海外高息债券,风险要低于投向股票市场的产品. 在银行、基金公司和证券公司都可以申购QDII,平均收益率约为6%,并且,购买QDII不占用每人5万美元的银行外汇额度.
枞阳县19186199525： 美元流动性减少是好事还是坏事 - ？
夔虏可尔： 应该是不好吧,一般流动性和风险是成反比的,流动性越高风险越小. 美元流动性减少会增加美元资产的持有风险
枞阳县19186199525： 香港保险的劣势,你都知晓吗 - ？
夔虏可尔：去香港买保险好像成为现在国内的潮流,香港保险的优势是很多,对比国内的保险来说,保额高保费低是最吸引人的地方,但是香港保险真的有那么好吗?看多了优势,多保鱼今天要来讲讲香港保险的劣势.主要有以下的四点:1、跨境结算...
枞阳县19186199525： 如何给孩子购买香港保险,这篇文章告诉你 - ？
夔虏可尔： 香港保险自2011年以来,越来越为大陆人熟悉,甚至一直急于购买.我们看到,在香港的进关的轰动人潮中,越来越多的投资者正在购买香港保险,而最受欢迎的儿童保险是儿童重大疾病保险和储蓄类型分红保险.那么如何购买这两种保险呢?...
枞阳县19186199525： 外汇储备为什么给银行造成压力 - ？
夔虏可尔： 中国近年来一直是贸易顺差,导致外汇储备增大.美元储备越来越多,而美国的黄金,原油总量并没有多大变化.美元直接和黄金原油挂钩,美元贬值的话,中国的外汇储备就会缩水,所以中国持有超量的外汇储备是有着极大的风险的,压力是必然的.
枞阳县19186199525： 怎样规避人民币贬值风险 - ？
夔虏可尔： 招数一:购买美元资产 如果未来人民币贬值的可能性增大, 外汇专家建议投资人可以适当购买一些美元作为家庭的外汇资产进行配置,以便分散投资风险,应对人民币继续贬值带来的损失.招数二:利用贬值到股市短线淘金 人民币走贬,谁将...
