2023年房地产市场分析
——预见2023:《2023年中国房地产行业全景图谱》(附市场现状、竞争格局和发展趋势等)
房地产行业主要上市公司:万科A(000002)、保利地产(600048)、新城控股(601155)、招商蛇口(001979)、绿地控股(600606)、华侨城A(000069)、龙湖集团(00960.HK)
本文核心数据:中国房地产行业发展历程、中国房地产行业重点政策汇总、全国商品房销售面积与销售金额、产业链各环节市场份额占比
行业概况
1、定义
房地产业是指以土地和建筑物为经营对象,从事房地产开发、建设、经营、管理以及维修、装饰和服务的集多种经济活动为一体的综合性产业,是具有先导性、基础性、带动性和风险性的产业。根据用途的不同,主要分为住宅房地产、商业房地产及产业房地产。住宅房地产是指用以居住的地产,包括普通住宅、公寓、别墅等房地产形式;商业地产通常指用于各种零售、批发、餐饮、娱乐、健身、休闲等经营用途的房地产形式;产业房地产是指以产业为依托,地产为载体,实现土地的整体开发与运营,打造产、学、研产业集群,帮助政府改善区域环境、提升区域竞争力的新型房地产形式。
2、产业链剖析:产业链环节市场庞大
随着我国房地产行业的快速发展,在带动一个城市GDP增长的基础上,房地产产业链上相关产业也随之壮大。产业链主要分为上中下三个阶段,房地产上游主要包括土地供应、建筑材料、工程机械三个环节;中游产业链包括工程咨询(规划、勘察、设计等)、施工建设、房地产开发三个环节;下游主要包括装饰装修、物业管理两个环节。其中,上游的土地供应环节由政府部门主导。
行业发展历程:行业正处于规范调整期
1998年住房市场化改革完全推开了我国房地产市场发展的大门,房地产业迅速崛起,随着住房建设的快速发展,其对经济的影响愈发不容忽视。我国房地产市场自发展以来主要经历以下几个阶段:
(1)萌芽阶段(1978-1998年)。在改革开放前二十年的时间里,房地产市场的发展停滞不前,虽然政府当时进行了多方面的尝试,但是效果不大。
(2)起步发展阶段(1998-2002年)。1998年标志着我国福利化分房制度的彻底结束和住房制度改革市场化的正式开始,至此,我国住房制度发生本质性变化。金融业改革和国外资本介入为房地产行业带来资金支持,同时外资流入带来对写字楼和办公楼的需求,房地产市场的供给和需求进一步扩大。
(3)快速发展阶段(2002-2009年)。2003年房地产业被列为我国经济性支柱产业,房地产投资大幅增加,房价上涨。同时,针对房地产市场在此时期的一些表现,国家逐渐加强房地产信贷控制,灵活调整房贷利率等促进和规范房地产市场发展。
(4)频繁调控阶段(2009-2013年)。针对不断上涨的房价,国家频繁出台相关调控政策,进一步强化差异化住房信贷政策,严格控制对非首套房的信贷政策,抑制投资、投机性购房需求。国八条和新国五条出台,各大城市相继颁布限购限贷政策,企图控制房价过快上涨。
(5)调整规范阶段(2013年至今)。2013年房地产市场长效机制的提出为房地产市场的调控指明方向。2016年提出“房住不炒”定位。2018年强调综合运用金融财税等手段“加快构建多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度”。2021年楼市“新禁令”提出严格控制房地产信贷供需双方规模,避免炒房行为抬高房价。一系列政策表明,未来长期的一段时间内,我国的房地产行业将进入调整规范阶段,将是一个长期的国家策略,也是未来很多年的一个长期的制度顶层设计。
行业政策背景:频繁调控,保证健康发展
自20世纪90年代土地使用权出让制度的确立以来,我国房地产行业历经了多次重大政策调控。总体来讲,房地产刺激与打压政策对房地产投资相应地形成激励与遏制的作用,即房地产的供给与房地产调控政策的方向一致。
1998年7月,国务院颁布《关于进一步深化城镇住房制度改革、加快住房建设的通知》(简称“23号”文件),明确提出“促使住宅业成为新的经济增长点”,并拉开了以取消福利分房为特征的中国住房制度改革。调控效果激活了低迷数年的房地产市场,推动了房地产业的高速发展,我国房地产市场和房地产业进入发展新时期。
2003年,国务院发布了《关于促进房地产市场持续健康发展的通知》,将房地产业定位为拉动国家经济发展的支柱产业之一,明确提出要保持房地产业的持续健康发展。该政策极大的推动了房地产业的迅速发展。同时,为抑制房价的快速上涨,国务院等部门出台了《国务院办公厅关于切实稳定住房价格的通知》,又称“老国八条”等政策,以促进房地产市场健康发展。在各类政策下,我国房地产行业处于频繁调控期。
2016年年底的中央经济工作会议首次提出,“房子是用来住的,不是用来炒的”,此后,与房地产相关的部门陆续出台了与之相配套的政策,涉及到房企融资、购房者信贷等方面。国家、地区的各项规划与政策中也在强调要“房住不炒”的定位。
2021年,央行、银保监会等机构针对房企提出三道红线政策,开始在全国实施。三道红线即剔除预收款项后资产负债率不超过70%、净负债率不超过100%、现金短债比大于1。按照监管要求,到2023年6月底,12家试点房企的“三道红线”指标必须全部达标,2023年底所有房企实现达标。
行业发展现状
1、房地产行业开发投资规模增速有所减缓
由于国家对房地产行业的严格调控,从开发投资规模的增速上来看,2010-2015年期间,增速总体呈现连续下降的趋势;2016年房地产开发投资增速开始反弹,2016-2019年期间,增速有所回升;由于疫情及房地产行业整体下行等原因,2020年及2021年增速开始下降。截至2022年8月份,2022年房地产行业开发投资规模为9.1万亿元。
在开发投资规模增速减缓的背景下,房企也面临较大销售和资金压力,加之“保交付”等政策影响,房企新开工意愿持续下降。2022年1月至8月,房企新开工面积规模为8.51亿平方米,同比大幅下降37%,与2020年同时期相比下降39.2%。
2、全国商品房销售面积与销售金额规模上升减慢
总体来看,我国商品房销售面积与销售金额在2010-2021年期间呈现上升态势。2017年我国商品房销售面积突破16亿平方米,销售金额突破13万亿元。2017
-2021年期间销售面积与销售金额均维持在较高区间,其中销售面积的上升幅度较小,销售金额保持一定的上升规模。截至2022年8月份,我国商品房销售面积为8.79亿平方米,销售金额为8.6亿元。
3、房地产开发企业资产负债率呈现逐年上升的趋势
2014-2020年期间,我国房地产开发企业资产规模呈现逐年上升的趋势,2018年突破80万亿元,与此同时,资产负债率也处于持续上升的态势之中,由2014年77%的负债率上升至2020年80.7%。
4、房地产景气指数有所下降
从房地产行业总体景气度来看,2016-2019年,全国房地产总体景气指数呈现上升趋势,2020Q1由于新冠疫情的影响,行业总体景气指数有所下降。随着疫情逐渐得到控制,全国房地产总体景气指数不断回升,2020Q4为118.2%。2021年第二季度开始,全国房地产总体景气指数有所下降,2022Q2为98.5%。
5、2022年共10家房企暴雷
在近几年政府宏观调控收紧的背景下,房地产企业依旧处于高速扩张之中,没有及时调整好经营规模与扩张速度,不少企业陷入资金链断裂的局面,宣告暴雷。目前共有30家房企宣告暴雷,其中,2021年9月恒大出现危机拉开了房企集体暴雷的序幕,2021年共有15家房企暴雷,其中包括恒大、正荣、富力等上市房企;截至2022年10月,2022年共10家房企暴雷,包括世贸、融创等龙头房企。
行业竞争格局
1、区域竞争:广东与江苏商品房销售面积领先
国家统计局数据显示,2021年全国31省市商品房销售面积排在前五位的分别是江苏省、广东省、山东省、四川省、河南省。其中,江苏省、山东省、四川省、安徽省、福建省、湖北省、上海同比增长为正,2021年江苏省商品房销售面积同比增长7.2%,安徽省商品房销售面积同比增长9.7%;广东省、河南省、浙江省同比增长为负,2021年广东省商品房销售面积同比增长-6%,河南省商品房销售面积同比增长-5%。同时可以观察得到,城市之间商品房销售面积梯级分布较为明显,如2021年排名第十的上海商品房销售面积为1880万平方米,与江苏省相差14671万平方米。
2、企业竞争:各环节竞争者众多
房地产行业拥有着复杂的产业环节,市场参与者众多,每个领域的优势竞争者各不相同。通过计算该环节企业2021年营收占该环节所有上市企业的营收总和来得到市场份额占比。中游环节中,在工程咨询方面,太极实业占据了主导地位,市场份额接近三分之一,其次是华建集团,为11%;在建设施工方面,中国建筑占据了绝对的市场地位,市场份额占比接近四分之三,其次是上海建工与陕西建工;在房地产开发方面,由于该环节市场竞争者众多,因此龙头企业的绝对地位不明显,前三名分别是绿地控股、碧桂园与万科A,其中绿地控股市场份额为8%。
行业发展前景及趋势预测
1、坚持“房住不炒”的定位与转型升级
自2016年第一次提出“房住不炒”的理念以来,国家层面及各省市陆续出台了相关房地产调控政策,以促进房地产市场的健康持续发展。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度,让全体人民住有所居、职住平衡。目前,全国31个省、自治区和直辖市均对“十四五”期间房地产市场提出了发展目标及方向。其中,有部分地区对“十四五”期间房地产行业规划了具体目标,例如江西省在《江西省“十四五”住房城乡建设发展规划》中指出完成房地产开发投资12500亿元,江西指出在“十四五”期间完成房地产开发投资12500亿元,黑龙江提出城镇人均居住面积达到385平方米;部分地区对房地产行业的规划了发展方向,例如福建省在《福建省“十四五”规划和二〇三五年远景目标的建议》指出要坚持房住不炒,加快形成多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房体系。
另外一方面,随着中国进入碳达峰碳中和关键窗口期,低碳经济将成为各行各业未来重要的发展机遇之一。而房地产行业作为绿色减碳的关键领域,尤其是目前正面临着发展模式转型的“阵痛期”,低碳发展无疑是房地产行业重要的经济发展长线逻辑,更将成为突破行业困局的全新机遇。在“双碳”政策的助推下,借助数字化技术向低碳发展转型,无疑将成为房地产行业转型的新风口,是实现告别“高杠杆、高负债、高风险”的“旧三高”模式,迈向“高质量、高品质、高效益”的“新三高”发展关键所在。
2、预期2022年房地产市场逐渐修复
2022年,受宏观经济下行、新一轮新冠肺炎疫情反弹以及前期调控政策对市场传导作用的滞后显现等因素影响,国内房地产市场景气度继续下行。在市场景气度加速下行背景下,为防范行业出现系统性风险、保持房地产市场平稳健康发展,2022年以来中央多次释放维稳信号,将“保交楼”作为下半年工作重点之一,具体措施包括设立“地产纾困基金”,通过资产处置、资源整合和重组等方式,参与问题楼盘盘活及困难房企救助等纾困工作等,但“房住不炒”仍为政策主基调。
在房地产政策相对平稳的条件下,《房地产蓝皮书:中国房地产发展报告(No.19·2022)》预计,全年商品房销售面积将增速回落,增长1.7%;房地产开发投资增速下降,增长0.8%,住宅开发投资由正转负,下降0.2%;在土地价格上涨的情况下,销售均价将保持小幅上涨,全年增长2.8%。
更多行业相关数据请参考前瞻产业研究院《中国房地产行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。
2023年房地产市场发展趋势如下:
1、国民的购房需求在不断降低
受到疫情反复,以及实体经济不景气的影响,现在很多企业都在裁员降薪,人们下调了收入增长的预期,不少改善性需求搁置了购房的计划,而选择了把钱存入银行,以应对失业、疫情、疾病等不时之需。
根据央行去年第四季度数据显示,倾向于“更多储蓄”的居民占61.8%,比上季增加3.7个百分点;倾向于“更多投资”的居民占15.5%,比上季减少3.7个百分点。老百姓都不愿意贷款买房了,未来房价逐步回归合理区间乃是大势所趋。
2、我国已经进入到老龄化社会
截止到2022年底,我国拥有60岁以上的老年人口达到2.8亿,未来每年将会有2000多万人加入到老年人的队伍中来。与此同时,国内年轻人口数量越来越少,90后1.75亿,00后1.45亿。
此外,自从2016年我国放开二胎政策之后,2017年新生儿数量1758万,而到了2022年新生儿数量只有958万。也就是说,未来城里的年轻人完全可以靠继承父辈的房产解决居住问题,刚需购房会越来越少。
3、保障房建设的步伐正在加快
现在各地都在推进保障房建设进程。比如,北京市规定在“十四五”期间,力争建设筹集保障性租赁住房40万套(间),公租房、共有产权住房各6万套将。随后,各地也纷纷加快保障房的建设。
房地产受影响的因素有哪些
1、经济因素。影响房地产投资的经济因素主要有宏观经济发展状况、居民储蓄和消费水平、财政收支及金融状况、居民收入水平等。一个国家或某一地区的经济处于稳步快速发展时期时,将对零售商业中心、写字楼、住宅、厂房和各种文娱设施的需求增加,房地产投资就会愈加活跃。
2、社会因素。影响房地产投资的社会因素主要有社会秩序、城市化水平、人口水平等。社会秩序包括当地社会的稳定性、安全性,当地居民对本地经济发展的参与感。城市化意味着人口向城市地区集中,造成城市房地产需求不断增加,从而带动房地产投资的增加。
3、政治和行政因素。影响房地产投资的政治和行政因素主要有政治局势、行政隶属变更、城市发展战略、城市规划等。一个国家或某一地区政局稳定,奉行连续的有利于经济发展的政策,就会吸引很多国内外投资者投资于房地产,促进房地产业的发展。
4、政策法律因素。影响房地产投资的政策因素主要是土地、房产政策和房地产金融政策。首先,随着我国土地制度和住房制度改革的不断深化,使得房地产作为商品进入市场,保证了房地产投资具有较高的利润,从而会吸引大量投资。其次,金融政策、贷款政策对房地产投资有很大影响。
以上内容参考财经网-2023年楼市3大趋势确定
2023年昆明新建商品住宅,外地客买走75%!
昆明2023年房地产市场全景:外地客主导新房市场,新生力量显现 2023年的昆明房地产市场犹如一幅生动的画卷,由昆明市房地产开发与经纪协会绘制的年度蓝皮书揭示了市场的变迁。新建商品住宅市场的活跃度,让外地客群成为购买主力军,占据了75.5%的比例,而本地市民则以24.5%的比例紧随其后。全年市场表现呈现...
2023年中国楼市会怎样?
你好,2023年的中国楼市迎来了回暖,数据显示,2月份全国各城市的新房成交数据都有所上升,60个重点城市的新房成交面积环比增加近5成,同比增加近4成。这一波回暖已经超出了很多人的预期,楼市重现多年不见的小阳春行情,似乎已经没有悬念。在两会的《政府工作报告》中,涉及到房地产的内容只有77个字。
2023房地产会快速反弹吗?
2023房地产会反弹,但只是短暂的,对于今后的房价趋势并没有太大的影响。2023年是我国楼市“量价齐跌”的一段时期,楼市将呈现出明显的下行态势。所以,对于2023年的房地产市场,所有人都很不看好。然而,近来有消息称,楼市有转暖的征兆。在北京,上海,深圳,三个城市的二手房市场都有了较大的活跃,...
2023年宁波购房政策
2023年宁波房地产市场调控政策继续收紧,刚需购房者将优先受益。政策重点包括控制房价涨幅、推动租售并举、加强楼市监管等方面。宁波市政府于2023年发布了一系列新的房地产市场调控政策。其中,政策的重点是控制房价上涨,保障刚需购房者的住房需求。具体政策内容包括:1. 推动租售并举,完善住房租赁市场。规范...
上海市2023年10大房产中介是哪10大,各占据多少份额? ?
2023年,上海房产中介市场烽烟再起,谁才是这片土地上最具影响力的十大势力?答案揭晓:首屈一指的自然是德佑房地产经纪有限公司,以强劲的市场份额占据20.8%,其卓越的服务质量和广泛的市场覆盖,奠定了其在上海房产中介领域的龙头地位。紧随其后的是手拉手交易,凭借20.3%的份额,他们的专业团队和灵活...
为什么都说2024年房价降
仔细考虑自己的财务状况和需求,以及对未来的预估,就可以减少后悔的可能性。在2023年,房地产市场的情况可能会有所不同,政策、经济、地缘政治等多种因素都会对房地产市场产生影响。因此,购买房产前需要仔细研究市场情况和政策变化,同时还需要认真评估自己的财务状况和购房需求,谨慎决策。
2023年不买房,5年后,房子随便买还是更买不起?马光远讲清楚了
4.人口迁移:人口迁移趋势对房地产市场有重要影响。如果某个地区人口持续流入,购房需求增加,房价可能会上涨。反之,如果人口持续流出,购房需求减少,房价可能会受到影响。综上所述,2023年不买房,5年后房子是随便买还是更买不起,取决于未来五年这些因素如何相互作用。在做购房决策时,应综合考虑这些因素...
2023年房地产市场分析及前景
商品房销售增速或将更大改善。政策上首先是继续实施降息政策,其次是因城施策放松限制,接着是政府增强市场信心,最后,我们预计 2022 年四季度商品房销售仍在低位,而 2023 年商品房销售面积累计同比从 5 月或开始回升,全年累计同比增速或为-10%左右,另外预计 2023 的整体房价或也继续下跌 5%。
2023年房地产限额行业包括
房地产限额行业主要包括:发展、建设、经营、管理、中介等环节。2023年房地产限额将继续执行,加强监管和处罚力度,促进房地产市场平稳健康发展。房地产限额是指国家规定的限制房地产行业从业人员或企业数量的政策。根据相关规定,2023年房地产限额仍将继续执行,对房地产行业各环节进行限制和规范。其中,发展、...
2023年楼市利好政策有哪些
2023年楼市利好政策有金融房贷紧缩政策、征收房产税政策等等。1、金融房贷紧缩政策 目前北京的各金融机构和北京住房公积金管理中心对贷款购买第二套住房的家庭,执行“首付款比例不低于60%,贷款利率不低于基准利率的1.1倍”的政策。此项政策旨在减少流动性,对住宅类房产市场有一定的影响,因其执行的贷款...
薛司诺氟: 市场总体发展趋势是向好的,据《中国房地产行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》显示,当下我国房地产行业规模已经进入了小幅度扩大的阶段,而新房市场前景目前依旧较为稳定,预计未来一段时间内都会保持在8万亿左右的市场空间. 因此,对于中小房企来说,在向行业领先者学习,对房地产开发流程进行优化的同时,也要认清影响行业发展的外部环境.积极开发一二线城市的新房市场,将会是把握下一波房地产红利的有效手段.房地产行业发展趋势已经逐渐清晰,还需要企业加速布局.
当雄县17750948171: 2023俄罗斯房价走势 - ?
薛司诺氟: 2023年俄罗斯房价走势显示,俄罗斯房地产市场保持着供过于求的状态,在2023年中,大城市的房价或出现微幅下降,根据标准普尔的预测,俄罗斯房价下跌2.7%.当然,以上信息仅供参考,具体数据随时间变化.
当雄县17750948171: 房地产行业发展怎么样,前景好吗? - ?
薛司诺氟: 当下我国房地产尽管面临着宏观调控,但是去库存较好的依然是一二线城市.参考《中国房地产业行业投资分析报告》的分析,当下我国房地产行业规模已经进入了小幅度扩大的阶段,而新房市场前景目前依旧较为稳定,预计未来一段时间内都会保持在8万亿左右的市场空间. 未来10年房地产市场已经进入拐点,中国房地产正呈现出竞争加剧、洗牌加快、利润减薄的发展趋势.预计,未来出台的调控政策将更加注重政策的灵活性和稳定性相结合,一线、二线城市的新房和二手房销售会高度分化,三、四线城市会延续上半年投资和销售势头,房价总体能够保持稳定.
当雄县17750948171: 房地产行业未来的前景如何? ?
薛司诺氟: 今天聊的是投资房地产公司股票而非买房.我们要搞清楚二件事情:1 房地产行业的本质,2 房地产市场发生了哪些变化.为什么过去房地产行业躺着就能赚钱,这是因为...
当雄县17750948171: 房地产市场描述并分析分析 - ?
薛司诺氟: 您好,市场背景描述与分析 (一)宏观房地产市场形势和相关政策 2011年国家房地产调控政策频出,6次存款准备金率上调;3次人民币存贷款基准利率上调;2次个人公积金贷款利率上调.“双限”:限购、限贷.“一提高”:按揭首付比例...
当雄县17750948171: 未来楼市趋势到底会怎么走 - ?
薛司诺氟: 行业集中度上升是长期逻辑,2017年拿地金额集中度大幅高于销售金额集中度.2018年1-2月全国商品房销售面积增速4.1%,销售额增速15.0%,销售韧性仍存.根据克尔瑞和中指数据,2018年1-3月top10房企销售增速为26.5%,继续超过行业...
当雄县17750948171: 房地产发展趋势是什么? ?
薛司诺氟: 1、政策面将依然对房价有保有压 2015年的市场,开发商无可奈何,老百姓彷徨失措,不过有一位估计很气定神闲,那就是最高管理层.理由很简单,今年的房价没大跌,...
当雄县17750948171: 房价涨还是跌?关于2022年中国房地产市场的33个预判 ?
薛司诺氟: 随着信贷政策的稳定,各地房地产稳楼市政策频繁发布,最典型的政策内容是人才补贴,购房补贴,不完全统计12月最后的一个月,包括桂林、晋江、呼和浩特、荆门、衡...
当雄县17750948171: 房地产市场发展趋势应该从哪几个方面来考虑 - ?
薛司诺氟: 首先是从大的宏观经济,政策方面,然后再看局部,最后看个案以及最近几年成交量,建议取百城数据,不要取标杆企业数据,最后总结一下就可以了!
当雄县17750948171: 分析当前中国房地产市场的现状,谈谈你希望中国施行什么样的住房政策 - ?
薛司诺氟: 智研数据研究中心网讯: 内容提要:建立全国统一的房地产市场运行预警预报制度,加强和完善宏观监测体系.通过对全国房地产市场信息的及时归集、整理和分析,就市场运行情况做出评价和预测,定期发布市场分析报告,合理引导市场,...