P2P存量风险化解进行时，投资者权益如何保障
作者&投稿：毋阙 （若有异议请与网页底部的电邮联系）
关于存量风险的化解，银保监会相关负责人曾在2020年9月时表示，停业机构的存量风险处置任务依然艰巨，“退而不清”和“退而难清”的问题很突出，风险化解仍然需要做大量艰苦细致的工作。
对于普通投资者来说，存量风险化解其实意味着当初投资P2P的钱，何时或者以何种形式回到自己的手中。要解决这个问题，首先得弄清楚为何P2P平台会出现兑付困难。
总体来看，兑付困难并非单一原因造成，也不是一家平台的独有现象。造成大部分平台兑付困难的原因大致分为如下几种情况：
其一，流动性风险。由于P2P平台与投资者的信任关系脆弱，加之庞氏骗局与非法集资的平台相继被曝出，蔓延的恐慌情绪使得用户信心不足，资金纷纷出逃平台，P2P平台遭遇流动性风险。
其二，借款人恶意逾期。作为信息中介，合规的P2P平台是居间方，扮演的仅是撮合成交的角色，债务关系仅存在于借款人和出借人双方。但这其中，部分借款人会采用非正当手段推倒平台，企图通过这样的方式逃避债权责任，恶意逾期，最终体现到用户端便是产品未按时回款。
其三，实体企业尤其是小微企业经营回款延迟。近年来，受经济处于下行周期等多重因素影响，众多企业经营陷入困境，资金周转出现滞后或是还款能力下降。加上2020年新冠肺炎疫情影响，不少中小微企业受到冲击，无力按时还款甚至已无法还款，于是P2P平台上的产品便出现逾期。这种情况在资产端以支持小微企业的P2P平台上会更为明显。
在清退的行业大趋势下，多家P2P平台当前已发布退出公告和兑付方案。
从已经退出和正在退出的P2P平台来看，推出的兑付方案无外乎三种：一是等待至少两年左右时间平台回款，二是以物抵债，三是债权转让。通常情况下，很多投资人都会选择后两种方式。
以物抵债是平台用一些商品来补偿投资人的损失，这些商品要不是债权催收回来的产品，要不是平台自己或者合作机构的产品。有用户透露，“很多商品其实都远高于市场价格，比如某P2P平台在商城中提供的一袋山楂就标价600多元。但为了尽快下车，有时候也得去接受这样的高价产品。”
债权转让则是平台与投资人（出借人）在合同中约定，买的产品（标的）到期后，投资人可以发起债转申请。当然，也可以标的没到期就去申请债转。这种做法的本质是，有下一个投资者愿意接手你手中的标的。
但问题在于，接手者基本都不会原价购买投资人手中的标的，因此投资者需要衡量打几折去转出，考虑的因素包括到底想拿回多少本金，到底有多急需要资金。当下环境，投资人议价的权利有限，大家都希望赶紧转出，拿回一些钱算一些。
不过，投资人需要注意，一定要看清楚规则，选择自己能接受的折扣再下车。为什么要看清楚规则？因为现在很多平台为了变相减少自己的兑付“负担”，当投资者选择接受打折债权转让后，还默认进行充提差。
所谓“充提差”，也称“冲提差”，是P2P平台优先将投资者的本金退还的一种操作，不管账户投资总金额是多少都要减去 历史 收益部分，最后剩余才是所谓的保障本金。现实中，P2P平台认为要将投资者的本金和利息全部归还存在困难，因此都会优先想到充提差兑付。
简单来说，充提差就是投资者累计充入的金额减去累计提出的金额。列出公式即：充提差=累计充入金额-累计提取金额。
如果投资者累计提取的金额大于充入的金额，那么充提差就是0，这就相当于投资者在一个P2P平台上购买了产品，不用想着拿走收益，只能拿走本金。这种方式下，平台直接忽略了投资者的时间成本，投资者对这家平台越忠诚、投进去的钱越多，反而最不划算，因为相当于钱投了很多年，收益却为0，还不如存银行直接拿定期存款利息。
按理说，充提差兑付的初衷是平台在退出过程中，优先保障出借人投入的本金，这对投资人来说也并非坏事。但是，如果充提差加上打折债转，那很多投资者实际能拿到的回款资金就少之又少。
部分投资人在统计已推出兑付方案的P2P平台后发现，打折转让程度并没有统一的标准，最高的本金打7折，最低的甚至到2折以下。
从头部P2P平台来看，人人贷的投资人债权在7折左右可以退出，玖富的投资人在4.5折-7折左右（大额的在4.9折左右，小额的在6.5折左右），捷越联合的投资人3折左右，有利网在4折左右可退出，点融网在3折左右，爱钱进在1-2折左右，和信贷在1.9折左右……
“上面提到的P2P平台中，除了人人贷一家未进行充提差，其他P2P平台均是进行充提差后的折扣。希望人人贷继续保持，不要走上充提差之路。”有投资者表示。
有网贷行业资深人士直言，当下，投资人应该考虑如何在平台推出解决方案后及时止损。同时也要辨别兑付方案的可行性，考虑如何降低自己的损失。
在尽可能降低自身损失的同时，不少投资者也表示，希望P2P平台的负责人们加大催收力度，严厉打击逃废债，并及时向投资者们披露催收进度。“这是减少大家损失和担心的最有效方式，也能避免部分投友采取过激的方式维护自身利益。”某P2P平台投资者说。
事实上，目前，国家打击逃废债的力度正不断升级，包括要求上报恶意逃废债借款人名单，将逃废债的企业和个人信息纳入征信系统和“信用中国”数据库，将试图通过信访、投诉等方式借机恶意逃废债的移送相关部门依法处理。与此同时，多地互联网金融协会亦相继在官网公布逃废债名单，通过连续“曝光”的方式将恶意逃废债借款人置于 社会 监督之下。
此前的1月15日，银保监会等四部门制定并发布《金融机构债权人委员会工作规程》，从制度层面布下天罗地网，支持打击逃废金融债务，保障债权人权益。
近日，北京市朝阳区金融纠纷调解中心、北京市公安局朝阳分局联合发布《关于严厉打击恶意逃废债行为的公告》，约谈和警告了连续多期未履行网贷平台（P2P）还款义务的欠款人张某某等五人。
另据了解，包括人人贷、玖富等多家P2P平台亦通过接入央行征信、公布逃废债人员名单、加大催收力度等方式严防恶意逃废债行为。多名网贷行业人士表示，建议投资者后续保持与平台的良性沟通，理性维护自身合法权益。
解读:《关于开展 P2P合规检查工作的通知》
为深化P2P 网络借贷(以下简称 网贷 )专项整治工作,分类指导、精准施策,督促网贷机构合规经营,加强风险管控,回归信息中介本质定位,同时,通过合规检查,正本清源、市场出清,稳妥有序化解存量风险,引导行业良性退出,保护出借人和借款人合法权益。现就开展网贷机构合规检查工作通知如下: 【王律解读】一个是深化整治工作,...
仉凤外用： 就像任何投资都存在风险一样,P2P的投资风险,主要有几类,从高到底分别是:1、跑路风险2、坏账风险3、逾期风险4、流动性风险5、政策风险以下分别对着五个风险进行阐述:一、跑路风险:平台卷款消失了定义:这是P2P行业...
公主岭市19361212793： P2P投资者主要会面对哪些风险 - ？
仉凤外用： 一、坏账风险 什么是坏账呢?一些P2P平台从投资者那里集到资金后,再把钱借给借款人,但是因为借款人破产或其他原因,导致规定期限内无法还款,并且今后也无法偿还借款,这种情况就属于坏账风险.在选择投资平台时不要相信公司人员...
公主岭市19361212793： 理财平台倒闭,投资者应走哪些法律程序 - ？
仉凤外用： 按法律来说,P2P平台倒闭要走法律程序,进行破产清算,剩余资金要优先偿还债务.但实际情况是P2P既然能公开平台倒闭,基本上资产已经转移完毕,破产清算也所剩无几,投资者根本无法追回本金.
公主岭市19361212793： p2p整改期间,投资p2p还安全吗 - ？
仉凤外用： 性价比高的平台还是很不错的, 这个有窍门, 10%都不算高了!有很多了, p2p的主要投资人群还是以散户为主, 性价比高,又不需要太多专业知识.《聪明的投资者》必读书籍!两手抓两手都要硬, 主要是保护投资人的本金吧 .保本固收的理财和基金等都不错.思路都是一样的,根据4321原则进行资产配置,分散投资.首选性价比高的理财平台,通过分散投资来规避风险.适合自己的才是最好的,选择靠谱的性价比高的平台更重要.现在互联网理财这么热门,可以考虑一下P2P分散投资.可以根据知名风投来选平台,目前最便捷的方式了.没有最好,只有更好,作一个资产配置和分散投资,更多策略可参见《财富日记专栏》,很适合你现在的阶段.
公主岭市19361212793： P2P平台清盘,投资人的钱就不会亏了吗 - ？
仉凤外用： 真正意义上的清盘,指的是逐步清算平台的产品,把本息提前归还给投资者,并且停止运营.而部分平台号称的清盘,实际上是出了问题后用来画饼和维稳的伎俩.这样的清盘,就等于无法提现,平台爆雷了.
公主岭市19361212793： p2p平台为什么要打破刚性兑付 - ？
仉凤外用： 打破刚性兑付的一个重要意义在于,能够帮助投资人真正树立起投资有风险这样的意识,在目前的网贷市场环境下,很多P2P平台宣称的刚兑、兜底,其实只是一种愿望或宣传策略,并非真能做到,更何况有一些平台本身可能就是庞氏骗局,本意就在骗钱,刚性兑付完全就是一种引诱投资者上钩的诈骗伎俩.此外,打破刚性兑付,会促使平台转向依靠拍卖抵押物、保险补偿、引入第三方担保等其他手段,最终再将处置所得资金归还给投资者.这样,当一个项目尽职调查完整、抵押物足值、风控措施到位,理论上来说终极风险都是可控的.即使一个项目发生问题,也不会影响到平台上其他项目和整体运营,反而能增加平台的安全性.
公主岭市19361212793： P2P理财是什么,和金融理财产品有何区别? - ？
仉凤外用： P2P理财,指个人与个人之间的借贷,指以平台为中介机构,把这借贷双方对接起来实现各自的借贷需求.借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款,投资者通过平台投资给借款方,而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取...
公主岭市19361212793： 什么是P2P理财 - ？
仉凤外用： P2P是英文person-to-person的缩写,意即个人对个人.又称点对点网络借款,是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式[6],指个人与个人之间的借贷,而P2P理财是指以公司为中介机构,把这借贷双方对接起...
公主岭市19361212793： 如何完善民间网络借贷平台的信贷风险评级机制 - ？
仉凤外用： 风险管理需求促进金融创新发展,而金融创新发展又促进金融监管和风险管理完善.只有内部风险管理完善,外部监管体系健全,才能保持P2P这种创新性金融服务更为透明,实现真正的普惠金融.党的十八届三中全会对“发展普惠金融”提...
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仉凤外用： 一、投资风险,要学会自己看清 对于有一些传统p2p模式做的比较不好,所以很难办保证自己的利益,所以要注意在投资方面要选好模式 列:易港金融,而不是去瞎选择.不管是对于信用贷款还是其他贷款方面自己要把握好.让自己的风险成为...
