商品期权交易规则 通俗易懂
期权的交易品种分为股票期权、股指期权和商品期权,每个品种的交易规则都不同,以下是股票期权(50ETF期权)的交易规则解读
50ETF期权的交易基础规则是指期权买家通过支付权利金,从而获得在未来约定时间,以约定价格执行价向期权卖家买进或卖出认购或认沽期权固定数量的合约单位,标的资产是(50ETF)基金。
合约类型
>>50ETF认购期权:
在约定时间,以约定价格买入50ETF基金的权利。
>>50ETF认沽期权:
在约定时间,以约定价格卖出50ETF基金的权利。
交易方向
期权交易分为买方和卖方,对于期权买方来说,期权是一种风险有限,理论收益无限的投资方式;而对于期权卖方来说,期权是一种收益有限,理论风险无限的投资方式。
认购期权买方、卖方与认沽期权买方、卖方
>>认购期权买方:支付权利金, (买方看涨交易)
>>认购期权卖方:收取权利金,(卖方看跌交易)
>>认沽期权买方:付出权利金,(买方看跌交易)
>>认沽期权卖方:收取权利金,(卖方看涨交易)
到期月份
每个季度会显示四个月份的合约
>>期权解读:
如图当前月份为8月,则到期月份分别为8月、9月、12月、次年3月。
行权价格
一个平值、两个以上实值、深度实值、两个以上虚值、深度虚值
到期日(行权日)
到期月份第四个星期三(遇法定节假日顺延)
>>期权解读:
合约到期时,虚值期权到期价值归零,实值期权在行权日时需要申报行权,如果未进行平仓,到期后被视为自动其弃权,需要重点关注到期日风险。
合约大小
每张期权合约代表10000份50ETF基金
>>期权解读:
如某一50ETF合约权利金报价0.0136,则意味买入该合约需要付出0.0136*10000份=136元权利金,若该合约权利金上涨至0.0200,则意味买入一张该合约获利74元。
权利金的大小主要受到期时间长短、执行价高低、市场价以及波动率高低等因素所影响。
如果到期时间越长,市场波动率越高,且到期执行价与当前市场价之间本身存在利润价差,则意味该期权对买方更加有利而对卖方不利,因此该期权合约权利金报价相对越高,反之亦然。
期权在股市里是一种很好的对冲工具,当你深入了解了50ETF期权后,它能帮助我们获得更大的盈利,当然获利的同时也要注意期权的风险!
期权交易的不是资产,是一种有价的合约。在买入一份期权合约的时候,前提要根据实际情况来决定的,市场处于什么行情,再根据市场来进行调整。50ETF期权的优势在于既可以做多也可以做空,既可以买涨也可以买跌,也可以自由的选择做买方还是卖方。
以买方的视角来买入一份期权合约:
第一步:登录系统,找到并点击你选择月份的合约的这份行权价为2900的认沽合约。点击【买入开仓】,确认【下单】。
第二步:确认下单信息——确认包括是否是【买入开仓确认】的操作,是否【确定】操作,确认合约价格等信息;
第三步:确认了即可等待委托挂单成功
第四步:平仓出场,平仓点击合约,然后再点击【卖出平仓】即可。
买方从开仓到平仓就几个步骤的操作,买方买入开仓对应卖出平仓,而卖方卖出开仓对应买入平仓,注意买卖方的操作反向相反,不要混淆了。
期权交易是T+0的,不管买方还是卖方,都可以在交易时段内将手中的合约平仓出去,进行一个止盈止损。就相当于把合约到期前的风险跟收益转移到了下一个投资者身上了。
期权合约具有到期日,到期日的后一天就是交割日,在行权日当天收盘时,所有虚值合约归零,买方持有的实值合约一般会选择行权。其次交易时机的选择是非常重要的,尽管期权交易全天24小时可进行,投资者也必须要找准有利的下单时机,那么商品期权的交割日是哪一天?商品期权交易有风险吗?
来源百度:财顺期权
商品期权的交割日是哪一天?
就期货合约而言,交割日是指必须进行商品交割的日期。商品期货交易中,个人投资者无权将持仓保持到最后交割日,若不自行平仓,其持仓将被交易所强行平掉;期权交割日在每个月的第四个星期三,交割日就是买卖双方进行交割的日期。
期权合约具有到期日,到期日的后一天就是交割日,在行权日当天收盘时,所有虚值合约归零,买方持有的实值合约一般会选择行权。期权交割日在每个月的第四个星期三,交割日就是买卖双方进行交割的日期,期权合约具有到期日,到期日的后一天就是交割日,在行权日当天收盘时,所有虚值合约归零,买方持有的实值合约一般会选择行权。
商品期权交易有风险吗?
想交易期权的都知道期权有自带杠杆交易的特性,其交易风险比股票更大。杠杆化越大,项目的收益也就越高,风险也就越大。商品期权交易的风险有:1、涨跌停板差异风险。2、深度虚值期权交易风险。深度虚值期权价格虽然便宜,但是大量买进的话,若期权到期,则可能会导致所购买的深度虚值期权的价格大打折扣。
其次在期权中,深度虚值、深度实值期权的流动性往往会比较差。很多投资者进行50ETF期权交易时,认为对行情的判断才是唯一需要重点关注的因素,即便有时候你对期权行情判断是正确的,也不一定能够实现稳定盈利,甚至出现亏损都是很正常的。
1.首先需要明白,期权在买卖方向上分为买方和卖方,也就是对行情趋势的看涨看跌;
2.其次,要知道期权是涨和跌双向操作的,即不管行情如何变化,都是可以交易的;
3.以及,期权到期的时间也很重要,大部分期权一般是全天24小时随时买卖,最快30秒的时间就能结束交易,而ETF期权的到期时间则是当月、下月、以及连续两个季月;
4.然后是交易成本,期权一般是低成本起投,投资者只需要支付极低的成本就能进行非常大额的交易;
5.至于收益,就要根据交易平台给出的收益率以及交易的实际投入进行计算。
一、一般来说,期权交易这样操作就能够完成:
在已经完成交易账户开立的情况下,交易的第一步就是要选定想要交易的资产,并对资产的行情趋势进行分析,确定是看涨还是看跌,这样在创立交易订单时,就有比较高的准确率。确定交易方向后,再输入交易的金额、到期时间、设置止盈止损这些,提交订单后,等待交易结束,系统自动结算盈亏即可。
具体的交易例子,我们可以参考口碑较好的平台进行,投资者可以选择的交易资产包括货币对、国际指数、国际股票、大宗商品,以及加密货币等近200种,起投资金5美元起,也就是最低只要5美元就能进行交易,可以选择30秒、1分钟、5分钟等灵活的交易到期时间
二、期权交易的规则虽然比较多,但重点就在于趋势的判断,交易看起来只是一个选择,却不是随便选择,通过一些技巧以及经验的积累,把交易的准确率提高才能做好交易。
拓展资料
商品期权(commodity options) 作为期货市场的一个重要组成部分,是当前资本市场最具活力的风险管理工具之一。商品期权指标的物为实物的期权,如农产品中的小麦大豆、金属中的铜等 商品期权是一种很好的商品风险规避和管理的金融工具。是一种可以在合约规定的交易日买卖的权利
商品期权作为期货市场的一个重要组成部分,是当前资本市场最具活力的风险管理工具之一,那么商品期权上市品种有哪些?交易规则有哪些?
关于商品期权在国内上市的品种有哪些?
目前我国市场上市的期权品种已经越来越多了,期权品种可以分为两大类:金融期权和商品期权,那么今日聊聊商品期权,那么关于商品期权在国内上市的品种有哪些?具体有豆粕期权、玉米期权、铁矿期权、LPG(液化石油气)期权、PP(聚丙烯)期权、PVC(聚氯乙烯)期权、塑料期权、棕榈期权、白糖期权、棉花期权、PTA(精对苯二甲酸)期权、甲醇期权、菜粕期权、动力煤期权、沪铜期权、沪金期权、沪铝期权、沪锌期权、橡胶期权、原油期权。
商品期权交易规则有哪些?
期权买卖方:在期权市场中,有两类参与者:期权买家和期权卖家。期权买家为了获得特定资产的买入或卖出权利而支付期权费用,期权卖家则为出售特定资产的买入或卖出权利而收取期权费用,具体的情况如下:
1、买方付出权利金后享有权利,无义务;卖方收入权利金后无权利,有义务。
2、买方的最大损失为权利金,潜在收益巨大;卖方的最大收益为权利金,潜在损失巨大。
3、买方无需缴纳保证金,卖方必须缴纳保证金作为履约担保。
图文来源上图👆你懂得!当然,期权买卖双方的经济功能不同,买进期权可以对冲标的资产价格不利波动的风险,同时保留有利波动的收益空间;卖出期权只能获取权利金收入,达不到对冲标的资产价格风险的目的。与股票期权交易类似,商品期权交易也设有相应的风险控制措施,例如限制交易规模、控制杠杆比例、设立涨跌停板等。
交易商品期权的注意事项:
最后大家在进行期权交易的时候还应该注意市场风险和投资风险。需要充分了解市场走势和风险状况,制定适合自己的投资策略,并在交易过程中做好风险管理。同时,还需要注意时间因素对期权价值的影响,以及期权组合的构建策略,最后,以上个人观点仅供参考,不做为买卖依据,盈亏自负。市场有风险,投资需谨慎。
商品期货交易中,个人投资者无权将持仓保持到最后交割日,若不自行平仓,其持仓将被交易所强行平掉;期货交易推行T0买卖,一天的交易是没局限的,投资人是可以在一天内买卖一次次的,商品期权呢?今天就来了解商品期权一天能交易几次?可以频繁的交易商品期权吗?
商品期权一天能交易几次?
商品期权作为期货市场的一个重要组成部分,是当前资本市场最具活力的风险管理工具之一。商品期权指标的物为实物的期权,如农产品中的小麦大豆、金属中的铜等 商品期权是一种很好的商品风险规避和管理的金融工具。那么商品期权一天能交易几次?在期权的市场规范中,没有明确的规定过期权投资者在一天内最多只能交易多少次。交但是交易时机的选择是非常重要的,尽管期权交易全天24小时可进行,投资者也必须要找准有利的下单时机。
可以频繁的交易商品期权吗?
在期权交易市场,大部分人都知道不能频繁交易,就连不少投资新手都知道频繁交易是大忌,是错误的,是应该避免的。这是因为50ETF期权投资中的手续费占比要更高,一张平值合约,手续会会高达合约总价值的2%左右,说明一次交易需要要2%的涨幅才能赚回来。
来源百度:财顺期权
在期权投资中,日内频繁交易可能会让投资者面临更大的风险,从而产生较大的损失,毕竟期权交易是一个零和游戏。而在市场的所有参与者中,利润和损失是相等的,如果一方的收益意味着另一方的损失。而且50ETF期权是一种T+0交易模式的投资产品,并且自带杠杆上下跌幅的风险较大,如果过于对趋势把控不好并频繁的交易容易导致亏损。
商品期货交易的对象是包含一定数量和等级的商品的标准化合约;商品期权交易的对象是一种买卖某种标的物(实物商品或商品期货合约)的权利。商品期权的优势:不管市场价格对你的位置起反向移动的次数或每次负面的移动的严重性,保护预备资金损失在期权寿命期间,那么商品期权的交易有什么方法?商品期权有哪些?
来源百度:财顺期权
商品期权的交易有什么方法?
在期权市场里,除了50etf期权,300etf期权之外,或许有些朋友还听说过玉米期权,棉花期权,豆粕期权,白糖期权等。其实这些,就是商品期权了。投资者一般都是先从看涨期权的买方开始投资的,之后按照约定执行价格去买入标的物然后再对标的物进行买卖的一种行为,小编提醒投资者在这一过程中需要了解清楚合约的盈亏。
简单一点说如果买的是看涨期权那么就再合约价格上涨的时候卖出去才能赚钱下跌不赚钱,这是投资者必须要清楚的基本盈亏道理。商品期权是什么?所谓的商品期权就是指标的物为实物的期权,如农产品中的小麦大豆、金属中的铜等。它是一种规避商品风险和管理的金融工具。
商品期权有哪些?
金融期权又可分为股权类、外汇类和利率类期权,商品期权又可分为农产品类、能源类、工业金属类和贵金属类期权。股权类期权主要分为股指期权、股票期权和ETF期权三类。商品期权均是美式行权,即到期日或之前任何交易日均可行权,因此又分为提前行权和到期行权。对行权的义务方的抽取,两个交易所有所不同,在大商所,期权行权配对是随机均匀抽取的。
孟轻活诺: 期权交易,是指交易双方按照合同约定的价格在一定时期以后买进或卖出某种证券的权利进行交易(买卖)的行为.同一般的证券交易不同,期权交易的标的,不是证券本身,而是买卖或放弃买卖某种证券的权利.期权交易的具体内容是:期权...
让胡路区13675773991: 期权交易有点什么规则啊?? - ?
孟轻活诺: 股票期权是期权的一种,现在流行的在线交易的期权是数字期权,也称作固定收益期权或非全有即全无期权.基于标的资产(如微软股票)在一段时间内(例如未来的一小时)收盘价格是低于还是高于执行价格的结果,决定是否获得收益.数字期权是一种简化了的却又令人激动的金融市场交易工具,只用判断交易对象的走向,比如“google股票在一小时后会涨还是跌”,并且不需顾虑具体的涨幅或跌幅.如果预测是正确的,那么将赢得交易,并赚得可观的投资回报—通常是投资金额的70%~81%.目前能够提供外汇期权交易的大平台有Trader711和Ndex等.
让胡路区13675773991: 价内期权、价外期权、看涨期权、看跌期权、通俗易懂的解释是分别是什么? - ?
孟轻活诺: 价内价外看涨看跌重大性组合下,有可能产生四中情形:1)重大价内看跌期权 2)重大价内看涨期权;3)重大价外看跌期权;4)重大价外看涨期权. 重大先不管.先解释看涨看跌,要点有两个: 1)所谓看涨看跌,主要是拿将来的市价与手...
让胡路区13675773991: 什么是期权 - ?
孟轻活诺: 给你个简单解释:期权=买卖某种标的商品的权利和义务 举例 例如你是一个经营铝产品的贸易公司 假如12月份铝锭价格是20000一吨 你想跟某厂家签订一个买卖协议 约定购买100吨 每吨付2000的定金 12月交货 这个就是一个非标准合约形式的期权合约 你可以这么理解 你用每吨2000块的定金 买入了一个以每吨20000元购买铝锭的权利 这样你比较好理解 标准化期权合约在期权费方面与这个有所差别
让胡路区13675773991: 谁能通俗解释一下期货和期权的差别 - ?
孟轻活诺: 期货和期权的差别:1、买卖双方权力和义务不同.期货交易的双方权利和义务是一样的,都承担着亏损的可能,也都享有盈利的可能.而期权的买方只享有权利,没有义务,他的义务在购买期权时付出了权利金就已经结束.而期权的卖方只承...
让胡路区13675773991: 什么是期货期权交易,期货期权如何进行交易?
孟轻活诺: 期货交易是一种集中交易标准化远期合约的交易形式.即交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点,以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为.期货交易的最终目的并不是...
让胡路区13675773991: 期权是什么意思?简短说 - ?
孟轻活诺: 1. 期权是一种权利. 期权合约至少涉及买人和出售人两方.持有人享有权力但不承担相应的义务. 2. 期权的标的物.期权的标的物是指选择购买或出售的资产.它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等.期权是这些标的物“衍生...
让胡路区13675773991: 什么是期权,如何买卖?
孟轻活诺: 期权(option;option contract)又称为选择权,是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具.从其本质上讲,期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易,行使其权利,而义务方必须履行.在期权的交易时,购买期权的一方称作买方,而出售期权的一方则叫做卖方;买方即是权利的受让人,而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人. 在中国暂时没有真正形式上的期权,权证倒算是期权的一种衍生形式,不过近几年的权证市场比较低迷,现在只剩下一只长虹CWB1,期权在香港叫涡轮,这类投资品种风险都比较高,需要一定的专业知识
让胡路区13675773991: 期权手续费怎么收 - ?
孟轻活诺: 期权交易手续费主要分为两种: 交易手续费:交易所在每日期权交易结束后根据会员当日成交期权合约数量按交易所规定的标准对买卖双方计收手续费. 行权手续费:期权买方行权和卖方履约时交易所对其分别收取的费用.目前豆粕期权行权...
让胡路区13675773991: 商品期权行权价格加挂规则是什么? - ?
孟轻活诺: 行权价格是指由期权合约规定的,买方有权在将来某一时间买入或者卖出标的期货合约的价格.白糖期权:以标的期货前一交易日结算价为基准,按行权价格间距挂出 5个实值期权、1 个平值期权和 5 个虚值期权.豆粕期权:行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围.行权价格间距是指具有相同标的期货合约的同一类型期权合约,相邻两个行权价格之间的差.不同的期权品种,不同的行权价格区间,行权价挂盘间距以及行权价格覆盖范围等都有不同规定. 更多商品期权资讯及投资策略,敬请关注云旗金服官网和微信公众号.