如何进行基本面分析?上市公司基本分析的三种方法_基本面分析
熟悉基本面分析的朋友,应该对于“估值”一词很熟悉,所谓估值,是指对于一家上市公司内在价值的审慎估算及判断。这就涉及到如何进行基本面分析。通常而言,上市公司基本面分析一般使用以下三种方法,自上而下,分别是:经济分析、行业分析、公司分析。
第一步:经济分析
如何进行基本面分析?首先一点就是先进行宏观经济分析。任何人或者任何公司都无法逃脱经济大坏境的影响,因此我们在为自己挑选上市公司股票前,应该先从分析当前经济形势开始着手。
可是一说到分析经济形势,笔者就很头疼。在上上期的专栏中,笔者曾说预测经济形势难于上青天。即使是最优秀的经济学家也很难准确地判断未来经济的走向,更何况像笔者这样智商平庸的人呢?不过,难判断并不表示无从下手。在多如牛毛的各类经济数据中,至少有两类是非常容易读懂的。
第一类是政府发布的财政政策。所谓财政政策,是指国家根据一定时期政治,经济,社会发展的任务而规定的财政工作的指导原则,通过财政支出与税收政策的变动来影响和调节总需求。那么问题就来了,如何判断财政政策对不同行业和公司的影响呢?
在所有的财政政策中,有一些政策的实施对行业及公司的影响可谓是简单粗暴。例如,政府如果增加烟草税,则会直接对烟草行业的盈利前景造成负面的影响。而另一些财政政策,则会间接地对行业产生影响。例如,政府如果加大对基建项目的财政支出,那么最易受惠的行业有哪些呢?毫无疑问,钢铁和水泥行业一定是最先尝到甜头的(具体可参照国家的四万亿计划)。
如何进行基本面分析?宏观经济基本面分析第二类经济数据是和货币政策相关的。所谓货币政策,是指政府或者中央银行为影响经济活动所采取的措施,尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施。说的简单一点就是控制货币的流通量。而货币的流通量将直接影响消费者的消费能力。
例如,在收紧的货币政策下,政府抬高了利率。这对于想购房的消费者来说意味着将更难申请到房贷。也就是说,房地产行业在紧缩的货币政策下将受到打压。这个时候如果投资房产股肯定不是一个特别好的选择。
第二步:行业分析
如何进行基本面分析?上面介绍了宏观经济分析,第二步是进行行业分析。分析完了经济走势,接下来就需要选择几个未来前景看好的行业来做进一步的分析了。相比枯燥乏味的经济分析,行业分析会显得有趣很多。
不过,有时候行业分析也需要对行业具备一定的专业知识才行。华尔街投行们在招聘行业分析师时最欢迎复合型人才的加入,例如医药类行业的分析师需要同时具备生物学和金融学的复合背景,毕竟只有具备生物学知识的分析师才有能力判断诸如某某医药类公司全新研发的抗抑郁药物能否通过FDA(美国食品与药品监督管理局)的审核这样的问题。
看到这里,笔者要告诉大家的是,即使你没有复合背景,但你的专业或者职业就是你的优势!如果你是腾讯员工,那你一定比别人更了解互联网行业未来的发展趋势;如果你是银行信贷部员工,那你一定比其他人更懂金融行业;如果你是顺风快递员,那你一定更懂物流。
什么是基本面分析?
基本面分析是指通过公告、财报、定性与定量的研究,对一家企业进行分析。关注公司的基本面体现着价值投资的核心思想。
基本面分析的主要内容?
基本面分析的主要内容?基本面分析主要是分析上市公司的各项财务报表,即分析:资产负债表、现金流量表和利润表。通过分析各项报表,发现公司的内在价值。资产负债表:分析指标有:应收账款、资产负债率、存货周转率、流动比率和速动比率等。分析应收账款,能判断公司销售产品后的回款速度;分析资产负债率、...
基本面分析主要分析什么方面
基本面主要分析股票的内在价值,主要分析指标有:公司概况、股东情况、财务指标等。1、公司概况是公司的基本信息,比如公司主要经营业务,投资者可以分析主营业务是否具有发展前景。2、股东情况是公司股东的基本情况,包括:流通股东、非流通股东、股东户数、实际控制人、解禁时间等情况,查看股东情况可以了解...
如何进行股票基本面分析,股票基本面投资的注意事项
1.1 了解公司的财务报表 财务报表是投资者进行股票基本面分析的重要参考资料,它可以帮助投资者了解公司的财务状况,从而判断公司的财务状况是否良好,以及公司的未来发展前景。投资者可以通过分析公司的资产负债表、利润表、现金流量表等,来了解公司的财务状况,从而判断公司的财务状况是否良好,以及公司的...
基本面分析方法有哪些?
基本面是分析股票内在价值的指标,包括:财务指标、股东情况、公司概况等。财务指标看现金流量表(表示公司周转的资金,越多越好)、资产负债表(表示公司负债情况,负债越少越好,主要看流动比率和速动比率)、利润表(表示公司收入,越多越好)。股东情况是公司股东的基本情况,包括:流通股东、非流通股东...
基本面是什么?基本面分析的方法
开始之前,不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉,走过路过可别错过:【绝密】机构推荐的牛股名单泄露,限时速领!!!一、 简单介绍 1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法教科书里写到,影响证券价格变动的敏感因素是我们进行基本面分析的出发方向,分析研究证券市场的价格变动的一般规律,使...
什么是基本面分析?白银投资中如何进行基本面分析?
什么是基本分析?顾名思义,这个分析是以判断金融市场未来的动向为目标,彻底分析经济和政治数据.应用于我们的白银市场,基本分析是对世界政治、经济的宏观和微观分析,旨在找到影响白银价格的因素.许多投资者听到如此广泛的因素分析,可能会无意识地皱眉.这么大的范围比上学时老师讲课的重点范围大.正于该...
什么叫基本面? 基本面怎么看 ? 如何分析基本面?
基本面的分析:1、分析立场 投资者对汇市的基本面分析与股市的不同。股市的基本面分析,除了要对宏观的国家经济政策进行评价之外,还需要对企业出台的相关融资策略、鼓励分配政策、经营状况等进行分析才能得出股票价格的变动趋势。由于汇率的变化是两个国家之间整体经济状况变化的结果,所以在对汇市进行分析时...
什么是基本面分析?
基本面分析就是根据经济学的基本理论,即根据商品供求关系的原理,对某一外汇的供求关系与价格变动进行分析,寻找出影响外汇供求关系的因素,再根据这些因素的变化来分析判断未来的汇率趋势。基本面分析注重金融理论、经济理论和政局发展,并由此判断影响货币供给和需求的诸多要素。基本面分析是基于对宏观基本...
什么是基本面分析和技术分析?
三、基本面分析的基础 基本面分析在评估安全的价值时使用真实的公共数据。尽管大多数分析师使用基本面分析来评估股票,但这种评估方法可以用于任何类型的证券。例如,投资者可以通过查看经济因素(如利率和整体经济状况)对债券的价值进行基本分析。他还可以查看有关债券发行人的信息,例如信用评级的潜在变化。...
市宋跌打: 上市公司的基本面是决定该公司股票价格未来走向的基本依据,一般而言,要从几个方面分析:一、公司所处行业,该行业属于行业周期的那个阶段.一般而言,如果属于成长期,其公司的发展潜力就比较大,未来的股价预期就会较高.二、公...
雁峰区19347699741: 一个上市公司的基本面分析应该怎么做 - ?
市宋跌打: 以下全是本人多年来做投资的经验1,公司基本面分析最重要的一步是公司发展前景分析,事关公司未来几年十几年甚至几十年的发展,而公司发展前景的好坏往往与行业前景高度相关.所以第一步,要分析公司所在行业的性质,是处于增长时...
雁峰区19347699741: 怎样进行股票的基本面分析 主要需要从哪些方面入手? - ?
市宋跌打: 个人进行股票的基本面分析很难,首先是基本面分析的方面很多,大的有国家政策,市场经济,行业前景等,小的有企业财务报表,公司战略及产品情况等等.建议,个人分析还是以技术分析为主,基本面方面也只能着重学一学如何看财务报表.其实基本面方面也可以找一些公募基金,看他们持仓的股票,毕竟机构分析的肯定比个人分析要全面很多.
雁峰区19347699741: 在股市中如何分析股票基本面? ?
市宋跌打: 1.分析上市公司竞争能力.上市分司的竞争能力主要体现在其市场的占有率的高低程度.一般来说,市场占有率较高的上市分司一般在行业中都具有较强的竞争能力,其...
雁峰区19347699741: 如何看一只股票的基本面 - ?
市宋跌打: 你好,分析一只股票主要从以下几点看:第一是要看这支股票所处的行业.如果公司所处的行业是国家垄断的行业,且在行业中占据领导地位,或者说在行业中占有相当的份额,那么,这类股票就值得关注.当然,如果公司所处的行业是竞争非...
雁峰区19347699741: 股票的基本面主要看哪几个方面?怎么分析? - ?
市宋跌打: 自上而下可以从以下几个角度分析:1.对国家经济整体态势的宏观分析,包括各种经济财政以及税收产业政策等,还有国家各项经济指标的状.2.对股票所处的行业进行分析,主要对行业所处的经济周期、发展前景以及区域经济对公司的影响.3.对上市公司的状况进行分析,可以具体分析上市公司在行业中所处的地位,以及公司的经营财政指标,还有各项财务报表等.
雁峰区19347699741: 如何分析股票的基本面 - ?
市宋跌打: 基本面分析又称基本分析,是以证券的内在价值为依据,着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析,以此决定投资购买何种证券及何时购买. 基本分析的假设前提是:证券的价格是由其内在价值决定的,价格受政治的、经济的、心理的等诸多因素的影响而频繁变动,很难与价值完全一致,但总是围绕价值上下波动.理性的投资者应根据证券价格与价值的关系进行投资决策.
雁峰区19347699741: 如何进行基本面分析? - ?
市宋跌打: 根本没必要去做,可以很肯定的告诉你 这里没人能做得好基本面分析 你如果不进机构这辈子也别想搞定.说基本面不难的不是 不懂装懂的白痴 就是出来骗人的混蛋.散户所说的基本面分析都是指的财务报表分析和所谓不知真假的公开消息,这种都是过去式的东西还都当宝 晕倒....股票炒的是预期、是将来新的利润增长点,报表中根本不可能提前反应这类事,而且在股价涨完前这类消息属商业机密根本就是封锁的,怎么可能让散户知道.什么估值啦、安全边际啦,基金经理们的最爱 他们也照样搞不定,你一散户去费这神干啥!人家分析还得去上市公司,住在里面一二个月做调研、市场分析,你去人家理都不理你.连法定公开的报表都要晚二个月才能看到,还谈何基本面分析!
雁峰区19347699741: 如何分析股票基本面? - ?
市宋跌打: 1、是不是只看这些指标就行了呢:如果您对价值投资理论有较深入的理解,就会知道仅仅看市盈率,收入增长,净利润增长等是远远不够的.2、分析股票一般都是哪些指标达到哪些要求后才会买的,或者还有其它标准:这个问题需要长篇大...
雁峰区19347699741: 股票的基本面是什么意思!从哪里如何看基本面? - ?
市宋跌打: 包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面.分析如下:1、基本面是指对宏观经济、行业和公司基本情况的分析,包括公司经营理念策略、公司报表等的分析.它包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况....