利率平价是什么意思
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您所说的这个词语，是属于CFA词汇的一个，掌握好CFA词汇可以让您在CFA的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额
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Se/S=(1+r)/(1+re)
利率平价规定，一种货币对另一种货币的升值（贬值），必将被利率差异的变动所抵销。
本条内容来源于：中国法律出版社《新编金融法小全书（第五版）》
即假如你拥有1美元债券（资产），那么由于美元债券的利率为it，那么你持有美元债券到明年所可以获得收益为（1+it）美元。
假如你把这1美元债券按照汇率Et兑换为Et单位英镑债券（资产），而英镑债券的利率为it*，那么如果在今年把这1美元债券换成英镑债券持有，（不考虑交易成本）到明年的收益为（1+it*）Et。而假设明年的汇率变为Et2（图中为Eet+1），那么明年再将持有英镑债券所获得的收益换回美元收益为Et（1+it*）/（Et2）。
那么如果不存在套利空间时，即无论持有美元债券还是英镑债券，到第二年的收益都应该相等，否则就会存在套利行为发生。如果（1+it）>
Et（1+it*）/（Et2），即持有美元资产要比持有英镑资产收益更高，那么就会出现大量的英镑资产兑换为美元资产。此时，等于甩卖英镑购买美元，美元需求上升价格上升，英镑供给上升价格下降，即美元相对与英镑升值，慢慢的消减了这种套利空间，直到两种收益重新满足相等。
即（1+it）= Et（1+it*）/（Et2），我们称此式为利率平价条件。
蒙代尔弗莱明三角关系（三角形据说还是克鲁格曼给画的）代表了，一个国家在独立的货币政策，汇率稳定，资本的自由流动之间无法同时兼顾，或者说这三者最多只能选取两个目标，而放弃另一个目标。
利率平价理论的结论是什么
利率平价理论又称远期汇率论或利率裁定论，最早由英国经济学家凯恩斯（J·M·Keynes）于1923年提出，后由其他的经济学家如爱因齐格（Einzig）等发展而形成。该理论认为，在两国间利率存在差异的情况下，资金将从低利率国流向高利率国去获取较高的收益。但是投资者在比较金融资产的收益率的时候，不仅考虑...
什么是利率平价
利率平价指所有可自由兑换货币的预期回报率相等时外汇市场所达到的均衡条件
什么是利率平价
利率平价理论是认为两个国家利率的差额相 等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。
什么是购买力平价和利率平价?用最通俗的语言来说,定义我有,可是看不...
利率平价理论:在两国间利率存在差异的情况下，资金将从低利率国流向高利率国去获取较高的收益。但是投资者在比较金融资产的收益率的时候，不仅考虑两种资产利率提供的收益率，还要考虑两种资产由于汇率变动所造成的收益变动。套利者为了规避汇率风险，往往将套利业务与掉期业务进行。即投资者将资金调往高利国...
实际利率平价是指
利率平价理论的思想起源可以追溯到l9世纪60年代。l9世纪90年代，20世纪初期，凯恩斯第一个建立了古典利率平价模型，得出以下结论：1、决定远期汇率的基本因素是货币短期存款利率之间的差额。2、远期汇率围绕利率平价上下波动。3、不论远期汇率与其利率平价偏离多大程度，获得足够利润的机会使套利者把资金转移到...
抛补利率平价与非抛补利率平价之间有什么区别与联系
抛补套利在交易时刻起进行掉期操作，明确远期汇率，归避汇率变动带来的风险。而非抛补套利则不在交易时确定远期汇率，使用未来的即期汇率计算利润，承担汇率变动所带来的风险。3、表现不同 抛补利率平价是指可以在外汇远期进行抵补，其经济含义是汇率的远期升(贴)水率等于两国货币利率之差，并且高利率货币在...
利率平价理论是什么意思?
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什么是套补的利率平价和非套补的利率平价
在两国利率存在差异的情况下，资金将从低利率国流向高利率国以谋取利润。但套利者在比较金融资产的收益率时，不仅考虑两种资产利率所提供的收益率，还要考虑两种资产由于汇率变动所产生的收益变动，即外汇风险。套利者往往将套利与掉期业务相结合，以避免汇率风险，保证无亏损之虞。非抛补利率平价是指在资本...
利率平价公式是什么?
即：ρ=i-i^ 上式即为套补的利率平价的一般形式。它的经济含义是：汇率的远期升贴水率等于两国货币利率之差。如果本国利率高于外国利率，则本币在远期将贬值；如果本国利率低于外国利率，则本币在远期将升值。也就是说，汇率的变动会抵消两国间的利率差异，从而使金融市场处于平衡状态。
推导抵补利率平价公式
推导抵补利率平价公式为：F=S×（1+id）÷（1+if），其中F为远期汇率，S为即期汇率，if为国外利率，id为国内利率。其中抵补利率平价是指可以在外汇远期进行抵补，其经济含义在于，汇率的远期升（贴）水率等于两国货币利率之差，并且高利率货币在外汇市场上表现为贴水，低利率货币在外汇市场上表现为...
城仪健肝： 利率平价理论 (Interest Rate Parity)认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额.由凯恩斯和爱因齐格提出的远期汇率决定理论.他们认为均衡汇率是通过国际抛补套利所引起的外汇交易形成的.在两国利率存在差异的情况下,资金将从低利率国流向高利率国以谋取利润.但套利者在比较金融资产的收益率时,不仅考虑两种资产利率所提供的收益率,还要考虑两种资产由于汇率变动所产生的收益变动,即外汇风险.套利者往往将套利与掉期业务相结合,以避免汇率风险,保证无亏损之虞.
中江县19688115370： 关于利率平价 - ？
城仪健肝： 解释利率平价(英语:Interest rate parity)也称作利息率平价,指所有可自由兑换货币的预期回报率相等时外汇市场所达到的均衡条件.如果美国利率高于日本利率,那么美元将对日元贬值,贬值幅度据防止无风险套汇而定.未来汇率会在当...
中江县19688115370： 非抛补的利率平价和抛补的利率平价的定义是什么? - ？
城仪健肝： 中国搞经济学的就喜欢把事情搞得很复杂,学生学了半天就知道一大堆的名词. 我举个例子. 1、假如现在人民币1年利率5%,美元1年利率是10%,在资本可以正常流动的情况下,鬼才愿意去持有人民币1年存款,我正好手头有笔闲钱,所以我...
中江县19688115370： 抛补利率平价的举例 - ？
城仪健肝： 假如A货币利率为10%,B货币利率20%(虽然这里利率差较为夸张,但事实上每种货币的利率都不一样,有利率差的存在) 即期汇率A=2B(这里不考虑买入与卖出价,为简便起见) 就有一种可能:借1A货币(借期一年,存与贷利率一样),即...
中江县19688115370： 利率和汇率是有关联的两个数值.是否正确 - ？
城仪健肝： 汇率和利率应该大致上服从“利率平价”规则.利率平价的意思是说,你的1块钱人民币存一年获得的收益,应该和这1块钱人民币兑换成美元、在美国存一年、再换回人民币以后获得的收益一样多.这里面一共有四个变量,分别是:1、r人民币,人民币的一年期利率,这是人民币存款的收益2、E当期,美元的当期汇率,这是你当前兑换美元的价格3、r美元,美元的一年期利率,这是你兑换成美元以后,一年时间中能够获得的利息4、E一年以后,美元(在一年以后)的汇率,这是你一年以后换回人民币的价格.
中江县19688115370： 利率平价学解释了什么? - ？
城仪健肝： 由英国经济学家凯恩斯于1923年提出的利率平价学说,解释了利率水平和汇率之间的关系.简而言之,哪种货币利率高,投资者就愿意购买哪种货币,从而将促使该货币汇率上升.利率平价学说突破了传统的国际收支和物价水平的范畴,从资本流动的角度研究汇率的变化,奠定了现代汇率理论的基础.
中江县19688115370： 什么是抛补利率平价？
城仪健肝： 指汇率变化的年率与利差一致,以下举例说明: 假如A货币利率为10%,B货币利率20%(虽然这里利率差较为夸张,但事实上每种货币的利率都不一样,有利率差的存在) 即期汇率A=2B(这里不考虑买入与卖出价,为简便起见) 就有一种可能...
中江县19688115370： 利率平价理论是什么意思? - ？
城仪健肝： 同学你好,很高兴为您解答! 您所说的这个词语,是属于CFA词汇的一个,掌握好CFA词汇可以让您在CFA的学习中如鱼得水,这个词的翻译及意义如下:认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额 希望高顿网校的回答能帮助您解决问题,更多CFA问题欢迎提交给高顿企业知道. 高顿祝您生活愉快!
