上证50etf期权如何交易？

上证50期权怎么交易~

上证50ETF期权交易首先需要开户，日均20个交易日，个人投资者的证券市值和资金账户的可用余额需要大于50万元人民币，以及参与期权知识测试和模拟交易等。
上证50ETF期权交易操作为认购、认沽，认购又分为权利仓（看涨）、义务仓（不看涨）；认沽分为权利仓（看跌），义务仓（不看跌）。
作为买方看后市涨我们就买入认购期权合约,看后市跌我们就买入认沽期权合约。

图中就是七月的50ETF期权T型报价图,交易的第一步需要从中选择你认为能带来利润的合约。买入左边的认购等于看涨,买入右边的认沽等于看跌。

作为买方买入该期权合约是不需要保证金和隔夜费的,只需要支付合约的权利金成本以及手续费的费用。以认购看涨期权为例:
图中主力认购期权合约开仓买入了一张价值为405元的合约,因为买的是看涨,只有该合约上涨后才能获利,获利后就可以平仓出掉该头寸。交易步骤还是很简单好理解的,具体看你选择在哪家券商的软件交易,或者选择分仓子账户进行交易都是可以的。

上证50ETF期权合约是首个正式在上交所上市交易。它是以上证50ETF指数基金为标的的期权合约。上证50指数是挑选上海证券市场最具代表性的50只核心蓝筹股组成的样本股，可综合反映A股市场行情。这也是为何上证50指数和大盘走势基本一致的原因所在。
上证50ETF期权就是以上证50ETF为标的的期权合约。

合约性质就是支付小额费用（又名“权利金”，也是交易期权合约的价格）后，获得未来某个特定时间或之前，以某个特定价格买入或卖出上证50ETF指数基金的权利。到期后可选择行使该权利，获得差价收益；如果选择行使是亏钱的，自然也可选择放弃不行使。
上证50ETF期权市场和A股市场相关性极高，其作为A股相关市场的避险和投资工具也最被广泛运用。
国内的期权品种也越来越完善，上交所和深交所近几年分别上市了各大指数的期权，含沪深300ETF期权、中证500ETF期权、创业板ETF期权以及股指期权和期货期权等，期权市场也会越来越大。
标的上证50ETF和大盘走势可认为一致，所以买卖期权合约本质上是自带杠杆的方式押注大盘涨跌，但其中策略应用空间巨大。需要注意的是更多期权资讯尽在财顺期权中找到。
50ETF期权如何交易？
50ETF期权的交易其实很简单，只是想比较股票而言多了一个合约期的理解，50ETF期权具体交易步骤分为：判断合约、选择合约、开仓再到平仓，就结束了整个交易过程。‍财顺期权小编整理了一些实操图解内容以及一些如何判断选择期权合约的知识点，详情参考下文。
一、期权交易基本指令有四种
建仓方式：买入认购期权、买入认沽期权、卖出认购期权、卖出认购期权。
平仓方式：买方和卖方可以所示了结持仓头寸，也可以做一笔方向的交易来进行平仓，买方还可以通过行权来平仓。
由于50ETF期权的成交是买方与卖方达成的成交，因此买入开仓可以和卖出开仓成交，也能和卖出平仓成交；同样，卖出开仓可以和买入开仓成交，也可以和买入平仓成交。

期权交易——从买入第一份50ETF期权合约开始

期权的四种基本交易操作

• 买入开仓 认购期权——看涨后市，大盘只有涨才有盈利

• 买入开仓 认沽期权——看跌后市，大盘只有跌才有盈利

• 卖出开仓 认购期权——不看涨后市，大盘跌或者横盘都有盈利

• 卖出开仓 认沽期权——不看跌后市，大盘涨或者横盘都有盈利

1和2，是做期权的买方，也称为权利方

3和4，是做期权的卖方，也称为义务方

以上四种开仓交易方式，都可以T+0随时平仓来了解头寸，或者等到行权日行权交割50ETF基金份额来了解头寸，当然大部分人，都是通过直接平仓来落袋为安。

期权新手投资者，很容易混淆的点

有几个点容易新手投资者搞混淆，我们在此强调一下：

买方和卖方互为对手方，一方的亏损就是另一方的盈利。有买入认购期权的，一定是有人卖出同一份认购期权给他，和股票一样，有买有卖才有交易量。

做卖方不代表做空，买入认沽期权或者卖出认购期权才叫看空后市，后市跌了就赚钱。

卖出开仓是做卖方，不是平仓操作，无论是买方、卖方都需要平仓来了结利润，落袋为安，交易软件上有“平仓按键”。

实操开始：买入一份50ETF期权

我们以中国中投证券的交易端为例：

第一步：登录交易端，找到并点击“期权T型报价”

第二步：找到其中一份合约，点击红色框框的这份行权价为3.000的认购合约。

点击【买入】、【开仓】，确认【下单】

第三步：确认下单信息——确认包括是否是【买入】操作，是否是【开仓】操作，合约价格等信息；

第四步：等待委托挂单成功

第五步：平仓出场，平仓点击合约，然后再点击【卖出平仓】就行了。

最后补充一点：

买入开仓 的平仓按键是【卖出平仓】

卖出开仓 的平仓按键是【买入平仓】

实在记不住，可以这样记：买入对应卖出，开仓对应平仓，两者都相反就行了。

到此为止，一套完整的上证50ETF期权买方操作方法就完成了。

50ETF期权中有四个交易方向，分别是：买入看涨、卖出看涨、买入看跌、卖出看跌。如果是在证券公司公司开通的期权账户是包含了备兑功能，而在期权分仓平台开户的只有买卖方双向操作的功能。

以证券交易软件的流程点击右上方”交易”，可以进行交易。

买方期权指令分为：买入开仓对应卖出平仓；

卖方期权指令分为：卖出开仓，买入平仓。

备兑开仓策略指锁定标的证券后，备兑开仓对应数量认购期权合约，指令 

实质上是“卖出开仓认购期权”。先需要购买相应标的现货（图1），再点击“其他委托”-“锁定解锁”，输入证券代码和数量，进行锁仓（图2）。之 

后，进行卖出开仓认购期权指令，如右图，注意要勾选“备兑”（图3）。注 

意备兑开仓的义务仓，如果要平仓，仍旧要选择备兑平仓。

只能在合约行权日行权，为合约到期月的第四个星期三。操作为其他委托-期权行权。

以上就是证券公司交易软件的基本操作了，接下来看下期权平台交易软件的流程是怎么样的。

下图是50ETF期权T型报价图，分别有认购跟认沽期权合约，就是看涨跟看空的选择。

我们选择一张0.0489元的认购合约，买入价就是489元一张，如果上涨了1元就是盈利1元。

期权买方点击买入开仓，卖方才是点击卖出开仓

确认合约后买入开仓确认即可。

50ETF期权不同软件的操作方式其实大同小异，流程熟悉了，对合约的判断和选择，但是还需要学习期权策略。更多期权资讯可以参考期权酱公号。

如何具体交易上证50etf期权呢，需要结合50etf期权交易软件来看看。简单来说交易期权首先要对标的有个态度，比如我通过技术分析判断50TF短线要涨，可以是去买一个认购期权；如果判断未来50ETF可能下跌，最简单的方式就是去买认沽期权。

期权有众多的执行价格，具体我们要买进哪个合约呢，是个值得思考的问题。

选择一：找到平值期权（平值期权的执行价格就是最接近市场目前的现货价格）如果我看涨可以买进上图执行价格是2.45的认购期权需要花费一手553元。

选择二：持仓量是目前持有看涨期权未平仓手数总和，持仓量比较大合约可以说是交易最为活跃的合约。可以选择持仓量最大的合约进行操作。

选择三：期权的盘面指标“总量”是当日交易的情况反映，可以选择当日交易最活跃的合约。

如果新手刚刚试水：可以选择平值期权或者上下一档合约进行操作，会相对稳健些。

第一种下单方式

如果我想买进执行价格是2.85的认购期权只需要登录期权账户，在期权合约上点击行权价格2.85的认购期权的“买价”页面会自动显示“买开”“卖开”

如果是买进看涨期权需要选择“买开”会出现下单窗口。

需要确定下：委托价格、委托数量后点击“买入”即可。

需要注意的是上图软件自动显示的委托价格是当前成交的市场价格，如果想立即成交，直接点击“买入”就可以。同时价格也是可以手动进行调整的。

第二种下单方式

每个期权合约都是有“分时图”和“K线图”的，我们点击想要交易的合约，就会出现相应的图表。

在“分时”图和“K线”上只要打开下软件，会自行默认出想要下单的合约。只要输入“数量”就可以。这面的价格默认是“对手价”，如果想更换价格可以点击对手价附近的“+”“—”号手动调整。

如果想了结手里的持仓，可以点击每个具体的持仓合约，下单栏会自动默认“平仓”然后点击“买入”就可以。里面平仓数量可以进行更改。

手机版本的下单方式

点开具体的每个合约，进入交易，选择“买入开仓（买方）”或者“卖出开仓（卖方）”即可。后面，想要平仓了解，返回点击“卖出平仓（买方）”或者“买入平仓（卖方）”即可。

源自：@期权酱

开仓OR平仓

在下单的过程中您可能会注意到有“开仓”“平仓”字眼

手机软件上有“买开”“卖开”的提示，和传统股票交易不同。

这里面需要引人两个期货中概念“开仓”和“平仓”。

1、 认为未来会涨，买入认购期权，对应的是买入开仓认购期权，账户出现认购期权的持仓，如果盈利或者亏损想了结持仓，需要的操作是卖出平仓认购期权。

2、买入开仓认沽期权对应的了结方式是卖出平仓认沽期权

3、 如果是期权的卖方，如果判断未来不会涨，操作就是卖出开仓认购期权，了结方式是买入平仓认购期权

4、 卖出开仓认沽期权对应的了结方式是买入平仓认沽期权。

期权交易循环图分析

1、开仓交易分为买入开仓和卖出开仓；买入开仓可以买入认购期权或者买入认沽期权，这样持仓叫做多头持仓，如果想了结持仓，我们叫做卖出平仓。

2、卖出开仓可以卖出认购期权和卖出认沽期权，这样的持仓叫做空头持仓，如果想了解持仓，我们叫买入平仓。

做过几次期权交易就会发现其实很简单，如果是初学者可以通过期权模拟软件进行下单。做好期权的第一步就是熟练使用期权软件，“欲善其事，先利其器”。

50ETF期权的交易其实很简单，只是想比较股票而言多了一个合约期的理解，50ETF期权具体交易步骤分为：判断合约、选择合约、开仓再到平仓，就结束了整个交易过程。‍财顺期权小编整理了一些实操图解内容以及一些如何判断选择期权合约的知识点，详情参考下文。

一、期权交易基本指令有四种

建仓方式：买入认购期权、买入认沽期权、卖出认购期权、卖出认购期权。

平仓方式：买方和卖方可以所示了结持仓头寸，也可以做一笔方向的交易来进行平仓，买方还可以通过行权来平仓。

由于50ETF期权的成交是买方与卖方达成的成交，因此买入开仓可以和卖出开仓成交，也能和卖出平仓成交；同样，卖出开仓可以和买入开仓成交，也可以和买入平仓成交。

二、50ETF期权如何判断选择合约，技术指标可以参考财顺期权的龙抓手指标

1、根据行情判断走势方向任何一种投资的第一步都是要判断涨跌的方向，判断市场是上涨还是下跌，这一步的判断是比较简单的。首先通过观察市场的趋势，寻找涨跌的趋势，然后根据你判断的趋势来做单就可以了。

2、注意合约的涨跌起伏上证50ETF期权不仅仅只要判断涨跌，还需要判断涨跌的幅度。判断它是大涨还是小涨，是大跌还是小跌。不同的幅度的做单方式是不一样的，如果是小涨行情，你使用大涨策略可能就会亏钱。如果你是新手，不太会判断涨跌的新手，可以选择比较稳妥的投资方式，那就是买入实值合约为主。

认购和认沽期权合约判断实值合约的方式都是一样的，越贵的就是实值合约，越便宜的就是虚值合约。

3、判断涨跌速度上证50ETF期权中最难的就是判断涨跌的速度，我们需要判断行情是快速上涨还是慢速上涨，是快速下跌还是慢速下跌。需要判断行情的运行速度。这一步对于投资者的要求是非常高的，很多的新手投资者可能很难以判断，如果觉得判断比较难，可以不用判断，跳过这一个步骤。

4、选择正确的交易策略在期权交易中有非常多的策略，经过上述的判断之后，大家就可以根据自己的判断来选择交易策略了如果你判断的是小幅上涨，那么就可以选择实值认购期权。如果判断的是快速上涨和大涨，可以选择平值认购，或者虚值一档，二档的认购期权;如果你的判断是小幅下跌，那么就可以选择实值认沽期权，如果判断的是快速下跌和大跌，可以选择平值认沽，或者虚值一档，二档的认沽期权。

5、挑选你认为正确的合约合约的选择一般来说，近月合约的选择是比较合适的，当月或者下月是最好的、一般是选择主力月的平值合约，这类的合约主要是考虑两个因素，一是预计行情会涨跌到什么点位，二是用多少倍的杠杆来做交易。‍

三、50ETF期权交易步骤图解

期权开仓交易的第一步就是判断合约，可以参考上面的内容，来看图一是12月份的期权合约报价图，一般都是以交易当月的合约为主，远月份合约很少选择的原因是后市不好把握，流动性弱，以及价值高。

举例：小酱看中了一张认沽看跌的期权合约，判断后市下跌才能盈利，点击买入一张价值214元的看跌期权合约。

由于期权合约价值变动快，点进去的时候已经贵了3元了，作为买方建仓认沽合约的方式点击左下角的开仓，右下角是后期想要平仓选择的。

买入开仓确认点击确定就能成功买入一张看跌期权合约，如果后市真的下跌了并且有一定盈利了，投资者可以根据图二的选项，点击平仓的操作，就能了结掉手里的持仓了。

注意：买卖方的开仓方式是不相同的，在买入的时候尤其要注意，如下图是卖方建仓的图示，卖方在期权交易里面是胜率比较高的，但一旦方向做错了，风险也是无限的，作为期权卖方是需要缴纳一定数额的保证金的，而买方只需要支付期权合约的权利金成本，亏损也是有限的。

作为卖方其实有更多的知识点要了解跟掌握的，来源：财顺期权会持续更新更多期权知识内容。

上证50ETF期权的标的资产是上证50ETF，即上证50交易所交易基金。该ETF跟踪上证50指数， 上证50ETF期权主要分为认购期权和认沽期权两种类型。

上证50ETF期权交易基本操作

买入认购或者认沽期权： 就是买入看涨期权合约或者看跌期权合约的权利，认购期权是在标的资产上涨时盈利，认沽期权是在标的资产下跌时盈利。交易时需要支付一定的期权费用，就是权利金。

卖出认购或者认沽期权： 就是卖出看涨期权合约或者看跌期权给到买方，出售期权合约的权利。卖出期权的收益是获得买方权利金费用，但也需要承担潜在的风险，如果买方在盈利的情况下，卖方就是亏损的。并且在买方有行权要求的情况下，卖方有义务在期权到期时履行合约。

期权与50ETF基金关系

50ETF期权合约的走势可以看作是一只单独的股票，其涨跌与50ETF基金走势高度关联。

认购期权与认沽期权关系： 当50ETF基金上涨时，认购期权上涨，认沽期权下跌；当50ETF基金下跌时，认购期权下跌，认沽期权上涨。

期权交易建议

小额投入初学者友好： 期权合约的门槛相对较低，建议初学者从小额投入开始，逐步熟悉市场。

谨慎操作： 逐步买卖，理解每个交易的风险和收益。先建立基础，熟悉操作后再考虑逐步加仓。

根据市场大势决策： 根据对市场的判断选择购买认购或认沽期权。顺势而为，不要逆势操作。

风险管理

了解风险： 明确每个期权合约的潜在风险和收益。不要因为低门槛而轻率行事。

设定止损： 在交易中设定合理的止损点，控制损失。

如何计算上证50ETF期权的盈亏

1. 认沽期权交易示例：

假设当日开盘判断行情即将下跌，选择买入一张认沽2月2500合约，开盘价为0.0713。成本计算如下：

- 成本计算：一张认沽2月2500合约=0.0713 * 10000 = 713元。

交易时机判断准确，最高涨至0.0935处止盈平仓。盈亏计算如下：

- 盈亏计算： 一张该合约盈利=（0.0935 - 0.0713） * 10000 = 222元。

如果是买入十张、二十张，相应地乘以数量即可。

注：需扣除交易手续费，手续费由合作的期权经营机构（券商或期货公司）定额收取。每张期权合约手续费在执行买入开仓指令时收取。

2. 认购期权交易示例：

假设开盘时判断错误，选择买入一张认购2月2450合约，开盘价为0.0420。成本计算如下：

- 成本计算： 一张认购2月2450合约=0.0420 * 10000 = 420元。

因方向判断错误，最低跌至0.0370处止损平仓。盈亏计算如下：

- 盈亏计算：一张该合约亏损=（0.0370 - 0.0420） * 10000 = -50元。

同样需要加上交易手续费来计算最终的盈亏。

以上是期权交易盈亏的简单理解，需要确保在计算中考虑了成本和手续费。

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