可转债强赎是什么意思？

可转债强赎什么意思？~

可转债强赎指的是债券公司在特殊时期能够强制赎回未转股的可转债。此时，无论投资者的购入价是多少，一般都是按照票面价格和利息作为赎回价。因此，用户在购买相关的可转债产品时，需要仔细阅读产品说明和购买合同。扩展资料：可转债的全称为“可转换公司债券”，是指在一定条件下可按照发行时约定的价格将债券转换成股票的债券。所以说，可转债兼有债券和股票的特征。可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东。股票和可转债区别：1、债券发行时的票面价格都是100元，对应的最小买入金额是1000元。股票股价是不一样的，便宜的股票只要几块钱，贵的股票高达上千元1股，最少要买100股，所以，股票和可转债的投资门槛是不同的。2、可转债无涨跌幅限制，只要市场允许涨跌多少都是有可能的。但是我国的股票交易是有涨跌幅限制的，沪深两市主板的股票涨跌幅限制为10%，创业板和科创板股票涨跌幅限制为20%。3、很多投资者都感觉到股票交易的T+1交易的风险，如果今天买入的股票，今天就下跌，那么也只能等到明天卖出。但是，可转债可做日内交易。总的来说，可转债的操作方式比较灵活，买卖、转股皆可，又有利息预期收益保底，所以投资风险适中，适合稳健型的投资者。股票属于高风险投资品种，投资者在投资股票之前应该确认好自己的风险承受能力。可转债申购：可转债怎么申购跟新股申购最大的区别便在于可转债申购无需市值也无需资金，所有的投资者都可以直接用交易软件即可申购可转债。所以，这对于空仓的散户投资者来说是一个很大的利好，只要开通了账户就能够进行可转债申购了。具体的操作步骤，各位投资者按照新股申购的方式进行就行了。可转债申购的规则：与新股申购不同，可转债申购则采用T+4规则，资金解冻在申购日后第四个交易日。投资者需要注意的是，每个股票账户只能申购一次，委托一经办理不得撤单，多次申购的只有第一次申购为有效申购。可转债申购的中签率:在中签率这一点上，可转债申购的中签率和新股申购的中签率就差不多了，都不会很高。以过往数据来看，可转债申购中签率基本维持在千分之一至千分之六之间，而一次的可转债申购，即国君转债的中签率仅为万分之八。

可转债强赎是属于可转债的一个条款之一，即当债券达到特定条件的时候，发行人有权按照一定的价格向投资者强制赎回未转股的可转债。
而触发可转债强赎的条件有两个，其一是在可转债转股期限内，公司股票在连续30个交易日中至少有15个或20个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%。其二是当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元。
拓展资料
对于持有人来说，可转债被强制赎回究竟是好还是坏呢？其实也要根据实际情况来说，比如你持有一张可转债，持有的成本是100元，那么强制赎回对你来说，相当于赚了3成，被强行落袋为安，因为你可以转成20股股票，而这20股的市价是130元；但如果你持有可转债的成本比较高，比如135元，那么很明显，就算你转股，也是亏的，这时可转债强制赎回，对你可能就没好处了。
此外，当你持有的可转债要强制赎回的时候，会有一个赎回登记日，假如你持有成本是120元，在赎回登记日前没转股或卖出，那么下一个交易日，可转债停止转股和交易，你手中的这张可转债，只能以100.2元的价格，被上市公司强行收回。

可转债强赎简单来说就是发行可转债的公司要强制赎回你手中的可转换债券，想少还利息，引导大家将可转债转换成股票，做它公司的股东，这样，公司就可以不用还利息，因为你变成了他公司的股东。

可转债强赎

一般来说，上市公司发行可转债，是希望投资者转股的。为此，可转债还设有一个强赎条款。中信转债的赎回条款是：在任意连续30个交易日中，有15个交易日，收盘价高于转股价的130%，发行人有权按照100元加相应利息，赎回可转债。这个条款的目的是鼓励投资者转股。如果投资者不转股，发行人就会赎回转债，投资者只能获得100元的本金加少许利息。

但如果转股，一般可以获得130元以上的转股价值。当公司发出强赎公告，意味着转债的生命进入倒计时，即将退出市场，投资者可以选择二级市场卖出变现，也可以转股退出，千万不要继续持有，否则会有不少的损失。选择溢价率低于25%的。溢价率低，说明转债的股性好，股票上涨才能跟得上，当然股票大跌也会跟着跌，但有债性保护，跌幅没股票的大。

举例

“钧达转债”拟于2022年1月28日停止交易，但根据《深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则》的相关规定，“钧达转债”流通面值若少于人民币3000万元时，自公司发布相关公告三个交易日后将停止交易，因此“钧达转债”停止交易时间可能提前。

1月10日“钧达转债”上涨19.16%，收盘价为423.02元/张，与100.21元/张的强赎价差异巨大，如果按此价格强赎，投资人的损失将达到76.3%。

此外，正元智慧、新天药业近期也发布了类似的提示性公告，均表示近期公司股票已连续10个交易日收盘价格超过当期转股价格的130%，若在未来触发有条件赎回条款，将根据有关规定，届时公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。

可转债强赎就是可转债发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利，通常可转债设置这个条款的目的就是为了让股价涨势较好时进行转股，否则就有可能出现亏钱。可转债一般指可转换债券，是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。

可转债投资时需要拥有股票账户，它和用户购买股票差不多，用户购买时输入可转债代码及数量就可以下单了。这里可转债申购不用市值、不用资金、零成本即可申购，而且T+0交易，很多的投资者会关注。

可转换债券具有三个特点，分别是债权性、股权性、可转换性;股权性是指转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。

可转换债券的转换权利是投资者享有的，一般在发行的时候就明确约定转换价格，如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

可转债强赎简单来说就是发行可转债的公司要强制赎回你手中的可转换债券，想少还利息，引导大家将可转债转换成股票，做它公司的股东，这样，公司就可以不用还利息，因为你变成了他公司的股东。
一般来说，上市公司发行可转债，是希望投资者转股的。为此，可转债还设有一个强赎条款。中信转债的赎回条款是：在任意连续30个交易日中，有15个交易日，收盘价高于转股价的130%，发行人有权按照100元加相应利息，赎回可转债。这个条款的目的是鼓励投资者转股。如果投资者不转股，发行人就会赎回转债，投资者只能获得100元的本金加少许利息。
拓展资料：
但如果转股，一般可以获得130元以上的转股价值。当公司发出强赎公告，意味着转债的生命进入倒计时，即将退出市场，投资者可以选择二级市场卖出变现，也可以转股退出，千万不要继续持有，否则会有不少的损失。选择溢价率低于25%的。 溢价率低，说明转债的股性好，股票上涨才能跟得上，当然股票大跌也会跟着跌，但有债性保护，跌幅没股票的大。
举例
“钧达转债”拟于2022年1月28日停止交易，但根据《深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则》的相关规定，“钧达转债”流通面值若少于人民币3000万元时，自公司发布相关公告三个交易日后将停止交易，因此“钧达转债”停止交易时间可能提前。
1月10日“钧达转债”上涨19.16%，收盘价为423.02元/张，与100.21元/张的强赎价差异巨大，如果按此价格强赎，投资人的损失将达到76.3%。 此外，正元智慧、新天药业近期也发布了类似的提示性公告，均表示近期公司股票已连续10个交易日收盘价格超过当期转股价格的130%，若在未来触发有条件赎回条款，将根据有关规定，届时公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
哪些转债已满足强赎条件？
不少转债已经满足强赎的价格要求（130% 的转股价）。
万信转2、雨虹转债、长青转2、佳都转债、曙光转债已发布强赎公告，投资者请务必重视，提前卖出或者进行转股操作。
强赎期的转债如何操作？
130 元，对于大多数转债来说是一个很关键的价格。
对公司而言，只要天数满足了，就不用还钱了。为了顺利度过这个时段，公司甚至会发布利好消息，参与稳定股价。
对投资来说，丰收止盈的时间快到了。为避免转债按照面值价利息被强制收回，我们要么选择在二级市场卖转债，要么转股。
转债突破 130 元后，有的一飞冲天到了 200，有的在 130 左右震荡，有的跌回了 120。
我们应该如何操作让收益最大化呢？
复式高价折扣法
策略核心思想：当转债价格超过 130 元时，每天记录转债的最高价，当任意一天的收盘价低于最高价的 10 元或是 90% 时，全部或部分卖出手中的转债。
比如市场很强，那我就设置 130 元以上才卖出，收盘低于最高价 90% 时，卖出 30% 的策略。如果市场转弱，投资风格又比较保守，那也可选择收盘低于最高价 90% 清仓或破 130 直接清仓。
这种策略的最大优势是防止卖得过早错过收益，防止卖得太晚坐电梯。
缺点当然也很明显，永远不可能卖在最高点。

可转债强赎是属于可转债的一个条款之一，即当债券达到特定条件的时候，发行人有权按照一定的价格向投资者强制赎回未转股的可转债。

　　而触发可转债强赎的条件有两个，其一是在可转债转股期限内，公司股票在连续30个交易日中至少有15个或20个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%。其二是当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元。

强赎，对于公司、投资者来说是双赢，公司股价上升，债主转股变股东，公司不用还钱。而投资者无论是转股，或卖出转债，都将获得至少 30% 的收益。

一、可转债的强制赎回条款

可转债的强赎条款，是指当正股股价满足一定条件时，公司有权以约定的价格（一般是面值 + 当年应计利息），赎回投资者手中的转债。

每一支可转债都有该条款，大部分是130%（在上市时约定转股价的基础上涨 30%），少数是 120%。这是公司的权利，只要满足条件，公司便可使用该条款。

由于转债上市半年后才能转股，因此强赎的触发也有这个时间要求。

举例:圆通转债满足强赎条件时，便发布了如下公告：

公司股票自 2020年 1月 2 日至 2020年 2 月 20日连续 30个交易日内有15个交易日的收盘价格不低于圆通转债当期转股价格的 130％（13.95元/股），已触发圆通转债的赎回条件。公告意味着什么？

1、近期转债将被收回，投资者可选择：

（1）持有到期，按 100+ 当年利息获得本息

（2）卖出转债，按转债实际价获得现金

（3）转成股票，变股东

2、无论转债价格如何波动，哪怕跌破 100，公司也要按时、按价赎回。

3、转债价格的上限被确定。一直说可转债 " 上不封顶 "，一旦公告强赎，顶也就确定了。上市半年内不能强赎，这时 " 上不封顶 " 才存在。

二、哪些转债已满足强赎条件？

不少转债已经满足强赎的价格要求（130% 的转股价）。

万信转2、雨虹转债、长青转2、佳都转债、曙光转债已发布强赎公告，投资者请务必重视，提前卖出或者进行转股操作。

三、强赎期的转债如何操作？

130 元，对于大多数转债来说是一个很关键的价格。

对公司而言，只要天数满足了，就不用还钱了。为了顺利度过这个时段，公司甚至会发布利好消息，参与稳定股价。

对投资来说，丰收止盈的时间快到了。为避免转债按照面值价利息被强制收回，我们要么选择在二级市场卖转债，要么转股。

转债突破 130 元后，有的一飞冲天到了 200，有的在 130 左右震荡，有的跌回了 120。

会卖的才是师傅。我们应该如何操作让收益最大化呢？

复式高价折扣法

策略核心思想：当转债价格超过 130 元时，每天记录转债的最高价，当任意一天的收盘价低于最高价的 10 元或是 90% 时，全部或部分卖出手中的转债。

比如市场很强，那我就设置 130 元以上才卖出，收盘低于最高价 90% 时，卖出 30% 的策略。如果市场转弱，投资风格又比较保守，那也可选择收盘低于最高价 90% 清仓或破 130 直接清仓。

这种策略的最大优势是防止卖得过早错过收益，防止卖得太晚坐电梯。

缺点当然也很明显，永远不可能卖在最高点。

大家如果持有 130+ 以上的转债，可以用这个方法试试看！

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什邡市18281453839： 可转债是不是没有强制转股条款 - ？
尤乐锦普： 可转债的确是没有强制转股条款,但实际上可转债一般者会有一个提前赎回条款,这个提前赎回条款实际上是间接使到投资者有积极转股的作用,一般这个提前赎回条款一般是该可转债的标的股票在连续或间断多少个交易日满足标的股票价格高于转股价格30%就会被触发(这个要视乎该可转债发行时的具体条款),然后该发行者就可以发出提前赎回公告,在实际提前赎回前,投资者可以选择转股,若不转股就必须被发行者进行强制提前赎回,一般提前赎回会有一个提前赎回价格并加上当年的应计利息,但一般这个提前赎回投资者能收回来的价值要比可转债转换成股票的价值要低很多,所以虽然可转债没有强制转股条款,但实际上是有间接使到投资者积极转股的条款.

什邡市18281453839： 可转债的风险有哪些? - ？
尤乐锦普： 可转债存在以下风险: 1、可转债的投资者要承担股价波动的风险. 2、利息损失风险. 3、提前赎回的风险. 4、强制转换风险.

什邡市18281453839： 安泰转债赎回是什么意思 - ？
尤乐锦普： 安泰转债募集说明书中规定了赎回条款,其中“有条件赎回”规定:在本可转债转股期内,如果本公司股票任意连续20 个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含130%),本公司有权按照债券面值的103%(含当期计息年度利息)的赎回价格赎回全部或部分未转股的可转债.安泰股份的股价触发了这一条款,也就说发行公司将以103元的价格强制赎回发行的安泰可转债.

什邡市18281453839： 可转债如何套利 - ？
尤乐锦普： 可转债套利的主要原理:当可转债的转换平价与其标的股票价格产生折价时,两者间就会产生套利空间,投资者可以通过将手中的转债立即转转换成股票并卖出股票,或者投资者可以立即融券并卖出股票,然后再购买可转债立即转换成股票并偿还先前的融券. 新手很难一下子明白其中的道理,最好是拜师学习一下,或买一两本相关书籍阅读.

什邡市18281453839： 请问可转债是什么意思? - ？
尤乐锦普： 可转债全称是可转换公司债券,意思是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券. 可转换债券具有债权和选择权的双重属性.它的持有者可以选择持有债券到到期日,并获得公司的本金和利息.也可以选择在约定的时间内转换为股票,以享...

什邡市18281453839： 基金强赎什么意思 - ？
尤乐锦普： 强制赎回是指未经投资者提出赎回申请,而由管理人或基金注册登记人根据既定业务规则对投资者持有基金份额强制进行赎回处理. 这个是基金管理人预见股市有极大风险,为规避风险采取的行动.

什邡市18281453839： 关于上市公司公告提示,已触发可转债的有条件赎回条款,而且董事会通过要全部赎回的议案.是好?坏? - ？
尤乐锦普： 于上市公司公告提示,已触发可转债的有条件赎回条款,而且董事会通过要全部赎回的议案.一般不回影响股东权益.长期看是利好.短期可能现金出现短缺. 一、条件赎回定义 条件赎回,也就我们俗称的“强赎”.强赎分两种情况,第一种...

什邡市18281453839： 我的基金怎么强赎了,我都不知道怎么回事 - ？
尤乐锦普： 强制赎回主要指以下两种情况: (1)投资者赎回时,当某笔赎回导致其在代销机构交易帐户的基金单位余额少于500份时,余额部分必须一同赎回; (2)如果投资人因其它原因(如转托管、非交易过户等),使其在代销机构的帐户余额低于500份时,允许其赎回份额低于500份,但也必须一次全部赎回.

什邡市18281453839： 民生转债赎回是什么意思 - ？
尤乐锦普： 转债赎回的提示性公告就是向社会公告 可转债是一种公司债,持有人有权在规定期限内按事先确定的转换价格将其转换成发债公司的普通股股票.它是满足资本市场筹资人动态化的资金需求和投资人追求利益最大化风险最小化的有效载体.从性...

什邡市18281453839： 可转债申购是什么意思 - ？
尤乐锦普： 从定义上来看,可转债全称为可转换公司债券,与其它债券一样,可转债也有规定的利率和期限,但和一般债券作为区分的一点便是,可转债可以在特定的条件下转换为股票.不考虑转换,可转债单纯看作债券具有纯债价值或直接价值.如直接...