常用的期权交易策略有哪些

你所了解的期权策略有哪些~

期权最最最基本的策略有买卖方四个方向策略，买方看涨、看跌和卖方看涨、看跌，分别是不同的建仓方向和方式。
（1）买入看涨期权：对后市看涨，认为其在后期价格会上升，则可以在当前买入看涨期权，而收益也会随着标的资产价格的上涨而增加。（2）卖出看涨期权：坚信市场不会继续上涨时，可以卖出看涨期权，来避免后期标的物价格下降带来的期权价值损失的风险，收益的最大值则为权利金收入。（3）买入看跌期权：可以在熊市选择买入执行价格更低的看跌期权，从而在后期标的物价格下降时行权以获得差价，其收益则随着标的资产价格的下跌而增加。（4）卖出看跌期权：坚信市场不再下跌时，可以卖出看跌期权，从而锁定市场的上涨行情带来的权利金收益。
当然，还有其他的策略组合，比如牛市差价策略、熊市差价策略，蝶式策略和鹰式策略等。
（5）牛市价差策略同样是看涨型策略，直接买入看涨期权的成本为权利金，牛市看涨价差策略则会涉及到一买一卖期权，所以权利金成本比直接买入看涨期权要便宜。且买入看涨期权的到期潜在收益是无限的，而牛市看涨价差策略却是一个双限策略（即最大收益有限，最大亏损有限）。因此，与单单买入看涨期权相比，牛市看涨价差策略更是一个进可攻，退可守的策略，它通过牺牲上端的收益的代价降低了做多的成本、抵御了一部分时间价值的衰减。
牛市看跌价差策略则由买入较低行权价的看跌期权和卖出较高行权价的看跌期权组合构成，合约的标的和到期时间都是一致的。较低行权价的看跌期权会为策略提供下行方向的保护，卖出较高行权价的看跌期权则会带来权利金的收入。

（6）熊市价差策略熊市看涨价差策略是指买入一份具有较高行权价格的看涨期权，同时卖出一份具有较低行权价格的看涨期权，合约的标的和到期时间都是一致的。卖出看涨期权带来了权利金收入，而买入较高行权价的看涨期权则为其提供了上行方向的保护。当期货价格高于高执行价格时，不管价格有多高，损失是一定的，即期权净权利金支出（高权利金支出-低权利金收入），当期货价格低于低执行价格时，产生最大收益，即高执行价格-低执行价格-净权利金支出，益损平衡点则为：高执行价格-净权利金支出。
（7）蝶式策略蝶式套利是跨期套利中的又一种常见形式，包括一手牛市套利和一手熊市套利，并且仅仅由一系列看涨期权或者看跌期权组成，而不能两者同时存在，其风险与盈利都是有限的。其基本原理在于波动率对于到期时间不同的期权合约价格的影响是不同的，对于近月合约，波动率对其影响要大于远月合约，所以随着波动率的变化，不同月份的期权合约价差会出现变化，而一旦这种变化朝着有利的方向变动，就可以通过交易所对冲平仓掉所有合约获利。蝶式套利通过两个套利单的组合使整个组合盈利有限，亏损也有限，大大降低了期权交易的风险。
（8）鹰式策略买入鹰式组合期权的基础则通常是以不同的执行价格出售一份虚值买权合约和一份虚值卖权合约，在构成卖出宽跨式套利行为的基础上，为了给这部分卖出的头寸提供保障，另行各购买一份虚值买权与卖权合约，并且执行价格同初始购买的期权价格的间距往左右两侧拉大。鹰式组合可以看作是蝶式套利的衍生组合，都由四份期权组成，组合盈利性不单纯基于市场上行或下行的具体表现，还基于市场波动率情况以及期权各波动性因素的影响，而这个策略最大的好处在于不用关心市场向哪里移动。
（9）领口期权组合策略领口期权组合策略适用于波动率较高的牛市行情中，它同买入时间较长的备兑看涨期权组合很相似，领口期权组合包括一份平价看跌期权的买入和一份相同期限的虚值看涨期权的卖出，同时买进与期权头寸相匹配数量的期货合约。当标的价格下跌时，领口策略的买入看跌期权可以对冲现货价格下行部分的损失；当股价上涨超过行权价时，卖出的看涨期权会因被行权导致组合上端的收益被削平。因此，可以看到，这种策略获得的收益有上限，但对于波动率很高的期货，则能创建出风险水平非常低甚至是无风险的交易，在期货价格下跌时提供最大的风险保护。

做期权交易是需要有策略的，这些策略有的是从别人哪里学到的，有的策略是需要结合自己平时的交易经验。那么我们常用的期权交易策略有哪些呢？

需要关注开盘价格。开盘价格高于中央枢轴点的卖区，指标标示其价格过高，那么价格就有可能已经是这个时段最高点了，可以顺势买跌了。同样道理，如果开盘价格处于中央枢轴以下的区域的买区，而且其他指示建议价格过低，那么就可以顺势买涨了。
要合理利用长周期图。在开始交易之前最好先看一小时图，从图中得出时段过渡的趋势，还要得出新时段如何走势，只有知道十五分钟图后面会发生什么，才看五分钟图，以此类推就可以了。

买入看涨期权是目前比较流行的一种交易策略，这种策略最吸引人的是投资者可以少量投入资金，并可以看涨期权所提供的金融杠杆。对于投资者来说，这样可以获得价格上涨获得的回报。当然想要获得更多回报还应该选择适当期权。
买入看跌期权，这样做是纯粹方向性的看空投资，买入看跌期权就是为了从标的股票下跌中获得盈利。买入看跌期权可以替代卖空股票，而且存在风险相对更少。投资者可以得到更大的杠杆。期权价外程度越高策略看空性就会越强。

投资者可以通过购买一份看跌期权，并购买标的股票同等数量的方法建立配对看跌期权寸头，这种策略称为对冲策略。采用这种策略是想获得长期持有股票利益，又担心未知短期下行的风险。这样做可以保护投资者所持有的标的证券价格下跌所造成的影响。配对看跌期权等于是给股票头寸增加了一份保险，毕竟成本都是事前就已经确定和有限的。

交易期权之前，需要先知道期权的四个最简单的基础策略：

一、买入看涨期权策略：（buycall）

适用场景：觉得股票要大涨，以小搏大；

买入看涨期权是一种看涨的期权策略，投资者购买看涨期权合约，期望标的资产价格上涨。当特斯拉的股价在期权到期日（到期日前）上涨时，持有看涨期权的投资者可以从差价中获利。

例如，如果特斯拉的股价目前为100美元，投资者购买一份行权价为110美元的特斯拉看涨期权。如果特斯拉股价在到期前上涨到120美元，投资者可以以110美元的行权价购买股票，然后在市场上以120美元的价格卖出，从中获利10美元。

二、买入看跌期权策略：（buyput）

适用场景：觉得股票要大跌，以小搏大；

买入看跌期权是一种看跌的期权策略，投资者购买看跌期权合约，以期望标的资产价格下跌。当特斯拉的股价在期权到期日（到期日前）下跌时，持有看跌期权的投资者可以从差价中获利。

例如，如果特斯拉的股价目前为100美元，投资者购买一份行权价为90美元的特斯拉看跌期权。如果特斯拉股价在到期前下跌到80美元，投资者可以以90美元的行权价卖空股票，然后在市场上以80美元的价格买入，从中获利10美元。

三、卖出看涨期权策略： (sellcall)

适用场景：觉得股票不会大涨，赚权利金；

卖出看涨期权是一种中性至看跌的期权策略，投资者卖出（写出）看涨期权合约，以期望标的资产价格不会上涨或上涨幅度有限。当特斯拉的股价在期权到期日（到期日前）没有上涨时，持有卖出看涨期权的投资者可以获得期权合约的权利金。

例如，如果特斯拉的股价目前为100美元，投资者卖出一份行权价为110美元的特斯拉看涨期权，收到权利金10美元。如果特斯拉股价在到期前没有上涨至110美元以上，这笔权利金将成为投资者的利润。

四、卖出看跌期权策略：(sellput)

适用场景：觉得股票不会大跌，赚权利金；

卖出看跌期权是一种中性至看涨的期权策略，投资者卖出看跌期权合约，期望标的资产价格不会下跌或下跌幅度有限。当特斯拉的股价在期权到期日（到期日前）没有下跌时，持有卖出看跌期权的投资者可以获得期权合约的权利金。

例如，如果特斯拉的股价目前为100美元，你卖出一份行权价为90美元的特斯拉看跌期权，收到权利金10美元。如果特斯拉股价在到期前没有下跌至 90 美元以下，这笔权利金将成为投资者的利润。

以上就是最基础的四个策略，但是购买任何一张期权合约都需要叠加时间，也就是到期日。也会面临波动率、各种因素对价格的影响，以及行权等等问题，后面抽空都会一条条来完善。

期权作为金融衍生品，在风险管理、投机、价格发现、灵活性和套利等方面都具有重要作用，在期权交易中有认购，那么认购期权有哪些策略呢？

期权认购的策略都有什么？

1、买入认购期权：这是最简单也最常用的一种期权认购的策略，适用于看涨或强烈看涨的行情。买入认购期权的投资者只需要支付期权费，就可以获得标的资产价格上涨的收益，风险有限，收益无限。买入认购期权的盈亏平衡点是行权价加上期权费，当标的资产价格高于这个点时，投资者就可以获得正向的回报。买入认购期权的优点是投入资金少，杠杆效应大，缺点是时间价值的损耗，需要较大的价格波动才能盈利。

2、卖出认购期权：这是一种危险的期权认购的策略，适用于不涨或温和看跌的行情。卖出认购期权的投资者可以收取期权费，作为固定的收益，但是承担了无限的风险，如果标的资产价格大幅上涨，投资者就要承担巨大的亏损。卖出认购期权的盈亏平衡点是行权价加上期权费，当标的资产价格低于这个点时，投资者就可以保留期权费作为利润。卖出认购期权的优点是可以利用时间价值的衰减，缺点是风险太大，不适合普通投资者。

期权认购是什么？

认购期权是指期权的买方向期权的卖方按照期权价支付一定数额的权利金后，拥有在期权合约有效期内，按事先约定的价格即执行价向期权卖方买入约定数量的相关期货合约的权利，但不负有必须买进的义务。

期权认购和认沽期权区别

认沽期权是看跌，认为标的物在合约内会下跌，如果未来基础资产的市场价格下跌至低于期权约定的价格，看跌期权的买方就可以以执行价格卖出基础资产而获利，如果未来基础资产的市场价格上涨超过该期权约定的价格，期权的买方就可以放弃权利；

认购期权是看涨，认为标的物在合约内会上涨，如果到期日的股票价格高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。

期权组合策略

蝶式组合策略之所以有这样一个名字，是由于到期损益图类似蝴蝶的身体和两翼。蝶式策略指同时持有三个看涨期权或看跌期权的组合，其订单数量比例为1:2:1，对应的行权价价差相等+三者具有相同的底层股票+相同的到期日。

期权的基本操作方式主要有4种，买入看涨期权策略、买入看跌期权策略、卖出看涨期权策略、卖出看跌期权策略。其中买入看涨期权、买入看跌期权是风险有限，收益无限的投资策略，而卖出看涨期权和卖出看跌期权两种策略则风险较高。

对于新入市的投资者特别是没有经历过期货做空市场的投资者，建议以买入看涨期权策略和买入看跌期权策略为主慢慢熟悉，牛市做看涨期权、熊市做看跌期权。

保护性看跌策略，由证券（或ETF）多头与对应看跌期权的多头构成。买入持有现货对应的看跌期权，相当于给你的现货头寸买了一份保险。现货价格大跌时，损失被锁定在有限额度内，同时不放弃价格可能上涨带来的收益。

牛市看涨（看跌）期权价差套利，由买入一份执行价较低的看涨（或看跌）期权与卖出一份执行价较高的看涨（或看跌）期权构成。是基于对后市看涨的策略，收益和风险都有限。

买入跨式期权套利，由同时买入一份执行价相同的平价（或价外）看涨期权与一份平价（或价外）看跌期权构成。基于对后市波动性加大，突破盘局的判断。

卖出跨式期权套利，由同时卖出一份执行价相同的平价（或价外）看涨期权与一份平价（或价外）看跌期权构成。基于对后市波动性减小，进入横盘整理的判断。

投资者都知道期权交易中有期权策略，期权策略是指投资者通过买入或卖出期权合约来实现投资目标的计划或方法，那么带你了解如何选择期权策略？点击迅速查看！

如何选择期权策略？对于期权策略，有四个基本策略，哪四个？听小编慢慢道来！

具体而言：期权的交易种类可分为看涨(多头)期权和看跌(空头)期权,而期权投资者又可分为买入(买方)期权或卖出(卖方)期权,因此最基本的期权交易有四种基本策略分别是:买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权和卖出看跌期权。这些基本策略的选择取决于市场预期、风险承受能力和个人投资目标。投资者在使用这些策略时应谨慎，并在进行交易之前充分了解相关期权知识和市场情况。

如何选择期权策略？如何选择期权策略取决于对标的资产未来价格走势的判断和风险承受能力。

1、若觉得股票价格上涨，可以选择买入认购期权，以获得潜在的高收益；

2、若觉得股票价格下跌，可以选择买入认沽期权，以获得潜在的高收益；

3、若觉得股票价格保持稳定或上涨不多，可以选择卖出认沽期权，以获得权利金作为收益；

4、若觉得股票价格保持稳定或下跌不多，可以选择卖出认购期权，以获得权利金作为收益。

百度【财顺期权】期权策略选错了怎么办？如果选择的期权策略不适合当前市场情况或者个人投资目标，投资者可以考虑以下几种应对方式：

如果期权策略的结果不符合预期，投资者可以设定一个合理的止损点，以避免进一步亏损。

如果当前市场环境不利于选定的期权策略，投资者可以考虑调整或转变策略，例如，从看跌转为看涨，或者从买入转为卖出，以适应市场走势。

投资者可以调整持仓规模或分散投资组合，以分散风险并减少单个策略带来的影响。

对于选错期权策略的经历，投资者可以从中学习和反思经验教训，以提升自己的投资技能和策略选择能力，最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。

投资者在交易期权之前应该打好坚实的基础,确保了解期权的运作方式以及如何帮助我们实现交易目标，那么期权的策略有哪些基本的方式？投资者怎么运用期权策略？

期权的策略有哪些基本的方式？以下是一些常见的期权策略：

从第一笔交易开始到现在,以及在日常交流中发现,期权交易的新手普遍存在的一个难题就是期权的交易方向和策略太多,让人有种无从下手的感觉，其实最紧要的还是要了解期权的基本操作方式，主要有4种，买入看涨期权策略、买入看跌期权策略、卖出看涨期权策略、卖出看跌期权策略，以上四种基本策略，交易者采取何种交易方式是基于他们对标的物价格变动趋势的判断。

那么投资者怎么运用期权策略？

买入看涨期权：如果你认为标的资产价格会上涨，你可以买入看涨期权，如果价格上涨超过执行价格，你会获得利润。

买入看跌期权：如果你认为标的资产价格会下跌，你可以买入看跌期权，如果价格下跌超过执行价格，你会获得利润。

百度【财顺期权】卖出看涨期权：如果你认为标的资产价格不会上涨，你可以卖出看涨期权，如果价格没有超过执行价格，你可以获得权利金。

卖出看跌期权：如果你认为标的资产价格不会下跌，你可以卖出看跌期权，如果价格没有跌破执行价格，你可以获得权利金。

期权可以用来对冲现有投资组合的风险。例如，如果你持有股票，你可以通过买入看跌期权来保护你的投资免受价格下跌的影响，期权可以让你在认为标的资产价格会上涨或下跌时进行交易。这可以帮助你在不直接购买或出售标的资产的情况下，从价格变动中获利。

期权交易也涉及高风险，你可能损失部分或全部投资。在进行交易之前，请确保了解这些风险，并确保你的投资策略与你的风险承受能力相符，最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。

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奉化市15368743678： 期权交易有哪些基本策略 - ？
汉熊甘瑞： 期权交易主要有以下基本策略:1. 构建保本债券 2. 单一期权与股票的策略 3. 差价(牛市差价、熊市差价、盒式差价、蝶式差价、日历差价、对角差价) 4. 组合策略(跨式组合、序列债券与带式债券、异价跨式组合) 5. 具有其他收益形式的组合

奉化市15368743678： 在中国,交易期权有哪些方式? - ？
汉熊甘瑞： 期权交易有四种基本策略:买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权、卖出看跌期权.

奉化市15368743678： 个股期权常用的几种典型策略有哪些 - ？
汉熊甘瑞： 主要有四种情况: 1. 备兑卖出认购期权.在拥有标的股票的情况下,您可以卖出认购期权,从而获得权利金,增补收入.保护性买入认沽期权. 2. 在拥有标的股票的情况下,您可以买入该股票的认沽期权.在支付了权利金之后,在期权存续期之内,您就获得了股票的下跌保护. 3. 买入认购期权.如果对标的股票价格看涨,您可以买入该股票的认购期权,用较少的初始投资资金获得股票上涨的收益. 4. 买入认沽期权.如果对标的股票价格看跌,您可以买入该股票的认沽期权,起到做空该股票的效果,用较少的初始投资资金获得股票下跌的收益.

奉化市15368743678： 常用的期权交易策略有哪些? ？
汉熊甘瑞： 常用的期权交易策略有哪些|期权交易策略有哪些分类 期权是现代金融市场中运用非常广泛、变化非常丰富、结构非常精妙的金融衍生产品,交易者通过期权、期权与其他金融产品的组合、期权与期权的组合,可以构造出具有不同盈亏分布特征的交易策略,实现不同的回报,满足不同的风险收益偏好.具体来说,期权具有如下应用:通过买入看涨或看跌期权在牛市或熊市增加杠杆,提高收益;买入看涨期权代替买入标的资产,降低交易成本;买入看跌期权或卖出看涨期权对冲市场下行风险;买入看跌期权锁定标的资产的账面收益;卖出看跌期权,从而锁定标的资产的买入价.

奉化市15368743678： 个股期权有哪些策略技巧 - ？
汉熊甘瑞： 1.做多股票认购期权,预计标的证券要是上涨,又不想承担下跌带来的损失可以进行方向性投资,盈亏为行权价格+权利金.收益无限,损失就是权利金.2避险型交易策略,备兑股票认购期权组合,在预计股票价格变化较小或者小幅度上涨,实...

奉化市15368743678： 什么是期权,10种常见的期权交易策略 - ？
汉熊甘瑞： 什么是期权 你可以到期权 行业网站上看 , 交易策略 无非就是 分析能力 对交易标的物走势的判断 和资金管理

奉化市15368743678： 期权的策略是什么? ？
汉熊甘瑞： 1、买入执行价格18元看跌期权一张 同时买入执行价格22元的看涨期权一张 2、买入执行价格18元看涨期权一张 同时买入执行价格22元的看跌期权一张 图形 第一个是正U形 第二个是倒U形 当然 方法不唯一

奉化市15368743678： 个人期权投资需要掌握哪些交易策略? ？
汉熊甘瑞： 这个要看你的股票操作风格的.一般都要期现结合的策略比较多.如果单纯只有期权账户,那国内好像不让开户.如果抛开现货ETF,那么可使用的策略也有很多,就是以波动率交易为主的那一类.