什么是 GP、LP、PE、VC、FOF？
作者&投稿：平邦 （若有异议请与网页底部的电邮联系）
在投资世界中，术语纷繁复杂，GP、LP、PE、VC和FOF就像一个个独特的音符，共同编织着资本市场的旋律。FOF，即Fund of Funds，是基金中的基金，它就像是资产管理界的指挥家，将资金巧妙地分配给其他专业的基金管理人。在另类投资的舞台上，FOF主要分为两大流派：并购基金的专投者和对冲基金的聚焦者，它们各具特色，规模通常在10亿美元到1亿美元之间，如美国的HarbourVest和高盛PE Group，澳洲的麦格理PE Group等，它们在规模的平衡中找到了独特的生存之道。
私募FOF的投资策略丰富多样，主要分为三种关键路径：primary/blind pool、secondary投资和co-investment。首先，blind pool，就像一场未知的冒险，投资经理在基金募集阶段投入资金，那时基金的具体投资组合尚在形成中。这样的策略虽然能保证资金流动性，但管理费和Carry的双重成本使得利润空间受限。然而，对于投资者来说，通过FOF进行blind pool投资，可以实现资产多元化，利用其熟悉PE经理的优势，筛选出更具潜力的项目，实现风险分散。
secondary投资，字面意思是购买现成的基金份额，如某PE基金中的投资者想要提前退出，这就为FOF提供了机会。通过竞标，FOF能够以具有吸引力的价格获得这些份额，因为投资者可以明确知道购买的是尚未退出的资产，且可能有机会在资产价值提升时卖出，实现较高的回报率。
最后，co-investment是FOF在成为某个PE基金的LP后，针对个别公司进行的投资。PE基金通常对单个公司投资有比例限制，此时，FOF通过与LP合作，突破这一限制，但控制权通常由PE基金行使。虽然这种投资方式对交易结构和目标估值无直接影响，但它为FOF提供了直接参与个别公司投资的独特途径，有时甚至能带来超过20%的内部收益率（IRR），展现出优秀的资产管理能力。
总结来说，GP、LP、PE、VC和FOF各有其角色和策略，它们共同构成了私募基金的多元生态系统，为投资者提供了丰富的投资选择和可能的超额收益。理解这些术语及其运作方式，对于投资者来说，无疑是一笔宝贵的财富。
蓝党复方： GP:一般合伙人 LP:有限合伙人 PE:私募股权投资 VC:风险投资 FOF:专门投资于其他证券投资基金的基金(基金中的基金)
武山县17154731428： 什么是 GP,LP,PE,VC,FOF？
蓝党复方： 普通合伙人(General Partner, GP)大多数时候,GP, LP是同时存在的.而且他们主要存在在一些需要大额度资金投资的公司里.可以简单的理解为GP就是公司内部人员.话句话说,GP是那些进行投资决策以及公司内部管理的人.有限合伙人(Limited Partner, LP)我们可以简单的理解为出资人.风险投资(Venture Capital, VC),私募基金(Private Equity, PE),母基金 (Fund of Fund, FoF)即基金中的基金.
武山县17154731428： 什么是GP,LP,VC,PE,FOF - ？
蓝党复方： LP是指有限合伙人,是指一些出钱做投资的人,也就是出资人!GP指的是普通合伙人,一般是给投资者管理钱的.
武山县17154731428： LP投资:LP和GP是什么意思? - ？
蓝党复方： LP是有限合伙人(Limited Partner) 我们可以简单的理解为出资人.很多时来候,一个项目需要投资上千万乃至数个亿的资金.(大多数投资公司,旗下都会有很多个不同的项目)而投资公司的GP们并没有源如此多的金钱或者他们为了分摊风...
武山县17154731428： 企业中LP、GP是什么意思? - ？
蓝党复方： 1、LP指有限合伙人,为英文Limited Partner的缩写,指的是参与投资的企业、机构投资人或个人,不参与企业的管理活动.有限合伙人对企业债务承担以个人认缴出资为限. 2、GP指普通合伙人,为英文General Partner的缩写,指的是股权投...
武山县17154731428： 英文缩写PE,LP,GP在金融中分别代表什么,以及含义 - ？
蓝党复方： 市盈率(PE):股票价格/股票收益. 不过我猜你这三个词全部属于基金 私募基金(PE): 有限合伙人(LP):基金中投资者. 基金经理/一般合伙人(GP):基金的资金管理者.
武山县17154731428： LP,GP,PE等这些都是什么意思?用例子说明最好.谢谢! - ？
蓝党复方： 都是一些游戏适配机型,比如PE就是手机版,PC就是电脑版
武山县17154731428： 股权投资中的lpgp是什么意思? ？
蓝党复方： 私募一般用有限合伙制设立股权投资公司,可以避税;不过有着合伙人50人的限制. LP是有限合伙人(Limited Partner)一般是投资者,出资方.他们以出资额对股权负责,享有回报的权利,不负责具体事务. GP是普通合伙人(General Partner)一般就是投资机构,比如私募管理人.是那些进行投资决策以及公司内部管理的人.他们也需要出一定资金负责,然后主要负责投资管理和运营.
武山县17154731428： 股份制中GP,LP是什么含义? - ？
蓝党复方： 股份制中GP是英文general partner (一般合伙人)的缩写,是指在股份公司中给有资本的投资者管钱的人;也可以是自己有钱投入也参与管理的人.通俗的说,就是管理者. LP是英文limited partner(有限合伙人)的缩写,是指在股份公司中有资本的人,投资者,但不参与投资管理活动的人.通俗的说,就是出资人.
武山县17154731428： 证券中的VC和PE是啥呀? - ？
蓝党复方： 你好,VC(Venture Capital)是风险投资的简称,PE(Private Equity)是私募股权的投资,类似的还有天使投资AI,主要金融中介IB.
