《国债期货》：与利率相关的金融产品有哪些？
与利率相关的金融产品包括基础性债务工具以及衍生品。
以我国为例，基础性债务工具包括国债、央票、金融机构债、短融、中票、企业债、商业票据、银行承兑汇票、回购等。
利率衍生产品是一种损益以某种方式依赖于利率水平的金融创新工具，具体包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换等最基本、最常见的产品。
基础性债务工具和相关衍生品的关系：
图债务工具和相关衍生品的关系
此外，还有一类结构化债务工具，是基础产品与衍生品的组合，以含权债券和资产证券化产品最为典型。
（1）远期利率协议(ForwardRateAgreement)，是指合约双方同意在未来某日期按事先确定的利率借贷的合约，相关内容在前文已有叙述。
（2）利率期货(InterestRateFutures)，是以固定收益工具为基础资产的期货,是指由交易双方签订的，约定在将来某一时间按双方事先商定的价格，交割一定数量的与利率相关的金融资产的标准化期货合约。
（3）利率互换(Swap)，是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，另一方的现金流根据固定利率计算。订约双方不交换本金，本金只作为计算基数。
（4）债券期权(BondOptions)，是指以债券为标的资产的期权。
（5）利率上限(Cap)，交易双方确定一个利率上限水平，在此基础上，利率上限的卖方向买方承诺，在规定的期限内，如果市场参考利率高于协定的利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额部分；如果市场利率低于或等于协定的利率上限，卖方无任何支付义务，同时，买方由于获得了上述权利，必须向卖方支付一定数额的期权手续费。
（6）利率下限(Floor)，交易双方规定一个利率下限水平，卖方向买方承诺，在规定的有效期内，如果市场参考利率低于协定的利率下限，则卖方向买方支付市场参考利率低于协定利率下限的差额部分，若市场参考利率大于或等于协定的利率下限，则卖方没有任何支付义务。作为补偿，卖方向买方收取一定数额的手续费。
（7）利率双限(Collar)，是指将利率上限和利率下限两种金融工具结合使用。具体地说，购买一个利率双限，是指在买进一个利率上限的同时，卖出一个利率下限，以收入的手续费来部分抵消需要支出的手续费，从而达到既防范利率风险又降低费用成本的目的。卖出一个利率双限，则是指在卖出一个利率上限的同时买入一个利率下限。
（8）互换的期权或互换期权（Swaptions），是基于利率互换的期权，给予持有者一个在未来某个确定时间进行某个确定的利率互换的权利(当然持有者并不是必须执行这个权利)。许多向其客户提供利率互换合约的大型金融机构也会向其客户出售或购买互换期权。
《国债期货》:我国债券市场的交易品种有哪些?
(4)国债的利息免征所得税,具有较高的信用、流动性好,但收益率相对同期限的其他债券品种要低。 02 金融机构债 金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。在英国、美国等欧美国家,金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家,金融机构发行的债券称为金融债券。 金融债券能够较有效地解决银行等金融机构...
国债期货利率和现货价格的关系
经济发展过快时利率一般将上升，反之经济低迷时，利率则一般会下降。4、CPI、货币供应量、国家信用、全球经济环境还有政府财政收支等都是影响国债期货价格波动的主要因素，而最核心的因素是利率因素，国债期货的价格与利率成反比，利率涨得越高，国债价格下滑的幅度越大。
《国债期货》:如何制定投机交易策略和计划?
通过对隔夜、7天、14天回购利率的变化来确定市场资金面的影响，较高的回购利率表示市场资金紧张，对债券市场来说，这意味着买入债券的资金较少，对价格构成压力。4 分析对中久期国债的影响 因为国债期货的基础资产是4～7年期的国债，上述之前的3种分析还需要应用到中久期国债的分析上。一般而言，短期国债...
国债期货交易实务
二、1. 国债期货交易概述：国债期货是金融期货的一种，其交易基于国债价格进行。投资者通过参与国债期货交易，可以规避未来国债价格波动的风险，或者通过投机获取收益。2. 基本面分析：在国债期货交易中，基本面分析至关重要。这包括对宏观经济状况、利率政策、通胀水平等因素的考察，它们直接影响国债的价格...
什么是国债期货?国债期货的作用?为什么国债期货会下跌?用直白的话讲...
国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。CPI、货币供应量、国家信用、全球经济环境还有政府财政收支等都是影响国债期货价格波动的主要因素，而最核心的因素是利率因素，国债期货的价格与利率成反比，利率涨得越高，国债价格下滑的幅度越大 ...
《国债期货》:债券主要在哪里交易?
银行间和交易所债券市场的区别见下表。 表银行间和交易所债券市场的区别 02 债券交易有哪些风险? 1.信用风险 信用风险,是指发行债券的借款人不能按时支付债券利息或偿还本金而给债券投资者带来损失的风险。在所有债券之中,国债,因为有政府信用作担保,所以几乎没有违约风险。但是,中央政府以外的地方政府和公司发行的...
《国债期货》:国债期货如何交割?
由于可供期货交割的债券数量与金额庞大,人为炒作债券市场上单一期限债券的可能性大为降低。假设有交易商炒作交易活跃的5年期债券,使其价格大幅上扬,在期货价格没有大幅波动的情况下,一旦该债券的价格偏离其他可交割债券太多,其他交易商追涨的意愿自然降低,而且国债期货的价格对利率有一定程度的影响,一旦交易商想拉高...
国债期货下跌对债基的影响
国债期货下跌对债基的影响主要体现在投资收益的减少和市场情绪的受挫上。首先，国债期货的下跌通常意味着市场对未来利率走势的预期发生了变化。由于债券价格与市场利率呈反向变动关系，当市场预期利率将上升时，债券价格就会下跌。对于债基来说，其主要投资标的是债券，因此国债期货的下跌会直接导致债基所持有的...
如何用国债期货计算远期利率
由此，为了将不同的可交割国债具有可比性，在国债期货中，我们将经常看到两个重要且特有的概念。期货价格=现货价格+持有成本 =现货价格+融资成本-金融工具利息收益 下面，我们通过一个实例，完整介绍国债期货的定价与估值计算过程。例：11附息国债21：票面利率为3.65%，2011年10月发行的7年期国债，到期...
国债期货下跌意味什么
国债期货也是利率期货，国债期货价格的波动反映了货币环境的一些状况，也可以为投资活动提供一定的参考，那么国债期货下跌意味什么呢?国债期货下跌意味什么?我国的国债期货有2年期、5年期、10年期国债期货三种，这三种国债期货的下跌幅度是否一致显示出不同的状况：【1】当三种国债期货下跌幅度较为一致的时候...
酉勇佳福： 国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式.国债期货属于金融期货的一种,是一种高级的金融衍生工具.它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下,为满足投资者规避...
堆龙德庆县18895375902： 什么叫国债期货,和利率有什么关系 - ？
酉勇佳福： 国债,顾名思义是债券.是国家发型的债券,债券与利率的关系是反比.
堆龙德庆县18895375902： 什么是国债期货?？
酉勇佳福： 申穆投资为您解答 国债期货(Treasury future)是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式.国债期货属于金融期货的一种,是一种高级的金融衍生工具.它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下,为满足投资者规避利率风险的需求而产生的
堆龙德庆县18895375902： 国债期货有哪些基本功能? - ？
酉勇佳福： 作为基础的利率衍生产品,国债期货具有如下功能: 第一,规避利率风险功能.由于国债期货价格与其标的物的价格变动趋势基本一致,通过国债期货套期保值交易可以避免因利率波动造成的资产损失. 第二,价格发现功能.国债期货价格发现功能主要表现在增加价格信息含量,为收益率曲线的构造、宏观调控提供预期信号. 第三,促进国债发行功能.国债期货为国债发行市场的承销商提供规避风险工具,促进承销商积极参与国债一级和二级市场. 第四,优化资产配置功能.通过交易的杠杆效应,国债期货具有较低的交易成本,能够方便投资者调整组合久期、进行资产合理分配、提高投资收益率、方便现金流管理.
堆龙德庆县18895375902： 什么是国债期货？
酉勇佳福： 申穆国债期货(Treasury future)是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式.国债期货属于金融期货的一种,是一种高级的金融衍生工具.它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下,为满足投资者规避利率风险的需求而产生的.2013年9月6日,国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易
堆龙德庆县18895375902： 国债期货的优点分别有哪些? - ？
酉勇佳福： 国债期货的基本功能作为基础的利率衍生产品,国债期货具有如下功能:第一,规避利率风险功能.由于国债期货价格与其标的物的价格变动趋势基本一致,通过国债期货套期保值交易可以避免因利率波动造成的资产损失.第二,价格发现功能...
堆龙德庆县18895375902： 国债期货发挥了哪些市场功能 - ？
酉勇佳福： 完善国债市场功能促进利率市场化 从利率市场化角度来看,我国国债市场还无法产生市场基准利率,公开市场操作也无法发挥市场化利率体制下应有的作用,利用国债及国债衍生产品规避利率风险的功能更是缺乏,国债市场的调节功能、价格发...
堆龙德庆县18895375902： 国债期货究竟会给市场带来什么? - ？
酉勇佳福： 一、交易门槛 债期货的准入门槛,沿用了股指期货的适当性制度原则,开户门槛依旧为50万元.但国债期货设计交易保证金率为2%,一手为标的100万元的国债,交易一手需要2万元保证金.只需要两万元就可以交易品种,却设置了...
堆龙德庆县18895375902： 金融期货都包括哪些内容 - ？
酉勇佳福： 大的分类有:货币期货、汇率期货、指数期货.目前国内有的金融期货品种:上证50、沪深300、中证500、5年国债、10年国债.
堆龙德庆县18895375902： 国债期货和利息是啥关系 - ？
酉勇佳福： 国债期货本质就是利率期货
