VC 和 PE 的区别是什么

VC 和 PE 的区别是什么~

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PE一般是Pre-IPO时期，或者说是公司的发展成熟期，公司已经有了上规模的市场和盈利基础，此时会更加关注公司的财务结构、财务数据、现金流状况以及各种极限环境下的损失测算，是否能达到符合要求的收入或者盈利。VC介入阶段更偏向公司发展中早期，更关注的则是产品本身，市场潜力及具备的社会价值，甚至要准确的洞察其发展演进和应用趋势，此时公司已经有了相较于创业期更成熟的商业计划、经营模式，甚至已经初见盈利的端倪。

VC是风险投资，在企业成立初期，予以投资，失败的可能性较大，大回报率较高。\x0d\x0aPE是私募股权融资，在企业的成长期，予以现金支持，帮助企业快速成长，风向较VC小一些，当然，理论上，回报率也会低一些。\x0d\x0afor IT 程序猿\x0d\x0aVC编译器\x0d\x0aPE window可执行文件格式

从一家企业的生命周期抛物线来看：
1.前尾种子期-从创业初期开始的企业负盈利阶段involve的是天使投资，也就是薛蛮子和老罗关注的新生种子企业。这时天使投资更多关注的很多时候并不是你的商业模式好不好，人脉广不广，业务拓展机会多不多，未来近几年是否能有快速盈利，而是创业团队，包括教育背景，工作经验，passion和personality。至于为什么，我咨询过朋友，得到的回答是，你懂的。这里不赘述。
3.1/4到1/2的企业快速扩张阶段involve的是PE。其实近些年VC和PE已经逐渐开始模糊化。PE比较着眼短期盈利能力，更关注处于成熟阶段的企业。这些企业往往有着经过市场肯定和验证的商业模式。要注意的是，大家都认为PE和VC主要区别在于退出机制不同，其中PE主要依靠IPO退出圈钱，但由于中国A股市场等等股票市场IPO的冷淡气氛，很多PE，尤其是实业PE，越来越倾向首先通过PE识别和培养目标业务，等待成熟后直接做并购成为子业务。比较突出的例子是国有园区公司，如张江集团，还有实业PE，例如复星集团投资板块。当然，由于投资对象企业发展阶段不同，PE对企业的业绩增长要求也比较高，前几年发了疯似的几十几百倍，现在投资市场慢慢稳定了一点，一般看到业内是30%-50%。PE投资额比VC高出不少，自己投进去基本在5亿+RMB，另外可能会再募集一部分资金。
4. 1/2到后1/4的企业衰退期involve的是确定性价值投资。巴菲特正是个中高手，高买低卖拼的是眼力劲儿和negotiation power，大叔他既厉又狠，做的自然风生水起。
另外刚刚有人问我投行和VC,PE的关系，这里也一并补充。VC和PE是出钱方，被投资企业要对出钱的LP负责，确保承诺目标和利润在可控风险范围内实现。而投行则是中介性质，当然有一些投行也会run一些PE，VC。
记得之前看过一个段子，说是一个年轻人，毕业工作3年后下海创业。创业的两年期间四处找投资，天天微博@薛蛮子等人，同时也积极参与各种社会活动和event结交创业同道中人。遗憾的是依然没有获得注资。：）

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富民县17233795076： vc和pe的区别? - ？
彤翔盐酸： 区别: 1、行为性质不同 VC就是所谓的风险投资是企业行为. PE对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和 Pre-IPO各个时期企业进行投资,故广义上的PE包含VC. 2、资金不同 投资金额多在1000万RMB以上,多的也有几家VC联...

富民县17233795076： VC投资于PE投资有什么不同? - ？
彤翔盐酸： 本人在PE工作,可以作答.VC更偏重于早期项目,当时项目还未定型,很有可能未盈利,只是有个商业模式的想法或雏形,所以VC投资重点考察人、团队、理念.而PE投资偏重于后期项目投资,项目一般对规模有要求,很多PE机构都要求项目至少有1000万的盈利,营收最好到1个亿以上,投资目标以上市退出为主.现在上市比较难,故有很多并购退出方式.

富民县17233795076： VC和PE的区别是什么 - ？
彤翔盐酸： VC和PE的区别如下:1、vc指风险投资,创业投资的意思.做网络,做创业里常常提到的VC就是这个意思,接到了VC,就是接到了风险投资的意思.2、PE是指股票的本益比,也称为“利润收益率”.本益比是某种股票普通股每股市价与每股盈利的比率.所以也称为股价收益比率或市价盈利比率(市盈率),市盈率PE分为静态市盈率PE和动态市盈率PE.备注:两者没有必然的联系,都是金融行里的缩写词.

富民县17233795076： 什么是vc?什么是pe?它们之间有什么区别 - ？
彤翔盐酸： VC是风险投资,PE是私募股权投资 VC投早期的项目,项目初具规模,但是商业模式可能还不成熟,有较大风险,所以一般投资额也不大,通常在百万美元级别 PE投资一般都是商业模式成熟,也具有一定的规模的项目,投资额往往都比较大,通常在千万美元以上

富民县17233795076： VC 和 PE 的区别是什么 - ？
彤翔盐酸： VC(风险投资)和PE(私募股权投资)、天使投资各是什么意思? 1. VC风险投资 1) VC概念及运作机制风险投资VC(Venture Capital)又称“创业投资”是指由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争力的企业中的一种权益资本...

富民县17233795076： pe和vc的区别 - ？
彤翔盐酸： PVC 特点1)具有较高的硬度、刚度和许用应力.2)抗老化能力好,经久耐用,寿命可达50年.3)耐腐蚀,价廉,易于粘接,自熄.4)可回收.安装方便简捷,密封性好.5)不抗撞击,耐久性差,接头粘合技术要求高,固化时间较长 PE ...

富民县17233795076： 创业投资(VC)和私募股权投资(PE)有何异同?创业投资(VC) ？
彤翔盐酸： PE和VC在以下方面是一致的:①二者的资金都是向投资者非公开募集;②二者的投资方式都是股权投资. PE和VC有如下区别:①投资阶段有差别.PE的投资阶段一般...

富民县17233795076： PE和VC有什么差别? - ？
彤翔盐酸： VC风险投资(venture capital)在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念,顾名思义风险投资必定是伴随着高风险高收益的投资.广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资;狭义的风险投资是指以高新技术为基础,生产与经...

富民县17233795076： 如何分清VC和PE在股权投资上的区别 - ？
彤翔盐酸： PE与VC虽然都是对上市前企业的投资,但是两者在投资阶段、投资规模、投资理念和投资特点等方面有很大的不同.主要区别如下: 很多传统上的VC机构如今也介入PE业务,而许多传统上被认为专做PE业务的机构也参与VC项目,也就是说...

富民县17233795076： PE与VC的区别 - ？
彤翔盐酸： PE(私募股权投资)、VC(风险投资) Private Equity (简称“PE”)也就是私募股权投资,从投资方式角度看,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利.