什么叫做商品期货
什么叫做商品期货_商品期货的特点
商品期货到底是什么?相信很多人对此感到有些好奇吧?这个名词对于很多人来说或许比较陌生,也不知道这个名词代表的含义是什么,因此小编特意为大家带来了什么叫做商品期货,希望大家喜欢。
什么叫做商品期货
商品期货是标的物为实物商品的一种期货合约,是关于买卖双方在未来某个约定的日期以签约时约定的价格买卖某一数量的实物商品的标准化协议。商品期货交易,是在期货交易所内买卖特定商品的标准化合同的交易方式。
商品期货投入的特点
(1)以小博大。投入商品期货只需要交纳5%~20%的履约保证金,就可控制100%的虚拟资金。
(2)交易便利。由于期货合约中紧要因素如商品质量、交货地点等都已标准化,合约的互换性和流通性较高。
(3)信息公开,交易效率高。期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件下公平竞争。同时,期货交易有固定的场所、程序和规则,运作高效。
(4)期货交易可以双向操作,简便、灵活。交纳保证金后即可买进或卖出期货合约,且只需用少数几个指令在数秒或数分钟内即可达成交易。
(5)合约的履约有保证。期货交易达成后,须通过结算部门结算、确认,无须担心交易的履约问题。
商品期货的品种
商品期货是期货交易的起源品种。商品期货交易的品种随着交易进展而不断增加。从传统的谷物、畜产品等农产品期货,进展到各种有色金属、贵金属和能源等大宗初级产品的期货交易。
(一)农产品期货
农产品是最早构成期货交易的商品。包含:
1、粮食期货,紧要有小麦期货、玉米期货、大豆期货、豆粕期货、红豆期货、大米期货、花生仁期货等等;
2、经济作物类期货,有原糖、咖啡、可可、橙汁、棕榈油和菜籽期货;
3、畜产品期货,紧要有肉类制品和皮毛制品两大类期货;
4、林产品期货,紧要有木材期货和天然橡胶期货。
目前美国各交易所,尤其是芝加哥期货交易所(CBOT)是农产品期货的紧要集中地。
(二)有色金属期货
目前,在国际期货市场上上市交易的有色金属紧要有10种,即铜、铝、铅、锌、锡、镍、钯、铂、金、银。其中金、银、铂、钯等期货因其价值高又称为贵金属期货。
有色金属是当今世界期货市场中比较成熟的期货品种之一。目前,世界上的有色金属期货交易紧要集中在伦敦金属交易所、纽约商业交易所和东京工业品交易所。尤其是伦敦金属交易所期货合约的交易价格被世界各地公认为是有色金属交易的定价标准。我国上海期货交易所的铜期货交易,近年来成长迅速。目前铜单品种成交量,已超过纽约商业交易所居全球第二位。
(三)能源期货
能源期货开始于1978年。作为一种新兴商品期货品种,其交易异常活跃,交易量一直显快速增长之势。目前仅次于农产品期货和利率期货,超过了金属期货,是国际期货市场的重要组成部分。
原油是最重要的能源期货品种,目前世界上重要的原油期货合约有:纽约商业交易所的轻质低硫原油;伦敦国际石油交易所的布伦特原油期货合约等4种。
股指期货与商品期货的区别
商品期货的标的是实物商品,虽然商品期货对应的价值区间可从商品出产成本、运输成本、资金成本、交割成本并结合供求关系加以确定,但因现货市场一般没有权威和唯一的现货价作为参考,且现货价存在信息滞后和真实性问题,因此,商品期货投入者困惑的是,应以那个地区的现货价作为解析基准价,才能更好地判断商品期货合理价格区间?商品期货价格理论上应是所有地区现货价的函数(尽管无法表达),但投入者难以考虑所有地区的现货价,因此,可能出现部分地区的现货价因局部因素的影响,相对期货价格的升贴水偏离了根据历史数据解析的合理区间,从而导致根据该地区现货价作为基准价的投入者作出错误判断。
而股指期货的标的物是唯一的,且透明、公开、准确,不存在滞后问题。股指期货价格可以根据理论公式算出,加上现货买卖便利,使股指期货相对商品期货而言市场效率更高。因此,股指期货期现套利不仅机会较少,而且套利空间也较小。而商品期货因为现货价格滞后和众多,以及现货买卖不便,期现套利机会相对较多,套利空间也较大,这是两者紧要区别点之一。由于投入者的组合资产不可能完全复制标的指数(因这将导致过大交易成本),因此,股指期货期现套利的紧要危机是现货组合资产相对标的指数β值的稳定性。如果一篮子股票在套利开始后相对沪深300指数的β值发生较大变化,将导致组合资产的β值发生较大变化,最终导致股指期货期现套利交易的失败(当然也可能获得意外收益)。
另一个区别点是两者套期保值盘信息价值的区别。商品期货套期保值盘是随机产生的,只要每天有出产经营行为,就可能产生套期保值盘,因此,商品期货套期保值盘的信息价值并不大。但股指期货套期保值盘具备较大信息价值,因为股指期货的套期保值盘不是随机产生的,机构投入者只有在行情发生趋势变化或出现重大利空时,才会实行套期保值。因此,股指期货套期保值盘具备趋势判断价值,跟踪股指期货套期保值盘的增减,将能够与机构“共舞”,在机构作出战略性仓位调整时及时出逃。事实上,台湾投入者发现,跟踪QFII股指期货持仓,确有判断指数趋势的作用。个人认为,这是股指期货与商品期货最重要的区别点而商品期货价格,尤其是农产品期货价格受季节性因素影响特别明显。
金融期货与商品期货的区别
1.金融期货没有实际的标的资产(如股指期货等),而商品期货交易的对象是具备实物形态的商品,例如,农产品、金属等。2.金融期货的交割具备极大的便利性。商品期货的交割比较复杂,除了对交割时间、地点、交割方式都有严格的规范以外,对交割等级也要实行严格划分。而金融期货的交割一般采取现金结算,因此要简便得多。此外,即使有些金融期货(如外汇期货和债券期货)发生实物交割,但由于这些产品具备同质性以及基本上不存在运输成本。
3.有些金融期货适用的到期日比商品期货要长,美国政府长期国库券的期货合约有效期限可长达数年。商品期货价格,尤其是农产品期货价格受季节性因素的影响非常明显。
4.持有成本区别。将期货合约持有到期满日所需的成本费用即持有成本,包含三项:贮存成本、运输成本、融资成本。各种商品需要仓储存放,需要仓储费用,金融期货合约不需要贮存费用。如果金融期货的标的物存放在金融机构,则还有利息,例如,股票的股利、债券与外汇的利息等,有时这些利息会超出存放成本,产生持有收益(即负持有成本)。
5.金融期货的交割价格盲区大大缩小。在商品期货中,由于存在较大的交割成本,这些交割成本给多空双方均带来一定的损耗。在金融期货中,由于不存在运输成本和入库出库费,这种价格盲区就大大缩小了。
6.金融期货中逼仓行情难以发生。在商品期货中,有时会出现逼仓行情,它通常表现为期现价格存在较大的差异,并且超过了合理的范围。更严重的逼仓是操纵者同时控制现货和期货。金融期货中逼仓行情之所以难以发生,首先是因为金融现货市场是一个庞大的市场,庄家不易操纵;其次是因为强大的期现套利力量的存在,他们将会埋葬那些企图发动逼仓行情的庄家;最后,一些实行现金交割的金融期货,期货合约最后的交割价就是当时的现货价,这等于是建立了一个强制收敛的保证制度。
商品期货是什么?
商品期货是买卖双方在未来某个约定的日期以签约时所定价格买卖某一数量的实物商品的标准化协议。
商品期货是什么?怎么开户?
商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久,种类繁多,主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。商品期货的种类 具体而言,商品期货中,农副产品约20种,包括玉米,大豆、小麦、稻谷、燕麦、大麦、黑麦、猪肚、活猪、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、...
什么是商品期货交易?
商品期货交易是以商品为标的物的期货交易。分为农产品期货、金属期货、化工产品期货和林产品期货。现代意义的商品期货从农产品期货开始,时间是19世纪中叶;交易地点在美国芝加哥。到1987年,世界上进行期货交易的商品共有35种,其中农产品20种,金属产品9种,化工产品5种,林产品1种。商品期货的出现,极大...
商品期货都有哪些?
商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货又分工业品(可细分为金属商品(贵金属与非贵金属商品)、能源商品)、农产品、其他商品等。商品期货农产品期货:如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油。金属期货:如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、白银、螺纹...
商品期货交易是什么
商品期货交易是一种金融衍生品交易,是买卖双方通过期货合约在未来某一时间以特定价格交割实物商品的交易行为。商品期货交易是金融市场中的一种重要交易方式。在期货交易中,交易者不需要拥有实物商品,而是通过期货合约来预测未来商品价格的变化。期货合约是一种标准化的合约,规定了未来某一时间的商品交割地点...
“期货”与“现货”分别是什么意思?
现货是实实在在可以交易的货(商品)期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。【商品期货】:农产品期货:如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油。金属期货:如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、...
什么是商品期货交易?
商品期货交易是以商品为标的物的期货交易。分为农产品期货、金属期货、化工产品期货和林产品期货。农产品期货是世界上最早出现的期货,谷物交易一直是期货市场上传统的交易商品,芝加哥期货交易所是世界上历史最悠久的农产品期货交易所。自从21世纪初开始,我国农产品期货交易的主要场所是郑州商品交易所和上海...
商品期货交易是什么
商品期货交易是在期货市场内,按一定的规章制度以商品货物为对象进行期货合同买卖的行为。期货实质上是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。其中期货交易通常以期货市场作为活动平台,广义上的期货市场包括期货交易所、结算所或结算公司、经纪公司和期货交易员,...
什么是商品期货?如何操作商品期货?
商品期货就是指标的物为实物商品的期货合约
什么叫期货通俗一点
1、简单说期货就是买的一种标的(商品或者资源)的未来价格;2、 举个例子,假设现在苹果5块一个,你的期货合约是做多,一个月的交割期,那么在这一个月的期间内,苹果涨到了10块,你可以平仓获利出场拿到资金,也可以交割实物(一般很少有交割实物),这就是期货价格对于实物价格的先行指导意义,你...
称咐艾鲁: 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约.商品期货历史悠久,种类繁多,主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类.是关于买卖双方在未来某个约定的日期以签约时约定的价格买卖某一数量的实物商品的标准化协议.商品期货交易...
林州市18390248826: 什么叫期货啊? - ?
称咐艾鲁: 期货是以某种大宗商品或金融工具为标的的标准化可交易合约,标的物可以是农产品、原油、黄金等商品,也可以是金融工具.期货本质上是远期商品买卖合同,期货必须到期交割,否则交易所将强行平仓或以实物交割.期货的本质是与他人...
林州市18390248826: 期货的定义是什么 - ?
称咐艾鲁: 期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约.因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油...
林州市18390248826: 什么叫期货? - ?
称咐艾鲁: 期货分商品期货和股票期货,目前我们国内没有股票期货.我就解释一下商品期货. 期货是相对现货而言的.他们的交割方式不同.现货是现钱现货,期货是合同交易,也就是合同的相互转让.期货的交割是有期限的,在到期以前是合同交易,...
林州市18390248826: "期货"是什么意思..? - ?
称咐艾鲁: 期货属于衍生性金融商品的一种,但它不是一个很复杂的商品,而是从我们日常生活与交易中所产生出来的金融商品,进而成为规格化、标准化的合约.简单来说,目前我们所称的期货,就是买卖双方同意在某一天,就某种实质商品或金融资产...
林州市18390248826: 请问什么叫做期货? - ?
称咐艾鲁: 首先是期货是一种标准化的远期的合约的.你做的不是商品,做的这个商品标的合约的,比如,商品期货,玉米啊,大豆啊,白糖啊,这些,就是合约标的.期货的具体的详情,你可以到期货的有关的书里查找的.我这里就给你讲讲,一些知道...
林州市18390248826: 什么是期货? - ?
称咐艾鲁: 所谓期货,一般指期货合约,就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约.这个标的物,又叫基础资产,对期货合约所对应的现货,可以是某种商品,如铜或原油,也可以是某个金融工...
林州市18390248826: 什么是期货 - ?
称咐艾鲁: 通俗的说期货是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物,这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品,也可以是金融工具,还可以是金融指标.交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,...
林州市18390248826: 期货是什么意思? - ?
称咐艾鲁: 期货交易简易知识 一、什么是期货 所谓期货,顾名思义,就是规定未来一定时期交货的商品,但实际上是一种可以反复转让、反复买卖的标准化合同. 二、什么是期货交易 期货交易是以保证金为基础,在期货交易所内买卖各种商品标准化合同...