你真的了解商品期权吗?
根据国际期货业协会(FIA)2021年的成交报告,境外商品期权可以划分为农产品、能源化工和金属三类,共计50种。国内商品期权的话,从交易量来看,就上交所目前活跃度最高,但是整体来看的话期权市场的交易量都还在发展初期,那么国内商品期权哪个品种活跃度高?
国内商品期权哪个品种活跃度高?
商品期权是一种金融衍生品,其标的资产是一种商品,如黄金、原油、大豆、白银等,交易方式与股票期权类似。上期所、郑商所、大商所、中金所都有挂牌上市商品期权,整体上,以棕榈油期权、豆粕期权、玉米期权、棉花期权为代表的农产品板块活跃度处于优势,棉花期权在2022年成为商品期权,在成交量、持仓量和成交额上增幅明显。
来源百度:财顺期权
怎么做商品期权?
商品期权对新手会比较友好,但流动性比较小,商品期权指标的物为实物的期权,如农产品中的小麦大豆、金属中的铜等,同时用来对冲标的的下跌。投资者一般都是先从看涨期权的买方开始投资的,之后按照约定执行价格去买入标的物然后再对标的物进行买卖的一种行为,小编提醒投资者在这一过程中需要了解清楚合约的盈亏。
期权交易,是指交易双方按照合同约定的价格在一定时期以后买进或卖出某种证券的权利进行交易(买卖)的行为。和一般的A股证券交易不同,期权交易的标的,不是证券本身,而是买卖或放弃买卖某种证券的权利。商品期权最大下单手数是多少?与期货相同,交易所可根据市场情况调整。上市初期,大商所豆粕期权每次最大下单数量为100手。
商品期权的交易标的物就是一个标准的期货合约,商品期权指标的物为实物的期权,ETF期权他的交割方式是实物交割,实物交割就有备兑和行权,行权就必须准备现货,准备钱在周四买现货,那么商品期权还是etf期权好?哪个风险比较大?
来源百度:财顺期权
商品期权还是etf期权好?
按照标的物的不同,期权可以分为股票金融期权和商品期权,目前国内的金融期权主要以50ETF期权为代表,而商品期权的种类却比较多,商品期权的准确性要更低于50ETF的准确性。由于许多商品期货基金在日内交易中投机频繁,因此技术趋势更加复杂且难以分析。主要选择50ETF以跟随上证50ETF交易。50ETF不进行日内对冲基金交易,分时度假趋势相对稳定且易于分析。
商品期权还是etf期权哪个风险比较大?
对于投入的资金来说,无论是ETF期权,还是商品期权,都是要考虑到风险。对于ETF期权,标的稳定,期权成交量大,活跃度高。而对于商品期权来说,标的波动较大,期权成交量不是很活跃,流动性小。商品期权还是etf期权都有好处,不同是资金门槛。但如果是初次做,建议做商品期权。但是如果论流动性和交易活跃度就要选择金融期权会更好。
在50ETF期权市场上,50ETF期权的走向和股票市场是同步的,进行投资只要判断涨跌趋势即可,所以ETF是最不费力的投资工具,ETF期权其标的物是ETF,到期时交割对象是现货ETF,ETF是指数化交易与配置工具。
终于等到你!
3月17日,证监会发布公告,公布了白糖期权和豆粕期权的挂牌上市时间:白糖期权将于4月19日在郑州商品期货交易所上市,豆粕期权将于3月31日在大连商品期货交易所上市。作为一直以来唯一的场内期权品种,上证50ETF期权终于结束了漫长的“一个人的战斗”。面对新鲜事物,当务之急是先了解交易要素才能尽快参与交易。与50ETF期权相比,白糖期权和豆粕期权还是有很多不一样的概念,比如“美式期权”,“期货期权”等。那么接下来我们就来梳理一下白糖期权和豆粕期权的交易规则,以及它们和50ETF期权的区别。
商品期权 VS 股票期权
商品期权的标的是交易商品么?NO!商品期权是商品期货期权的简称,标的是商品期货合约。因此,属于股票期权的50ETF期权在上交所交易,而属于商品期货期权的白糖期权和豆粕期权则分别在郑州商品交易所和大连商品交易所交易,千万不能搞错呀。
除了交易场所不同,商品期货期权和股票期权一个更重要的差别在于标的物性质不同。一般情况下,股票(ETF)几乎是永续型的标的,也就是说期权标的物不会消失或结束;然而,期货期权的标的物——期货,是有合约到期日的,也就是说,期权标的物到了某个时间会消失/结束!所以,为了保障期权行权,白糖(豆粕)期货期权的合约到期日一定会比它们的标的期货合约的到期日(也就是对应月份的白糖和豆粕期货合约)要早!
对于在郑商所交易的白糖期权,期权合约的到期日是对应白糖期货标的交割月份前二个月的倒数第5个交易日;而对于在大商所交易的豆粕期权,规定期权合约的到期日是对应豆粕期货标的交割月份的前一个月的第5个交易日。
欧式期权 VS 美式期权
这次上市交易的白糖期权和豆粕期权都属于美式期权,而已有的50ETF期权则属于欧式期权。欧式期权只有在到期日才能够行权,而美式期权在到期日之前就可以申请提前行权,更加灵活方便。
美式期权更灵活的行权方式需要更丰富的行权价格体系以覆盖标的价格的波动。白糖期货期权挂出1个平值行权价格、5个高于平值的行权价格和5个低于平值的行权价格。而豆粕期货期权的行权价格会覆盖其标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。随着期货价格的变动,当行权价格范围不能覆盖这个范围时,将增挂期权行权价格。这样的目的是为了确保当天交易中挂牌的行权价格合约能覆盖标的当日价格波动,给市场供应足够多的选择,满足投资者多样化的投资需求。
既然美式期权可以提前行权,如果购买了美式期权该不该提前行权呢?我们知道期权的价值=内在价值+时间价值,如果选择行权就相当于放弃了期权的时间价值。因此,更好的选择则是平仓,因为选择平仓我们就可以获取那一部分时间价值。国外经验也表明,实际市场上选择提前行权的投资者比例是非常少的,毕竟谁都希望可以多挣钱嘛。
标的数量对比
相较于股票(ETF)每个品种在市场上只有一个标的,商品期货另一个明显差异就是每个期货品种的不同月份合约会在市场上并存,即一个品种会有N个标的并存:白糖期货期权有6个标的,豆粕期货期权则有8个标的!显而易见,不同月份的期货合约都会有相对应的期权合约,所以白糖(豆粕)期权的合约月份也是与期货合约相对应的:对于郑商所白糖期权,合约月份是1月、3月、5月、7月、9月、11月,一共是6个月份。对于大商所豆粕期权,合约月份是1月、3月、5月、7月、8月、9月、11月、12月,一共8个月份。白糖期权合约的月份全是单月数,而豆粕期权合约则比白糖期权多了8,12这两个月,这样就比较容易记住了。
涨跌停设置对比
同股票(ETF)有一个确定的涨跌停板幅度相比,期货合约的另一个复杂之处在于每个品种的涨跌停幅度可能不同。与之对应的,白糖(豆粕)期权也都有涨跌停设置。白糖期权和豆粕期权的涨跌停板是与相应的期货合约涨跌停板幅度相同,这样可以增强期货和期权之间的联动性。
准入门槛对比
对比于50ETF期权50万的准入门槛,这次的商品期权门槛略有降低。首先是开通期权交易权限前5个交易日保证金账户里的可用余额不低于10万。第二就是要有模拟交易的经验,即累计10个交易日、20笔及以上的期权仿真交易成交记录,同时具有交易所认可的期权仿真交易行权记录;第三就是要通过交易所认可的知识测试。
相比于50ETF期权较高的门槛,投资门槛的降低将吸引更多的投资者进入这个市场,促进期权市场的发展和繁荣。
通过以上介绍,不知道您是否初步了解了商品期权的基本特点和交易规则。我们会在以后的时间中,继续对股票/商品期权运行深入介绍和讨论,希望对各位投资者有所帮助。
商品期权作为期货市场的一个重要组成部分,是当前资本市场最具活力的风险管理工具之一。商品期权指标的物为实物的期权,如农产品中的小麦大豆、金属中的铜等 商品期权是一种很好的商品风险规避和管理的金融工具。是一种可以在合约规定的交易日买卖的权利。
商品期权的交易指令
交易所对期权合约提供限价指令和限价止损(盈)等指令。限价指令可以附加立即全部成交否则自动撤销和立即成交剩余指令自动撤销两种指令属性。由于期权的涨跌停板较大,为防范风险,期权上市初期暂不提供市价交易指令。
最大下单量是多少?
据大商所相关人士介绍,商品期权最大下单手数与期货交易一致,1000手。但是在商品期权上市初期,为了防范风险,最大下单手数限制为100手。
商品期货和期权是金融衍生品,用于对冲或投机商品价格波动,那么商品期货期权是什么?算是美式期权吗?小编带你了解了解!
商品期货期权是什么?
期货期权合约表示在期权到期日或之前,以协议价格购买或卖出一定数量的特定商品或资产的期货合同。期货期权是期货的一个投资品种,简称期权,商品期权盈利和风险:
1、百度【财顺期权】购买商品期权可以给投资者带来巨大盈利机会。如果市场价格与你持有的看涨或看跌期权方向一致,并且价格变动足够大以抵消购买期权时支付的费用,你可以获得较高收益。
2、与其他金融衍生品一样,购买商品期权面临时间价值衰减、市场波动性的风险。如果市场价格不符合你的期望,你可能会损失购买期权时支付的费用。
商品期货期权算是美式期权吗?
美式期权是指期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权,而商品期货期权可以在到期日前的任一交易日申请行权,所以属于美式期权。
商品期货期权如何交易?商品期货期权交易是一种在期货市场上进行的金融交易活动。下面是一般的交易流程:
1、首先,您需要在一家合法的期货公司或券商开设一个期货交易账户,并完成身份验证和风险承受能力评估。
2、在开始交易之前,建议充分了解商品期货市场的基本知识、交易规则和相关法律法规。
3、进入交易市场后,如果您想购买商品期货合约,可以选择限价委托或市价委托,并等待订单执行。
4、在进行任何交易前,建议您制定合理的风险管理策略。这涉及到评估自身风险承受能力、制定止损点位、设置目标收益等。
根据合约执行情况(涨跌幅度),计算盈亏情况,一般来说,已实现盈利或亏损会反映在您的交易账户中,待结算时可以提取,最后,以上个人观点仅供参考,不做为买卖依据,盈亏自负。市场有风险,投资需谨慎。
期权是什么举例说明
1,期权又称为选择权,是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利,是买方向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利...
如何交易期权?教你怎样做好期权交易!
著名的二八定律,在期权市场同样适用,在我的多年交易之路,能看到的交易数据真是冰火两重天,能赚的是真能赚,亏的亏起来也真快。下文带大家了解如何交易期权?教你怎样做好期权交易!一、如何交易期权简单有效的方法:图文来源百度【财顺期权】做交易,我们随口就说要顺势而为,但做起来往往是做着...
期权是什么意思?
以上为投资者通过期权交易在到期行权和合约转让两种情况下的盈利方式。期权知识:期权酱 二、国内首个期权品种——上证50ETF期权 首先,了解以下几个关键词:1. 上证50指数:由上海证券交易所编制,是上交所最具代表性的50只股票组成的样板股指数,反映市场的整体状况。指数简称为上证50,代码000016,基日...
什么是期权?
期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的,因此称衍生金融工具。值得注意的是,期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。 3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”,...
期权有用吗?
为什么会有期权这个工具?期权是市场经济发展的产物,是随着市场交易的发展逐步产生的。随着经济的发展,市场逐步由卖方市场走向买方市场,市场的交易方式、交付方式等逐步发生变化,变得更加灵活多样,交易方式从全款交易,转变到定金交易,从定金交易逐步发展的期权交易方式。期权交易模式下,买方支付一定的资金...
期权是什么?期权开户需要哪些东西
1.资金要求: 个人投资者通常需要在期权账户中有一定数量的资金,例如,账户日均可用资金不低于一定金额,通常以人民币为单位。2.交易经验: 投资者需要具有一定的交易经验,通常要求在证券公司或期货公司开户并积累一定的交易历史。3.期权知识: 投资者通常需要通过期权知识测试来证明他们了解期权市场的基本...
期权的意义
相比期货等其他衍生工具,期权在风险管理、风险度量等方面又有其独特的功能和作用。1. 期权更便于风险管理 期权可提供类似“保险”的功能。期权和期货都是常用的风险管理工具,但两者在交易双方的权利和义务方面是不同的。对于期货来说,权利和义务是不可分的。无论期货的买方还是卖方,不论现期货市场...
投资者,你真正了解外汇期权么
含义:外汇期权(foreign exchange options)也称为货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 外汇期权是期权的一种,相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说,外汇期权买卖的是外汇,即期权买方在...
期权是什么意思?
期权是指一种合约,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。 期权定义的要点如下:1、期权是一种权利。2、期权的标的物。3、到期日。4、期权的执行。
期权市场不可不知的四大风险
一是建议清算会员加强对持仓特殊风险的了解。除了市场价格变动风险外,期权价格也受到期货价格预期波动率,即隐含波动率的影响。此外,流动性较差的市场会带来较大的风险,保证金标准制定中通常假设持仓可以在当日被平掉,但在流动性差和单个客户持仓占比较高的市场,持仓并不能以当时的盘面价平掉。 二是建议交易所和清算...
时便曲咪: 期权是一种选择权,是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利. 期货期权是某一种权利的买卖,是期权的买方支付了权利金后,便取得了在未来某特定时间买入或卖出某种特定商品的权利的交易方式.
都匀市13475173600: 什么是期权 - ?
时便曲咪: 给你个简单解释:期权=买卖某种标的商品的权利和义务 举例 例如你是一个经营铝产品的贸易公司 假如12月份铝锭价格是20000一吨 你想跟某厂家签订一个买卖协议 约定购买100吨 每吨付2000的定金 12月交货 这个就是一个非标准合约形式的期权合约 你可以这么理解 你用每吨2000块的定金 买入了一个以每吨20000元购买铝锭的权利 这样你比较好理解 标准化期权合约在期权费方面与这个有所差别
都匀市13475173600: 商品期权为什么这么火 但是做的人不多 - ?
时便曲咪: 现在商品期权是蛮火的,因为是对接国内四大交易所,对于长期操作,研究国内期货的人来说,还是蛮有优势的,目前操作者大多都是期货投资者,他们接受程度相对比较高,盈利机会也是大的.主要客户目前是属于探索期,如果客户是股民或者其他投资者,在这方面的转化还是比较慢点的,需要引导.
都匀市13475173600: 期权是什么意思啊? - ?
时便曲咪: 期权就是你未来某个时间点或者时间段以某个约定的价格交易某种商品的权利.举个例子,你看中了一套100万的房子,付了10000块定金,房子涨到105万,你可以100万买房105万然后卖掉赚5万.如果跌到95万,你可以不去买,损失的只是权利金.你花10000元买的只是权利,你没有义务一定去买,所以可以以小博大
都匀市13475173600: 商品期权正规吗? - ?
时便曲咪: 中国国内正规的期权只有1种,它是50ETF期权,在上海证券交易所上市. 其他的期权有二元期权等,相对来说不正规,监管不明. 延展回答 期权又称为选择权,是一种衍生性金融工具.
都匀市13475173600: 商品期权和期货的区别 - ?
时便曲咪: 现货期权与期货期权的区别就在于期权的标的,举例说明如下,郑商所有白糖期货,目前正在进行白糖期货期权的仿真交易大赛,这个白糖期货期权就是一种期货期权,期权的标的为郑商所的白糖期货,买家行权后得到的是相应期货的多头(看涨期权)或空头部位(看跌期权);如果是现货期货,比如白糖期权,那么标的就是白糖现货,买家行权后得到相应的现货或折算的现金价值.目前在国内,期权还没有正式推出,有的是各家交易所自己的模拟交易.期货期权跟金融期货是两个概念,一个是期权,一个是期货.金融期货目前在国内有中金所的股指期货和国债期货,中金所还设计了股指期权,有模拟交易.
都匀市13475173600: 商品期权合法吗? - ?
时便曲咪: 商品期权是期货市场上的交易品种,目前只能交易豆粕和白糖,只要你去正规的期货公司,都可以给你开通这个业务,是合法的.
都匀市13475173600: 期权定义的理解和规定是什么? - ?
时便曲咪: 期权是一种金融衍生工具,给予买方(或持有者)购买或出售标的资产(underlying asset)的权利.期权合约会确定一个即“到期日”,美式期权(American option)可以在到期前的任何时候履行合约,而欧式期权(European option)则只能...
都匀市13475173600: 请问期权是什么东西,如何行使??
时便曲咪: 通俗点说,就是你由权力选择将来某个时间买卖一些有价资产,当然,也可以放弃权力不买卖. 有些期权是无条件的,只要你取得期权就可以,有些期权是有条件的,只有当条件满足时才能行使权力
都匀市13475173600: 期货期权是什么? - ?
时便曲咪: 简单的说:期货--你以1200元买入小麦期货一吨,别人以1200元卖出小麦期货一吨!你买我卖,你卖我买,这样的交易叫做期货!期权--年初现货小麦是1200元每吨,你想在年末以1200元每吨买入小麦10吨,但怕价格上涨,怎么办?你买入期权!期权和保险类似!你有权在年底之前以1200元每吨买入小麦10吨,也可以不买,买或者不买,权利在你手中!但是买入期权是要花钱的,虽然这个价格很小!卖出期权的人认为年底小麦会下跌,而你认为会上涨,他就可以卖给你期权:“如果年底之前小麦价格上涨你找我!!!我负责!!!”.他赚取卖出期权的费用!也就是说买入的期权的人有买或不买的权利,卖出期权的人有对买家负责的义务!