股票和债券的估值理论区别是什么？
债券是固定收益的金融产品，理论上用现金流贴现的方法就可以评估 而股票很多东西都是不确定的，所以估值的理论有很多，有用红利贴现的，也有用自由现金流贴现的，还有相对估值法比如市盈率 债券的理论价格和实际不会差很多，股票就会差十万八千里了 还有一点就是债券估值模型很多参数都是死的，但股票估值模型中很多参数是人为设定的，估值者本身的喜好就影响理论估值结果
债券是固定收益的金融产品，理论上用现金流贴现的方法就可以评估
而股票很多东西都是不确定的，所以估值的理论有很多，有用红利贴现的，也有用自由现金流贴现的，还有相对估值法比如市盈率
债券的理论价格和实际不会差很多，股票就会差十万八千里了
还有一点就是债券估值模型很多参数都是死的，但股票估值模型中很多参数是人为设定的，估值者本身的喜好就影响理论估值结果
1、投资者性质和扮演角色有差异。股票投资者即为公司的股东，股东有一定的公司经营权；债券投资者与发行主体之间仅存在债权债务关系。
2、投资风险表现不同。股票投资的投资风险较大，而债券的风险比较小，对投资者来说，投资股票需要承担更大的风险。
3、投资回报表现不同。股票的收益最终还是看公司的经营情况，经营情况越好，收益回报越多；债券的收益主要来源于利息。所以说股票的收益一般要比债券高很多，但要注意，这需要投资人承受更大的风险。
4、偿付顺序不同。一般情况下债权人在股东之前获得偿付，同等条件下公司先兑付债券，再兑付股票。
股票和债券的共同点:
1、股票和债券都属于有价证券，具有偿付价值；
2、股票和债券的发行主体都以募集资金或者筹集资本为目的的融资行为；
3、都是可以实现双赢，融资者获得足够的资金投资，投资人可以获得收益；
4、都是可流通的证券，可用于买卖和转让
相同点：资产预期创造现金流的现值是股票与债券估值的共同出发点；优先股的支付义务很像债券，每期支付的股利与债券每期支付利息类似，因此债券的估值方法也可用于优先股估价。
不同点：债券具有固定的利息支付与本金偿还，未来现金流量是确定的，可以直接套用年金和复利现值的计算公式；普通股股票未来现金流不是确定的，依赖于公司的股利政策，通常需要进行固定股利支付或稳定增长股利的假设，在此基础上对复利现值求和。
股票估价是通过一个特定技术指标与数学模型，估算出股票在未来一段时期的相对价格，也叫股票预期价格。
股票估价方法：
第一种是根据市盈率估值.比如钢铁业世界上发达国家股市里一般是8-13倍的市盈率.所以通过这种估值方法可以得出一般钢铁企业的估值=业绩*此行业的一般市盈率.
第二种是根据市净率估值.比如一个资源类企业的每股净资产是4块，那么我们就可以看这类企业在资本市场中一般市净率是多少，其估价=净资产*此行业一般市净率.这种估价方法适合于制造业这类主要靠生产资料生产的企业.象IT业这类企业就明显不合适用此方法估值了.
债券估价基本原理：
债券作为一种投资，现金流出是其购买价格，现金流入是利息和归还的本金，或者出售时得到的现金。
债券的价值或债券的内在价值是指债券未来现金流入量的现值，即债券各期利息收入的现值加上债券到期偿还本金的现值之和。只有债券的内在价值大于购买价格时，才值得购买。
股票和债券估值的理论区别:
1、投资者性质和扮演角色有差异。股票投资者即为公司的股东，股东有一定的公司经营权；债券投资者与发行主体之间仅存在债权债务关系。
2、投资风险表现不同。股票投资的投资风险较大，而债券的风险比较小，对投资者来说，投资股票需要承担更大的风险。
3、投资回报表现不同。股票的收益最终还是看公司的经营情况，经营情况越好，收益回报越多；债券的收益主要来源于利息。所以说股票的收益一般要比债券高很多，但要注意，这需要投资人承受更大的风险。
4、偿付顺序不同。一般情况下债权人在股东之前获得偿付，同等条件下公司先兑付债券，再兑付股票。
扩展资料：
一、股票和债券相比，债券是有固定期限的（当然也有所谓的永续债，一般公司不会永续这种债券），不是零息债的付息日要付息，到期日发行人要还本和付最后一次利息。
这样债券在不违约的情况下就与股票有三大不同点：
1.___现金流的日期确定。
2.___利息现金流的大小确定（浮动利息除外），本金现金流大小确定。
3.___除了通过交易脱手债券外，投资者如果找不到交易对手，就可以将债券持有到期，等发行人还本付息。
二、而投资者持有股票时，则根本无法确定是否有现金分红，是否有其它公司发起并购买回股票，而只能看是否交易对手方能接受一个股票脱手价格。
即使把债券违约因素考虑进去，债券价格在到期日有上下边界。下界价格是0与股票一样，上界一般是债券面值加最后的利息（可转债例外）。而股票则完全不知道上界。
这样债券的变现结果比较确定，而股票的变现就有太多的不确定性。所以也就导致了债券估值一般要比股票估值靠谱。
三、当然债券有违约风险，这时候你就只能等待发行人重组或者破产，收取剩余价值了。交易员一般都会估计如果违约，这个债券的回收比例（recovery rate）是多少。
股票的估价与债券的估价的异同：债券作为一种投资，现金流出是其购买价格，现金流入是利息和归还的本金，或者出售时得到的现金。股票估价是通过一个特定技术指标与数学模型，估算出股票在未来一段时期的相对价格，也叫股票预期价格。
债券的价值或债券的内在价值是指债券未来现金流入量的现值，即债券各期利息收入的现值加上债券到期偿还本金的现值之和。只有债券的内在价值大于购买价格时，才值得购买。
本条内容来源于：中国法律出版社《法律生活常识全知道系列丛书》
债券估值的概念和方法
债券估值的概念和方法 债券估值是指通过一定的方法对债券的价格进行估计，以确定债券的市场价值。常见的债券估值方法有三种：市场价格法、收益法、净现值法。其中，市场价格法是按债券当前市场价格进行估值，适用于市场交易活跃的债券；收益法是以债券的预期收益为基础进行估值，适用于利率固定、到期时间长的...
债券估值公式
交易所债券估值及查询方法 中央国债登记结算有限责任公司每日发布的中债估值数据中已包含交易所上市的债券估值。目前，对于仅在交易所交易上市的债券，用户可通过交易所债券代码或债券简称查找;对于跨市场上市交易的债券，用户可通过该券的银行间代码（或债券简称）及相对应的流通场所查看该券的交易所估值。债...
股票合理估值是如何算出来的
1 股票的估价与债券的估价有何异同股票估价是通过一个特定技术指标与数学模型,估算出股票在未来一段时期的相对价格,也叫股票预期价格。股票估价方法:第一种是根据市盈率估值比如钢铁业世界上发达国家股市里一般是8-13倍的市盈率所以通过这种估值方法可以得出一般钢铁企业的估值=业绩此行业的一般市盈率第二种是根据...
债券估值恩基本思想有哪些
根据金融资产的定价理论，债券在存续期内有确定且稳定的现金流，因此可采用现金流贴现法进行定价，这一点，与我们平时所看到股票估值的DCF模型的本质是一致的。债券公平价格即是债券的预期现金流经过合适的折现率折现以后的现值。债券的估值方法很多，限于篇幅，我们仅介绍最常用的到期收益率估值的方法。具体...
股票的内在价值如何评价,跟债券有什么区别
股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将其内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来...
债券估值的基本原理是( )。
【答案】：A 债券估值的基本原理是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。
债券如何回售?如何估值?
和价格指数组成。折现率即企业的净资产价值=净资产-发行时的票面金额-发行时的发行价格（市价）。五、总结总的来说，回售并不一定会对债券估值造成太大的影响。在债券收益率出现倒挂的情况下，回售本身并不会给投资人带来太大的损失。但是当出现利率上升的情况下，投资者的收益就会受到一定的影响。
如何分析债券价值
3、永久债券 永久债券是指没有到期日，永不停止定期支付利息的债券。优先股实际上也是一种永久债券，如果公司的股利支付没有问题，将会持续地支付固定的优先股息。4、流通债券 流通债券，是指已经发行并在二级市场上流通的债券。流通债券的特点是：(1)到期时间小于债券的发行在外的时间。(2)估价的时点...
什么是债券成本法估值,跟摊余成本法有区别吗?
债券估值的基本原理就是现金流贴现。（一）债券现金流的确定。（二）债券贴现率的确定。债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也叫必要回报率：债券必要回报率=真实无风险利率+预期通胀率+风险溢价。成本法与摊余成本法的区别：1、成本法主要为用于银行间债券投资的估值，但该方法可能导致...
对债券估值时应该考虑其以往的现金流
从而影响投资人的实际利益。因此，准确的债券估值，是债券投资的基础。2、根据金融资产的定价理论，债券在存续期内有确定且稳定的现金流，因此可采用现金流贴现法进行定价，这一点，与我们平时所看到股票估值的DCF模型的本质是一致的。债券公平价格即是债券的预期现金流经过合适的折现率折现以后的现值。
宜毅正骨： 债券是固定收益的金融产品,理论上用现金流贴现的方法就可以评估 而股票很多东西都是不确定的,所以估值的理论有很多,有用红利贴现的,也有用自由现金流贴现的,还有相对估值法比如市盈率 债券的理论价格和实际不会差很多,股票就会差十万八千里了 还有一点就是债券估值模型很多参数都是死的,但股票估值模型中很多参数是人为设定的,估值者本身的喜好就影响理论估值结果
玉泉区18714999975： 债券价值分析与股票价值分析的区别,紧急!!! - ？
宜毅正骨： 债券的价值或估值基本上取决于利率的变化.但影响股票价值的因素就太多了,行业景气度、经济形势等,最重要的是公司的经营情况!!!
玉泉区18714999975： 公司债券与股票的区别有哪些? ？
宜毅正骨： (一)筹资的性质不同. 债券的发行主体可以是政府、金融机构或企业(公司);股票发行主体只能是股份有限公司.债券是一种债权债务关系证书,反映发行者与投资者...
玉泉区18714999975： 股票债券最主要区别? - ？
宜毅正骨： 1.性质不同.债券体现债权关系,需要到期还本付息;股票体现股权关系,无需还本,只需支付股息. 2.风险不同.理论上来说,股票风险较高;债券风险较低. 3.收益不同.收益与风险成正比,所以股票收益较高,债券风险较低. 4.信用评级...
玉泉区18714999975： 债券与股票的比较是怎样的? ？
宜毅正骨： 一、相同点: 1、两者都是有价证券 2、两者都是筹措资金的手段 3、两者的收益率相互影响. 二、区别 1、两者的权利不同.债券是债权凭证,债券持有者与债券发行人...
玉泉区18714999975： 债券与股票的区别是什么? - ？
宜毅正骨： 代表权益不同,股票是一种所有权凭证,而债券只是债权债务关系凭证;从投资者角度来说,通常投资债券风险更小,而股票收益较高但风险较大.
玉泉区18714999975： 股票投资和债券投资的区别 - ？
宜毅正骨： 债券和股票的区别 股票是股份公司发给投资者作为投资入股的所有权凭证,购买股票者就成为公司股东,股东凭此取得相应的权益,并承担公司相应的责任与风险.由此可看出,债券与股票同为有价证券,是一种虚拟资本,是经济运行中实际运...
玉泉区18714999975： 股票股价与债权股价的主要区别是什么? - ？
宜毅正骨： 你好,我是国家理财师.股票与债权最重要的区别就是所有者权益不同.股票是股票持有人对股份公司的资产的所有权,只能转让,不能退回本金,上市公司退市或解散要按清算程序把清算后剩余资产按持股比例返还.债权是对借出资金的债...
玉泉区18714999975： 股票与债券的区别?？
宜毅正骨： 1二者的权利不同,股票是所有权凭证,债券是债权凭证;2目的不同,发行股票是股份公司创立和增加资本的需要,发行债券是公司追加资金的需要;3期限不同;4收益不同;5风险不同.
玉泉区18714999975： 债券与股票的区别是什么? - ？
宜毅正骨： 股票与债券都是有价证券,是证券市场上的两大主要金融工具.两者同在一级市场上发行,又同在二级市场上转让流通.对投资者来说,两者都是可以通过公开发行募集资本的融资手段.由此可见,两者实质上都是资本证券.从动态上看,股票...
